Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 9400’ün üzerine doğru tepkide güç kaybetti. Endekste 9300 desteğinin üzerinde kalınması yukarı yönlü hareketin devamı için önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. 9200 sonraki destek seviyesidir. 9400’ün üzerinde ise 9500 ve 9600 hedef direnç seviyeleridir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,22, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,84 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yukarı yönlü hareketlerde güç kaybetti. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında ağırlıklı olarak değer kaybetti. Dolar kuru yeni günde 39,50 direncinin üzerine yöneldi. Kurda kademeli yükseliş eğiliminin devam ettiğini söyleyebiliriz. 39,50’nin üzerinde 39,60 ve 39,70 dirençler olarak izlenebilir. 39,40 önemli destek haline gelmiş durumda…

EUR/USD: Parite 1,15-1,16 bandının alt tarafına doğru yönelim gösterdi. Paritenin 1,1475 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü açısından öne çıkıyor. Bu seviye aynı zamanda mevcut bant hareketinin korunması için izlenebilir. 1,1570 ise direnç olarak korunuyor. 1,1570 önceki zirve olduğundan bu seviyenin üzerinde kalınması ikili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi için önemli idi…

Günün Öne Çıkanları:

• İsrail ordusu Tahran’a yönelik yeni bir hava saldırısı dalgası başlattığını açıkladı…

• Petrol fiyatları son beş ayın en yüksek seviyelerinde…

• Euro Bölgesi’nde enflasyon, ABD’de konut verileri açıklanacak…

• Fed faiz kararını açıklayacak, Başkan Powell konuşma gerçekleştirecek…






12:00 Euro Bölgesi Enflasyon (yıllık) - Nihai Mart %1,9 %1,9

15:30 ABD İnşaat İzinleri (aylık) Mayıs 1,43 mln adet 1,42 mln adet

15:30 ABD Konut Başlangıçları Mayıs 1,36 mln adet 1,36 mln adet

21:00 ABD Fed Faiz Kararı Haziran %4,25-4,50 %4,25-4,50

21:30 ABD Fed Başkanı Powell konuşma gerçekleştirecek



 
İsrail’in İran’a yönelik hava saldırılarıyla başlayan çatışmalar altıncı gün de sürüyor. İsrail ordusu, İran’ın başkenti Tahran’a yönelik yeni bir hava saldırısı dalgası başlattığını açıkladı. Bu açıklamadan kısa bir süre önce İsrail ordusu, Tahran’da geniş bir bölgenin boşaltılmasını istemişti. İsrail-İran arasındaki çatışma gündemi piyasalar tarafından yakından takip ediliyor. Dolayısıyla da dünyanın gözü İran-İsrail hattında olmaya devam ediyor. BIST 100 Endeksi dün 9300 seviyesine doğru tepki ile karşılaşırken, 9400’ün üzerine yöneldi. Ancak endeks dünü bu seviyenin altında %0,1 oranında düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi ise %1,8 oranında değer kaybetti. Jeopolitik haber akışı ara ara aşağı yönlü riski ve volatiliteyi beraberinde getirse de TCMB’den indirim beklentileri BIST’e görece destek sağlayabilir. Endekste 9300 desteği kısa vadeli görünümde ek bir bozulma olmaması için önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınması ile tepki hareketleri devam edebilir. Dolayısıyla da 9300’ün üzerinde trade amaçlı alım denemeleri yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Olası geri çekilmelerde 9200 sonraki destek olarak izlenebilir. 9400’ün üzeri ise 9500 ve 9600 dirençlerine yönelim için izlenebilir. Bankacılık endeksinde 13.500 direncinin aşılması öne çıkıyor. TCMB’den faiz indirim beklentileri banka hisselerine destek sağlayabilir. Banakacılık endeksinde olası geri çekilmelerde 13.150 ise destek seviyesidir. Bu akşam Fed’in, yarın ise TCMB’nin faiz kararı öne çıkıyor. ABD enflasyon verilerinin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri Eylül ayı için %80 ihtimale yükselmişti. İkinci indirim Aralık’tan Ekim ayına geri çekildi. Fed’in bekleme-gör modunda kalması ve politika faizini %4,25-%4,50 bandında sabit bırakması bekleniyor. Fed geçtiğimiz dönemlerde tarifelerin ekonomik etkilerini görmek istediğine vurgu yapmıştı. Fed’in faiz kararından ziyade Başkan Powell’ın faiz indirimine yönelik kullanacağı ton ve makro ekonomik revizyonlar öne çıkıyor. Geçtiğimiz aylarda faiz indirimine yönelik temkinli mesajlar veren ve bekleme tarafında olduklarını söyleyen Powell’ın ifadeleri piyasaların yakın takibinde olacak. Fed’in faiz indirimine daha yakın olduklarına dair mesaj vermesi ve tonunu aşağı çekmesi halinde küresel risk iştahının olumlu etkilendiğini görebiliriz. Nisan ayında politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini ise %41’den %44,5’e yükselten TCMB’nin; faizlerde bir değişiklik gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceği önemli olacak. TCMB’nin yarın politika faizinde değişiklik yapması beklenmez iken, gecelik borç verme faizini %49’dan %47,5’ye düşürmesi tahmin ediliyor. TCMB, Nisan toplantısından sonra haftalık repo ihalelerde fonlamasını kısarak gecelik faizlerin koridorun üst bandında oluşmasını sağladı. Geçtiğimiz haftadan itibaren haftalık repo fonlamasının normalleşmesiyle birlikte, gecelik faizler önümüzdeki dönemde politika faizi civarına düşüş gösterebilir.



 
BIST 100 Endeksi 9400’ün üzerinde yükseliş denemelerinde güç kaybetti. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyebilir. 9300 desteğinin üzerinde kalınması yukarı yönlü hareketlerin devamı için önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir. Olası geri çekilmelerde 9200 sonraki destek seviyesine işaret ediyor. 9400’ün üzerinde ise 9500 ve 9600 hedef direnç seviyeleridir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,93’ten %43,22, 10 yıllık tahvil faizi %33,93’ten %33,84 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri yükselişte güç kaybetti. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son dönemde 300 seviyesinin altına geriledi. Son durumda 294 seviyesinde bulunuyor.



 
ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri ile Fed’den faiz indirim beklentileri artış göstermişti. Buna paralel doların gevşemesine bağlı olarak EUR/USD paritesi 1,16 seviyesine doğru yukarı yönlü atak göstermişti. Ancak parite 1,1570 direncinin üzerinde kalıcı olmakta zorlanıyor. 1,1570’in üzeri ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve paritenin yükseliş eğilimini ileri taşıması için önemli idi. Bu seviyenin üzerinde 1,1630 sonraki direnç konumunda. 1,1475 ise paritenin kısa vadeli bant hareketinin içerisinde kalması için önemli. Dolayısıyla da 1,1475’in üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün korunduğunu söyleyebiliriz. Bu akşam Fed’in para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar hareketliliğe neden olacaktır. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetti. Dolar kuru 39,40 seviyesini destek oluşturma çabasının ardından 39,50 direncinin de üzerine yükseldi. Dolayısıyla da kurda TCMB’nin faiz kararı öncesinde kademeli yükseliş eğilimi devam ediyor. Dolar kurunun son dönemde 39,30 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaştığını ve bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösterdiğini vurgulayalım. 39,50’nin üzerinde 39,60 ve 39,70 dirençler olarak takip edilebilir.



 
Petrol fiyatları jeopolitik tansiyon ile birlikte son beş ayın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. Altın ons son dönemde Fed’den faiz indirim beklentilerinin artması ve doların güç kaybetmesi ile olumlu bir seyir izledi. Diğer yandan İsrail-İran çatışması ile artan jeopolitik gerilime bağlı olarak yukarı yönlü atak gerçekleştirdi. Buna paralel altın ons 3400 dolar olan psikolojik seviyesinin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da altın onsun güvenli liman algılamaları ile destek bulduğunu görmekteyiz. Ancak altın ons 3450 dolar seviyesinde direnç ile karşılaşıyor. 3450 doların aşılması kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması için önemli. 3400 doların altına geri çekilme sonrasında 3380 doların korunması önemli. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3380 dolarda bant hareketinin devam ettiğini görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 3360 dolar sonraki destek konumunda. Son dönemde rekor denemelerinde bulunan gram altın; altın ons ve dolar kuruna bağlı olarak 4300 TL desteğinin altını test etti. 4300 TL’nin üzeri yeniden 4380 TL zirvesine yönelim için izlenebilir. 4280 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 4260 TL sonraki destek olarak takip edilebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.