Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 9300 direncine doğru güç kaybeden endeks, TCMB’nin toplantısının ardından 9100 desteğine geri çekildi. Endekste 9065 önceki dip olduğundan, bu seviye önemli destek konumunda. 9065 aynı zamanda ikili dip formasyon oluşumu ile yukarı tepki için izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 8965 ana destek seviyesidir. 9200 ve 9300 dirençler haline geldi. 9065 trade pozisyonları için stop takip edilebilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,24, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,33 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri geri çekilme hareketinde yeniden hafif yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah hafif toparlanma gösteriyor. TL ise geride performans gösterirken, dolar kuru 39,60 direncinin üzerine yükseldi. Kurda kademeli yükseliş eğiliminin korunduğunu söyleyebiliriz. 39,60’ın üzerinde 39,70 ve 39,80 dirençler olarak izlenebilir. 39,50 önemli destek konumunda bulunmaktadır…

EUR/USD: Fed’in toplantısı öncesinde 1,15-1,16 bandında kalma çabası gösteren parite, kararın ardından dolar lehine hareketle 1,15 desteğinin altını test etti. Parite tepki hareketi ile yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da paritede kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyir devam ediyor. 1,15’in üzerinde 1,1570 önemli direnç seviyesine işaret ediyor. 1,1450 olan destek seviyesi görünümde ek bir bozulma olmaması için önemli…

Günün Öne Çıkanları:

• TCMB Para Politikası Kurulu faizlerde değişikliğe gitmedi…

• İngiltere Merkez Bankası politika faiz oranını beklentiler dahilinde %4,25 seviyesinde sabit bıraktı…

• İçeride ve Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi açıklanacak…






10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Haziran 84,8

17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi - Öncü Haziran -14,5 -15,2



 
TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %46, gecelik vadede borç verme faiz oranını %49, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise %44,5 seviyesinde sabit tutma yönünde karar aldı. TCMB’den politika faiz ve gecelik borç alma faiz oranlarında bir değişiklik beklenmese de, gecelik borç verme faizinin %49’dan %47,50 seviyesine düşürülmesi yönünde piyasa tahminleri bulunuyordu. İçeride Mayıs ayında enflasyonunun beklentilerin altında açıklanması; aylık enflasyon eğiliminin düşmesi yıllık enflasyonun %37,8’den %35,4’e gerilemesi TCMB’den bu ay ve Temmuz ayı için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olmuştu. TCMB toplantı metninde; enflasyonun ana eğiliminin Mayıs ayında gerilediğini, öncü verilerin ana eğilimdeki düşüşün Haziran ayında da sürdüğüne işaret ettiğini ve ikinci çeyreğe ait verilerin yurt içi talebin yavaşladığını gösterdiğini belirtti. TCMB ayrıca jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticarette artan korumacılığın dezenflasyon sürecine olası etkilerinin yakından takip edildiğini, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini değerlendirdi. TCMB; enflasyonda kalıcı düşüş ve fiyat istikrarı sağlanana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceğini, politika faizine ilişkin atılacak adımların enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla belirleneceğini, enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda tüm para politikası araçlarının etkili şekilde kullanılacağını ifade etti. BIST 100 Endeksi İsrail-İran arasındaki çatışma öncesinde, enflasyon verisinin ardından TCMB’den faiz indirim beklentileri ile yükselmişti. Artan jeopolitik gerginlik düzeltme ile karşı karşıya kalmasına neden olurken, endeks destek seviyelerinin altına geri çekildi. Endeks karar öncesinde 9300 direncine yönelse de, TCMB’nin faizlerde bir değişikliğe gitmemesi sonrasında baskı altında kaldı. Buna paralel endeks 9100 seviyesi civarında %1 oranında değer kaybetti. Bankacılık endeksi %1,9 düşüş gösterdi. Endekste 9065 önceki dip seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviye önemli destek olarak takip edilebilir. 9065’in üzeri ikili dip formasyon oluşumu, düzeltme hareketinin ileri taşınmaması ve tepki yükselişleri için öne çıkıyor. Aksi halde 8965 ana destek konumunda. 9065’in altına olası yönelimde geri çekilme riski olduğundan; bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. 9200 ve 9300 seviyeleri dirençler haline geldi. Bankacılık endeksinde 13.000 artık direnç iken, bu seviyenin altında kısa vadeli görünüm zayıflama eğiliminde. 12.600 ise önemli destek seviyesidir. Fed’e baktığımızda; Çarşamba günü beklentiler paralelinde 4 toplantı üst üste %4,25-%4,50 olan politika faiz aralığında değişikliğe gitmedi. Fed’in bu yıl için faiz indirim beklentisi değişmedi ve yıl sonuna kadar 2 faiz indirimi öngörüldü. Diğer yandan piyasalarda İsrail- İran arasındaki çatışmalar gündemde olmaya devam ediyor.



 
BIST 100 Endeksi TCMB’nin faizlerde değişikliğe gitmemesi sonrasında aşağı yönlü bir seyir izledi. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 9065 önceki dip olduğundan, bu seviye önemli destek konumunda. 9065 aynı zamanda ikili dip formasyon oluşumu ile yukarı tepki için izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 8965 ana destek seviyesidir. 9200 ve 9300 dirençler haline geldi. 9065 seviyesi mevcut trade pozisyonları için stop takip edilebilir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,46’dan %43,24, 10 yıllık tahvil faizi %33,81’den %33,33 seviyesine yöneldi. ABD tahvil faizleri geri çekilmelerde yeniden hafif yukarı tepki sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 311 seviyesine yükseldi.



 
ABD’de geçtiğimiz hafta beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri sonrasında 1,16 seviyesinin üzerine yönelen EUR/USD paritesi, direnç ile karşılaşmıştı. Paritenin 1,1570 olan önceki zirve seviyesinin üzerinde kalması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli idi. Ancak parite bu seviye civarında güç kaybına uğrayarak, Fed’in toplantısı öncesinde 1,15-1,16 bandının alt tarafına doğru geri çekildi. Parite Fed’in toplantı kararının ardından 1,15 desteğinin altını test etti. Fed’in 2026 ve 2027 için federal fon oranını yukarı revize etmesi ve önümüzdeki iki yıl için faiz indirim beklentilerinin azalması doların küresel çapta güçlenmesine neden oldu. 1,15’in üzerinde 1,1570 seviyesi ana direnç konumunda. 1,1450 kısa vadeli yükselen trend desteği olduğundan; bu seviye mevcut kanalın içerisindeki hareketin devamı adına öne çıkıyor. 1,14 seviyesi ise sonraki destek olarak izlenebilir. TL bu sabah gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru 39,60 direncinin de üzerine yöneldi. Kurun 39,50 seviyesini destek oluşturma çabası içerisinde olduğunu söyleyebiliriz. Kurda 39,40 ikincil destek iken, 39,60’ın üzerinde 39,70 ve 39,80 dirençler olarak takip edilebilir.



 
Petrol fiyatları jeopolitik tansiyon ile birlikte son beş ayın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. İsrail-İran çatışması ile artan jeopolitik gerilime bağlı olarak yukarı yönlü atak gerçekleştiren altın ons, ilk haber etkisi ile 3450 dolar seviyesine yükselmişti. Ancak altın ons gerçekleşen yükseliş sonrasında bu seviyede güç kaybına uğrarken, kısa vadeli düzeltme hareketi ile 3400 dolar desteğinin altına geri çekilmişti. Altın ons son durumda kısa vadeli yükselen kanal hareketini korumaya çalışıyor. Bu kanalın içerisinde hareket etmesi, altın onsun kısa vadeli görünümünde ek bir bozulma olmaması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da altın onsun bu kanal dahilinde kısa vadeli yükselen trend desteğinin geçtiği 3360 dolar seviyesinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 3380 doların üzeri ise yeniden 3400 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. 3360 doların altına olası geri çekilmelerde kısa vadeli görünüm zayıflayacağından; olası bu durumda 3340 dolar sonraki destek seviyesine işaret ediyor. Son dönemde yeni rekor denemelerinde bulunan gram altın, altın onsun etkisiyle 4300 TL desteğinin altına geriledi. Dolar kurundaki yükseliş eğiliminin korunması; gram altında geri çekilmelerin sınırlı olmasını sağlıyor. 4300 TL’nin üzeri yeniden 4380 TL zirvesine yönelim için izlenebilir. 4260 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.
 
 
BIST 100 Endeksi’nde 9065 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.