Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks Cuma günü 9100-9300 bandında tepki çabası gösterdi. Endekste 9065 önceki dip olduğundan, bu seviye önemli destek konumunda. 9065 aynı zamanda ikili dip formasyon oluşumu ile yukarı tepki için izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 8965 ana destek seviyesidir. 9200 ve 9300 dirençler haline geldi. 9065 trade pozisyonları için stop takip edilebilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü belirgin bir değişim göstermedi. Gösterge tahvil faizi %43,29, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,33 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri geri çekilme hareketinde yeniden hafif yukarı tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri hafif toparlanırken, TL ise geride performans gösterdi. Buna paralel dolar kuru 39,70 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulunmaya başladı. Kurda kademeli yükseliş eğiliminin korunduğunu söyleyebiliriz. 39,70’in üzerinde 39,80 ve 39,90 dirençler olarak izlenebilir. 39,50 önemli destek konumunda bulunmaktadır…

EUR/USD: Fed’in toplantısı öncesinde 1,15-1,16 bandında kalma çabası gösteren parite, kararın ardından 1,15 desteğinin altını test etmişti. Parite tepki hareketi ile yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da paritede kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyir devam ediyor. 1,15’in üzerinde 1,1570 önemli direnç seviyesine işaret ediyor. 1,1450 olan destek seviyesi görünümde ek bir bozulma olmaması için önemli…

Günün Öne Çıkanları:

• ABD Başkanı Donald Trump, İran’da üç nükleer tesise hava saldırısı düzenlediklerini belirtti…

• İran Meclisi Ulusal Güvenlik Komisyonu Üyesi İsmail Kevseri, meclisin Hürmüz Boğazı’nı kapatma kararına vardığını, fakat son sözün Milli Güvenlik Yüksek Konseyi’ne ait olduğunu söyledi…

• Almanya, Euro Bölgesi, ABD’de PMI imalat ve hizmet endeksleri açıklanacak…

• ABD’de ikinci el konut satışları takip edilecek…






10:30 Almanya HCOB / PMI İmalat Endeksi - Öncü Haziran 48,7 48,3

10:30 Almanya HCOB / PMI Hizmet Endeksi - Öncü Haziran 47,5 47,1

11:00 Euro Bölgesi HCOB / PMI İmalat Endeksi - Öncü Haziran 49,7 49,4

11:00 Euro Bölgesi HCOB / PMI Hizmet Endeksi - Öncü Haziran 50,0 49,7

16:45 ABD S&P Global / PMI İmalat Endeksi - Öncü Haziran 52,0

16:45 ABD S&P Global / PMI Hizmet Endeksi - Öncü Haziran 53,7

17:00 ABD İkinci El Konut Satışları Mayıs 3,95 mln adet 4,00 mln adet



 
Küresel piyasalar İsrail-İran çatışmasının yanı sıra Fed’in faiz kararı ile hareketli bir haftayı geride bıraktı. İçeride TCMB’nin toplantı kararı yurtiçi piyasalar üzerinde etkili oldu. Hatırlayacak olursak; Fed beklentiler paralelinde 4 toplantı üst üste %4,25-%4,50 olan politika faiz aralığında değişikliğe gitmedi. Fed’in bu yıl için faiz indirim beklentisi değişmedi ve yıl sonuna kadar 2 faiz indirimi öngörüldü. Fed Başkanı Powell, tarife artışlarının muhtemelen fiyatları artıracağını belirterek; tarifelerin bazı etkilerini görmeye başladıklarını, gelişmelerin gelecekteki harcama ve yatırımları nasıl etkileyeceğinin henüz belli olmadığını ifade etti. Powell, daha iyi kararlar verebilmek için biraz daha fazla veri elde etmek istediklerini söyledi. TCMB ise politika faiz oranını %46, gecelik vadede borç verme faizini %49, gecelik borçlanma faizini %44,5’te sabit bıraktı. TCMB’den politika faiz ve gecelik borç alma faizinde bir değişiklik beklenmese de, gecelik borç verme faizinin %49’dan %47,50’ye düşürülmesi yönünde tahminler bulunuyordu. İçeride Mayıs’ta enflasyonunun beklentilerin altında açıklanması; aylık enflasyon eğiliminin düşmesi yıllık enflasyonun %37,8’den %35,4’e gerilemesi TCMB’den bu ay ve Temmuz ayı için faiz indirim beklentilerinin artmasına neden olmuştu. TCMB jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticarette artan korumacılığın dezenflasyon sürecine olası etkilerinin yakından takip edildiğini, enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini değerlendirdi. TCMB; politika faizine ilişkin atılacak adımların enflasyon görünümü odaklı, ihtiyatlı ve toplantı bazlı bir yaklaşımla belirleneceğini, ifade etti. BIST 100 Endeksi İsrail-İran arasındaki çatışma öncesinde, enflasyon verisinin ardından TCMB’den faiz indirim beklentileri ile yükselmişti. Artan jeopolitik gerginlik düzeltme ile karşı karşıya kalmasına neden olurken, endeks TCMB’nin faizleri sabit bırakması ile ilk etki olarak 9100 desteğine geri çekildi. Endeks Cuma günü gelen tepki alımları ile 9200-9300 bandında toparlanma çabası gösterdi. Endeks günü %0,8, bankacılık endeksi %0,9 yükselişle tamamladı. Endekste 9065 önceki dip seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. 9065’in üzeri ikili dip formasyon oluşumu, düzeltme hareketinin ileri taşınmaması ve tepki yükselişleri için öne çıkıyor. 9065’in altına olası yönelimde 8965 ana desteğine geri çekilme riski olduğundan; 9065 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. 9200’ün üzerinde ise 9300 ve 9400 hedef dirençler haline geldi. Bankacılık endeksinde 13.000’in üzeri yükselişin ileri taşınması için, 13.300 direnç olarak izlenebilir. ABD Başkanı Trump, İran’da üç nükleer tesise hava saldırısı düzenlediklerini belirtti. İran da nükleer tesislerinin hava saldırısına uğradığını teyit etti. Jeopolitik risklerin devam ettiğini ve bu hafta da piyasalar üzerindeki ağırlığını koruyabileceğini söyleyebiliriz.



 
BIST 100 Endeksi Cuma günü 9200 seviyesinin üzerinde tepki çabası gösterdi. Endekste haftaya yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Jeopolitik gündem BIST üzerinde dalgalı seyrine devamına neden olabilir. 9065 önceki dip olduğundan, bu seviye önemli destek konumunda. 9065 aynı zamanda ikili dip formasyon oluşumu ile yukarı tepki için izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 8965 ana destek seviyesidir. 9200 ve 9300 dirençler haline geldi. 9065 trade pozisyonları için stop takip edilebilir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü sakin bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,24’ten %43,29’ya yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %33,33 seviyesinde değişim göstermedi. ABD tahvil faizleri geri çekilmelerde yeniden hafif yukarı tepki sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %44,20, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 309 seviyesinde bulunuyor.



 
EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta 1,16 seviyesinin üzerine yönelim sonrasında direnç ile karşılaştı. Paritenin 1,1570 olan önceki zirve seviyesinin üzerinde kalması ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli idi. Fed’in 2026 ve 2027 için federal fon oranını yukarı revize etmesi ve önümüzdeki iki yıl için faiz indirim beklentilerinin azalması doların küresel çapta güçlenmesine neden oldu. Parite güç kaybına uğrayarak, Fed’in toplantısı sonrasında 1,15 desteğinin altını test etti. 1,15’in üzerinde 1,1570 seviyesi ana direnç olarak geçerli. 1,1450 kısa vadeli yükselen trend desteği olduğundan; bu seviye mevcut kanalın içerisindeki hareketin devamı adına öne çıkıyor. Olası geri çekilmelerde 1,14 seviyesi ise sonraki destek olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri Cuma günü toparlanırken, TL değer negatif ayrıştı. Dolar kurunun artık 39,70 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunduğunu görmekteyiz. 39,50 önemli destek haline geldi. Kurda 39,40 ikincil destek iken, 39,70’in üzerinde 39,80 ve 39,90 dirençler olarak takip edilebilir.



 
ABD’nin İran’a yönelik hava saldırılarının ardından, yaklaşık 2 milyon varil ham petrol taşıma kapasitesine sahip iki tankerin Hürmüz Boğazı’nda yön değiştirerek geri döndüğü belirtiliyor. Petrol fiyatları jeopolitik tansiyon ile birlikte son beş ayın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. İsrail-İran çatışması ile artan jeopolitik gerilime bağlı olarak yukarı yönlü atak gerçekleştiren altın ons, ilk haber etkisi ile 3450 dolar seviyesine yükselmişti. Ancak altın ons gerçekleşen yükseliş sonrasında bu seviyede güç kaybına uğrarken, kısa vadeli düzeltme hareketi ile 3400 dolar desteğinin altına geri çekilmişti. Altın ons son durumda kısa vadeli yükselen kanal hareketini korumaya çalışıyor. Bu kanalın içerisinde hareket etmesi, altın onsun kısa vadeli görünümünde ek bir bozulma olmaması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da altın onsun bu kanal dahilinde kısa vadeli yükselen trend desteğinin geçtiği 3360 dolar seviyesinin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 3380 doların üzeri ise yeniden 3400 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. 3360 doların altına olası geri çekilmelerde 3340 dolar sonraki destek seviyesine işaret ediyor. Geçtiğimiz hafta yeni rekor denemelerinde bulunan ve altın onsun etkisiyle 4300 TL desteğinin altına gerileyen gram altın; dolar kurunun desteği ile yeniden tepki gösteriyor. 4300 TL’nin üzeri yeniden 4380 TL zirvesine yönelim için izlenebilir. 4260 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9065 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.