Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. İç odaklı gelişmelerle aşağı yönlü seyir izleyen endeks 10.100 ve 10.000 desteklerinin altına yöneldi. Endekste 9940 önceki dip seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması ikili dip formasyon oluşumu için önemli. 10.000’in üzerinde ise 10.100 ilk planda direnç seviyesidir. 9940 desteği mevcut trade pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir…

TL Bonolar: İçeride enflasyon verileri sonrasında kâr satışları ile yükselen tahvil faizleri dün sınırlı değişim gösterdi. Gösterge tahvil faizi %40,06, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,62 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükseliş denemelerinde bulunuyor. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif toparlanma eğilimi gösterirken, TL geride hareket sergiledi. Buna paralel dolar kuru 40,00 olan eşik seviyenin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 40,00 aynı zamanda psikolojik seviyeye işaret ettiğinden, kurun 40,00’ın üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 40,05’in üzerinde 40,10 direnç seviyesidir. 40,00’ın altında 39,90 destek olarak izlenebilir…

EUR/USD: Parite iki aylık kısa vadeli yükselen kanalda hareket ediyor. Parite son dönemde bu kanal içerisinde 1,1750-1,18 bandında sıkışma gösterdi. Parite doların güç kazanması ile birlikte 1,17 desteğinin altını test etti. 1,1750’nin üzeri kısa vadeli dip oluşumu ve 1,1750-1,18 bandında yukarı tepki için öne çıkıyor. 1,17 önemli destek olarak izlenebilir. Sonraki destek 1,1680’de bulunmaktadır…

Günün Öne Çıkanları:

• BIST 100 Endeksi’nin 9940 desteğinin üzerinde kalabilmesi önemli olacak…

• ABD Başkanı Trump, bakır ithalatına %50 tarife getireceklerini açıkladı...

• Fed Haziran ayı toplantı tutanaklarını yayımlayacak…






21:00 ABD Fed Toplantı Tutanakları Haziran



 
BIST’te risk alma iştahı iç odaklı haber akışı ile birlikte bu hafta azalış gösterdi. Endeks haftaya aşağı yönlü başlangıç yapmasının ardından bant hareketinin alt bölgesi olan 10.160 desteğinin altına geri çekildi. Endeks dün gündeme yönelik gelişmelerle birlikte ek satış baskısı altında kaldı ve 10.100-10.000 desteklerinin altına geriledi. Buna paralel endeks 9940 olan desteğine doğru yöneldi. Endeks dün günü 10.000’in hafif altında %1,1 düşüşle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,5 yükselerek endeksteki geri çekilmeyi sınırladı. Endekste teknik olarak önceki zirve olan 10.380’de ikili tepe formasyonunun çalıştığını ve bu formasyon gereği düzeltme hareketinin gerçekleştiğini söyleyebiliriz. Yaşanan geri çekilme sonrasında 9940 önemli desteğe işaret ediyor. Bu seviyenin ikili dip formasyonun gerçekleşmesi için öne çıktığını belirtelim. 9940 desteğinin üzerinde kalınması ile ikili dip formasyon oluşumu gerçekleşeceğinden bu durumda endekste düzeltme hareketinin geride kalabileceğini belirtebiliriz. 9940 mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Ancak 9940’ın aşağı kırılması halinde o zaman satış baskısı ileri taşınabilir. 10.000’in üzerinde 10.100 ve 10.600 hedef direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. TCMB’den bu ay faiz indirim beklentileri bulunduğundan bankacılık endeksinde aşağı yönlü hareketlerin alım yönünde karşılandığını görmekteyiz. Buna paralel toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir. Bankacılık endeksinde 15.500 desteği geri çekilme eğiliminin gerçekleşmemesi ve kısa vadeli görünüm için önemli. 15.800 ve 16.000 direnç seviyeleridir. ABD’de; Nisan’da Çin hariç bazı ticaret ortaklarına ek tarifelerin 90 gün süreyle %10’a düşürüldüğüne işaret edilen kararnamede, bu sürenin 9 Temmuz’da sonra ereceği ifade edilmişti. Kararnamede, ABD Başkanı Trump’ın ticaret ortaklarıyla süren görüşmeler doğrultusunda ertelemenin 1 Ağustos’a uzatılmasına karar verdiği aktarıldı. Trump, Japonya ile Güney Kore’ye 1 Ağustos’tan itibaren ABD’ye gönderilen tüm ürünlere %25 gümrük vergisi uygulanacağını açıkladı. Haftanın ajandası veri açısından sakin görünüyor. Bu akşam Fed’in toplantı tutanakları öne çıkıyor. Fed Haziran’da beklentiler paralelinde 4 toplantı üst üste %4,25-%4,50 olan politika faiz aralığında değişikliğe gitmedi. Fed’in bu yıl için faiz indirim beklentisi değişmedi ve yıl sonuna kadar 2 faiz indirimi öngörüldü. 2026 ve 2027 yılları için Federal fonlama oran beklentisi yukarı yönlü revize edildi. Trump’ın, Fed Başkanı Powell’a faiz indirimine gidilmemesi konusunda eleştirilerini sürdürdüğünü belirtelim. Powell, tarife artışlarının muhtemelen fiyatları artıracağını belirterek; tarifelerin bazı etkilerini görmeye başladıklarını, gelişmelerin gelecekteki harcama ve yatırımları nasıl etkileyeceğinin henüz belli olmadığını ifade etmişti. Powell, daha iyi kararlar verebilmek için biraz daha fazla veri elde etmek istediklerini belirtiyor. Tutanaklarda üyelerin benzer ifadelerini görebiliriz.



 
BIST 100 Endeksi satış baskısı altında kalırken, destek seviyelerinin altına geri çekildi. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 9940 önceki dip seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması ikili dip formasyon oluşumu için önemli. 10.000’in üzerinde ise 10.100 ilk planda direnç seviyesidir. 9940 desteği mevcut trade pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün belirgin bir değişim göstermedi. Gösterge tahvil faizi dün %40,09’dan %40,06’ya gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %31,57’den %31,62 seviyesine ulaştı. TCMB, bankalara gönderdiği yazıyla zorunlu karşılık uygulamasında yeni düzenlemelere gitti. 5 Temmuz’dan itibaren geçerli olacak uygulamada bankaların TL’ye geçiş hedef oranı aşağı çekildi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yukarı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 287 seviyesinde bulunuyor.



 
EUR/USD paritesi iki aylık yükselen kanalda son dört yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. Ancak gerçekleştirdiği yukarı yönlü hareket sonrasında son durumda dengelenme eğilimi sergiliyor. Hatırlanacağı üzere; parite Fed’den faiz indirim beklentilerinin artması ile yükseliş gösterirken, 1,18 direncine yönelmişti. Böylece parite kısa vadeli yükselen kanalın trend direncini test etmiş oldu. ABD’de beklentileri aşan tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar güç kazanırken, parite 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Parite son durumda 1,1750-1,18 bandında gösterdiği sıkışmanın altına yönelerek 1,17 desteğinin altını test etti. Paritede 1,1750’nin aşılması 1,1750-1,18 bandına yönelim için öne çıkıyor. 1,1750’nin üzerinde tepki hareketleri devam edebileceğinden bu durumda kısa vadeli düzeltme hareketinin geride kaldığından bahsedebiliriz. 1,17 ilk etapta destek olarak izlenebilir. 1,17’nin altında ise 1,1680 sonraki destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında toparlanma gösterirken, TL ise geride performans sergiledi. Buna paralel dolar kurunun artık eşik seviye olan 40,00’ın üzerinde yükseliş bulunduğunu görmekteyiz. 40,00 seviyesinin üzerinde hareketlerde kurun kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 40,05’in üzerinde 40,10 sonraki direnç seviyesidir. 39,90 ikincil destek seviyesine işaret ediyor.



 
Jeopolitik tansiyonun azalması altın onsta yükseliş potansiyelini sınırlamış durumda. Altın ons fiyatları kısa vadeli tepki yükselişleri sergilese de, doların güç kazanması ile direnç seviyelerinde güç kaybına uğruyor. Altın ons son dönemde 3300-3360 dolar bölgesinde bant hareketi sergiledi. Altın ons bu aralığın üst tarafına doğru direnç ile karşılaşırken, alt bölgesine doğru geri çekildi. Altın onsta sıkışma bandının içerisinde kalınması ve görünümünde bir bozulma olmaması için 3300 dolar seviyesinin öne çıktığını belirtelim. 3300 doların üzerinde seyrine devam ettiği sürece mevcut aralık içerisinde 3360 dolar direncine doğru yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3300 doların altında ise kısa vadeli görünümün zayıflaması ile birlikte 3270 ve 3245 dolar destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun direnç ile karşılaşması gram altının 4300 TL’ye doğru güç kaybetmesine neden oldu. 4230 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 4300 TL’nin aşılması halinde 4380 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9940 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.