Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. İç odaklı gelişmelerle bu hafta satış baskısı altında kalan ve 9940 desteğine doğru geri çekilen endeks, dün tepki alımları ile karşılaştı. Endekste 9940 önceki dip seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması ikili dip formasyon oluşumu için önemli. 10.160’ın üzeri kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yeniden 10.160-10.380 bandına yükseliş için öne çıkıyor. 9940’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir…

TL Bonolar: İçeride kısa vadeli tahvil faizleri hafif yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %40,21, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,65 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yükseliş hareketleri sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. TL’de kademeli değer kaybetme eğilimi korunuyor. Dolar kuru 40,00 olan eşik seviyenin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 40,00 aynı zamanda psikolojik seviyeye işaret ettiğinden, kurun 40,00’ın üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 40,05’in üzerinde 40,10 direnç seviyesidir. 40,00’ın altında 39,90 destek olarak izlenebilir…

EUR/USD: Parite iki aylık kısa vadeli yükselen kanalda hareket ediyor. Ancak 1,18 direncinden uğradığı güç kaybı ile birlikte bu kanal içerisinde aşağı yönlü hareketler sergiledi. Buna paralel parite 1,17 desteğine geri çekildi. Parite son durumda 1,17 seviyesinden destek bulmaya devam ediyor. Kısa vadeli dönüş işareti gösteren parite 1,1750’nin aşılması ile birlikte 1,18 hedef direnç konumunda. 1,1680 ise ikincil destek seviyesidir…

Günün Öne Çıkanları:

• Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Londra’da iki gün süren temasları kapsamında reel sektör ve finans sektörü yatırımcılarıyla görüştü…

• ABD Başkanı Trump, pazartesi günü 14 ülkeye gönderdiği tarife mektuplarının ardından, 7 yeni ülkeye yönelik mektupları da paylaştı...

• Trump, 1 Ağustos’tan itibaren tüm Brezilya mallarına %50 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı...

• İçeride sanayi üretimi, ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…






10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (yıllık) Mayıs %3,3

15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları Haftalık 235,000 238,000



 
İç odaklı gelişmeler ile haftaya olumsuz bir başlangıç yapan ve salı günü de destek seviyelerine geri çekilen BIST 100 Endeksi, dün toparlanma gösterdi. Hatırlanacağı üzere endeks içeride enflasyon verisi ile birlikte 10.380 olan önceki zirve seviyede ikili tepe formasyonu ile karşı karşıya kalmıştı. Buna paralel endeks düzeltme hareketi ile 10.100 ve 10.000 desteklerinin altına geri çekilirken, 9940 desteğine doğru yönelim göstermişti. Endekste 9940’ın önceki dip olmasından dolayı önemli seviyeye işaret ettiğini belirtelim. Endeks gerçekleşen düşüşün ardından dün tepki alımları ile 10.160 direncine yöneldi. Günü %1,7 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %2,6 değer kazandı. 9940 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste ikili dip formasyon oluşumundan ve kısa vadeli düzeltmenin geride kaldığından bahsedebiliriz. Buna paralel 9940’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. 10.160’ın üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenebilir ve endeks yeniden 10.160-10.380 bölgesine yükseliş gösterebilir. Önümüzdeki dönemde 10.380 olan önceki tepe seviyenin aşılması önemli olacak. TCMB’den bu ay faiz indirim beklentileri bulunduğundan bankacılık endeksinde hafta içerisinde aşağı yönlü hareketler alım şeklinde karşılandı. Dün de banka hisseleri kısa vadeli üçgen sıkışmalarını yukarı tamamlayarak görünümlerini güçlendirdi. Kısa vadeli göstergelerin de yukarı dönüş işareti verdiğini belirtelim. TCMB toplantı kararına kadar banka hisselerine olan ilgi görece yüksek kalabilir. Bankacılık endeksinde 15.700 desteğinde kısa vadeli görünüm güçlü. 16.000’in üzerinde 16.300 hedef direnç seviyesidir. Diğer yandan Fed’in toplantı tutanakları, yetkililerin tarifelerin enflasyonu nasıl etkileyebileceği konusunda farklı görüşte olduğunu ve görüş ayrılığı içerisinde bulunduğunu ortaya koydu. Üyelerin bir kısmı tarifelerin fiyatlarda tek seferlik bir artışa yol açacağını ve uzun vadeli enflasyon beklentilerini etkilemeyeceğini belirtirken, yetkililerin çoğu tarifelerin enflasyon üzerinde daha kalıcı etkilere sahip olma riskinin bulunduğunu ifade etti. ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları takip ediliyor. Trump, tarife mektuplarında belirtilen gümrük vergisi oranlarının 1 Ağustos’tan itibaren uygulanacağını ve bu sürenin uzatılmayacağını kaydetti. Trump, BRICS ülkelerinden yapılan ithalata yakında %10’luk bir tarife uygulayacağını ve bakır ithalatına %50 tarife getireceklerini söyledi. Trump, Brezilya mallarına %50 gümrük vergisi uygulayacağını açıkladı. ABD Ticaret Bakanı Lutnick, Trump’ın önümüzdeki günlerde 15 ila 20 ülkenin liderine daha, 1 Ağustos’tan itibaren geçerli olacak ithalat vergisi oranlarını bildiren mektuplar göndereceğini belirtti. Lutnick; ayrıca kendi mektuplarını almayan ülkeleri kapsayacak genel bir mektup gönderileceğini açıkladı. ABD Hazine Bakanı Bessent; Trump’ın gümrük vergileriyle ABD’nin 100 milyar dolar gelir elde ettiğini ve 2025 sonunda gelirin 300 milyar dolara ulaşabileceğini değerlendirdi.



 
BIST 100 Endeksi dün tepki alımları ile 10.1600 direncinin hafif üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 9940 önceki dip seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da endeksin bu seviyenin üzerinde kalması ikili dip formasyon oluşumu için önemli. 10.160’ın üzeri kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yeniden 10.160-10.380 bandına yükseliş için öne çıkıyor. 9940’ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir.



 
İçeride kısa vadeli tahvil faizleri hafif yükseldi. Gösterge tahvil faizi dün %40,06’dan %40,21’e, 10 yıllık tahvil faizi %31,57’den %31,65 seviyesine ulaştı. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yukarı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 286 seviyesinde bulunuyor.



 
EUR/USD paritesi iki aylık yükselen kanalda son dört yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. Buna paralel parite 1,18 olan önemli direnç seviyesine ulaşmıştı. Ancak parite yukarı yönlü hareketi sonrasında kısa vadeli düzeltme ile karşı karşıya kaldı ve 1,17 desteğine geri çekildi. Parite son durumda 1,17 seviyesinden destek bulmaya ve güç toplamaya çalışıyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin dönüş işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. 1,17’nin üzerinde 1,1750 ilk planda direnç seviyesidir. 1,1750’nin üzerinde ise kısa vadeli görünüm güçlenebilir. Bu durumda parite 1,1750-1,18 bölgesine yönelim gösterebilir. Önceki yükseliş hareketinde güç kaybına uğrayıp kısa vadeli düzeltme gerçekleştirdiği için, paritenin 1,18’i önümüzdeki dönemde aşması önemli olacak. Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izledi. TL’de ise kademeli değer kaybetme eğiliminin korunduğunu belirtebiliriz. Dolar kurunun artık eşik seviye olan 40,00’ın üzerinde yükseliş hareketinde bulunduğunu görmekteyiz. 40,00 seviyesinin üzerinde hareketlerde kurun kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 40,05’in üzerinde 40,10 sonraki direnç seviyesidir. 39,90 ikincil destek seviyesine işaret ediyor.



 
Jeopolitik tansiyonun azalması geçtiğimiz günlerde ons altın fiyatlarında kısa vadeli görünümün zayıflamasına neden olmuştu. Buna paralel ons altın 3300-3360 dolar bölgesinin altına yönelerek kısa vadeli bir düzeltme göstermişti. Doların tekrardan zayıflaması ons altın fiyatlarında yukarı yönlü tepki sağlıyor. Buna paralel ons altın yeniden 3300 doların üzerine yükselerek toparlanma eğilimi gösteriyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin de yukarı dönüş işareti verdiğini belirtelim. 3300 dolar desteğinin üzerinde yeniden 3360 dolar olan önemli direnç seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. Bir önceki yükseliş hareketinde 3360 dolarda güç kaybı yaşandığından dolayı, ons altının bu seviyeyi aşması öne çıkıyor. Bu durumda 3360 doların üzerinde kısa vadeli yükselen trendin devam edebileceğini söyleyebiliriz. Olası geri çekilmelerde ise 3280 dolar ikincil destek seviyesidir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altının direnç ile karşılaşması gram altının 4200 TL desteğine doğru güç kaybetmesine neden olmuştu. Ons altının toparlanması ile birlikte gram altın yeniden yönünü yukarı çevirmiş durumda. 4200 TL ana destek iken, 4230 TL’nin üzerinde 4300 TL direncine doğru yönelim hareketi devam edebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 9940 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.