Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 10.380 olan ama direncinin üzerine yükseliş denemelerine devam ediyor. 10.380 endeksin daha önce test ettiği zirve olduğundan, bu seviyenin kalıcı olarak aşılması ile yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda endeks 10.500 ve 10.600 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 10.160 desteğinin üzerinde mevcut trade amaçlı alım yapılabilir, trade fırsatları değerlendirilebilir…

TL Bonolar: İçeride kısa vadeli tahvil faizleri cuma günü düşüş gösterdi. TCMB’nin faiz kararı öncesinde aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Gösterge tahvil faizi %41,13, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,96 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %42,00, 10 yıllık tahvilde %32,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Doların küresel çapta güçlenmesi son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. TL de bu durumdan olumsuz etkilenirken, dolar kuru aynı zamanda 40,40 seviyesinin üzerine yükseliş denemelerine başlamış durumda. Kurda 40,40’ın üzerinde 40,50 sonraki direnç seviyesidir. 40,30 seviyesi destek olarak izlenebilir…

EUR/USD: Parite son dönemde aşağı yönlü hareket ile son iki aylık yükselen kanalının içerisinde trend desteğine doğru düşüş göstermişti. 1,1660’ı aşağı kıran parite, bu yükselen kanalının altına geri çekilmişti. Parite son durumda yeniden 1,1660 direncine yönelim gösteriyor. Kısa vadeli göstergeler yukarı dönüş işareti gösteriyor.1,1660’ın üzerinde görünümün güçlenmesi ile birlikte 1,17 ve 1,1750 direnç seviyeleridir. 1,16 desteği tepki hareketleri için öne çıkıyor…

Günün Öne Çıkanları:

• BIST 100 Endeksi’nde 10.380’in üzerinde kalınması öne çıkıyor…

• TCMB beklenti anketini yayımlayacak…






10:00 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Temmuz



 
BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izledi. Endeks İsrail ordusunun Suriye’ye saldırısı ile birlikte 10.380-10.160 bandının altı ile 10.000’e geri çekilirken, sonrasında tepki alımları ile yükseliş eğilimi gösterdi. Buna paralel endeks 10.380 olan ana direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviyenin kalıcı olarak üzeri; yeniden bir tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi ve yükselen trendin ileri taşınması için önemli. 10.380 önceki yükseliş hareketlerinde aşılamadığı için bu seviyenin üzerine yönelim halinde yeni bir yükselen trend başlayabilir. Bu durumda endekste 10.500 ve 10.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Aynı zamanda kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı işaret gösterdiğini belirtelim. 10.160 bant hareketinin alt bölgesine işaret ettiğinden, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu ve yönün yukarı kalabileceğini söyleyebiliriz. Buna paralel 10.160 desteğinin üzerinde trade amaçlı yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Son dönemde kısa vadeli düzeltme ile karşı karşıya kalan bankacılık endeksi ise dip oluşumunu yukarı tamamladı. TCMB’nin perşembe günkü kararına kadar banka hisselerine olan ilgi yüksek kalabilir. Bankacılık endeksi 16.000 direncinin üzerinde kaldığı sürece 16.625 olan ana direncine doğru yükseliş hareketi sergileyebilir. TCMB’den faiz indirim beklentilerinin ağırlıkta olması banka hisselerinin performansını destekleyen faktör olarak öne çıkıyor. ABD Başkanı Trump’ın tarifeler ile ilgili kararları takip ediliyor. ABD’de gümrük vergisi oranlarının uygulanacağı tarih olan 1 Ağustos’a kadar; ülkelerin vergi oranları belirlenme süreci devam ediyor. Haftanın ajandasında; TCMB faiz kararı öne çıkıyor. TCMB’nin politika faizini 250 baz puan ile %43,50, gecelik borç verme faizini %49’dan %46’ya düşürmesi bekleniyor. TCMB’nin faiz indiriminin boyutu piyasaların seyri açısından etkili olacak. Hatırlanacağı üzere TCMB, Mart’ta finansal piyasalardaki gelişmeleri değerlendirmek üzere toplanmış, gelişmelerin enflasyon görünümü açısından oluşturabileceği riskleri göz önünde bulundurarak, sıkı parasal duruşunu destekleyici tedbirler almıştı. Buna göre TCMB ara toplantı ile gecelik vadede borç verme faizini %46’ya yükseltmiş, piyasadaki oynaklığı sınırlamak üzere TL ve döviz likiditesine yönelik tedbirler almıştı. TCMB Nisan’da enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarının dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam ettiğini belirtirken, politika faizini %42,5’ten %46’ya, gecelik borç verme faizini %46’dan %49’a, gecelik vadede borçlanma faizini %41’den %44,5’e yükseltme yönünde karar almıştı. TCMB Haziran’da ise faizleri sabit bırakmıştı. Bir önceki toplantıda temel faiz oranlarında 25’şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren ECB’nin, perşembe günü faizleri sabit bırakması öngörülüyor. Cuma günü Fitch ve Moody’s’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesini açıklaması bekleniyor.



 
BIST 100 Endeksi 10.380 direncini aşma çabasına devam ediyor. Endekste haftaya hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 10.380 endeksin daha önce test ettiği zirve olduğundan, bu seviyenin kalıcı olarak aşılması ile yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda endeks 10.500 ve 10.600 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 10.160 desteğinin üzerinde mevcut trade amaçlı alım yapılabilir, trade fırsatları değerlendirilebilir. Diğer yandan ABD borsaları yukarı yönlü trendde hareket ederken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri rekor tazeleme eğilimi sergiliyor.



 
İçeride tahvil-bono faizleri cuma günü TCMB’nin faiz kararı öncesinde düşüş eğilimi gösterdi. Gösterge tahvil faizi %41,37’den %41,13, 10 yıllık tahvil faizi %32,12’den %31,96 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %42,00, 10 yıllık tahvilde %32,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altında bir seyir izliyor. Son durumda 287 seviyesinde bulunuyor.



 
EUR/USD paritesi geçtiğimiz günlerde iki aylık yükselen kanalının üst bölgesine doğru yükselişte güç kaybına uğramıştı. Parite bu kanalın içinde kısa vadeli alçalan trende yükselen kanalın trend desteğine geri çekilmişti. 1,1660 desteğinin de altına yönelerek bu kanalı aşağı tamamladı. Parite son durumda 1,16’nın altına geri çekilme denemelerinde bulunsa da, bu seviyenin üzerinde kalma eğilimi gösteriyor. Bu arada kısa vadeli teknik göstergeler aşırı satım bölgesinden yukarı yönlü hamle yapmaya başladı. 1,16’nın üzeri kısa vadeli dip oluşumu ile birlikte yeniden yukarı dönüş için öne çıkıyor. 1,1660 direncinin aşılması ise kısa vadeli alçalan trendin üzerine yönelim ile görünümün yeniden güçlenmesi için izlenebilir. Bu durumda 1,17 ve 1,1750 hedef direnç seviyeleridir. Olası geri çekilmelerde 1,16’nın altında 1,1550 ana destek konumunda. Doların güçlenmesi son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıyor. TL’nin de benzer hareketler gerçekleştirdiğini söyleyebiliriz. Dolar kuru son haftalarda 40,00’ı destek haline getirmesinin ardından bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü hareketler sergiliyor. Kur 40,40 direncinin de üzerini test etmiş durumda. Kurda 40,40’ın üzerinde 40,50 sonraki direnç olarak takip edilebilir. 40,30 ve 40,20 ise destekler olarak izlenebilir.



 
Rusya’nın geçtiğimiz haftalarda Ukrayna’ya seyir füzesi ve insansız hava aracı ile saldırı düzenlemesi jeopolitik risklerdeki artışa işaret etmişti. Bu esnada ons altın yukarı yönlü hareketler ile 3300-3360 dolar bölgesinde olumlu seyir izledi. İsrail ordusunun geçen hafta Suriye’ye yönelik saldırısı ise jeopolitik tansiyonun artmasına neden oldu. Buna paralel ons altın bant hareketinin üst bölgesi olan 3360 doların üzerini test etti. Ara ara ons altın mevcut bandının alt tarafına doğru geri çekilmelerde yukarı tepki ile karşılaşırken, üzerinde kalma çabası sergiliyor. Bir önceki yükseliş hareketinde 3360 dolar civarında güç kaybı yaşandığından dolayı, ons altının bu seviyeyi kalıcı olarak aşması öne çıkıyor. Bu durumda 3360 doların üzerinde kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanmasına bağlı olarak yükselen trendin devam edebileceğini söyleyebiliriz. 3380 ve 3400 dolar sonraki dirençler olarak izlenebilir. 3300 dolar ana destek seviyesi olarak geçerli. Bu desteğin üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün korunabileceğini belirtelim. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın; ons altının yukarı yönlü hareketleri ile birlikte 4380 TL olan tarihi zirvesine doğru hareketlilik sergiledi. Gram altında 4300 TL desteğinin üzeri yukarı hareketin devamı adına öne çıkıyor. 4380 TL zirvesi ana direnç olarak korunuyor. 4300 TL’nin altında ise 4280 ve 4260 TL destekler olarak takip edilebilir.



 
BIST 100 Endeksi’nde 10.160 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.