Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100’de 10.900 korunuyor, 11.000’in aşılması yükseliş için önemli…


BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 10.900’ün üzerinde kalmayı başaran endekste kısa vadeli yükselen trendde görünüm olumlu. Endeksin 11.000’i aşması 11.252 olan tarihi zirvesine yükselmesi için önemli. 11.000’in üzerinde zirve tazeleme potansiyeli korunuyor olacak. 10.900 ise önemli destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükselen trendin devam edebileceğini söyleyebiliriz. 10.900’da mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %40,35, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,52 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri Fed’den faiz indirim beklentileri ile yeniden geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Doların küresel çapta güç kaybetmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Ancak dolar kurunda direnç seviyelerine doğru yükseliş eğiliminin korunduğunu görmekteyiz. Kurda 40,80 direncine doğru yükseliş denemelerinin devam ettiğini görmekteyiz. 40,60 ve 40,50 destekler iken, 40,80 ve 40,90 dirençler olarak takip edilebilir…

EUR/USD: Parite ABD enflasyon verilerinin ardından 1,16 seviyesinden destek bulurken, yukarı tepki gösterdi. Böylece parite 1,16-1,17 bandındaki sıkışmanın üzerine yöneldi. Kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 1,17’nin üzerinde hareketle birlikte 1,1770 seviyesinin hedef direnç olduğunu söyleyebiliriz…

Günün Öne Çıkanları:

• Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, ABD Başkanı Trump ve Rusya Devlet Başkanı Putin arasında yarın yapılacak görüşmede acil ateşkes sağlanmasının ele alınmasını istediklerini söyledi…

• TCMB enflasyon raporunu yayımlayacak…

• Euro Bölgesi’nde GSYH büyümesi, sanayi üretimi, ABD’de ÜFE, haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…






10:30 Türkiye TCMB Enflasyon Raporu

12:00 Euro Bölgesi GSYH (yıllık, öncü) 2Ç25 %1,4 %1,4

12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (aylık) Haziran -%0,4 %1,7

15:30 ABD ÜFE (aylık) Temmuz %0,2 %0,0

15:30 ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları Haftalık 226,000 226,000



 
BIST 100 Endeksi bu ayın başından beri yükselen trendde olumlu seyir izlerken, 10.900-11.000 bandında sıkışma gösteriyor. Endeks dün bir kez 11.000 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. 11.000’in üzerinden gelen satışlarla 10.900’e geri çekilen endeks bu seviyeye doğru tepki ile karşılaşıyor. Endeks dün günü yataya yakın bir seyirle, bankacılık endeksi %0,3 oranında yükselişle tamamladı. TCMB’den eylülde faiz indirim beklentileri endekste destek unsuru olarak varlığını sürdürüyor. Yükselen trendin korunması ve kısa vadeli olumlu görünümün sürmesi için endeksin 10.900 desteğinin üzerindeki seyrine devam etmesinin önemli olduğunu belirtelim. 10.900 desteği korunduğu takdirde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Ancak 11.000 psikolojik ve eşik seviyeye işaret ettiğinden endeksin bu direnci de aşması yükselişini 11.252 olan tarihi zirvesine doğru devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. 11.000’de gelen satışlarla birlikte 10.900’e doğru güç toplama çabasını olağan ve sağlıklı olarak değerlendiriyoruz. Buna paralel 10.900’de mevcut trade pozisyonları korunabilir, trade amaçlı alım yapılabilir. Ancak 10.900’ün aşağı kırılması halinde düzeltme hareketinin o zaman ileri taşındığını görebiliriz. Bu durumda 10.800 sonraki destek seviyesidir. Bankacılık endeksinde 16.000 desteğinde olumlu görümünün devam edeceğini ve 16.600 direncinin üzerinde yükselişin ileri taşınabileceğini belirtebiliriz. İçeride bugün TCMB’nin enflasyon raporu öne çıkıyor. TCMB en son mayıs raporunda yıl sonu enflasyon tahminini 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %24 ve %12 olarak korumuştu. İçeride aylık enflasyon son aylarda beklentilerin altında açıklanırken, dezenflasyon süreci devam ederken, TCMB’nin enflasyon tahminlerinde bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; ABD’de Fed’in faiz indirimine gitmesi yönündeki çağrılar devam ediyor. ABD Hazine Bakanı Bessent, Fed’in faizleri 150-175 baz puan indirmesi gerektiğini belirtti. Bessent eylülde faiz indirimlerinin 50 baz puanla başlaması gerektiğini söyledi. Bessent, Fed başkanlığına yönelik değerlendirmelerde bulunurken, Fed bünyesinde görev yapan isimlerden oluşan bir listeleri olduğunu ve özel sektörde çalışan isimlere de baktıklarını açıkladı. ABD Başkanı Trump’ın Rusya Devlet Başkanı Putin ile yarın ABD’de görüşmesi bekleniyor. Rusya-Ukrayna krizine yönelik olarak uzun vadeli barışçıl çözüm yolları için müzakere edileceği belirtiliyor. Trump, yapılacak zirvede, Putin’in savaşı durdurma konusunda mutabık olmaması halinde bunun Rusya için ağır sonuçlarının olacağını söyledi. Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, Ukrayna olmadan bu tür görüşmede savaşın sona erdirilmesi ile ilgili bir anlaşmaya varılmasının imkansız olduğunu, kimsenin bunu kabul etmeyeceğini belirtti. Zelenskiy ayrıca Trump ve Putin arasında görüşmenin ikili ilişkileri açısından kesinlikle önemli olabileceğini ancak kendileri olmadan Ukrayna hakkında hiçbir şeyi kabul edemezler şeklinde ifade kullandı.



 
BIST 100 Endeksi 11.000’in üzerinde yükseliş denemelerini sürdürüyor. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 10.900-11.000 bandının alt tarafına doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. Endeksin 11.000’i aşması 11.252 olan tarihi zirvesine yükselmesi için önemli. Endekste 11.000’in üzerinde zirve tazeleme potansiyeli korunuyor olacak. 10.900 ise önemli destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükselen trendin korunabileceğini söyleyebiliriz. Buna paralel 10.900’da mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. ABD borsalarından S&P 500 ve Nasdaq endeksleri rekor tazeleme eğilimi gösteriyor.



 
İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. TCMB’nin faiz indirimine devam etmesine yönelik beklentiler ile son dönemde geri çekilen tahvil faizleri ara ara hafif yukarı tepki sergiliyor. Gösterge tahvil faizi dün %40,39’dan %40,32’ye gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %31,42’den %31,46 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri Fed’den faiz indirim beklentileri ile yeniden düşüş eğilimi gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %41,00, 10 yıllık tahvilde %32,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son dönemde aşağı yönlü bir seyir izliyor. Son durumda 270 seviyesinde bulunuyor.



 
EUR/USD paritesi son dönemde 1,16 seviyesinden destek bulurken, 1,17 direncine doğru güç kaybetti. Dolayısıyla da parite 1,16-1,17 bandında sıkışma gösterdi. Parite ABD enflasyon verilerinin açıklanması öncesinde 1,16 seviyesinin üzerinde kalma çabası sergilerken, verilerin ardından güç topladı ve 1,17’nin üzerine yöneldi. Böylece parite 1,16-1,17 bandındaki sıkışmasını aşarak kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir görünüm sergiliyor. 1,17’nin üzerinde kaldığı sürece 1,1770 hedef direncine doğru yükseliş görebiliriz. Sonraki direnç ise 1,18 seviyesinde bulunmaktadır. 1,17’nin altında 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,16 seviyesi ana destek olarak takip edilebilir. Dolar endeksinin geri çekilmesi gelişmekte olan ülke para birimleri açısından pozitif. TL ise geride performans sergiliyor. Dolar kurunda kademeli yükseliş baskısı korunuyor. Dolar kuru 40,80 direncine doğru hareketlilik sergiliyor. 40,80 önemli direnç olarak öne çıkıyor. 40,90 sonraki direnç seviyesidir. 40,70’in altında ise 40,60 seviyesi destek olarak izlenebilir.



 
Ons altın geçtiğimiz günlerde 3400 dolar direncinde güç kaybederken, 3350-3400 dolar bandında sıkışma göstermişti. Ancak ons altın güç kaybına uğrayarak 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 3350 dolar seviyesinin altını test etti. Doların yeniden güç kaybetmesi desteklerken, ons altın fiyatları 3350 doların üzerine tepki göstererek 3350-3400 dolar bandına geri dönmüş oldu. 3350 dolar hem 50 günlük hareketli ortalama hem de kısa vadeli bant hareketinin alt bölgesine olması nedeniyle önemli seviyeye işaret etmektedir. 3350 doların üzerinde görünümün olumlu tarafta kalabileceğini ve yeniden 3400 dolar direncine yükseliş potansiyelini koruyabileceğini söyleyebiliriz. 3350 doların altında ise zayıflayan kısa vadeli görünüm ile birlikte 3330 ve 3300 dolar destekler olarak izlenebilir. Gram altında; dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altının toparlanması gram altının yeniden 4400 TL’nin üzerine tepki göstermesine neden oldu. Bu seviye 4470 TL olan tarihi zirvesine doğru yükseliş eğilimi için öne çıkıyor. 4350 TL desteği ise kısa vadeli düzeltmenin ileri taşınmaması için önemli.



 
BIST 100 Endeksi’nde 10.900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.