Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 9500 desteğini aşağı kıran endeks 9400 desteğine geri çekildi. Endekste kısa vadeli alçalan trendde görünümün zayıf olduğunu söyleyebiliriz. 9400’ün altında 9300 ve 9230 destekler olarak izlenebilir. 9500 direnç haline geldi. 9500’ün üzeri tepki alımlarının ileri taşınması için öne çıkıyor…

TL Bonolar: İçeride uzun vadeli tahvil faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %44,47, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,10 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri geri çekilmelerde hafif tepki ile karşılaştı. Gösterge tahvil faizinde %46,00, 10 yıllık tahvilde %35,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif toparlanma gösterdi. Dolar kuru 38,80’in üzerinde yukarı tepki sergiliyor. Kurda 38,80’in üzerinde 38,90 ve 39,00 dirençler olarak takip edilebilir. 38,70 ise ana destek konumunda…

EUR/USD: Parite jeopolitik haber akışı ile doların küresel güç kaybetmesine bağlı olarak 1,13 direncinin üzerine yükseldi. Böylece paritede kısa vadeli yükselen trendin başlaması ile birlikte görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 1,13 destek haline gelirken, bu seviyenin üzeri yükseliş eğiliminin korunması ve 1,14-1,15 dirençlerine yönelim için izlenebilir…

Günün Öne Çıkanları:

• TCMB enflasyon raporunu yayımlayacak…

• Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI imalat-hizmet endeksleri açıklanacak…

• İçeride reel kesim güven endeksi, kapasite kullanım oranı, Almanya’da IFO endeksleri, ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, ikincil el konut satışları takip edilecek…
 

 
BIST 100 Endeksi son dönemde aşağı yönlü seyir izlerken, kısa vadeli destek seviyelerinin altına geri çekiliyor. Endeks 9500 desteğini aşağı kırması sonrasında 9400 seviyesine düşüş gösterdi. Endeks günü %1,2 oranında değer kaybı ile tamamlarken, bankacılık endeksi %0,9 oranında geriledi. Endekste geçtiğimiz günlerde 9500-9650 bandı dahilinde sıkışma hareketi mevcut idi. 9500 desteğinin altına yönelim ile birlikte endekste sıkışma aşağı tamamlanmış ve görünüm zayıflamış oldu. Endekste böylece kısa vadeli düzeltme içerisinde görünümün hâkim olduğunu söyleyebiliriz. 9500 artık direnç haline geldi. Bu seviyenin yeniden aşılması endekste düzeltmenin geride kalması ve tepki alımlarının devamı için öne çıkıyor. 9400’ün altında kalınması halinde ise 9300 ilk planda ve devamında 9230 destekler olarak izlenebilir. 9400’ün altında aşağı yönlü risk mevcut olduğundan yeni alım konusunda temkinli olunmalı görüşündeyiz. Bankacılık endeksi 12.600 desteğinin altına geriledi. Bankacılık endeksinde 12.470 önemli destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin aşağı geçilmesi halinde bankacılık endeksinde de geri çekilme riskinin bulunduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; İsrail’in İran’ın nükleer tesislerine saldırı hazırlığında olduğuna ilişkin haberler riskten uzaklaşmak isteyen yatırımcıların dolara olan talebinin azalmasına neden oldu. Artan jeopolitik endişeler ile altın ve petrol fiyatları yukarı yönlü seyir izledi. ABD Başkanı Donald Trump’ın gümrük tarifeleri uygulaması yatırımcıların ABD varlıklarının riskliliği konusundaki endişeleri artırdı. ECB artan endişelerin küresel finans sisteminde yeni sarsıntılar doğurabileceği konusunda uyarıda bulundu. ECB, Nisan ayında açıklanan tarifelerden sonra yatırımcıların dolar ve ABD tahvilleri gibi güvenli limanlardan uzaklaştığını belirtti. Diğer yandan IMF Başkan Yardımcısı Gopinath, ABD’nin borç yükünün sürekli arttığını ve mali politikanın zamanla bunu azaltmayı hedeflemesi gerektiğini vurguladı. Gopinath ayrıca; ABD’de bütçe açığına ilişkin endişelerin doları olumsuz etkilediğini ve daha büyük bir mali açığın hükümetin daha fazla tahvil satması anlamına gelmesinin, yatırımcıları endişelendirdiğini değerlendirdi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, 10 gelişmekte olan ülke için öngördüğü orta vadeli potansiyel büyüme oranının ağırlıklı ortalama bazında %4’ten %3,9’a gerilediğini açıkladı. Orta vadeli potansiyel büyüme oranı Türkiye için %4,1 olarak korundu. Bugün içeride TCMB enflasyon raporunu yayımlayacak. TCMB bu yılın ilk enflasyon raporunda yıl sonu enflasyon tahminini %21’den %24’e yükseltmişti. TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahminlerinde bir revizyon gerçekleştirip, gerçekleştirmeyeceği takip edilecek. TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın sunumundaki vereceği mesajlar ve enflasyon beklentileri para politikası tahminlerini şekillendirecektir.



 
BIST 100 Endeksi aşağı yönlü seyrine devam etti. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Gün içerisinde volatil seyir görebiliriz. Endekste kısa vadeli alçalan trendde görünümün zayıf olduğunu söyleyebiliriz. 9400’ün altında 9300 ve 9230 destekler olarak izlenebilir. 9500 direnç haline geldi. 9500’ün üzeri tepki alımlarının ileri taşınması için öne çıkıyor.



 
İçeride uzun vadeli tahvil faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %44,46’dan %44,47 ile sakin bir seyir izlerken, 10 yıllık tahvil faizi %33,40’tan %33,10 seviyesine düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %46,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergiliyor. Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2025 yılı dış finansman programı çerçevesinde dolar cinsinden 2032 vadeli bir tahvil ihracı gerçekleştirmek üzere bankalara yetki verdi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 292 seviyesinde bulunuyor.



 
ABD’de not indiriminin ardından dolar küresel çapta güç kaybına uğrarken, EUR/USD yukarı yönlü hareketler sergiledi. Diğer yandan jeopolitik tarafta haber akışı dolara olan talebin azalmasına neden oldu. EUR/USD buna gelişmelere paralel 1,13 direncinin üzeri ile kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamladı. 1,13 artık destek haline gelirken, paritede kısa vadeli yükselen trendin mevcut olduğunu belirtebiliriz. 1,13 desteği aynı zamanda yukarı yönlü eğilimin korunması için öne çıkıyor. 1,14’ün üzerinde ise 1,15 sonraki direnç seviyesidir. Dolar kuru 38,80 civarındaki hareketine devam ediyor. 38,80’in üzerinde 38,90 ve 39,00 dirençler olarak takip edilebilir. 38,70 ise ana destek olarak izlenebilir.



 
ABD’li yetkililere İsrail’in İran’ın nükleer tesislerine saldırı hazırlığı yaptığına yönelik haber akışı jeopolitik endişeleri artırdı. Son dönemde doların güç kaybetmesine bağlı olarak 3260 doların üzerine yönelim ile kısa vadeli yükselen trendine başlayan altın ons, jeopolitik gelişmelerle 3300 doların üzerine yükseldi. Altın onsta bu seviyenin üzerinde yükselen trendin devam etme potansiyeli korunuyor olacak. 3320 ve 3350 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. Gram altın, altın ons ile dalgalı seyrine devam ediyor. Dolar kurunun genel desteğinin sürdüğünü söyleyebiliriz. Gram altın da benzer şekilde sıkışma hareketini yukarı tamamlayarak yeni bir yükselen trendin içerisinde görünüm sergiliyor. 4000 TL ana destek olarak takip edilebilir. 4100 TL’nin üzerinde ise 4150 ve 4170 TL dirençlerine doğru yukarı yönlü ataklar gösterebilir.
 
 
BIST 100 Endeksi’nde 9300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.