Günlük bülten (QNB Invest)

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9350 seviyesinden yukarı tepki gösteren endeks, 9530 direncine doğru yükseldi. Endekste 9530’un üzeri yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükseliş hareketinin devam etmesi için önemli. Bu durumda 9600 ve 9700 hedef dirençler olarak izlenebilir. 9350 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir…

TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %44,76, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,07 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

USD/TL: TL gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru 39,00 olan psikolojik eşik seviyesinin üzerine yöneldi. Kurun bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 39,00’un üzerinde 39,10 ve 39,14 dirençler olarak izlenebilir. 38,90 seviyesi ise destek haline geldi…

EUR/USD: Almanya ve Fransa’da PMI verileri zayıflama gösterdi. 1,14 seviyesine doğru direnç ile karşılaşan parite 1,13 desteğinin altına yöneldi. Yeniden 1,13’ün üzerine tepki gösteren paritede kısa vadeli yükselen kanalın korunması için 1,1250 desteğinin üzerinde kalınması önemli. 1,13’ün üzeri ise yeniden 1,14 direncine yönelim için öne çıkıyor…
 
Hafta içerisinde destek seviyelerinin altına geri çekilen BIST 100 Endeksi, kısa vadeli alçalan kanal içerisinde görünüm sergiledi. Endeks yaşanan geri çekilme sonrasında dün bu kanalın trend desteğine doğru harekette tepki ile karşılaştı. Endeks 9350 civarından yükseliş gerçekleştirirken, 9530 direncine doğru yöneldi. Endeks gün içerisinde 9350-9530 bandı dahilinde banka hisseleri öncülüğünde yükseliş çabası sergiledi. Buna paralel endeks günü %0,8 oranında yükselişle tamamlarken, bankacılık endeksi %1,4 değer kazandı. Endekste 9530 direnci kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, görünümün güçlenmesi ve yükseliş hareketinin ileri taşınması için öne çıkıyor. 9530’un üzerinde kısa vadeli yükselen trendin başlaması ile birlikte 9600 ve 9700 sonraki hedef dirençler olarak öne çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise alçalan kanal içerisinde 9350 önemli destek seviyesine işaret ediyor. 9350 desteğinin üzerinde kalınması ile birlikte trade amaçlı alım fırsatları değerlendirilebilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde ise 12.470 desteğinde satışların karşılanması ile birlikte görünüm güçlü. Bankacılık endeksinde 12.850 önemli direnç iken, 12.470 seviyesi destek olarak öne çıkıyor. 12.470’in üzerinde yukarı yönlü eğilim geçerli olabilir görüşündeyiz. Öte yandan TCMB Başkanı Fatih Karahan yılın ikinci enflasyon raporunun sunumunu gerçekleştirdi. Buna göre TCMB; 2025 yıl sonu enflasyon tahminini %24’te, tahmin aralığını da %19-29 seviyesinde korudu. Fatih Karahan; sıkı para politikasının sonuçlarını kademeli şekilde almaya devam ettiklerini, Mart ve Nisan ayında yaşanan hareketlilik karşısında proaktif adımlar attıklarını, dezenflasyonun devamını sağlayacak şekilde hareket edeceklerini ifade etti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, uygulanan ekonomik programla enflasyonun 2025’te de düşmeye devam edeceğini ve cari açığın gerilediğini de vurguladı. TCMB verilerine göre rezervlerde geçen hafta yükseliş gerçekleşti; brüt rezervler 145,7 milyar dolar oldu. Bir önceki hafta brüt rezervler 144,3 milyar dolar seviyesinde idi. Swap hariç net rezervler de 18,1 milyar dolardan 20,4 milyar dolara ulaştı. ABD Başkan Trump’ın uzun zamandır Kongre’den geçmesini istediği vergi indirimi tasarısı Temsilciler Meclisi’nde kabul edildi. Tasarınn Amerikan halkına ciddi vergi indirimleri getireceğini vurgulayan Trump, bu tasarıyı en kısa sürede kendisine göndermelerini beklediklerini belirtti. Söz konusu tasarıda, eyalet ve yerel vergi indirimlerinin artırılması, bahşiş ve fazla mesai gelirlerinden alınan vergilerin kaldırılması ve 2017’de yürürlüğe giren vergi indirimlerinin süresinin uzatılması öngörülüyor. Harcama kesintilerini de içeren tasarıyla elektrikli araçlara ve temiz enerjiye yönelik vergi teşviklerinin azaltılması gibi düzenlemelerin hayata geçirilmesi planlanıyor. Tasarının Senato’dan da geçmesi halinde Trump’ın imzalaması ve ardından yasalaşması bekleniyor.
 
BIST 100 Endeksi tepki alımları ile yükseliş çabası gösterdi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 9530’un üzeri yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükseliş hareketinin devam etmesi için önemli. Bu durumda 9600 ve 9700 hedef dirençler olarak izlenebilir. 9350 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade amaçlı alım yapılabilir.
 
İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %44,47’den %44,76’ya yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %33,10’dan %33,07 seviyesine düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %45,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri aşağı yönlü hareketler sergiledi. Hazine ve Maliye Bakanlığı eurobond ihracıyla 2 milyar dolarlık borçlanma gerçekleştirdi. Eurobond ihracında nihai getiri %7,45 oldu. Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından yapılan açıklamaya göre, tahvil ihracına 140’ten fazla yatırımcı, ihraç tutarının 2,5 katından fazla talep gösterdi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 293 seviyesinde bulunuyor.

ABD’de not indiriminin ardından dolar küresel çapta güç kaybına uğrarken, EUR/USD yukarı yönlü hareketler sergilemişti. Diğer yandan jeopolitik tarafta haber akışı dolara olan talebin azalmasına neden olmuştu. EUR/USD buna gelişmelere paralel 1,14 direncine doğru yükseliş gösterdi. Paritede bu seviyeye yönelim birlikte kısa vadeli teknik göstergeler aşırı alım bölgesine doğru hareket sergilemişti. Parite Avrupa’da zayıf açıklanan PMI verileri ile 1,13 desteğinin altını test etti. Son durumda ise parite gelen tepki ile yeniden 1,13’ün üzerine hareketlilik gösteriyor. 1,1250 desteğinin üzerinde kalınmasının kısa vadeli yükselen kanalın korunması açısından önemli olduğunu belirtelim. 1,13’ün üzeri yeniden 1,14 direncine yönelim için takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bu sabah dolar karşısında hafif toparlanırken, TL ise ayrışma içerisinde bir seyir izliyor. Dolar kuru kademeli yükselirken, 39,00 olan psikolojik seviyesinin üzerine yöneldi. Kurun bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı takip edilecek. Kurda 39,00’un üzerinde 39,10 ve 39,14 dirençler konumunda. 38,90 ise destek haline geldi.
 
ABD’li yetkililere İsrail’in İran’ın nükleer tesislerine saldırı hazırlığı yaptığına yönelik haber akışı jeopolitik endişeleri artırırken, altın ons fiyatları direnç seviyelerinin üzerine yükselmişti. Buna paralel altın ons 3300 doların üzeri ile 3350 dolar direncine doğru hareketlilik gösterdi. Ancak altın ons kısa vadeli alçalan kanalın trend çizgisine doğru yükselişte direnç ile karşılaştı. Aynı zamanda altın onsta teknik göstergelerin de aşırı alım bölgesinden geri çekilme eğilimi sergilediğini belirtelim. Buna paralel altın ons yeniden 3300 doların altına geriledi. 3300 doların üzeri 3350 dolar direncine yükseliş için öne çıkıyor. 3250 doların ise önemli destek olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ancak gram altın, altın onsun hareketlerine bağlı olarak 4170 dolar civarında güç kaybetti. Gram altında 4170 TL direnç olarak korunuyor. 4100 TL’nin altında ise 4000 TL ana destek olarak takip edilebilir.
 
BIST 100 Endeksi’nde 9350 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.


  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.