Günlük bülten (TFG Istanbul Menkul Değerler )

YURTİÇİ HABERLERİ:

Borsa İstanbul’da cuma günü volatil bir seans hakkimdi, özellikle İsrail/Suriye gerginliği piyasaları tedirgin ederken, seans sonu gelen alım iştahıyla beraber, Endeks günü sadece %0,04 kayıpla 10.366 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 91,5mr TL’le hafif sınırlı kaldı.
Bankalar ’da kar satışları %0,85 oranında devam ederken, Sanayi hisseleri %0,36 arttı Holding hisseleri ise günü yatay kapattı. Madencilik hisseleri artan ALTIN fiyatlarına ve hafta sonu yapılan kanun değişikliği öncesi %3,12 değer kazanırken, Gayrimenkul hisseleri bu hafta 250-350bp beklenen faiz indirim kararı öncesi %1,10 arttı. Özellikle Suriye’deki siyasi belirsizlik, orada iş imkânı bekleyen Türk Çimento şirketleri için belirsizlikten dolayı baskılanmaya devam ediyor.
KOZAL-ASELS, Türkiye Cumhuriyeti Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı arasında imzalanan 43.994.000$ sözleşme sayesinde ve ENKAI BIST30 tarafında en çok artan hisseler olurken, en çok değer kaybeden tarafta ise FROTO-TAVHL ve GUBRF yer aldı.
Geçen hafta, Yabancı yatırımcılar 178mn$ HİSSE SENEDİ alırken, DİBS tarafında 493mn$ satış gerçekleştirdi.
An itibariyle, USD/TL 40,40 seviyesinde yatay ve EUR/TL paritesi 47,02 seviyesine yükselmiş durumda. DXY bu sabah 98,41 seviyesine yükselirken, EUR/USD paritesi 1,1629’a artmış durumda.
Emtia tarafında, Brent bu sabah 68,69$ seviyesine hafif yükselirken, ons ALTIN Cuma günü gelen alım iştahını bu sabah da 3359$ seviyesinde devam ettiriyor.
Son jeopolitik gelişmelere baktığımızda, Ukrayna, Rusya ile barış görüşmelerini devam etmek için çağrıda bulunurken, Suriye ve İsrail, ateşkes için anlaştı.
Bu hafta yurtiçi tarafında en önemli veri TCMB PPK Faiz kararı olurken (Beklenti 250-350bp faiz indirim), diğer izlenecek başlıklar: TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi, Tüketici Güven Endeksi, Reel Kesim Güven Endeksi, Kapasite Kullanımı, Haftalık Yabancı HİSSE/DİBS pozisyonları ile Haftalık Bankacılık verileri ile Moody's ve Fitch’in Türkiye için kredi notu değerlendirme raporları olacak. Özellikle “Pozitif” görümünden dolayı Moody’s tarafından not artırım beklentisi yüksek. Bu beklentiler, özellikle Bankacılık hisselerinde alımlara destek verebilir. Faiz indirim kararı GYO hisseleri için pozitif olurken, Rusya/Ukrayna olası barış toplantısı AGHOL ve iştirakleri ile bölgede barışın sağlanması ve petrol fiyatların düşmesi, Havayolları içinde pozitif fiyatlanabilir.
Yurt dışı tarafında ise bu hafta 2. El Konut Satışları, S&P Global PMI İmalat- İmalat Dışı, Yeni Konut Satışları, Dayanıklı Mal Siparişleri ve Avro Bölgesinden ise PMI ile AMB faiz kararı ile Japonya Enflasyon rakamı izlenecek. Ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell ve AMB Başkanı Christine Lagarde’ın konuşmaları da bu hafta takip edilecek.
İran devlet televizyonu, İran ile İngiltere, Fransa ve Almanya arasındaki nükleer görüşmelerinin 25 Temmuz'da İstanbul'da yapılacağını duyurdu. İran devlet televizyonunun haberine göre İran, 2015'teki nükleer anlaşmanın Avrupalı taraflarının talebi üzerine yeni tur nükleer görüşmeyi kabul etti.
ŞİRKET HABERLERİ:

OTOMOTİV: Hafta sonu Ekonomiye ilişkin düzenlemeler içeren Türk Parasının Kıymetini Koruma Hakkında Kanun ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi, TBMM Genel Kurulunda kabul edilerek yasalaştı. Türk Parasının Kıymetini Koruma Hakkında Kanun ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun'a göre, bazı fosil yakıtla çalışan binek otomobiller ile hem fosil yakıt kullanan hem de elektrik motoru bulunan bazı hibrit otomobillerin Özel Tüketim Vergisi matrah eşikleri ve oranlarında değişiklik yapılacak. ÖTV oranı yüzde 80 ile 220 arasında değişecek. Fosil yakıtlı ve hibrit araçları kapsayan yasa değişikliği kapsamında veri oranları artık motor silindir hacmi, menzili ve batarya kapasitesi gücüne göre belirlenecek. Elektrikli otomobillerde yüzde 10’dan başlayan ÖTV oranlarında herhangi bir değişiklik olmadı. Özel Tüketim Vergisi (ÖTV) matrahlarının alt ve üst sınırlarını 3 katına kadar artırmaya, sıfıra kadar indirmeye, bu sınırlar içinde kalmak şartıyla binek otomobiller ve esas itibarıyla insan taşımak üzere imal edilmiş steyşın vagon ve yarış arabaları dahil diğer motorlu taşıtların motor silindir hacmi, menzilleri ve batarya kapasiteleri için de farklı oranlar belirlemeye Cumhurbaşkanı yetkili olacak. Enerji ve maden alanlarına yönelik düzenlemeler içeren kanun teklifi de TBMM’de kabul edildi.
HAVACILIK: Ulaştırma Bakanı Abdulkadir Uraloğlu, X hesabından yaptığı duyuruda, Antalya Havalimanı’nda 19 Temmuz günü yolcu ve uçak trafiğinde rekor kırıldığı açıkladı. 19 Temmuz günü 1.201 uçuş ve 216 bin 28 yolcu ile günlük uçuş ve yolcu trafiğinde yeni rekora ulaşıldı.
CLEBI: %61'ine sahip olduğu Çelebi Ground Handling India Pvt. Ltd.'nin ("Celebi GH India"), Adani Ahmedabad Uluslararası Havalimanı Limited'e karşı talep ettiği ihtiyadi tedbirleri reddeden Ahmedabad Ticari Mahkemesi'nin kararı 04.06.2025 tarihinde temyiz edilmişti. Bugün, 18.07.2025 tarihinde görülen duruşmada bağlı ortaklığımızın temyiz talepleri Delhi Yüksek Mahkemesi'nce reddedilmiş olup; gerekçeli karar henüz açıklanmamıştır.
ISGYO : Tuzla Konut Projesi arsası üzerinde geliştirilecek proje kapsamında; arsa sahibi olarak Şirketimizin hasılat payı %35, yüklenici payı %65 olacak şekilde Yapıtaş Gayrimenkul İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Akgün Grubu) ve Misek İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş. ortaklığı ile Arsa Payı Karşılığı Hasılat Paylaşımı sözleşmesi imzalanmasına karar verilmiştir.
 

YURTDIŞI HABERLERİ:

Avrupa borsalarında cuma günü karışık bir seyir vardı. Olumlu bilanço açıklamalarına rağmen, STOXX600 hafif ekside kapatırken, DAX %0,33 geriledi ve FTSE %0,22 artıda kapatırken, CAC ise %0,01 artıda kapatmayı başardı. Sağlık ve Teknoloji hisseleri endeksleri geri çekerken, petrol ve gaz hisseleri ortalama %0,66 arttı.
İsveçli Savunma şirketi ama bizim daha çok eski otomobil üreticisi olarak bildiğimiz Saab, beklenti üzerinde net kar açıklamasından sonra, günü %16 artıda kapatırken, yenilebilir rüzgâr şirketi Vestas, ABD tarafından yeni bir anlaşma ile JPMorgan’ın “ağırlık üstü” tavsiyesi sonrası %15 değer kazandı.
ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, Amerika Birleşik Devletleri'nin Avrupa Birliği ile 1 Ağustos öncesi bir ticaret anlaşması yapabileceğinden emin olduğunu söyledi.
ABD hisseleri, AB ile henüz bir anlaşmaya varılamaması sonucu ve Financial Times’ın haberine göre Başkan Trump’ın AB ürünlerine en az %15 gümrük vergisi uygulayacağını açıklamasından sonra Dow Jones %0,32-S&P500 %0,01 düşerken, Nasdaq ise %0,05 hafif artışla Emsallarından pozitif ayrıştı.
Netflix hisselerinin gelirleri yıllık bazda %15,9 artmasına rağmen, şirket faaliyet kar marjlarında daralma beklediğini açıklamasından sonra, hisse haftayı %5 düşüşle kapattı. 3m hisseleri organik büyüme oranında %2 hedeflemesinden sonrası hisse %3,65 değer kaybetti. Son olarak, American Express hissesi de haftayı %2 kayıpla kapattı.
Nvidia CEO’su Jensen Huang, Cuma günü 75bin, yaklaşık 12,94mn$ değerinde hisse sattığını açıkladı. Bu satış, Mart ayında Huang’ın toplam 6milyon hisse satış kararının bir parçası olarak açıklandı.
ABD Petrol devi, Exxon ile girdiği hukuk davasını kazandıktan sonra, emsalı Hes’i 53mr$’a almak için anlaşma sağlandığını açıkladı.
ABD Savunma Bakanı Pete Hegseth, ABD'li bilişim şirketi Microsoft'un, Bakanlıktaki bilgisayar sistemlerine teknik destek için Çinli mühendislerden yardım alması konusunun araştırılacağını belirtti. Bu soruşturma, hafta sonu Microsft’un siber saldırı uyarından sonra gelişti.
Michigan Üniversitesi Güven Endeksi, 5 ayın en yüksek seviyesine çıkarak 61,8 seviyesinde gerçekleşti ve 61,4 piyasa beklentisinin üzerinde geldi. Enflasyon tahminlerine baktığımızda, bir yıllık enflasyon beklentileri de art arda ikinci ay düşerek %5,0’ten %4,4’e geriledi. Beş yıllık gösterge ise %4,0’ten %3,6’ya indi. Her iki okuma da Şubat ayından bu yana en düşük seviyeler olmasına rağmen, Aralık 2024’ten daha yüksek. Bu durum, Amerikalıların gelecekte enflasyon risklerinin devam edeceğini düşündüklerinin bir işareti olarak yorumlanıyor.
Son olarak, New York Times’ın haberine göre, faiz indirimleri için Trump ile aynı yolda yürüyen Fed Guvernörü Christopher Waller, Trump’ın aday göstermesi durumda, Jerome Powell’ın yerine Başkanlığı kabul edebileceğini söyledi.
Yurtdışı tarafında bu hafta ise 2. El Konut Satışları, S&P Global PMI İmalat- İmalat Dışı, Yeni Konut Satışları, Dayanıklı Mal Siparişleri ve Avro Bölgesinden ise PMI ile AMB faiz kararı ile Japonya Enflasyon rakamı izlenecek.
Bugün Asya’da tarafından gelen verilerde, Çin Merkez Bankası 1 yıllık kredi ana faiz oranını %3 ve 5 yıllık LPR’yi ise %3,5 seviyesinde sabit bıraktı.
Japonya’da hafta sonu yapılan parlamento seçimlerinde, mevcut iktidar koalisyonu, alt meclisten sonra üst mecliste de çoğunluğu kaybetmiş oldu. Japon yeni, ABD$’na karşı 148,64 seviyesine zayıflamış durumda.
Bilanço tarafında bu haber Mega 7 hisselerden Alphabet ve Tesla’nın sonuçları açıklanacak. Analist beklentilerine göre, Mega 7 şirketlerinin bu çeyrekte gelirlerini %14 genişletirken, S&P500’ın diğer şirketlerinde beklenti ise %3,4. Bugün Verizon ve Domino’s Pizza’nın bilanço açıklaması bekleniyor.
Bu sabah Japonya’nın tatil olduğu günde, Asya piyasalarında alıcılı bir seyir hakimken, ABD vadelilerde yeşil bir açılış bekleniyor.
[email protected]
 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.