Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde tepki yükselişleri öne çıkıyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi etkili olmuştu. Faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamalar öne çıkarken, şahin merkez bankaları ve resesyon endişelerinin de desteğiyle 4100 zirvesinden geri çekilerek 3900 ana destek bölgesini kıran ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde geçen hafta 3750 destek bölgesi üzerinde etkili olan tepki sürecinin korunduğunu takip ediyoruz. İşgücü piyasasında dinamiklerin değişmekte olduğuna dair sinyaller veren tarım dışı istihdam verisi ardından fiyat baskılarının zayıfladığına işaret ederek Fed'in daha sınırlı faiz artış temasına destek olan ABD enflasyon verisinin tepki yükselişlerine destek olduğunu görüyoruz. Enflasyon verisi ardından Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, Fed'in son dönemin en agresif sıkılaşma döngüsünün sonu yaklaşırken, "önümüzdeki dönemde" 25 baz puanlık faiz artışları yapması gerektiğini vurguladı. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin ise enflasyonun hız kesmeye başladığını ve faizleri geçen yıl olduğu kadar agresif bir şekilde yükseltmek zorunda olmadıklarını belirtti. 3750 destek bölgesi üzerinde etkili olan tepki yükselişleri ile 4000 bölgesini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.3 artıda, teknoloji endeksi Nasdaq %0.5 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.6 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %1.7 artıda tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.7, MSCI EM: %+0.1, MSCI Türkiye ETF: %+3.5, BIST-100: %+5.1, Türkiye cds spread: +5 baz puan 544). Dolar endeksi ve tahvil faizleri geri çekilirken, altın ve emtialarda yükselişler etkili oldu. Bugün TCMB beklenti anketi, ABD'de Michigan tüketici güven endeksi ve ABD'de banka bilançoları takip edilecek. Bank of New York Mellon, BlackRock, Citigroup, Delta Air Lines, Didi Global, First Republic, JPMorgan Chase, UnitedHealth Group, Wells Fargo ve Wipro bilançoları açıklanacak. S&P 500 endeksinde 4000-4050 bölgesinin aşılması durumunda 4100-4150 bandı hedeflenebilir ancak strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi S&P 500 endeksinin tepe yaptığını ve 2023 yılının birinci çeyreğinde riskli varlıkların satış baskısı altında kalacağını ve tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.