Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Faiz Oranı Kararı(Oca), Fed Başkanı Powell’ın Konuşması,
• ABD, Mal Ticaret Dengesi(Öncü)(Ara),
• Almanya, GfK Tüketici Güveni(Şub),
• Türkiye, GARAN Finansal Sonuçları(4Ç24)

ABD’de bugün gözler yılın ilk Fed kararı üzerinde…
Dün küresel piyasalarda “DeepSeek” satışının ardından tepki alımları ile toparlanma eğilimi izlendi. Önceki gün Çinli yapay zeka modeli Deepseek’in çok daha ucuza ABD’li rakipleri ile rekabet edebilir bir model olduğunun ortaya çıkması ABD’li teknoloji hisselerine satış getirmiş; NVIDIA hisseleri %17’lik kayıpla tüm zamanların en büyük piyasa değeri kaybını kaydetmişti. Dün Nvidia tarafından yapılan açıklamada Deepseek’in harika bir model olduğu ve Nvidia çiplerine daha çok ihtiyaç olduğuna işaret ettiği ifade edildi. Nvidia hisseleri dün %8,93 değer kazandı. Böylece dünkü seansta Deepseek etkisi bir miktar dengelendi. Dün S&P 500 %0,92, Dow Jones %0,31, Nasdaq %2,03 değer kazandı. Dün ayrıca ABD başkanı Donald Trump, ülkesinin tedarik zincirlerini ve işletmelerini korumak için %2,5’ten “çok daha büyük” evrensel gümrük vergileri uygulamak istediğini söyledi. Açıklamanın etkisi ile dolar endeksi (DXY), yeniden 108 seviyesini yukarı yönlü aştı. Euro Bölgesi’nde de önceki gün teknoloji hisselerinin öncülüğünde pay piyasalarında satış baskısı izlenmişti. Çip üreticisi ASML, %7 düşüş göstermişti. Ancak Euro Bölgesi’nde de söz konusu etki azalmış görünüyor; Euro Stoxx endeksi dünü %0,07 değer kaybıyla tamamladı. Yurt içinde dün Bloomberg’in yaptığı PPF ve mevduatların stopaj oranlarında artış yapılacağı haberi pay piyasalarında olumlu etki yarattı. Öte yandan TCMB’nin yayımladığı sektörel enflasyon beklentileri raporuna göre 2025 yılı Ocak ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 1,7 puan azalarak %25,4 seviyesine, reel sektör için 3,8 puan azalarak %43,8 seviyesine, hane halkı için 4,3 puan azalarak %58,8 seviyesine geriledi. Enflasyon beklentilerinde düşüş görülmesi dezenflasyon sürecinin yolunda gittiğine işaret edebilir.

Asya borsaları bu sabah çoğunlukla alıcılı yönde hareket ediyor. Çin piyasaları bu hafta kapalı seyrediyor. Bu sabah Japonya’da hane halkı güveni 35,2 ile 36,5 beklentisinin altında açıklandı. Bugün küresel piyasalarda ABD’de Fed’in faiz oranı kararı ve Başkan Powell’ın konuşması, Almanya’da GfK tüketici güveni, yurt içinde ise Garanti Bankası’nın 2024 yılı finansal sonuçları izlenecek. ABD’de ise bugün “Muhteşem Yedili”lerden Microsoft, Meta ve Tesla’nın 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Bugün Fed’in faiz oranı kararı gündemin odağında. Fed’in bu ay politika faizini sabit tutması beklenirken, vadeli piyasalarda en erken Haziran ayında bir indirim fiyatlanıyor. Faiz kararının ardından başkan Powell’ın yönlendirmeleri kritik olacak. Fed, en son Aralık ayında 2024 yılının üçüncü faiz indirimini yapmış ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına çekmişti. Ancak güçlü istihdam verileri ve Trump politikalarından beklenen enflasyonist etki ile karar ile birlikte yayımlanan FOMC ekonomik projeksiyonlarında 2025 yılı için yalnızca 50 baz puanlık bir indirim tahmin edildi. BİST 100 endeksinin güne pozitif yönde başlamasını beklemekteyiz. 10000 üzerinde tutunma çabasının takip edildiği endekste, bu seviye üzerinde geçtiğimiz hafta güçlü bir direnç olan 10150 ardından 10250 direnci takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 9980-9940 bölgesi izlenebilir. Bu bölge altında ise satış baskısının 9900 desteğine kadar devam etmesi beklenebilir.

 
Veri Gündemi

ABD’de bugün gözler Fed’in faiz oranı kararı üzerinde olacak. Fed’in bu ay politika faizini sabit tutması beklenirken, vadeli piyasalarda en erken Haziran ayında bir indirim fiyatlanıyor. Fed, en son Aralık ayında 2024 yılının üçüncü faiz indirimini yapmış ve politika faizini 25 baz puan indirimle %4,25-4,50 aralığına çekmişti. Ancak güçlü istihdam verileri ve Trump politikalarından beklenen enflasyonist etki ile geçtiğimiz ay yayımlanan FOMC ekonomik projeksiyonlarında 2025 yılı için yalnızca 50 baz puanlık bir indirim tahmin edildi. Buna paralel olarak vadeli piyasalarda yılsonunda faizin %3,75-4,00 seviyesine gerilemesi bekleniyor. ABD’de bugün takip edilecek bir diğer veri ise Aralık ayı öncül mal ticaret dengesi. Mal ticaret dengesinin Aralıkta 105,7mlr USD açık vermesi beklenmektedir.

Bugün ayrıca Muhteşem Yedili”lerden Microsoft, Meta, Tesla, T-Mobile ve IBM’in 2024 bilançolarını açıklaması bekleniyor. Microsoft’un 4Ç24’te hisse başına 3,13 USD kar etmesi bekleniyor. Meta’nın kar beklentisi hisse başına 6,73 USD’de bulunuyor. Tesla’nın hisse başına 0,7614 kar elde etmesi öngörülüyor. T-Mobile’da beklenti 2,28 USD hisse başına kar elde etmesi yönünde. Son olarak IBM’in hisse başına 3,8 USD kar elde edeceği öngörülüyor.


Almanya’da bugün GfK tüketici güveni Şubat ayı verileri izlenecek. Tüketici güveninin hafif iyileşme ile -20,5 puan açıklanması bekleniyor.


Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de dün dayanıklı mal siparişleri, konut fiyat endeksi, Conference Board tüketici güveni ve Richmond Fed imalat endeksi takip edildi. Aralık ayında dayanıklı mal siparişleri aylık bazda %0,1 artış göstermesi beklentisinin altında %2,2 azalırken, çekirdek dayanıklı mal siparişleri %0,40 artış beklentisinin altında %0,3 arttı. Konut fiyat endeksinin kasım ayında %0,40 artış öngörüsünün altında aylık %0,3, yıllık bazda %4,2 artış gösterdi. Ocak ayında Conference Board tüketici güveni ise 105,9 puana yükselmesi beklentisinin altında 104,1 puan oldu. Richmond Fed imalat endeksi ocak ayında -13 beklentisi üzerinde -4 puanda açıklandı. Son olarak Boeing hisse başına 1,74 USD zarar beklentisinin oldukça altında kalarak hisse başına 5,9 USD zarar etti. Lockheed Martin, 6,58 USD hisse başına kar elde edileceği beklentisinin üzerinde hisse başı 7,67 USD kar etti. General Motors ise 1,72 USD beklentilerinin üzerinde hisse başı 1,92 USD kar açıkladı.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.