Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Kişisel Tüketim Harcamaları, Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları(Şub),
• ABD, Michigan Tüketici Hissiyatı(Final)(Mar),
• Euro Bölgesi, Tüketici Güveni, Sanayi Güveni(Mar),
• Almanya, GfK Tüketici Güveni(Nis), İşsizlik Oranı(Mar),
• İngiltere, GSYH(Final), Cari Denge(4Ç24),
• İngiltere, Perakende Satışlar(Şub), Ticaret Dengesi(Oca),
• Türkiye, Hizmet ÜFE(Şub), Ekonomik Güven Endeksi(Mar)

ABD’de bugün çekirdek PCE verileri öne çıkıyor…
Küresel risk iştahı Başkan Trump’ın 2 Nisan’da açıklayacağı karşılıklı tarifelerin daha esnek olacağı beklentileri ile haftanın ilk yarısında pozitif yönde bulunuyordu. Trump, dün yaptığı açıklamada ABD’de üretilmeyen otomobillere %25 tarife uygulanacağını açıklaması ile risk iştahı yeniden negatife döndü. ABD’de veri gündeminde dün 4Ç24 büyüme verileri ve çekirdek PCE takip edildi. ABD ekonomisi 2024 yılının dördüncü çeyreğinde %2,4 büyüdü. Bu verinin ardından ABD’de büyüme yukarı yönlü revize edildi. Dün açıklanan 4Ç24 çekirdek PCE verisi de bir önceki tahminin hafif altında gerçekleşti. Verilerin bir miktar olumlu görünmesine rağmen küresel piyasalar, Trump tarifelerine odaklanmış görünüyor. Dün S&P 500 %0,33, Nasdaq Composite %0,53, Dow Jones %0,37 değer kaybetti. Euro Bölgesi’nde de dünün gündemi otomobil tarifeleriydi. AB tarafı, tarifelere karşı ekonomik çıkarlarını koruyacaklarını bildirirken, konuyu müzakere yolu ile çözmeyi umuyor. Euro Stoxx endeksi dün %0,18 değer kaybetti. Yurt içinde dün açıklanan haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistiklerinde, geçtiğimiz hafta piyasalarda yaşanan dalgalanmanın, etkileri izlendi. Buna göre TCMB’nin brüt USD rezervlerinde 8,7mlr USD azalma görüldü. Swap hariç net uluslararası rezervler ise 62,9mlr USD’den 51,2mlr USD’ye geriledi. Bununla birlikte geçtiğimiz hafta yaşanan düşüşte yurt dışı yerleşikler hisse senetlerinde 443,75mn USD net satış gerçekleştirdi. Veri, Mayıs 2024’ten beri haftalık bazda yabancılar tarafından yapılan en büyük hisse senedi satışı olarak kaydedildi. DİBS tarafında da yabancılar geçtiğimiz hafta 439,54mn USD satış yaptı. Dün raporlarını takip ettiğimiz yabancı kurumlardan Goldman Sachs, TCMB’nin dezenflasyon programını uygulama konusunda yetenek ve istekliliğini vurgulamak için 350 baz puan faiz artışına gitmesini beklediğini açıkladı. HSBC ise son gelişmelerin hisse senetlerinde dalgalanma yarattığını ancak uzun vadeli fırsatların korunduğunu belirterek Türkiye için "ağırlığını artır"da kalmaya devam ettiklerini belirtti.

Asya borsaları bu sabah negatif yönde seyrediyor…
Bu sabah Japonya’da Tokyo TÜFE verilerini takip ettik. Çekirdek Tokyo TÜFE Mart ayında %2,2 beklentisi üzerinde %2,4 arttı. Verinin ardından NIKKEI negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD’de çekirdek PCE verileri, Euro Bölgesi’nde tüketici ve sanayi güveni, Almanya’da GfK tüketici güveni ve işsizlik oranı, İngiltere’de 4Ç24 GSYH ve cari denge, yurt içinde ise hizmet ÜFE ve ekonomik güven endeksi takip edilecek. Bugün açıklanacak çekirdek PCE verileri, uluslararası piyasalarda yatırımcıların beklentilerinde değişikliğe sebep olabilir. Veri, Trump tarifelerinin etkilerini henüz yansıtmıyor; ancak bu etkinin de öncesinde bir yükseliş görülmesi, risk iştahındaki azalmayı derinleştirebilir. Çekirdek kişisel tüketim harcamalarının Şubat ayında aylık %0,3 artış göstermesi beklenmektedir. BİST 100 endeksinde açılışın zayıf yönde olmasını ve gün içinde 9500-9700 bandı dışındaki fiyatlamaların kısa vadeli yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz. Endekste aşağı yönlü hareketlerde kısa vadeli destek olarak 9565 (5 günlük AO) ara destek olarak izlenecek olup, altında 9500 ve 9400 destekleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk etapta 9700 direnci izlenecek olup bu seviye üzerinde teknik görünümde iyileşmeler için ise 9800’ün üzerinde tutunmalar önem arz etmektedir.


Veri Gündemi
ABD’de bugün kişisel tüketim harcamaları Şubat ayı verileri gündemin odağında. Ayrıca Michigan tüketici hissiyatı Mart ayı final verileri, son dönemde azalan tüketici güveninin göstergesi olması açısından önemli. Çekirdek PCE’nin şubat ayında aylık %0,3 artış göstermesi bekleniyor. Kişisel tüketim harcamalarının da aylık %0,3 artış göstermesi beklenmektedir. Michigan tüketici hissiyatı Mart ayı final verilerinde 57,9 puan beklentisi bulunmaktadır.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.