Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, New York Fed İmalat Endeksi(Nis),
• Euro Bölgesi, Sanayi Üretimi(Şub),
• Euro Bölgesi, Almanya ZEW Ekonomik Hissiyatı(Nis),
• Türkiye, Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi(Mar)

Piyasalar haftaya alıcılı başladı...
ABD hükümetinin elektronik ürünleri Çin tarifelerinden muaf tutması ile küresel risk iştahı dün pozitif bir seyretti. Hafta sonu gelen habere göre ABD’nin Çin’den yaptığı ithalatın yaklaşık %20’sini oluşturan elektronik ürünler ve yarı iletkenler, ABD’nin Çin’e karşı yürürlüğe koyduğu tarifelerden muaf tutuldu. Muafiyet haberi, dünkü seansta en çok Muhteşem Yedili hisselerini olumlu etkiledi. Üretimini Çin’de gerçekleştiren Mag-7 hisselerinden Apple (AAPL) %2,21 değer kazandı. Dün S&P 500 %0,79, Dow Jones %0,78, Nasdaq Composite %0,64 değer kazandı. Piyasaların kapanışından sonra Trump’ın otomotiv şirketlerine de muafiyeti araştırdığını söylemesi, piyasalarda görülen rahatlamanın bugün de devamını getirebilir. Hazine bakanı Bessent da dün Çin tarifelerinin sürdürülebilir olmadığını düşündüğünü belirtmesi, tarifelerde geri adım fiyatlamasına hız kazandırabilir. Euro Bölgesi’nde de dün tarife karmaşası içinde pozitif yönlü bir fiyatlama vardı. Euro Stoxx endeksi dün %0,48 değer kazandı. Euro Bölgesi’nde bu haftanın odağı Perşembe günü gelecek ECB faiz oranı kararı olacak. ECB’nin bu toplantıda da 25 baz puan indirime gitmesi bekleniyor; ancak karardan bir önceki gün açıklanacak TÜFE verilerinde sürpriz bir yukarı yönlü eğilim, indirim beklentisini zayıflatabilir. Euro, tarifelerin ABD varlıklarına olan güveni azaltması ile ABD doları karşısında son 3 yılın en yüksek seviyesini test etmişti. ECB kararı Euro’da bir miktar değer kaybına sebep olabilir, ancak paritedeki hareketin Euro’nun kazancından ziyade ABD dolarının kaybı olması bu etkiyi sınırlayacaktır. Yurt içinde dün cari denge 4,4mlr USD ile 4,3mlr USD beklentisinin üzerinde açık verdi. Bu hafta yapılacak PPK toplantısında beklenti faizlerin değiştirilmeyeceği yönünde. Bu ayki toplantıda Mart ayında 200 baz puan artırılan gecelik borç verme faizinde normalleşme olup olmayacağı ile ilgili ipuçları önemli olacaktır.

Asya borsalarında yön pozitif seyrediyor...
Asya borsaları bu sabah Shanghai endeksi hariç alıcılı seyrediyor. Çin’de yarın sabah takip edilecek GSYH ve sanayi üretimi gibi veriler bu haftanın odağında. Verilerin beklentileri karşılamaması halinde haftaya yapılacak Çin Merkez Bankası (PBoC) toplantısından piyasaları destekleyecek bir karar çıkabilir. Bugün küresel piyasalarda ABD’de New York Fed imalat endeksi, Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi, Euro Bölgesi’nde ve Almanya’da ZEW ekonomik hissiyatı, yurt içinde ise bütçe dengesi takip edilecek. Dün günü artı yönde kapatan BİST 100 endeksinde açılışın yukarı yönde olmasını beklemekteyiz. Dünkü işlemlerde izlenen düşük hacimli yükseliş eğiliminde 9500 direncinin geçilememesi ile izlenen geri çekilmelerin, aşağı yönde 9400 ardından 9300 desteklerine devam etmesi beklenebilir. Yükselen hareket için 9500 ve üzerinde tutunmalar önem arz ediyor. Bu seviye üzerinde yukarı yönlü hareketlerde, işlem hacmiyle de desteklenmesi halinde 9600-9800 dirençleri hedeflenebilir.

Veri Gündemi

ABD’de bugün New York Fed imalat endeksi Nisan ayı verileri açıklanacak. Nisan ayında endeksin -20 puandan -14,8 puana yükselmesi bekleniyor.

ABD’de 1Ç25 bilanço dönemi de devam ediyor. Bugün BofA, Johnson&Johnson, Citigroup ve United Airlines’ın bilançoları açıklanacak. Bilançolarla birlikte şirketlerin geleceğe yönelik verecekleri tahminler (guidance) de önemli olacak. Johnson&Johnson’ın hisse başı karını 2,64 USD’ye yükseltmesi bekleniyor. BofA’nın 0,817 USD kar ile beklentisi yatay seyredeceği yönünde. Citigroup’un 1Ç25’te hisse başı 1,86 USD kar elde etmesi bekleniyor. United Airlines’ın ise beklentisi hisse başı karın 0,773 USD’ye gerilemesi.



Euro Bölgesi’nde bugün sanayi üretimi Şubat ayı verileri izlenecek. Şubat ayında sanayi üretiminin %0,1 artması bekleniyor. Euro Bölgesi ve Almanya’da nisan ayı ZEW ekonomik hissiyatı izlenecek. ZEW ekonomik hissiyatı Mart ayında büyük bir yükseliş göstermişti. Nisan ayında Euro Bölgesi’nde 14,2’ye, Almanya’da ise 10,6 puana gerilemesi bekleniyor.

Yurt içinde bugün Mart ayı bütçe dengesi takip edilecek. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre, merkezi yönetim bütçe dengesi Şubat ayında 310,1 milyar lira açık vermişti. Faiz dışı denge Şubat ayında 170,4 milyar TL açık vermişti.

Piyasalarda dün neler oldu?

ABD’de dün New York Fed tüketici enflasyon beklentileri ve OPEC aylık raporu takip edildi. New York Fed tarafından düzenlenen ankette tüketicilerin 12 aylık enflasyon beklentisi %3,1’den %3,6’ya yükseldi. OPEC aylık raporuna göre, ham petrol üretimi, Mart'ta bir önceki aya göre günlük 78 bin varil azalarak 26 milyon 776 bin varile geriledi. OPEC, bu yıl için küresel petrol talebine yönelik artış tahminini aşağı yönlü revize etti. Buna göre, küresel petrol talebinin bu yıl geçen yıla göre günlük yaklaşık 1 milyon 300 bin varil artarak 105 milyon 50 bin varil olması bekleniyor. Bu oran bir önceki raporda 105 milyon 200 bin varil olarak tahmin edilmişti.

1Ç25 döneminin hisse başı kar beklentisi 12,31 USD’de bulunan Goldman Sachs bu dönemde 14,12 USD hisse başı kar elde etti.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.