Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" Türkiye, Piyasalar Tatil Sebebiyle Erken Kapanıyor,
" ABD, İşsizlik Başvuruları(Haf), Ticaret Dengesi(Nis)
" ABD, Fed Üyeleri Harker ve Kugler'ın Konuşmaları,
" Euro Bölgesi, ECB Faiz Oranı Kararı, ECB Başkanı Lagarde'ın Konuşması,
" Euro Bölgesi, ÜFE(Nis),
" Türkiye, Para ve Banka İstatistikleri, Menkul Kıymet İstatistikleri(Haf)

Küreselin odağında ECB'nin faiz oranı kararı bulunuyor…
Dün ABD'de açıklanan ADP özel sektör istihdamı beklentilerin altında kaldı. Veri 111bin beklentisinin oldukça altında 37bin artış gösterdi. Mayıs ayında işe alım hızı Mart 2023'ten bu yana en düşük seviyede kaldı. Zayıf istihdam verisi, Fed'den beklenen indirim fiyatlamalarını değiştirmedi ancak pay piyasalarında baskı yarattı. Öte yandan bileşik ve hizmet PMI'ın sırasıyla 53,0 ve 53,7 puanda beklentilerin üzerinde açıklanması pozitif etkileyen gelişme oldu. Dün S&P 500 %0,01, Nasdaq %0,27 değer kazandı, Dow Jones %0,22 değer kaybetti. Euro Bölgesi'nde dün hizmet sektörü PMI'ı Kasım ayından beri ilk defa 50 eşik değerin altında gerçekleşti. Veri, eşik değerin hafif altında gerçekleşmesine rağmen, hizmet sektörü aktivitesinde daralmaya işaret etmesi önemli. Bunun yanında geçtiğimiz gün açıklanan öncül Mayıs ayı TÜFE'nin %1,9'a, yani ECB'nin hedefi olan %2 seviyesinin altına gerilemesi, ECB'nin bugünkü toplantısından 25 baz puan faiz indirimi beklentisini destekliyor. Bugünkü toplantıda kesin gözü ile bakılan indirimin ardından ECB'nin bu yıl izleyeceği patikaya ilişkin vereceği mesajlar önemli olacak. Tarifeler ile ilgili olumsuz bir haber akışı olmaması halinde faiz indirimi beklentilerinin artması, Euro pay piyasalarına yukarı yönlü, EUR/USD paritesine ise aşağı yönlü baskı oluşturabilir. Euro Stoxx 50, dün %0,32 değer kazandı. Yurt içinde dün mevsim etkilerinden arındırılmış TÜFE ve TCMB'nin TÜFE verisi ardından yayımladığı aylık fiyat gelişmeleri raporu gündemdeydi. Mevsim etkilerinden arındırılmış özel kapsamlı TÜFE Mayıs ayında aylık %2,0 artış kaydetti; Nisan ayında %2,65 artış görülmüştü. Aylık fiyat gelişmeleri raporunda TCMB, Mayıs ayında tüm ana eğilim göstergeleri bir önceki aya kıyasla gerilediğini belirtti.

Asya borsaları bu sabah karışık yönde seyrediyor...
Bu sabah Çin hizmet PMI, 51,1 beklentilerine paralel açıklandı. ABD'de vadeli piyasalar bu sabah yatay negatif yönde. Bugün küresel piyasalarda ABD'de haftalık işsizlik başvuruları, Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz oranı kararı ve ÜFE, yurt içinde ise para ve banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. BİST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz. 50 günlük AO 9340 puanın aşılması ile hafta başında test edilen 8964 puanda dip yapıldığı söylenebilir. Endekste daha önce direnç olarak izlediğimiz 9340-9300 bölgesinin bundan sonraki aşamada destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde ise 9500 direnci ve 200 günlük AO'sı 9628 sonraki önemli direnç noktaları olarak takip edilebilir.


Veri Gündemi

ABD'de bugün her hafta Perşembe günü açıklanan işsizlik başvuruları ve Nisan ayı ticaret dengesi takip edilecek. Haftalık işsizlik başvurularının 232bin artış göstermesi bekleniyor. Bir önceki hafta artış 240bin olmuştu. Nisan ayı ticaret dengesinde ise 117,2mlr USD açık verilmesi bekleniyor.


Euro Bölgesi'nde ECB'nin faiz oranı kararı odakta. ECB'nin bu toplantısında 25 baz puanlık indirime giderek faiz oranını %2 seviyesine çekmesi bekleniyor. Kararın ardından ECB Başkanı Lagarde'ın konuşması da önemli olacak; çünkü art arda sekizinci faiz indirimini yapması beklenen ECB'nin bu toplantıdan sonra faiz indirimlerine ara vermesi beklentisi hakim. Bölgede aynı zamanda ÜFE verisi açıklanacak. Mart ayında aylık %1,6 azalarak, yıllık %1,9 artış gösteren ÜFE'nin Nisan ayında aylık bazda %1,8 azalması beklenmekte.

Yurt içinde bugün tatil sebebiyle piyasalar erken kapanış yapıyor. Bugün ayrıca haftalık bazda açıklanan para banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek.

TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 19 Mayıs- 23 Mayıs 2025 tarihlerinde hisse senetlerinde 13,24mn USD net alış gerçekleştirdi. Böylelikle yurtdışı yerleşikler son altı haftada toplam 895,5mn USD değerinde hisse aldı. 19 Mayıs- 23 Mayıs haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 148,35mn USD alış gerçekleşirken, ÖST tarafında 191,64mn USD alış kaydedildi. Böylelikle toplam portföyde, yurt dışı yerleşikler 19 Mayıs- 23 Mayıs haftasında 353,23mn USD tutarında net alış gerçekleştirmiş oldu. Yurt dışı yerleşikler 2025 yılında hisse senetlerinde 76,27mn USD tutarında alış yaptılar. Yabancılar 2024 yılında hisse senetlerinde 2696,10mn USD net satış, 2023 yılında ise 1389mn USD net alış gerçekleştirmişlerdi. 2025 yılında DİBS tarafında 2780,07mn USD satış, ÖST tarafında 204,33mn USD net alım gerçekleştirildi. 2025 yılbaşından bu yana yurt dışı yerleşikler tarafından toplam portföyde ise 2499,47mn USD satış kaydedilmiş oldu. 2024 yılında yurt dışı yerleşikler toplam portföyde 13724,71mn USD net alış gerçekleştirmişti.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.