***Günün önemli gelişmeleri***

*Hanehalkı 12 aylık enflasyon beklentisi %58.8 seviyesine geriledi
-TCMB Sektörel Enflasyon Beklentileri raporuna göre, 2025 yılı Ocak ayında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 1,7 puan azalarak yüzde 25,4 seviyesine, reel sektör için 3,8 puan azalarak yüzde 43,8 seviyesine, hanehalkı için 4,3 puan azalarak yüzde 58,8 seviyesine geriledi
-Gelecek 12 aylık dönemde enflasyonun düşeceğini bekleyen hanehalkı oranı bir önceki aya göre 4,5 puan artarak yüzde 30,8 seviyesinde gerçekleşti

*Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek: Enflasyon beklentilerindeki iyileşme devam ediyor
-Ocakta piyasanın 12 ay sonrası için yıllık enflasyon beklentisi yüzde 25,4 seviyesinde
-2024 yılı Mayıs ayına göre 12 ay sonrası beklenti hanehalkında 17 puan ve reel sektörde 12 puan iyileşti
-Ancak beklentiler halen enflasyon görünümüne göre yüksek
-Enflasyon beklentileri dezenflasyonun hızı için kritiktir
-Beklentilerin önümüzdeki dönemde enflasyondaki düşüşü daha fazla destekleyeceğini öngörüyoruz
-Kararlılıkla uyguladığımız programla enflasyonu kalıcı olarak düşürerek vatandaşlarımızın alım gücünü artıracağız

*2024 yılında yerli yatırımcıların pay senedi varlıkları %39 büyümeyle 3.6 trilyon lirayı aştı
-Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) tarafından açıklanan 2024 yılı "Finansal Piyasa Özet Verileri"ne göre, 2024 yılında yerli yatırımcıların pay senedi varlıkları yüzde 39 oranında büyümeyle 3.6 trilyon lirayı aştı
-TSPB verileri, yerli yatırımcıların toplam finansal varlıklarının ise bir önceki yıla kıyasla yüzde 32 artarak 2024 yılı sonu itibarıyla 29.8 trilyon lirayı aştığını, yabancı yatırımcıların finansal varlıklarının ise yüzde 51 oranında artarak 3.9 trilyon liraya ulaştığını ortaya koydu

*BETAM, 2024 yılı dördüncü çeyrekte küçülme bekliyor
-Kesinleşen Ekim, Kasım ve kısmen açıklanan Aralık ayı GSYH öncü göstergeleri ile yaptığımız hesaplamalara göre Türkiye ekonomisinin 2024 yılının dördüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine kıyasla yüzde 0,6 oranında küçülmesini bekliyoruz

*Aralık ayında İhracat Talep Endeksi 99,7, Pazar Dayanıklılık Endeksi 99,3 puana geriledi
-Buna göre, ihraç edilen ürünlere olan talep koşullarını ihracat yapılan pazarlar üzerinden, temel makroekonomik göstergeler ve öncü makroekonomik göstergeleri kullanarak takip eden İhracat Talep Endeksi, aralıkta aylık bazda yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,9 azalış ile 99,7 oldu ve uzun dönem ortalamasının altında seyretti
-Uzun ve kısa vadeli sosyal, ekonomik ve politik göstergelerden yararlanarak oluşturulan ve ihracat pazarlarının risklere karşı direncini ölçen TİM Pazar Dayanıklılık Endeksi, aralıkta aylık bazda yüzde 0,2 azalışla ve geçen yılın aynı ayına göre değişim göstermeyerek 99,3 oldu

*Türkiye güneş enerjisi kapasitesini 2,5 yılda iki katına çıkararak 2025 hedefini geride bıraktı
-Londra merkezli uluslararası enerji düşünce kuruluşu Ember'in yeni raporuna göre, Türkiye'nin güneş enerjisi kapasitesi 2024 sonu itibarıyla 19,6 gigavatı aştı
-Türkiye'nin Temmuz 2022'de 9,7 gigavat seviyesindeki güneş enerjisi kapasitesi, son 2,5 yılda iki katına çıkarak söz konusu seviyeye yükseldi
-Türkiye ayrıca 18 gigavat olarak belirlediği 2025 yıl sonu güneş enerjisi hedefine Ağustos 2024'te ulaşarak, bu hedefi neredeyse 1,5 yıl erken gerçekleştirdi

*Türkiye ile Irak arasındaki ikili ticaret hacminde hedef 30 milyar dolar
-Dış Ekonomik İlişkiler Kurulu (DEİK) Türkiye-Irak İş Konseyi Başkanı Halit Acar, geçen yıl Irak'ın Türkiye'nin ihracatında beşinci sırada yer aldığını belirterek, "İki ülke arasındaki ticaret hacmi 20 milyar dolar olarak gerçekleşti. 2025 yılı için hedef, bu rakamı 30 milyar dolara çıkararak, işbirliğini daha da derinleştirmek." dedi

*TKİ, madenlerde ihtiyaç duyulan elektriğin yüzde 17'sini güneşten karşıladı
-Türkiye Kömür İşletmeleri (TKİ) üretimi tamamlanmış maden sahalarına kurduğu güneş enerjisi santralleriyle (GES) buralardaki üretim faaliyetleri ve kamu binalarında ihtiyaç duyulan yıllık enerji tüketiminin yüzde 17'sini karşıladı

*Trump, DeepSeek'i Amerikan şirketleri için bir "uyandırma çağrısı" olarak nitelendirdi
-ABD Başkanı Donald Trump, Çin merkezli DeepSeek'in piyasaya sürdüğü son yapay zeka modelini olumlu olarak gördüğünü, bunun Amerikan endüstrisi için bir "uyandırma çağrısı" olması gerektiğini ifade etti

*Fed, olası tarifelerin etkisiyle parasal gevşeme konusunda temkinli davranacak
-Fed'in faiz oranlarını birden fazla toplantı boyunca sabit tutma olasılığı arttı
-BBVA Research, bunun nedeni olarak, yakında uygulanması beklenen tarifelerin niteliği ve amacı hakkında henüz net bir bilgi olmamasını gösterdi
 BBVA Research, bu hafta Fed'in faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor
-Ancak kurumun dikkati, daha uzun süreli bir duraklama sinyalleri ve faiz indirim döngüsünün olası bir şekilde ertelenmesi üzerinde olacak

*Trump, bilgisayar çipleri, çelik ve ilaçlara gümrük vergisi getirme sözü verdi
-ABD Başkanı Donald Trump, üreticilerin ABD'de üretim yapmalarını sağlamak amacıyla ithal bilgisayar çiplerine, ilaçlara ve çeliğe gümrük vergisi getirmeyi planladığını söyledi
-Trump, ABD askeri donanımının üretilmesi için gerekli olan alüminyum ve bakır gibi metallere de gümrük vergisi uygulayacağını belirterek, "Üretimi ülkemize geri getirmek zorundayız" dedi

*Euro Bölgesi bankaları, şirketlere verilen kredilerde standartları sıkılaştırdı
-Avrupa Merkez Bankası'na (ECB) göre, euro bölgesindeki bankalar, şirketlere verilen krediler için standartları 2023'ten bu yana en en yüksek oranda sıkılaştırdı
-ECB, yayınlanan üç aylık Banka Kredilendirme Araştırmasında, dördüncü çeyrekteki eğilimin "esas olarak artan siyasi belirsizlik ortamında Almanya ve Fransa'daki bankalardan kaynaklandığını, İtalya'da ise kredi standartlarının gevşediğini" belirtti

*Çin Merkez Bankası, yuanın gevşemesini sınırlandırırken yeni araç ile rekor likidite sağladı
-Çin Merkez Bankası (PBoC), Ocak ayında yeni bir araç aracılığıyla finansal sisteme rekor düzeyde nakit enjekte ederek daha dikkat çekici politika gevşetme adımlarını erteledi ve önceliğini yuanın istikrarına verdi
-PBoC, likiditeyi bol tutmak amacıyla üç ve altı aylık kontratlar kullanarak 1,7 trilyon yuanlık (234 milyar dolar) doğrudan ters repo anlaşmaları gerçekleştirdiğini Pazartesi günü yaptığı açıklamada belirtti
-Bu, yetkililerin politika araçlarını yeniden yapılandırma kapsamında Ekim ayında bu programı başlatmasından bu yana yapılan en büyük operasyon oldu

*İsviçre Merkez Bankası Başkanı: (Negatif faiz) Kolay karar veremeyiz
-İsviçre Merkez Bankası (SNB) Başkanı Martin Schlegel, gerekirse politika faizini negatif bölgeye çekme seçeneğini tamamen reddetmediğini ancak böyle bir adımın "hafife alınarak atılmayacağını" vurguladı

*DeepSeek Çin yapay zeka şirketlerine daha fazla yatırım çekebilir
-Daiwa Capital Markets analistleri, DeepSeek'in popülerliğinin artmasının Çinli yapay zeka şirketlerinin kapasitelerinin gücünü gösterdiğini söyledi

*Nvidia, DeepSeek'in ilerlemesinin önemli sayıda çip gerektirdiğini belirtti
-ABD'li çip devi Nvidia, Çinli girişim DeepSeek tarafından piyasaya sürülen yeni modeli, "mükemmel bir yapay zeka ilerlemesi" olarak nitelendirirken, girişimin hizmetlerine olan talebin karşılanması için önemli sayıda çipe ihtiyaç duyulacağını kaydetti

*Avrupa talebi 2025'te global LNG pazarını sıkıştırabilir
-Danışmanlık şirketi Energy Aspects'e göre, ABD Başkanı Donald Trump'ın enerji politikaları ve gümrük tarifelerinin de dikkatle izleneceği bir dönemde, artan Avrupa talebinin Asya ile rekabeti yoğunlaştırması ve yeni Kuzey Amerika arzını dengelemesi nedeniyle global sıvılaştırılmış doğal gaz piyasası bu yıl sıkışık kalabilir

*ABD Hazine Bakanı Bessent, her ay artacak %2,5'lik evrensel tarife planlıyor
-Financial Times'ın bildirdiğine göre, ABD Başkanı Donald Trump'ın Hazine Bakanı olarak seçtiği Scott Bessent, ABD ithalatına yönelik yeni evrensel gümrük vergilerinin %2,5'ten başlaması ve her ay aynı miktarda kademeli olarak artması için bastırıyor

*ABD'de S&P Case-Shiller konut fiyatları Kasım'da geriledi
-ABD'de S&P Case-Shiller 20 şehir konut fiyatları endeksi Kasım'da aylık: %-0.1 (Önceki %-0.2)
-ABD'de S&P Case-Shiller 20 şehir konut fiyatları endeksi Kasım'da yıllık: %+4.3 (Beklenti:%+4.3 Önceki: %+4.2)

*ABD'de dayanıklı mal siparişleri Aralık'ta azaldı
-ABD'de dayanıklı mal siparişleri Aralık'ta aylık:%-2.2 (Beklenti:%+0.6 Önceki R: %-2.0)

*ABD'de konut fiyatlarında artış Kasım'da yavaşladı
-ABD'de FHFA konut fiyat endeksi aylık değişimi Kasım'da: %+0.3 (Önceki:%+0.4)
-ABD'de FHFA konut fiyat endeksi yıllık değişimi Kasım'da: %+4.2 (Önceki: %+4.5)

*İngiltere'de mağaza fiyatlarındaki düşüş yavaşladı
-BRC verilerine göre, bu ay yıllık mağaza fiyat deflasyonu %0,7 olarak gerçekleşti
-Bu oran, Aralık ayındaki son üç yılın en keskin düşüşü olan %1,0'lık gerilemeye kıyasla daha düşük bir düşüş anlamına geliyor
-Gıda fiyatları Ocak'ta aylık bazda %0,5 arttı (Aralık'taki %0,1'lik artışın üzerinde)
-Genel fiyatlar ise Aralık-Ocak arasında %0,4 düştü

*Çin, hastalık endişesiyle çok sayıda ülkeden hayvansal ürün ithalatını yasakladı
-Çin, hastalık riski gerekçesiyle bazı Asya, Afrika ve Avrupa ülkelerinden hayvansal ürünlerin ithalatını yasakladığını bildirdi
-Çin Gümrükler Genel İdaresinden yapılan açıklamada, Afrika ülkeleri Gana, Somali, Eritre, Kongo Demokratik Cumhuriyeti, Nijerya, Tanzanya ve Mısır; Orta Doğu ülkesi Katar; Güneydoğu Asya ülkesi Doğu Timor ve Avrupa'da Bulgaristan'dan hayvansal ürünlerin ithalatının yasaklandığı belirtildi

*İngiltere'de Londra dışındaki kiralar pandemiden bu yana ilk kez düştü
-Emlak sitesi Rightmove tarafından yayımlanan verilere göre, İngiltere'de Londra dışındaki bölgelerde ilan edilen kira bedelleri, 2019'dan bu yana ilk kez çeyreklik bazda düşüş gösterdi
-Bu düşüşün ana nedeni, kiracılardan gelen talebin azalması olarak açıklandı

*Piyasalarda son durum
-Saat 17.15 itibarıyla BIST 100 endeksi yüzde 1.2 artışla seyrediyor. Dolar/TL yüzde 0.1 artışla 35.7652 seviyesinde yatay hareket ediyor. Brent petrolün varil fiyatı vadeli işlemlerde yüzde 1.1 artışla 77.03 dolardan işlem görüyor. Altının onsu yüzde 0.3 değer kazancıyla 2.750 dolar seviyelerinde bulunuyor