Hisse O¨nerileri ve Gu¨nlu¨k Bu¨lten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
 
Hazine ve Maliye Bakanlığı, 1 Ocak 2026'da yürürlüğe girmek üzere yüksek tutarlı nakit işlemlere yönelik bildirim ve beyan yükümlülükleri getirdi. Yeni düzenlemeye göre finansal kuruluşlar, 200 bin TL üzeri nakit işlemlerde müşterilerden açıklama, beyan formu ve belge talep etmekle yükümlü olacak. 200 bin TL ile 2 milyon TL arası nakit işlemlerde en az 20 karakterlik açıklama yazılması zorunlu olacak. 2 milyon TL ile 20 milyon TL arası nakit işlemlerde Nakit İşlem Beyan Formu dolduracak. 20 milyon TL üzerindeki nakit işlemler için ise beyan formuna ek olarak işlemin kaynağına ilişkin ayrıntılı belge sunulması gerekecek.
Temmuz ayında İstanbul'da perakende fiyat hareketlerinin göstergesi olan İTO İstanbul Tüketici Fiyat İndeksi aylık artışı %2,62, yıllık artışı ise %42,48 olarak gerçekleşti (Haziran: %44,38). 2025 Temmuz ayında İstanbul Tüketici Fiyat İndeksinde; önceki aya göre en yüksek artış %8,08 ile sağlık harcamaları grubunda görüldü. Konut harcamaları grubunda %6,39, alkollü içecekler ve tütün harcama grubunda %6,27 artış yaşandı.
Türkiye İmalat PMI, Haziran ayında 46,7 iken Temmuz’da 45,9'a geriledi. Veri, Ekim 2024’ten bu yana en belirgin yavaşlamanın yaşandığına işaret ederken, Temmuz ayıyla birlikte sektörün faaliyet koşullarında kesintisiz bozulma eğilimi 16’ncı aya ulaştı.
Bloomberg HT Tüketici Güven Endeksi Temmuz ayında bir önceki aya göre %9,01 oranında düşüşle 70,06 değerini aldı. Endekste son 1,5 ayda izlenen yükselişin tekrar terse döndüğü izlendi.
ABD'de tarım dışı istihdam Temmuz'da 73 bin arttı (Beklenti: 104 bin). Haziran ayında daha önce 147 bin artış yönünde açıklanan veri ise 14 bine revize edildi. Son iki aya ilişkin aşağı yönlü 258 binlik revize yapıldı. ABD'de Temmuz ayında işsizlik oranı %4,2 oldu (Beklenti: %4,2). Ortalama saatlik kazançlar ise aylık bazda beklentilere paralel olarak %0,3 arttı. Yıllık bazda ise %3,9 ile ılımlı da olsa beklentileri aştı.
Euro Bölgesi'nde yıllık enflasyon Temmuz'da %2,0 olarak kaydedildi (Beklenti: %1,9). Enflasyonun ana bileşenlerine bakıldığında, en yüksek yıllık enflasyon %3,3 ile gıda ve tütün ürünlerinde gerçekleşirken, bunu %3,1 ile hizmetler sektörü izledi.
Goldman Sachs, Brent petrolün 2025’in dördüncü çeyreğinde ortalama 64 USD, 2026 yılında ise 56 USD olacağı yönündeki fiyat tahminini yineledi. Ancak banka, son gelişmelerin bu temel tahminler üzerinde artan riskler oluşturduğunu belirtti.
 
Hak Kullanımları
 
KUVVA genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.
 
Tedbir Kararları
 
DURDO payları VBTS kapsamında 03/09/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
 
ANSGR, Anadolu Sigorta 2Ç25 finansallarında 2.96 milyar TL net kâr açıkladı. Prim üretimi çeyreksel bazda %8 daralmasına rağmen özellikle trafik segmentindeki sınırlı operasyonel iyileşmenin katkısı ile bileşik oran yaklaşık olarak 3 puanlık toparlanma ile %109.6 olarak gerçekleşti. Finansal gelirlerin çeyreksel bazda belirgin toparlanması ile net kâr %31 ç/ç ve %15 y/y artarken bu dönemde özsermaye kârlılığı %39.1 seviyesinde gerçekleşti. 2025 tüm yılda %40 prim üretimi artışı ve %105 seviyelerine yakınsayabilecek bileşik oran sonrasında şirketin net kâr rakamını bir önceki yıla paralel olarak 10.8 milyar TL seviyesinde bekliyoruz. 1 yıl ileriye dönük tahminlerimize göre hisse %30.5 özsermaye kârlılığı, 4.26x F/K ve 1.14x F/DD çarpanları ile işlem görmektedir.
EBEBK, 30 Haziran 2025 tarihi itibarıyla 264 tanesi geleneksel, 16 tanesi ise mini mağaza konseptinde olmak üzere Türkiye'de toplam 280 mağazaya sahip olan şirketin mağaza sayısı 31 Temmuz 2025 tarihi itibarıyla 265 tanesi geleneksel, 16 tanesi mini olmak üzere 281'e ulaştı. 1 Temmuz - 31 Temmuz 2025 tarihleri arasında; İstanbul'da 1 mağaza açıldı. Şirket 31 Temmuz 2025 tarihi itibarıyla Birleşik Krallık'ta toplam 3 mağazaya sahiptir.
EFORC, pazarlama ve satış faaliyetlerinin daha etkin yürütülmesi amacıyla 150.000.000 TL sermayeli "Offer İçecek ve Gıda Pazarlama A.Ş." unvanlı yeni bir bağlı ortaklık kuruldu. Kuruluş işlemi tescil edildi.
EFORC, bağlı ortaklığı Efor Global Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. tarafından, Adıyaman İli sınırları içerisinde yer alan iki ayrı saha için bakır, demir ve krom madenlerine yönelik arama ruhsatı başvurusu, Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü (MAPEG) nezdinde gerçekleştirildi.
GENIL, %66 oranında hissedar olduğu Gen Pharma Caucasus Manufacturing Operations MMC (GEN Kafkasya) isimli şirketin yapmış olduğu sermaye artırımına iştirak etme kararı aldı. Yapılan sermaye artırımı sonucunda GEN Kafkasya'nın sermayesi 15.300.000 AZN'ye (Azerbaycan Manatı) yükseltildi. GEN'in hissedarlık oranı %66 olarak korundu.
GLCVY, Türkiye İş Bankası A.Ş.'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 12 portföyden 420,6 milyon TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazandı. Bu ihaleye toplam 19 varlık yönetim şirketi katıldı.
HEDEF, Yönetim Kurulu 1.000.000.000 TL olan çıkarılmış sermayenin tamamı nakit karşılanmak üzere 1.500.000.000 TL'ye artırılması kararını almıştı. Şirket, sermayesindeki payı oranında sermaye artışına katılacak olup tüm yeni pay alma haklarını kullanacak. Bu kapsamda 410.000.000 TL tutarındaki sermaye tutarı Hedef Yatırım Bankası A.Ş.'ne ödenecek ve artışın tamamlanması halinde Hedef Yatırım Bankası A.Ş.'deki sermaye tutarı 615.000.000 TL, pay oranı %41 olacak.
INVEO, 2Ç25 finansal sonuçlarını 5 Ağustos’ta açıklayacak.
KAYSE, kâr payı dağıtmama kararı aldı. Karar, 26 Ağustos 2025 tarihinde yapılacak olan Genel Kurul’da ortakların onayına sunulacak.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na bugün saat 08:30’a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
 
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.702 - 10.774 puan aralığında hareket etti ve günü %0,04 değer kazanarak 10.746 puandan kapattı.
Yeni haftaya başlarken en önemli konu başlığını enflasyon rakamları oluşturuyor. Temmuz ayı TÜFE verisi bugün saat 10.00’da açıklanacak.
Teknik açıdan geçtiğimiz hafta gerçekleşen 10.750 puan seviyesine yakın kapanışı olumlu değerlendiriyoruz. Bu seviyeyi kısa vadede ana direnç noktası olarak izlemeye devam ediyoruz. Haftanın ilk işlem gününde 10.750 seviyesinde yaşanabilecek olası zorlanmalar teknik görünümde kâr realizasyonlarını tetikleyebilecek bir sinyal oluşturabilir. Öte yandan bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda, endekste 10.900 bölgesine doğru yeni bir yükseliş dalgası gündeme gelebilir.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
 
Ağustos Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 12.119-12.225 puan aralığında hareket etti ve günü 12.204 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.191puandan gerçekleşti.
Cuma günü 10 günlük ortalamasından bulduğu destek ile günü tamamlayan sözleşmede kısa vadeli görünümde bu ortalama üzeri tutunma çabası dikkat çekiyor. Teknik görünümde son günlerdeki görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. 12.130 seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi pozitif görünümün korunması açısından kritik önemde. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece yukarı yönlü hareketlerin sürmesi beklenebilir.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
 
DOHOL
10 günlük ortalamasından bulduğu destek ile günü tamamlayan DOHOL hissesinde bugün 15,90 TL seviyesi üzeri tutunmalar momentumu koruyacaktır.
 
Hedef Fiyat: 16,55 TL
Zarar Kes: 15,95 TL
 
FROTO
Kısa vadeli ortalamasının üzerinde tutunmayı sürdüren FROTO’da bugün için 98,75 TL seviyesi kısa vadeli ilk direnç olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda teknik görünüm güç kazanabilir.
 
Hedef Fiyat: 100,40
Zarar Kes: 95,75
 
VESTL
Teknik görünümün güç kazandığı hissede bugün 39,20 TL seviyesi üzeri tutunmaların devam alımları güçlendirebilir.
 
Hedef Fiyat: 40,70 TL
Zarar Kes: 39,20 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.