Hisse önerileri ve günlük bülten (PhillipCapital)

Önemli Haberler
 
Cari işlemler dengesi Haziran ayında 2,01 milyar USD açık verdi (Beklenti: 1,3 milyar USD). Böylelikle Mayıs ayında görülen 0,75 milyar USD'lik açığa kıyasla cari açıkta Haziran ayında yükseliş izlendi.
TÜİK verilerine göre, perakende ticaret satış hacmi yıllık %14,7 arttı. Perakende satışlar Mayıs'ta yıllık bazda %17,7 artarak 14 ayın zirvesine çıkmıştı.
ABD'de enflasyon aylık bazda %0,2 ile beklentiye paralel gerçekleşti. Yıllık enflasyon ise değişmeyerek %2,7 oldu (Beklenti: %2,8). Gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyon Temmuz'da aylık %0,3 artarken yıllık bazda ise çekirdek TÜFE %3,1 ile tahminleri aştı.
ABD'de 1 Ekim 2024'te başlayan ve 30 Eylül 2025'te sona erecek olan 2025 mali yılının onuncu ayında federal hükümetin bütçe açığı tarife gelirlerindeki artışa rağmen Temmuz'da geçen yılın aynı ayına kıyasla %19,4 artarak 291 milyar USD'ye yükseldi.
OPEC, bu yıla ilişkin küresel petrol talebi artış öngörüsünü değiştirmezken petrol talebinin 2026'da günlük yaklaşık 1 milyon 380 bin varil artarak 106 milyon 520 bin varile ulaşmasını bekliyor.
 
Hak Kullanımları
 
LIDER kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.
ANSGR sermaye artırımı bugün gerçekleştirilecektir.
 
Tedbir Kararları
 
PINSU payına VBTS kapsamında 12/09/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.
CUSAN, DAPGM, EFORC, SKYLP payları VBTS kapsamında 12/09/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
 
MGROS (Nötr), Migros, 2025 yılının ikinci çeyreğinde konsolide satışlarını yıllık bazda %5,7 artırarak 91,7 milyar TL'ye ulaştırdı (Konsensus: 92 mlr TL). FAVÖK yıllık %10 artışla yaklaşık 5 milyar TL'ye çıktı (Konsensus: 5,2 mlr TL) ve FAVÖK marjı %5,4 oldu (2Ç24: %5,2). Net kâr ise yıllık bazda %66 düşüş ile 281 milyon TL olarak açıklandı (Konsensus: 942 mn TL). Net kârda yaşanan gerilemenin temelinde artan personel giderleri, finansman giderleri ve enflasyon muhasebesi etkisi bulunmakta. Önümüzdeki dönemde enflasyon ve faiz oranlarında olası iyileşmelerin hem hanehalkı alım gücünü artırması hem de şirketin borçlanma maliyetlerini azaltarak finansman maliyetlerini olumlu etkilemesi, şirketin kârlılığına katkı sağlayabilir. Orta-uzun vadede şirketi beğenmeye ve 731,00 TL hedef fiyatla model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
TABGD (Pozitif), Tab Gıda, 2025 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,3 artışla 11,1 milyar TL ciro elde etti (Konsensus: 10,57 mlr TL). Sistem genelinde satışlar ise yıllık %47 artışla 15,8 milyar TL'ye ulaştı (Enflasyon muhasebesi etkisi hariç). Düzeltilmiş FAVÖK yıllık %4,1 artışla yaklaşık 2,52 milyar TL'ye yükselirken (Konsensus: 2,38 mlr TL) FAVÖK marjı 1,2 puan gerileyerek %22,6 oldu (2Ç24: %23,8). Ürün miksi içinde ekonomik menülerin payının artması marjlar üzerinde kısmi bir baskı yaratırken 2Ç25 FAVÖK marjı şirketin 2025 yılı beklentilerine uyumlu şekilde gerçekleşti. Net kâr yıllık bazda %9,3 büyüme ile 1,13 milyar TL oldu (Konsensus: 742 mn TL). Operasyonel kâr marjlarındaki ılımlı azalışa rağmen açıklanan sonuçların beklentilerin üzerinde olması, yıllık bazda reel büyüme görülmesi ve 2025 tahminlerindeki yukarı revizyon nedeniyle pozitif olarak değerlendiriyoruz.
ANHYT, 01.01.2025-31.07.2025 dönemine ait brüt prim üretimi, hayat dalı 10.746.130.745 TL, hayat dışı 1.448.134 TL olmak üzere toplam 10.747.578.880 TL olarak gerçekleşti. Açıklanan brüt prim üretimi yıllık bazda %70 artışa işaret etmekte. Yıllık enflasyon oranının üzerinde seyrettiğinden pozitif olarak değerlendirilebilir.
ATATP, 2Ç25 finansal sonuçlarını 18 Ağustos'ta açıklayacak.
DOHOL, Yönetim Kurulu 1 Eylül 2025 tarihinde pay başına net 0,2598 TL kâr payı ödeme kararı almıştı. Karar, Genel Kurul'da onaylandı. Son kapanış fiyatına göre net temettü verimi %1,46 düzeyindedir.
MIATK, şirket ortaklarından iki kişinin şirkete verdikleri bilgiye göre, her biri ayrı ayrı olmak üzere toplamda 5.000.000 adet B grubu payı 38,94 TL'den yatırımcısı oldukları serbest özel fona devretti.
RAYSG, 2025 yılı Ocak-Temmuz aylarını kapsayan döneme ait prim üretimi 25.321.061.392 TL olmakla birlikte bir önceki yılın aynı dönemine göre %60,29 oranında artış meydana geldi. Yıllık enflasyon oranının üzerinde seyrettiğinden pozitif olarak değerlendirilebilir.
*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu'na bugün saat 08:30'a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.
 
BİST 100 Teknik Analizi
 
BIST 100 endeksi, son işlem gününde 10.935 - 11.045 puan aralığında hareket etti ve günü %0,76 değer kaybederek 10.955 puandan kapattı.
Kâr realizasyonunun etkili olduğu günde günü 11.000 puan seviyesinin altında günü tamamlayan BIST-100 endeksinde bugün 11.000 bölgesini yeniden önemli bir seviye olarak takip edeceğiz. Endekste 11.000 bölgesinin kırılamaması kâr realizasyonlarının devam etmesine neden olabilir. Bu senaryoda 10.750 puan seviyesine doğru geri çekilmeler görülebilir.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
 
Ağustos Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 12.305-12.468 puan aralığında hareket etti ve günü 12.340 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 12.341 puandan gerçekleşti.
Dünü %0,93 değer kaybıyla tamamlayan sözleşme kısa vadeli ortalaması üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Teknik görünümde 12,280 seviyesi üzerindeki tutunmalar pozitif görünümün korunması açısından kritik önem taşıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenebilir.
Endeks sözleşmesinde yukarı yönlü hareketlerde 12.500 seviyesi önemli direnç olarak izlenirken, olası geri çekilmelerde 12.280 seviyesi ilk destek konumunda bulunuyor.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
 
AGHOL
Orta ve uzun vadeli ortalamalarını aşarak güçlenen hissede, son yükseliş sonrası 30,22 TL seviyesindeki tutunmalar pozitif görünümü destekliyor. Bu seviye üzerindeki kalıcılıkta alımların devam etmesi beklenebilir.
 
Hedef Fiyat: 31,85 TL
Zarar Kes: 29,80 TL
 
ARCLK
Yükselen trendini sürdüren hissede 138,50 TL seviyesi üzerindeki tutunmalar pozitif görünümü destekliyor. Bu seviyenin korunması halinde alımların devamı ile üst direnç bölgeleri hedeflenebilir.
 
Hedef Fiyat: 143,80 TL
Zarar Kes: 136,40 TL


 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.