Model portföy revize raporu (Alnus Yatırım)

Model Portföy Revizelerimiz;

 8 Ocak 2024 tarihinde model portföyümüzde dahil ettiğimiz ve son kapanış fiyatı itibariyle yüzde 5,83 oranında nominal, yüzde 21,64 oranında ise rölatif
kaybımızın söz konusu olduğu Arçelik(ARCLK)’i, aşağıdaki gerekçeler ile model portföyümüzden çıkartıyoruz; Başlıca gerekçelerimiz;
 Şirketin yeniden yapılanmasında yaşanan gecikmeler ile hissenin beklentimizi karşılayamaması,
 Cari yıldaki küresel ticaret belirsizliklerinin şirketin sektörü için de ihracat riskleri oluşturması,
 Yurtiçindeki son gelişmeler kapsamında, dün TCMB’nin yaptığı faizi artırımları nedeniyle makro projeksiyonlarımızda da oluşturduğumuz değişikliklerin;
şirketin sektöründe yurt içi hasılat ve kârlılığın da baskı altında kalabileceğine işaret etmesi.
 BİM Birleşik Mağazalar(BIMAS)’ı ise, dünkü kapanış fiyatı(458,75 TL) itibariyle 12,50 ağırlık oranı ve şirket hisseleri için daha önce belirtiğimiz 800 TL
hedef fiyat ve AL tavsiyesi ile model portföyümüz ekliyoruz(FİLE bölünmesinin etkisini sınırlı görüyoruz). BIMAS’ı model portföyümüze ekleme
nedenlerimiz;
 İç tarafta, gıda başta olmak üzere enflasyon oranlarında beklediğimiz kısa vadeli yükselişlerin(senelik enflasyonda daha düşük geri çekilmeler); hane halkı
satın alam davranışlarını önden yüklemeli alımlara yönlendirebileceğini, gıda ve diğer temel ihtiyaç maddelerinin öncelikli olması nedeniyle de şirketin
sektörünün ön plana çıkacağını düşünmekteyiz. Aynı zamanda, sektörün iç ve dış taraftaki gelişmelerden; güçlü nakit yaratma potansiyeli ve cazip marjlar
ile pozitif ayrışabilecek olmasını da olumlu karşılıyoruz. Ayrıca şirketi, sektör içerisindeki güçlü konumu, mali tabloları ve büyüme odaklı yaklaşımı ile
beğeniyoruz

  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.