Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

rapor ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bülten Özeti
· ABD Piyasaları: ABD vadeli endeksleri, Trump’ın İran kararı ve Fed’in şahin duruşu nedeniyle jeopolitik belirsizlikler ve para politikası temkinliliği
arasında dar bantta işlem görüyor.
· Avrupa Piyasaları: Avrupa piyasaları, Trump’ın İran kararının belirsizliğini korumasına rağmen sınırlı jeopolitik risk algısı, zayıf dolar ve ECB’nin
manevra alanı sayesinde yükseliş eğilimini sürdürüyor.
· Asya Piyasaları: Asya piyasaları, Çin ve Hong Kong'daki yükselişlere
karşın Japonya’daki enflasyon belirsizlikleri ve Tayland’daki siyasi gerilim
nedeniyle karışık bir seyir izliyor.
· Emtia: Jeopolitik gerilimlerin etkisiyle petrol piyasasında risk primi
yükselirken, altın fiyatları kısa vadeli zayıflama gösterse de enerji fiyatlarındaki olası kalıcı artış, merkez bankalarının faiz indirimi planlarını belirsizleştiriyor.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Jeopolitik Riskler Öne Çıkıyor

Öne çıkan gelişmeler

ABD medyasında Trump’ın İran’a yönelik sınırlı bir saldırı planını değerlendirdiğine dair haberler yoğunlaştı. Fordow Nükleer Tesisi’nin hedef alınabileceği öne sürülürken, Trump’ın bölgesel bir savaşa doğrudan dahil olmaktan kaçınmak istediği vurgulanıyor. Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, İran’ın bir anlaşma yapması gerektiğini, aksi halde sonuçlarına katlanacağını belirtti. Avrupa ile İran arasındaki görüşmeler öncesinde, nükleer silah üretiminin birkaç haftalık mesafe olduğu ve İran’ın zayıf pozisyonda bulunduğu yönündeki mesajlar öne çıktı. Trump iç politikada ise Powell’a yönelik eleştirilerini yineleyerek “Geç kalan Powell çok kötü bir iş çıkarıyor” açıklamasını yaptı. Fed bu yıl faiz indirimine kapıyı aralık bıraksa da, yetkililerin projeksiyonları arasında farklılıklar derinleşiyor. Eylül ayı indirimi halen fiyatlamalarda yer alırken, 2025 sonuna kadar iki indirim beklentisi korunuyor. Öte yandan dün İngiltere Merkez Bankası beklentilere paralel şekilde politika faizini %4,25 seviyesinde sabit tuttu. ABD piyasaları dün Juneteenth tatili nedeniyle kapalıydı.

Fiyatlamalar

Dolar endeksi (DXY) günü 98,78 seviyesinde yatay tamamlarken, piyasalar Fed’in faiz patikasına ilişkin net bir sinyal vermemesini fiyatlamaya devam ediyor. EUR/USD paritesi %0,13 yükselerek 1,1495 seviyesine çıkarken, GBP/USD ise %0,36’lık değer kazanımıyla 1,3465’e ulaştı. Ons altın dar bantta hareket ederek 3.370 dolar seviyesinden kapanış yaparken, gümüş %1’e yakın düşüşle 36,39’a geriledi ve yeni günde de zayıf seyrini sürdürüyor. Brent petrol, İran’a yönelik askeri müdahale beklentilerinin artmasıyla %3,7 prim yaparak 78,9 dolardan günü tamamladı; ancak bu sabah saatlerinde %2’nin üzerinde değer kaybıyla işlem görüyor. Platin tarafında ise fiyatlar geçtiğimiz işlem gününde 1.327 doları aşarak son 10 yılın zirvesini test etti. Bugün ise bu seviyelerin ardından kâr satışlarının etkisiyle kısmen satıcılı bir seyir izleniyor. Asya piyasaları pozitif bir görünüm sergilerken, ABD vadeli endeksleri tatil sonrası güne zayıf bir başlangıç yapıyor.

Ekonomik Takvim

Haftanın son işlem gününde İngiltere’de perakende satışlar verisi izlenecek. ABD tarafında ise önemli bir veri akışı bulunmazken, Kroger, Accenture ve CarMax’ın bilanço sonuçları yakından takip edilecek.

EUR/USD - Bir süreden bu yana vurguladığımız üzere ABD Doları son günlerde olası bir İsrail-İran savaşına yönelik endişelerin güvenli liman talebini artırması ile güçlü bir performans göstermişti. Trump'ın İran'a saldırıp saldırmamaya iki hafta içinde karar vereceğini söylemesiyle kısa vadede bir hamleyi tamamen dışlamasa da, piyasalar gecikmeye odaklanmayı tercih etti ve iyimserlik hâkim oldu. Buna paralel ABD Doları’nda zayıflık öne çıkmaya başlarken, jeopolitik risklerde olası yükselişlerde dolar zaman zaman durum yeniden tersine dönebilir. Kısa vadede yüksek oynaklık ile birlikte orta-uzun vadede ABD’de politika belirsizliği ve yatırım dünyasında öngörülemezlikteki artışın sermaye çıkışlarının devamına yol açması ile birlikte ABD ekonomisindeki momentumun kaybının devamına ilişkin beklentimiz önderliğinde EUR/USD’deki toparlanma eğiliminin korunabileceğini düşünmeyi sürdürüyoruz. Paritede 1,1375 desteği üzerinde yukarı yönlü görünüm korunmaya devam edebilir. Bu seviye daha aşağısına doğru yaşanabilecek düzeltmelerde kademeli şekilde ABD Doları’ndan euroya geçişleri değerlendirmeyi sürdüreceğiz. Yukarıda ise 1,1573 ve 1,1631 seviyeleri kısa vadede direnç olarak takip edilebilir.

GBP/USD - Dünkü BOE toplantısı beklentilerimizden daha dengeli bir tonda geçmesine rağmen, zayıflayan ekonomik aktivite ve istihdam görüntüsünün teyit edilmesi merkez bankasının faiz indirim patikasında kalmaya devam edeceğine işaret etti. 7 Ağustos’taki bir sonraki toplantıda faiz indirim ihtimali %55 civarında fiyatlanmakta. Bu tabloda bir sonraki kararda faiz indirim ihtimalini bir adım önde görüyor, BOE’ye yönelik güvercin beklentiler ile GBP’deki zayıf seyrin korunabileceğini düşünmeyi sürdürüyoruz. Ancak dünkü karardaki dengeli ton ile bu yöndeki fiyatlamanın karar öncesindeki beklentimize kıyasla daha sınırlı kalma riski artmış durumda. BOE faiz kararı sonrasında GBP/USD’de GBP call opsiyonu satışlarının yapılabileceğine dair piyasa görüşümüzde bir değişiklik bulunmuyor. Yılın geri kalanında yukarı yönlü bir hareket beklentimiz olsa da bu yılki 1,2100 > 1,3630 rallisi sonrasında belirli oranlarda ABD Doları’na geçiş yapılabileceği düşüncesindeyiz. Baz pozisyon olarak ise yine belirli oranlarda GBP’de kalınması gerektiği görüşündeyiz.

EUR/GBP - Bu hafta İngiltere’de dezenflasyon sürecinin devamına rağmen bugün BOE faiz kararı beklentilerimizden daha dengeli bir tonda geçti. BOE önümüzdeki aylarda faiz indirimlerinin devamına açık bir kapı bıraktı ancak kısa vadede hala temkini elden bırakmadığını ortaya koydu. Güncel durumda önümüzdeki haftalarda EUR/GBP’deki kademeli toparlanmanın devamını bekleriz ancak dünkü BOE toplantısında beklediğimiz güvercin yaklaşımının gelmemesi olası bir düzeltme riskini de beraberinde getiriyor. Son gelişmeler ışığında EUR/GBP’de spot/forward EUR alış GBP satış yönündeki işlem önerimizi 0,8546 seviyesinden %1’e yakın bir kâr ile erken şekilde kapamayı tercih ettik. Olası düşüşlerde yeniden bu yöndeki işlemleri değerlendirebileceğimizi belirtmek isteriz.

Değerli metaller - Ons altında kısa vadede Orta Doğu’daki haber akışına bağlı olarak oynaklığın yüksek olabileceğini düşünüyor, orta-uzun vadeye ilişkin yukarı yönlü beklentimizi korumayı sürdürüyoruz. Bu piyasa görüşümüze istinaden portföylerdeki altın pozisyonlarının korunmaya devam edilmesini tavsiye ederiz. Olası düşüşlerde ise kademeli olmak kaydı ile bu varlık sınıfındaki ağırlıklar artırılabilir.

Cuma sabahında gümüşteki düşüşün hız kazandığını izliyoruz. Haziran ayı rallisinden sonra bu yöndeki hareketleri normal olarak karşılamak ile birlikte 35 dolar üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü görünümün korunmasını bekleriz. Geçtiğimiz aylarda güçlü direnç olarak takip edilen 34,50-34,86 bölgesi de önemli bir alt sınır olacak. Bu yaklaşımla içinde bulunduğumuz düşüşü kademeli AKO’lu ya da vanilla XAG put opsiyonu satışları için fırsat görmekteyiz. Orta-uzun vadede yukarı yönlü beklentimizi korumaya devam ediyoruz. Diğer yandan, bir süredir vurguladığımız gibi özellikle jeopolitik risklerdeki seyre paralel olarak oynaklığın yüksek kalabileceği görüşündeyiz.

Altın/gümüş oranı bu sabah gümüşteki düşüşün etkisi ile yeniden yükselişe geçti. Jeopolitik risklerin yüksek seyretmesi oranda yukarı yönlü hareket ihtimalini açık tutmak ile birlikte bu yöndeki hareketlerde 97-98’e kadar bir marj olabilir. Orta-uzun vadeye baktığımızda ise bu yöndeki hareketlerin sınırlı bir ölçekte kalabileceğini ve aşağı yönlü potansiyelin korunduğunu düşünüyoruz.

ABD hisse senedi piyasaları - Fed’in faiz indirim projeksiyonlarını koruması ve Powell’ın tarifelere yönelik enflasyon uyarılarına rağmen, piyasalarda belirgin bir yön oluşmuş değil. ABD piyasalarının Juneteenth tatili nedeniyle kapalı kalması da küresel ölçekte hacimlerin daralmasına yol açtı. Bugün veri akışının zayıf olması nedeniyle Avrupa ve Asya borsalarında da yönsüz ve düşük hacimli bir seyir öne çıkabilir. Bu koşullar altında, yeni pozisyonlar açısından piyasaların temkinli kalmaya devam etmesini bekliyoruz. Diğer yandan, jeopolitik risklerin yükseldiği ve ABD’nin İran’a olası müdahalesinin fiyatlandığı bu süreçte, S&P 500 endeksinin halen 6000 seviyelerine yakın tutunuyor olması dikkat çekici olduğunu düşünüyoruz. Son iki haftalık fiyatlamalara baktığımızda, zaman zaman geri çekilmeler yaşansa da piyasaların hızlı şekilde toparlanabildiğini görüyoruz. Biz bu direncin, olumsuz haber akışına rağmen yatırımcının piyasadan tamamen çıkmadığına işaret ettiğini düşünüyoruz. Bu nedenle, güçlü bir bozulma yaşanmadığı sürece geri çekilmelerin sınırlı kalabileceği görüşündeyiz. Yeni pozisyonlar için temkinli bir duruşu sürdürmekle birlikte, mevcut seviyelerde sert satışların gelmediği bir ortamda, defansif sektörlerin korunmasını ve teknik seviyelerin dikkatle izlenmesini öneriyoruz. Biz bu görünümün, bizlere kısa vadeli geri çekilmelerde seçici fırsatların değerlendirilebileceği bir zemin sunduğunu düşünüyoruz
 
 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://api.infovarant.com/media/e2jmcgpp/varant-buelteni-19_06_2025.pdf

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infovarant.com

 İnfo Varant Destek Hattı: 0212 700 37 37

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed belirsizliği küresel piyasaları baskılıyor
Fed tarifelerin enflasyonu artıracağı uyarısı ve İran’a
yönelik saldırı endişeleri küresel piyasalarda satış baskısı
oluşturdu. S&P 500 ve Nasdaq 100, günü yatay
kapatırken, Asya ve Avrupa borsaları düşüş gösterdi.
Dolar güçlenirken tahvil getirileri geriledi. Fed, 2025’te
iki faiz indirimi öngörüsünü korusa da, üyeler arasında
ayrışma arttı. Powell, politika değişikliği için daha fazla
veri gerektirdiğini vurguladı.
IMF’ten Euro Bölgesi’ne uyarı
IMF, Euro Bölgesi’nin düşük işsizlik ve istikrarlı finansal
sisteme dayanıklılığını koruduğunu ancak ticaret
gerilimleri, yaşlanma ve düşük verimlilik gibi yapısal
sorunlarla karşı karşıya olduğunu belirtti. Büyüme
2025’te %0,8, 2026’da %1,2 olarak öngörüldü.
Enflasyonun 2026’da %2’ye yaklaşması beklenirken,
büyümeye yönelik riskler aşağı yönlü olarak görüldü..
TCMB faizi sabit tuttu
TCMB, Haziran toplantısında politika faizini %46’da sabit
tuttu. Gecelik borç verme faizi %49, borçlanma faizi
%44,5 olarak bırakıldı. Karar metninde enflasyonun ana
eğiliminde ve talepte düşüş olduğu vurgulandı. TCMB,
dezenflasyon sürecine destek amacıyla sıkı duruşun
süreceğini belirtti. Kalıcı bozulma durumunda tüm
araçların kullanılacağı ifade edildi. Parasal aktarımın
desteklenmesi için ilave makroihtiyati adımlar devreye
alınabilecek.
Uluslararası kuruluşlardan faiz yorumu
TCMB’nin faizleri sabit tutmasının ardından Citi,
JPMorgan ve Deutsche Bank ekonomistleri Temmuz
ayında faiz indirimlerinin başlayabileceğini öngördü.
Citi, 250 baz puanlık indirim beklerken enflasyonun 2025
sonunda %30’a gerileyeceğini ancak risklerin yukarı
yönlü olduğunu belirtti. JPMorgan’da 250 bp indirim
öngörerek yıl sonunda faizin %36’ya inmesini bekliyor.
Deutsche Bank ise temmuzda faizin %43,5’e gerilemesini
ve yıl sonunda %37,5’e düşmesini bekliyor.
Türkiye ve dünyada gündem
Bugün Türkiye’de konut fiyatları ve tüketici güveni takip
edilecek.

  Albaraka Türk Katılım Bankası A.Ş.
  https://www.albaraka.com.tr/tr
  
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PETKM: "Dip oluşturma gayreti dikkat
çekiyor..." Son dönemdeki zayıf seyrin ardından
mevcut seviyelerde bir dip taban oluşturma gayretinde
olduğunu düşündüğümüz hisseyi 16,14 stop olmak
üzere ALIM yönünde izliyoruz. Yukarı yöndeki eğilimin,
özellikle de 17,20 üzerindeki ısrarlı hareketlerde
momentum kazanmasını bekliyoruz.
Spot Fiyat: 16,62 (19.Haziran kapanış)
Hedef fiyat: 17,00- 17,20- 17,40- 18,00- 18,20
Zarar-kes: 16,14

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Son bir haftada XU100 endeksi, 9.065 - 9.434 aralığında işlem gördü ve günü 9.102 seviyesinden
kapattı. %4,1’lik işlem aralığına rağmen kapanışın haftalık dip seviyeye yakın olması, satış
baskısının sürdüğünü gösteriyor.
Fiyat, 10 EMA (9.314), 50 EMA (9.428) ve 200 EMA (9.554) seviyelerinin altında kalarak teknik olarak
düşüş trendinde hareket ediyor.
RSI (40.5), 5 günlük ortalamasının (45.4) altında ve 50 seviyesinin gerisinde; bu da momentum
kaybına ve zayıf alım ilgisine işaret ediyor.
MACD (-34.84), hem sinyal çizgisinin (-14.09) hem de önceki seviyesinin altında, negatif eğilimini
sürdürüyor. Teknik zayıflık devam ediyor.
İşlem hacmi (85 milyar TL), son 2 haftalık ortalamanın (90.7 milyar TL) altında kalarak alım tarafında
düşük ilgiye işaret ediyor.
Genel görünüm zayıf. Endeks, tüm EMA’ların altında ve teknik göstergeler satış baskısının
sürdüğünü teyit ediyor.

 
 Başkent Menkul Değerler
  https://www.baskentmenkul.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

rapor ektedir.

   Allbatross Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   https://allbatrossyatirim.com/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.