Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Borsa Faiz Kararını Beğenmedi.

Endeks tarafında hareketli bir günü geride bıraktık. Merkez Bankası faiz kararı öncesinde pozitif bir hava hakimken, faizin sabit tutulması piyasada kırılganlık yarattı ve satış baskısı yeniden devreye girdi. Demir-çelik, bankacılık ve iletişim günün en zayıf sektörleri olurken, sentiment gün içinde 3.30 direncine kadar yükselmesine rağmen gelen satışlarla birlikte 2.00-2.40 bandına geri çekildi. Ortadoğu’da pozitif bir gelişme yaşanmadıkça mevcut kırılganlığın sürme riski devam ediyor.

https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14283

  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün piyasalarda neler oldu?
BIST 100 endeksi güne %0,46 artışla 9.328,81 puandan
başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 9.294,69 seviyesine kadar
yükselen endeks, bu seviyeden gelen realizasyonlarla
9.092,69 seviyesine kadar geriledikten sonra %1,02 düşüşle
9.102,02 seviyesinden kapandı. Bankacılık endeksi %1,87,
sanayi endeksi %0,46 geriledi. Günlük işlem hacmi ise 85,47
milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Bugün ne bekliyoruz?
Petrol fiyatlarında görülen hafif gerilemenin desteğinde
endeksin güne tepki alımlarıyla başlangıç yapabileceğini
düşünüyoruz.
Yurt içinde bugün konut fiyat endeksi ve tüketici güveni verileri
takip edilecek. Hatırlanacağı üzere konut fiyat endeksi Nisan
ayı verisi aylık ve yıllık bazda sırasıyla %1,5 ve %32,9 artışlar
kaydetmişti. Tüketici güveni Mayıs ayı verisi de aylık bazda
0,93 puan artışla 84,79 seviyesine yükselmişti.
Gelecek gündemde neler var?
Pazartesi günü yurt içinde yabancı turist girişleri verisi takip
edilecek. Hatırlanacağı üzere Nisan ayı verisi yıllık bazda %8
artış kaydetmişti.


 Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.halkyatirim.com.tr

                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Teknik Analiz;
BİST-100: Endeks, dünkü işlem gününü; 9.102 seviyesinden
negatif noktaladı. Yeni günde de görülebilecek aşağı yönlü
hareketlerde; 9.045-9.005 teknik destek bariyerimiz ilk
etapta kritik olacak. Öyle ki, 9.005 seviyesinin altına
kalıcılıkla inilmesi halinde; teknik olarak endeksteki satış
baskısının derinleşebileceğini öngörüyoruz. Diğer taraftan,
yeni günde pozitif işlemlerin etkili olması durumunda ise;
9.155, 9.195 ve 9.217 teknik direnç seviyelerimizi takipte
olacağız.
Destekler: 9.045 - 9.005 - 8.940 - 8.915
Dirençler: 9.155 - 9.195 - 9.217
VİOP BİST-30 Yakın Vade Kontratı: Yakın vadeli kontratta
da, dünkü işlem gününde 10.223 seviyesinden negatif
kapanış gerçekleştirdik. Bu bağlamda, yeni güne satıcılı bir
başlangıç yapılması halinde; 10.120, 10.066 ve 9.936 teknik
destek seviyelerimizi sırasıyla takipte olacağız. Seansa alım
ağırlıklı işlemlerle başlamamız durumunda ise; 10.282,
10.342 ve 10.412 teknik direnç seviyelerimizi izlemeye
alabiliriz.
Destekler: 10.120 - 10.066 - 9.936
Dirençler: 10.282 - 10.342 - 10.412
Dolar/TL(USDTRY); Kurda, dünkü işlem gününü; 39,62
civarından alıcılı kapattık. Yeni işlem gününde de, şu an için
39.65 civarından yukarı yönlü fiyatlama görülmekte. 39,62
seviyesi bugün için ‘pivot’ seviyemiz olup, buranın üzerinde
kalıcılık oluşması durumunda; teknik olarak yükseliş
hareketleri etkili olabileceği gibi, buranın altına kalıcılıkla
inilmesi halinde ise; teknik olarak geri çekilmeler ön plana
çıkabilir.

  Alnus Yatırım Menkul Değerler A.Ş
 www.alnusyatirim.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

: https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14284

 

Dün günün ilk yarısında tepki denemeleri görülse de gün ortasından sonra etkili olan satışlar ile gerileyen Haziran vadeli 30 Sözleşmesi günü %1.19 oranında değer kaybı yine 10.223 seviyesinden tamamladı.

Son günlerde etkili olan zayıf görünüme ragmen, dün iç piyasalar kapandıktan sonra gelen tepki hareketini olumlu değerlendiriyoruz.

Saatlik grafiklerde indikatörlerde ki toparlanma çabası nedeniyle sözleşmenin haftanın son işlem gününe hafif pozitif başlamasını bekliyoruz.

Gün içi hareketlerde 10.151-10.330 bandını ilk destek ve direnç seviyeleri olarak takip edeceğiz.

Sözleşmenin 10.151 desteğinin üzerinde kalındığı sürece tepki potansiyeli güçlenmesini bekliyor olacağız. Bu beklentimiz paralelinde açılış sonrasında dengelenme sonrasında 10.151 seviyesinin üzerinde yaşanacak hareketlerde tepki amaçlı olarak Uzun pozisyon açılmasını uygun buluyoruz.

10.151 seviyesinin altında zarar kes çalıştırmak koşulu ile açılacak pozisyonlarda ise 10.330 ve 10.450 bandını ilk dirençler olacak hedefliyor olacağız.

Beklentimizin aksine sözleşmede 10.151 desteğinin kırılması durumunda ise özellikle başta gün içi trade amaçlı açılmılş olan veya geçmiş günlerde taşınan uzun pozisyonlarda ısrar edilmemesini öneriyoruz. Bu desteğinin kırılması sonrasında ise 10.000 ve 9.889 seviyelerini alt destekler olarak takip ediyor olacağız.

  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalarda jeopolitik haber akışı ön planda olmaya devam ederken risk iştahında baskılı bir süreç izleniyor. İran-İsrail arasında devam eden çatışmaların yayılma riski Petrol arzına yönelik riskler piyasaları diken üstünde tutuyor. Çatışmalar şiddetini korurken ABD Başkanı Trump’ın ise nasıl bir adım atacağına dair belirsizliğin devam etmesi de tansiyonu artırıyor. Trump ABD tarafının savaşa dahil olması hususunda henüz karar vermiş değil.

 

İsrail’in 13 Haziran tarihinde İran’a yönelik başlattığı operasyon, temel olarak İran’ın nükleer programını durdurmayı amaçladığı belirtildi. Saldırının gerekçesini ise İran’ın nükleer silah geliştirme kapasitesini ulusal güvenliğine tehdit olarak vurguladı. İran’ın sahip olduğu nükleer tesislerin yeraltının derinliklerinde bulunması ve bu tesisleri tahrip etmek için İsrail’in yeterli hava gücü bulunmadığı söyleniyor. Böyle bir durumda tesise etki edebilecek silah temini için gözler ABD tarafına ve Trump’ın vereceği karara kayıyor. Jeopolitik tarafta devam eden haber akışı yatırımcıların risk algısının törpülenmesine neden olduğu görülüyor.

 

Dün, İran Dışişleri Bakanı Araghchi, Avrupa tarafının talebi üzerine Cuma günü Cenevre'de İngiltere, Fransa, Almanya Dışişleri Bakanları ve AB Dış Politika Yüksek Temsilcisi Kallas ile bir araya geleceğini doğruladı. Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt konuyla ilgili Avrupa ile İran arasında yarınki görüşmelerin nasıl geçeceğini görmek istediklerini, İran bir anlaşma yapmalı ya da sonuçlarına katlanmalı açıklamalarında bulundu. Diplomatik çabaların artması halinde küresel piyasalara olumlu yansıma yapabileceğini düşünüyoruz

 

Önceki gün Jeopolitik gelişmelerin gölgesinde geçen FED toplantısında Başkan Powell tarafından toplantıda en çok telaffuz edilen kelime ‘belirsizlik’ oldu. Mevcut verilerin bugün için iyi olduğu belirtilirken, özellikle gümrük vergilerinin enflasyon üzerindeki etkilerinin tam olarak anlaşılması için beklemenin daha doğru olacağını tekrar vurgulandı. Tarifelerin kalıcılığını modellemek kolay değil, etkilerinin kalıcı mı yoksa geçici mi olduğunu görmek için FED faiz indirimleri için harekete geçmek istemiyor. Süreci belirsizlikler eşliğinde yönetmeye çalışan bir FED var. FED üyelerinde temkinli duruşun arttığı gözleniyor. Üyeler enflasyon tahminlerini yukarı, büyüme tahminlerini aşağı yönde güncellerken, bu görüşlerinin değişmesi için jeopolitik tansiyonun düşmesi ve ticaret anlaşmalarının başarılı bir şekilde son bulması gerektiğini düşünüyoruz. Yeni söylem için FED’in yeni verilere ve zamana ihtiyacı var.

 

Avrupa tarafında, İsviçre Merkez Bankası politika faizini 25 baz puan indirimle sıfır seviyesine çekti. İngiltere Merkez Bankası ise, politika faizini beklentiler dahilinde yüzde 4,25’te sabit bıraktı.

 

Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadeli piyasaları yüzde 0,2-0,3 aralığında eksi. Çin yüzde 0,2 artı, Japonya yüzde 0,2 eksi, Hong Kong yüzde 1,2 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,39, Dolar Endeksi 98,6, ons altın 3.352 Usd civarında işlem görüyor.

 

İç tarafta, dün TCMB PPK kurulu toplantısı faiz kararı açıklandı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını yüzde 46'da sabit tuttu. Ayrıca, gecelik vadede borç verme faiz oranını %49’da, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise %44,5’te sabit tutarak değişikliğe gitmedi. TCMB küresel ekonomik ve jeopolitik te artan risklere karşı temkinli bir duruş sergilediği görüldü.

 

TCMB’nin genel duruşu şahin olmaya devam ediyor. Haftalık faizi kullanmakla birlikte olası tatsız gelişmelere karşı hareket alanını geniş tutmayı tercih ettiği görüldü.

 

 

 

Usd/TL:

Küresel piyasalarda tarife politikaları ve jeopolitik tarafta yaşanan gelişmeler risk iştahında baskı kurmaya devam ediyor.

 İsrail, İran’a karşı saldırılarını sürdürüyor. ABD destek pozisyonunda. ABD’nin sahaya direkt müdahalesi ise tartışılmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump, bu savaşa dahil olup olmayacağı konusunda henüz net değil. ABD'nin bu savaşa dahil olacağını belirtmesi durumunda negatif fiyatlama isteği artabilir.

Mevcut fiyatlamalarda yatırımcıların güvenli liman talebi isteğinde dolara olan ilginin azaldığı görülüyor. Risklerin büyüdüğü ortamda bu eğilimin terse dönüp dönmeyeceği ise fiyatlamalarda önemli olacaktır.

FED’in şahinlik dozunu bir miktar artırması ile Dolar Endeksi hafif yükseliş kaydetti. FED kararına 98,7 seviyesinde giren Endeks bu sabah 99,1 civarında işlem görüyor.

Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksinde 97 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilebilir.

İç tarafta, TCMB PPK faiz kararını açıklandı. haftalık politika faizini 46,00% seviyesinde, gecelik borç verme faizini ise 49,00% seviyesinde tutarak değişikliğe gitmedi. Jeopolitik tansiyondaki artış karar denklemine dahil olduğu görüldü.

TCMB Orta Doğu’daki gelişmelerin etkilerini de tam olarak görmek istiyor; öncesinde sıkı duruşunu gevşetmek istemiyor (FED de benzer yaklaşımı benimsiyor).

Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 39,65 civarında işlem görüyor. Aşağıda 39,00 ve 38,50; yukarıda 39,50 ve 39,70 öne çıkan teknik seviyeler.

 

 

 

 

TL Tahvil/Bono:

TCMB PPK faiz kararını açıklandı. haftalık politika faizini 46,00% seviyesinde, gecelik borç verme faizini ise 49,00% seviyesinde tutarak değişikliğe gitmedi

Faiz koridorunun simetrik hale getirilmesi ve faiz indirimine dair sinyal (Temmuz) verilmesi ana beklentiyi oluşturmasına rağmen Orta Doğu’daki risklerin finansal istikrara yansıması riskleri, TCMB beklenen kadar güvercin olmamasına neden oldu.

Dün günü 2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %43,24 ve %33,33 seviyesinde tamamladı.

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):

Satıcılı seyir devam ediyor, ana destek 9,000 bölgesinde... Perşembe günü satıcılı bir eğilim sergileyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi kapanışı %1.02'lik kayıpla 9,102 seviyesinden yaptı.

Genel bir değerlendirme yaptığımızda, özellikle jeopolitik endişeler ekseninde 9,770 bölgesinden itibaren etkili olan aşağı yönlü seyrin dün de devam ettiğini söyleyebiliriz. Yaşanan satışlarda XBANK ve XULASTIRMA Endeksleri sırasıyla %1,87 ve %1,70'lik kayıplarla öne çıkarken XUSIN Endeksindeki pozitif ayrışma gayretleri olduğunu söyleyebiliriz.

Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, ana destek bölgesi olarak Mart ortasından beri bir çok sefer test edilen ve destek olarak korunmayı başaran 9,000 seviyesini takip ediyoruz. Bu önemli destek eşiğin kırılması halinde, Mart ortasından itibaren 9,800-9,000 aralığındaki işlem bandının aşağı yönde kırılması ve öncelikle Kasım 2024'te test edilen düşük seviye 8,570 olmak üzere, 8,300'lere doğru bir alan açılma riski ortaya çıkabilir. Dolayısıyla kısa vadeye yönelik olarak 9,000 bölgesini yakından izlemeye devam ediyor ve aynı seviyeyi stratejik bir stop-loss olarak da değerlendirmeyi öneriyoruz.

Yukarı yönde baktığımızda ise, piyasada anlamlı tepkiler oluşabilmesi yönünde öncelikle 9,300 olmak üzere 9,500 ve 9,770 bölgesindeki dirençlerin aşılabilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

 

 

 

Eur/Usd:

Büyük merkez bankaları arsında yaşanan ayrışma devam ediyor. Amerika merkez bankası FED, beklendiği gibi faizi değiştirmedi. Avrupa tarafında, ECB’den sonra İsviçre Merkez Bankası da politika faizini 25 baz puan indirimle sıfır seviyesine çekti. İngiltere Merkez Bankası ise politika faizini beklentiler dahilinde yüzde 4,25’te sabit bıraktı. Avrupa Merkez Bankası ise 5 Haziran’da sekizinci faiz indirimine gitmişti.

Avrupa Merkez Bankası ekonomide büyüme öncelikli bir duruş sergilerken Amerika Merkez Bankası (FED) ve İngiltere Merkez Bankası enflasyon endişeleri sebebi ile daha temkinli yol almayı tercih ediyor.

ABD devreye aldığı ithalat vergileri artışı programı ve bu vergilerin enflasyon üzerindeki etkilerinin tam anlaşılmak istenmesi FED’i temkinli durmaya itiyor.

Avrupa tarafında hem faizlerin düşük olması hem gelen savunma sanayi ve altyapıya yönelik teşvikler ise büyüme beklentilerinin artmasına neden oluyor, Euro talebi artıyor. ABD ticaret politikasındaki çelişkili sinyaller geliyor ve İsrail-İran çatışmasıyla tansiyon yükseliyor. Orta Doğu krizinin uzaması stagflasyon riskini ortaya çıkarabilir.

Artan tansiyon sınırlı da olsa risk iştahını ve para piyasalarını etkiliyor. ABD nezdinde hazırlanan saldırı planı tatbik ediliyor. O yüzden sürpriz etkisi oluşmuyor. İran’ın cevap kabiliyeti de zayıf olunca fiyatlar çok esnemiyor. Eğer saldırı-savaş kontrolden çıkar ise piyasada oynaklık artabilir.

Mevcut fiyatlamalarda yatırımcıların güvenli liman talebi isteğinde dolara olan ilginin azaldığı görülüyor. Risklerin büyüdüğü ortamda bu eğilimin terse dönüp dönmeyeceği ise fiyatlamalarda önemli olacaktır

Dolar Endeksi 97,5 seviyelerinden yukarı yönlü tepki vermeye çalışıyor.

Paritede ana belirleyici Trump ve uyguladığı politikalar olmaya devam ediyor. Dolar Endeksi’nde (DXY) direnç noktası 101 seviyesin tekrar altında. 96-97 aralığını Doların trendi açısından önemsiyoruz.

Bu sabah 1,152 seviyesindeki paritede 1,152 ve 1,158 seviyeleri gün içi direnç; 1,144 ve 1,14 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı pozitif seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Altın:

Jeopolitik risk faktörlerinin yüksek seyretmesi güvenli liman talebinin artmasına neden olan en önemli faktör. Yatırımcıların ve Merkez bankalarının para birimlerine ilave portföylerinde çeşitlendirmeye giderek altın miktarını arttığı görülüyor.

ABD’nin bilgisi dahilinde başlayan saldırılar sürüyor (sürpriz etkisi olmadı). Çerçeve şu ana kadar kontrol altında ilerliyor. ABD'nin İran’a karşı sahaya inmesi durumunda 3.500 Usd direnç seviyesi aşarak yeni yükseklere çıkabilir. Mevcut şartların devamı altında yatay dinlenme sürecinin devamına işaret edebilir.

Öte taraftan tarifelerle ilgili uzlaşma süresi daralıyor. Trump enerjisini Orta Doğuya çevirmiş durumda. Tarife belirsizliğinin devam etmesi ve müzakerelerin belirtilen takvim süresinde yetişmesi zor gözüküyor.

Jeopolitik gelişmeler ve tarife belirsizliği ise FED para politika sürecinde gevşeme adımlarının gelmesini öteliyor (Altın için olumsuz). Dün ABD piyasalarının tatil olması nedeniyle işlem hacmi düşük seyretti.

Teknik resimde 3.360 Usd seviyesi üzerinde altın talebi güç kazanarak 3.440 Usd seviyesini hedefleyebilir.

Bu sabah 3.352 Usd seviyesindeki ons altında 3.400 ve 3.440 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.350 ve 3.280 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı negatif seyir izleyebilir.

 

 

 

 

Eurobond:

Dışarıda, ABD tahvilleri FED kararı sonrası sınırlı değişim gösterdi. Zira FED ana çerçevesini büyük oranda korudu, şahinlik dozunu hafif artırdı. FED’in faiz indirim patikasında aceleci olmayacağına yönelik sinyal vermesi ABD tahvil talebinin düşmesine ve 10 yıllık faizlerde yukarı yönlü baskının devam etmesine neden olabilir.

Jeopolitik risklerin arttığı sırada ABD tahvillerinin talep görmemesi ise ABD tahvillerinin güvenli liman özelliğinin yatırımcılar tarafından sorgulanmaya devam etmesine neden oluyor.

İç tarafta, TCMB fonlama faizini aşağı çekmeye başladı. Bugün bu çabanın faiz çerçevesine yansıyıp yansımadığını veya ne zaman yansıyabileceğini göreceğiz. Orta Doğu’daki gelişmelerin ne kadar etki yaratacağı ise duruşu etkileyebilir.

Türkiye 5 yıllık CDS 311 ile dünü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -8 ile -6 cent; orta vadelilerde -37 ile -35 cent; uzunlarda -56 ile -43 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla yüzde 5,25, 7,16 ve 8,45 oldu.

 

 

 

 

 

Çağlar Kimençe

[email protected]

 

İhsan Tunalı

[email protected]

   

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Yurt İçi Ekonomi Gündemi

*Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu, toplantısını dün gerçekleştirdi. PPK, politika faizini %46’da sabit tutulmasına karar verdi. Kurul ayrıca, Merkez Bankası gecelik vadede borç verme faiz oranını yüzde 49 ve gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise yüzde 44,5 düzeyinde korudu.
*Haftanın dördüncü işlem gününe pozitif bir başlangıç yapan BIST-100 endeksinin gün içerisinde 9.092-9.294 bölgesi aralığında geniş bir bantta dalgalandığı ve günü % 1,02 değer kaybıyla 9.102 puandan tamamladığını gördük. İşlem hacmi 85,4 milyar TL olarak gerçekleşti. Günü 21 hisse senedi değer kazanımıyla tamamlarken, 76 hisse senedi düşüş gösterdi. Endekse puan bazında TUPRS, ASELS, PASEU, TKFEN ve KCHOL pozitif yönde katkı yaparken, THYAO, EREGL, AKBNK, TCELL ve BIMAS negatif katkı yaptı. Sektör bazında, Kimya Petrol Plastik ve Aracı Kurumlar diğer sektörlere görece pozitif ayrışırken, Spor ve Bilişim negatif ayrıştı.
*BIST-100 endeksinin, yeni işlem gününe yatay bir açılış ile başlamasını bekliyoruz.
*Bugün, yurt içerisinde TÜİK'in açıklayacağı Tüketici Güven Endeksi verisi takip edilecek.


Yurt Dışı Ekonomi Gündemi

*Ortadoğu'daki haber akışının görece sakin seyretmesi ve Trump’ın İran’a yönelik saldırı kararını “iki hafta içinde vereceği” açıklaması, piyasaların hemen harekete geçilmeyeceği beklentisini güçlendirerek riskli varlıklara destek sağladı. Altın ve Dolar Endeksi gerilerken, Petrol son zamanların yüksek seviyesinde ancak yatay ve ABD vadelileri hafif pozitif seyrediyor.
*Çin Merkez Bankası, 1 yıl vadeli kredi faiz oranını %3, 5 yıl vadeli oranı ise %3,50 seviyesinde sabit bıraktı. Karar beklentiler doğrultusunda gelirken, geçtiğimiz ay yapılan faiz indirimlerinin ardından politika tarafında bekle-gör yaklaşımının sürdüğü görülüyor.
*Japonya Merkez Bankası’nın 30 Nisan-1 Mayıs toplantı tutanaklarında, ABD ticaret politikalarının ve küresel jeopolitik gelişmelerin Japon ekonomisi üzerindeki aşağı yönlü riskleri artırdığı vurgulandı. Üyeler, mevcut düşük faiz politikasının korunması gerektiği konusunda büyük ölçüde hemfikir olurken, enflasyon hedefinin gerçekleşmesi durumunda kademeli faiz artışlarının sürebileceği belirtildi.

https://ikonmenkul.com.tr/assets/upload/gunluk_bulten_200625.pdf

 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://atayatirim.com.tr/arastirma-raporlari-detay?reportId=14282

 

Alım İştahı Zayıf, Gözler 9.050 Desteğinde.

 

Dün alıcılı açılış sonrasında 9.294 seviyesine kadar yükselen BIST100 endeksi, gün ortasında açıklanan faiz kararı sonrasında güçlenen satışlarla geriledi ve günü %1.02 oranında değer kaybıyla 9.102 seviyesinden tamamladı.

BIST100 endeksinde zayıf alım iştahı etkisini sürdürüyor. Gün içinde gelen alımlara rağmen yükselişin 9.250 seviyesinin üzerinde kalıcı olamaması sonrasında geri çekilme eğilimi yeniden hız kazandı.

Satışların genele yayılması da olumsuz bulduğumuz unsurlardan biri olarak öne çıkıyor. Bu nedenle 9.050 desteğinin yakından izlenmesini öneriyoruz.

Bu seviyenin üzerinde kalınabilmesi, kısa vadeli görünüm açısından yeniden bir yükseliş atağının gündeme gelmesine zemin hazırlayabilir.

Ancak bu desteğin kırılması durumunda mevcut pozisyonlar için zarar durdurma stratejisi uygulanmasını uygun buluyoruz. Böyle bir kırılma sonrasında yaşanabilecek geri çekilmelerde ise 8.880 ve 8.550 seviyelerini alt destek noktaları olarak takip edeceğiz.

Endekste 9.250 seviyesi ise kısa vadeli ilk ara direnç konumunu korumaya devam edecektir.

  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB Haziran toplantısında politika faizini %46'da sabit tuttu (Beklenti:%46). Banka gecelik vadede borç verme faiz oranını %49’da, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise %44,5’te sabit bıraktı. Karar metninde enflasyonun ana eğiliminin Mayıs ayında gerilediği ifade edilirken öncü verilerin ana eğilimdeki düşüşün Haziran ayında da sürdüğüne işaret ettiği belirtildi.

Citi Haziran toplantısında Merkez Bankası'nın tahminlere paralel olarak faizlerde değişiklik yapmadığını Temmuz toplantısında 250 baz puanlık bir indirim gelebileceğini belirtti. JPMorgan TCMB'nin yılın ikinci yarısında faiz indirimi sinyali verdiğini, bankanın Temmuz'dan itibaren politika faizini her toplantıda 250'şer baz puan indireceğini öngördü. Deutsche Bank da Temmuz'da indirimin ufukta göründüğünü belirtti.

TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %17,6 oranında artarak 130.025 adet oldu. Ocak-Mayıs döneminde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %25,4 oranında artarak 584.170 adet olarak gerçekleşti. Veri yıllık en yüksek satış olarak kaydedildi.

TCMB verilerine göre brüt rezervler 159,3 milyar USD seviyesine çıktı. Önceki hafta brüt rezervler 155,9 milyar USD düzeyindeydi.

TCMB tarafından açıklanan verilere göre yurt içi yerleşiklerin parite etkisinden arındırılmış toplam mevduatları 2,94 milyar USD artış gösterdi. Bu 4 Mart haftasından bu yana görülen en yüksek haftalık artış oldu.

Kur korumalı mevduatların toplamı 13 Haziran haftası itibariyle 566,3 milyar TL'ye geriledi. Geçen haftaki veri 571,5 milyar TL seviyesindeydi. KKM düşüş hızı ise önceki hafta %0,8 iken 13 Haziran haftasında %0,9 olarak izlendi.

Hem hisse hem tahvilde alıma geçen yabancı yatırımcı 13 Haziran haftasında 1 milyar USD’nin üstünde portföy yatırımı yaptı. Hisse alımı üç ayın en yüksek verisi olarak kaydedilirken yabancı yatırımcı tahvilde de iki hafta sonra alıma döndü.

Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, ABD Başkanı Donald Trump'ın, İran'la müzakerelerin gerçekleşme olasılığının yüksek olması nedeniyle İran'la ilgili (saldırı yapıp yapmama) kararını iki hafta içinde vereceğini açıkladı.

 

Tedbir Kararları

 

MEPET, VSNMD payları VBTS kapsamında 18/07/2025 tarihli işlemlere kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir.

INVEO, OZGYO payları VBTS kapsamında 18/07/2025 tarihli işlemlere kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

DITAS payına VBTS kapsamında 18/07/2025 tarihli işlemlere kadar brüt takas uygulanacaktır.

 

Hak Kullanımları

 

AVHOL, BRKSN, KTSKR, MIATK, OZATD, PAPIL genel kurulu bugün gerçekleştirilecektir.

ATATP, TCELL kâr payı ödemesi bugün gerçekleştirilecektir.

 

KAP Haberleri

 

BRSAN, Türkiye'deki üretim altyapısının geliştirilmesine yönelik stratejik bir yatırım projesini hayata geçirme kararı aldı. Türkiye operasyonlarında, halihazırda Gemlik Kampüsü'nde sürdürülen boru üretim faaliyetlerine ek olarak, İstanbul Halkalı ve Bursa'daki söz konusu üretim faaliyetlerinin de aynı kampüste bir araya getirilmesiyle üretim süreçlerinde yalınlaşma ve verimlilik artışı sağlanması, sabit maliyetlerin azaltılması, kapasite kullanım oranının artırılması ve yaklaşık 30 milyon USD tutarında işletme sermayesi iyileşmesi elde edilmesi hedeflenmektedir. Yatırımın tamamlanmasıyla birlikte, şirketin konsolide FAVÖK marjına 50 ila 100 baz puan aralığında olumlu katkı sağlaması beklenmektedir. Yatırımın, üretim faaliyetlerinde herhangi bir kesintiye yol açmadan ve 24 ay içerisinde aşamalı şekilde hayata geçirilmesi planlanmaktadır.

POLHO, bedelsiz pay alma hakkı kullanım başlangıç tarihi 24.06.2025 olarak belirlendi.

TUKAS, Yönetim Kurulu Niğde/Bor fabrika yerleşkesinde çatı üzeri Güneş Enerji Santrali (GES) yatırımına ilişkin olarak T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yatırım teşvik belgesi başvurusu yapılmasına karar verdi.

VAKBN, Fitch Ratings, 19 Haziran 2025 tarihinde VakıfBank'ın tüm derecelendirme notlarını ve görünümlerini teyit etti.

YEOTK, Yönetim Kurulu 1.500.000.000 TL tutarı aşmayacak şekilde, vadesi 1 yıldan uzun olmamak üzere, yurt içinde, bir veya birden fazla tertipler halinde, halka arz edilmeksizin, nitelikli yatırımcıya satış yöntemi ile, TL cinsinden finansman bonosu (Yeşil Borçlanma Aracı) ihraç edilmesine, bu kapsamda borçlanma aracı ihraç belgesinin onaylanması amacıyla SPK’ya borçlanma aracı ihraç başvurusunun yapılmasına karar verdi.

*Bültendeki haberler, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na bugün saat 08:30’a kadar gelen haberleri kapsamaktadır.

 

BİST 100 Teknik Analizi

 

BIST 100 endeksi, son işlem gününde 9.092 - 9.294 puan aralığında hareket etti ve günü %1,02 değer kaybederek 9.102 puandan kapattı.

TCMB, Haziran ayı Para Politikası Kurulu toplantısında beklentilere paralel olarak politika faizini %46, gecelik borç verme faiz oranını %49 ve borçlanma faiz oranını %44,5 seviyesinde sabit bırakarak sıkı para politikası duruşunu korudu.

BIST-100 endeksinin karar sonrası ilk tepkisi negatif olurken, bankacılık endeksi günü %1,87 değer kaybıyla tamamladı. Teknik açıdan endekste bugün 9.000 seviyesi üzerinde tutunmaların korunup korunamayacağını yakından izleyeceğiz. Haftalık kapanışın bu kritik seviye üzerinde gerçekleşmesi, endeksteki kısa vadeli görünümün güç kazanması açısından önem taşıyor.

 

VİOP 30 Teknik Analizi

 

Haziran Vadeli Endeks 30 kontratı son işlem gününde 10.143-10.397 puan aralığında hareket etti ve günü 10.160 puandan tamamladı. Akşam seansı kapanışı ise 10.223 puandan gerçekleşti.

Haziran vadeli endeks sözleşmesinde kısa vadeli görünüm açısından 10 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10.464 seviyesinin aşılamaması yukarı yönlü hareketleri sınırlamaya devam ediyor.

Haftanın son işlem gününde vadeli endeks sözleşmesinde yukarı yönlü hareketlerde 10 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10.464 seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Haftalık kapanışın bu seviyenin üzerinde gerçekleşmesi, önümüzdeki haftaya ilişkin kısa vadeli yön açısından belirleyici olacaktır. Aşağı yönlü hareketlerde ise sözleşmede 10.200 seviyesini kritik destek noktası olarak izlemeye devam edeceğiz.

 

Teknik Analiz Hisse Önerileri

 

AEFES

135,00 TL seviyesinde dip oluşturma çabasının belirginleştiği AEFES hissesinde, bugün 140,00 TL seviyesi üzerindeki tutunmaların devam etmesi durumunda alım yönlü işlemlerin güç kazanabileceğini değerlendiriyoruz.

 

Hedef Fiyat: 143,00 TL

Zarar Kes: 135,00 TL

 

ASELS

Dün endeksteki zayıf görünüme karşın pozitif ayrışmayı başaran ASELS hissesinde bugün, 145,00 TL seviyesi üzerinde tutunmaların gerçekleşmesi durumunda yukarı yönlü hareketlerin ivme kazanabileceğini düşünüyoruz.

 

Hedef Fiyat: 148,50 TL

Zarar Kes: 142,00 TL

 

OTKAR

Kısa vadeli hareketli ortalamasının altında işlem görmekte olan OTKAR hissesi dün endeksten pozitif ayrışarak günü tamamladı. Hissede bugün, kısa vadeli ortalamanın geçtiği 386,00 TL seviyesi üzerinde tutunmaların devamı halinde yukarı yönlü hareketlerin güç kazanabileceğini öngörüyoruz.

 

Hedef Fiyat: 393,50 TL

Zarar Kes: 374,00 TL

 

 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.