Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Satıcılı seyir devam ediyor...
Perşembe günü satıcılı bir seyir izleyen piyasada Haziran Vadeli kontrat günü %1.38'lik kayıpla 11,160 seviyesinden tamamladı.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, 11,000 bölgesinden itibaren etkili olan satıcılı seyrin, ara tepki denemelerine rağmen etkisini sürdürdüğünü ve piyasanın dün itibarıyla 30.Mayıs'ta test edilen "düşük" seviye 10,120'lere doğru yöneldiğini görüyoruz. Kısa döneme yönelik olarak ana destek olarak bu seviyeyi takip ediyor ve altında ısrarlı hareketler oluşması halinde, piyasadaki baskılı seyrin, öncelikle 10,000 psikolojik eşiği olmak üzere, 9,800'lere doğru devam etme ihtimalini yüksek görüyoruz.
Yukarı yönde baktığımızda ise, piyasanın anlamlı tepki çabaları oluşturabilmesi yönünde öncelikle 10,400 olmak üzere esas olarak 10,600 bölgesindeki direnci aşabilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

tablo ektedir.

 Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.oyakyatirim.com.tr/

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Satıcılı seyir devam ediyor, ana destek 9,000 bölgesinde...
Perşembe günü satıcılı bir eğilim sergileyen hisse senedi piyasasında BIST100 Endeksi kapanışı %1.02'lik kayıpla 9,102 seviyesinden yaptı.
Genel bir değerlendirme yaptığımızda, özellikle jeopolitik endişeler ekseninde 9,770 bölgesinden itibaren etkili olan aşağı yönlü seyrin dün de devam ettiğini söyleyebiliriz. Yaşanan satışlarda XBANK ve XULASTIRMA Endeksleri sırasıyla %1,87 ve %1,70'lik kayıplarla öne çıkarken XUSIN Endeksindeki pozitif ayrışma gayretleri olduğunu söyleyebiliriz.
Önümüzdeki sürece baktığımızda ise, ana destek bölgesi olarak Mart ortasından beri bir çok sefer test edilen ve destek olarak korunmayı başaran 9,000 seviyesini takip ediyoruz. Bu önemli destek eşiğin kırılması halinde, Mart ortasından itibaren 9,800-9,000 aralığındaki işlem bandının aşağı yönde kırılması ve öncelikle Kasım 2024'te test edilen düşük seviye 8,570 olmak üzere, 8,300'lere doğru bir alan açılma riski ortaya çıkabilir. Dolayısıyla kısa vadeye yönelik olarak 9,000 bölgesini yakından izlemeye devam ediyor ve aynı seviyeyi stratejik bir stop-loss olarak da değerlendirmeyi öneriyoruz.
Yukarı yönde baktığımızda ise, piyasada anlamlı tepkiler oluşabilmesi yönünde öncelikle 9,300 olmak üzere 9,500 ve 9,770 bölgesindeki dirençlerin aşılabilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ne Oldu?
TCMB politika faizi ve faiz koridorunda değişikliğe gitmezken, enflasyonun ana eğiliminde ve talepte düşüş olduğuna işaret etti. Banka ayrıca "enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma olması halinde" atılacak adımlara ilişkin karar metninde değişiklik yaptı.
TCMB rezervleri 13 Haziran haftasında yükseliş gösterdi. TCMB verilerine göre brüt rezervler 159,3 milyar dolar seviyesine çıktı. Önceki hafta brüt rezervler 155,9 milyar dolar düzeyindeydi. Net rezervler ise 52,2 milyar dolardan 54,8 milyar dolara yükseldi. Swap hariç net rezervler de 32,6 milyar dolardan 35,5 milyar dolara çıktı.
İngiltere Merkez Bankası Haziran toplantısında politika faizini %4,25 seviyesinde sabit tuttu.
Çin, Haziran ayında gösterge kredi faiz oranlarını değiştirmedi. Çin Merkez Bankası'nın yaptığı açıklamaya göre, bir yıllık kredi faiz oranı %3,0 ve beş yıllık faiz oranı %3,5'te sabit kaldı.
JPMorgan ve Citi ekonomistleri Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın faiz kararı sonrası beklentilerini paylaştı. Citi Haziran toplantısında Merkez Bankası'nın tahminlere paralel olarak faizlerde değişiklik yapmadığını Temmuz toplantısında 250 baz puanlık bir indirim gelebileceğini belirtti. JPMorgan TCMB'nin yılın ikinci yarısında faiz indirimi sinyali verdiğini, bankanın Temmuz'dan itibaren politika faizini her toplantıda 250'şer baz puan indireceğini öngördü. Deutsche Bank da Temmuz'da indirimin 'ufukta göründüğünü' belirtti.
Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, ABD Başkanı Donald Trump'ın, İran'la müzakerelerin gerçekleşme olasılığının yüksek olması nedeniyle İran'la ilgili (saldırı yapıp yapmama) kararını iki hafta içinde vereceğini açıkladı.
Uluslararası Para Fonu (IMF), Euro Bölgesi ekonomisinin yüksek tarifeler, ticaret politikası belirsizliği ve jeopolitik risklerle karşı karşıya olduğunu belirtti.
Trump, Truth Social hesabından yaptığı paylaşımda, Fed Başkanı Powell'a yönelik eleştirilerini sürdürdü. ABD Başkanı Trump, "'Çok geç' Jerome Powell, ülkemize yüzlerce milyar dolara mal oluyor. Gerçekten hükümetteki en aptal ve en yıkıcı kişilerden biri ve Fed Yönetim Kurulu da suç ortağı." ifadesini kullandı. Avrupa'da 10 kez faiz indirimi olduğunu, ABD'de ise hiç olmadığını yineleyen Trump, "(Faiz oranı) 2,5 puan daha düşük olmalı ve Biden'ın tüm kısa vadeli borçlarından milyarlarca dolar tasarruf etmeliyiz." değerlendirmesinde bulundu. Trump, ülkede enflasyonun düşük olduğunu belirterek, "çok geç" lakabını kullandığı Powell'ı "Amerika'nın utancı" olarak nitelendirdi.
Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanı Alparslan Bayraktar, Türkiye'nin doğalgazda ana tedarikçilerinden İran'ın gaz sevkiyatına devam ettiğini bildirdi.
Ne Olacak?
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Dolmabahçe Çalışma Ofisi'nde Ermenistan Başbakanı Nikol Paşinyan'ı kabul edecek.
TÜİK, nisan ayı tarımsal girdi fiyat endeksi, mayıs ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi ve haziran ayı tüketici güven endeksi verilerini açıklayacak.
TCMB, nisan ayına ilişkin uluslararası yatırım pozisyonu ile mayıs ayına ilişkin konut fiyat endeksini duyuracak.
NATO Zirvesi 24 - 25 Haziran’da gerçekleşecek.
Çin Ulusal Planlama Konseyi Daimi Komite toplantısı 24 - 27 Haziran'da yapılacak.
Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz.
BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
BIST 100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü %1,02 azalışla 9.102 puandan kapattı. Endekste jeopolitik gerginliklerin etkisine ilave olarak TCMB’nin faizi sabit tutması da satıcılı bir etki yarattı. Endeksin 9.000 destek seviyesinde güç toplayabileceğini düşünmekle birlikte jeopolitik gerginliklerin etkisiyle belirsizliğin yüksek olduğunu değerlendiriyoruz.

TCMB, politika faizini %46’da sabit tutarak sıkı para politikası duruşunu sürdürme kararı aldı. Enflasyonun ana eğilimi düşüş gösterirken, iç talepte dengelenme ve enflasyon beklentilerinde iyileşme görüldüğü belirtildi. Kurul, dezenflasyon süreci tamamlanana kadar tüm politika araçlarını kararlılıkla ve veri odaklı şekilde kullanacağını tekrar vurgularken, metnin beklentilerin aksine daha şahin olduğu söylenebilir.

Yabancılar, geçtiğimiz hafta 474,9 milyon dolarlık hisse, 579,6 milyar dolarlık DİBS aldı. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı geçtiğimiz hafta 4,59 milyar dolar artışla 195,14 milyar dolar oldu. Yurt içi yerleşiklerin pariteden arındırılmış döviz mevduatı geçtiğimiz hafta 2,94 milyar dolar arttı. KKM ise haftalık bazda 5,2 milyar TL düşüşle 566,3 milyar TL oldu.

 https://infoyatirim.com/arastirma/gunluk-bulten

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın son işlem gününe girilirken makroekonomik veri tarafında odak noktasında TSİ 17.00’de açıklanacak olan Philadelphia Fed İmalat Endeksi yer alıyor. Hatırlanacağı üzere Pazartesi günü açıklanan New York Fed İmalat Endeksi beklentilerin oldukça altında kalarak sektörel faaliyetlerde belirgin bir zayıflığa işaret etmişti. Bu durum, bugünkü verinin önemi ve piyasa üzerindeki potansiyel etkisini artırıyor. Öyle ki Philadelphia Fed endeksinin de zayıf bir eğilim ortaya koyması ulusal PMI ve ISM rakamları için negatif bir sinyal olacaktır. Aynı zamanda FOMC toplantısının ardından yapılan açıklamalar, Fed’in enflasyonla mücadelede temkinli ancak kararlı duruşunu sürdürdüğünü ortaya koymuştu. Fed üyeleri yıl sonuna kadar iki faiz indirimi öngörüsünde bulunurken, bu indirimlerin Eylül ve Aralık aylarında gerçekleşeceği beklentisi korunuyor. Ancak enflasyon tahminlerindeki yukarı yönlü güncellemeler, faiz indirimi sürecinin hızına dair soru işaretlerini artırdı. İran-İsrail savaşının yarattığı riskten kaçış eğilimi ve savaşa ABD’nin dahil olup olmayacağına yönelik soru işaretleri de düşünüldüğünde yüksek belirsizlik ortamında volatilitenin ve kırılganlığın artması sürpriz olmayacaktır. Öte yandan ABD’nin İran-İsrail savaşına dahil olup olmayacağı önemli bir risk unsuru olarak izlenirken Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, Donald Trump'ın bu konudaki kararını iki hafta içinde vereceğini açıkladı.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Beklemedeyiz
TCMB, beklendiği gibi politika faizini (1 haftalık repo faizi) %46'da ve Faiz koridorunu da şimdilik
asimetrik haliyle (+-300) sabit tuttu. Mayıs ayında beklenenden iyi gelen enflasyon verileri,
istikrara kavuşan piyasa koşulları ve rezerv birikiminin yeniden başlamasıyla birlikte, TCMB’nin
finansmanını faiz oranı koridorunun üst bandından bir haftalık repo ihaleleri ile %46 seviyesine
kaydırmasına olanak sağlamış ve TCMB’den beklenti gecelik borç verme oranını %49'dan
%47,5'e düşürmesi ve koridordaki asimetriyi ortadan kaldırması şeklinde oluşmuştu.
Ağırlıklı ortalama faizindeki 300bp gevşeme göz önüne alındığında, TCMB’nin Haziran
toplantısında değişiklik yapmaktan kaçınarak temkinli hareket etti ki bu karar, Bankanın
“Jeopolitik gelişmelerin ve küresel ticarette artan korumacılığın dezenflasyon sürecine olası
etkileri yakından takip edilmektedir. Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları dezenflasyon
süreci açısından risk unsuru olmaya devam etmektedir “ cümlesi bankanın enflasyon
görünümüne yönelik yukarı yönlü riskleri artıran jeopolitik belirsizlik karşısındaki ihtiyatlı
yaklaşımını teyit ediyor.
Şimdi geriye Enflasyon görünüm toplantısında döndüğümüzde Başkan yardımcısı Akçay,
TCMB’nin önünde iki yol olduğunu; 1) koşullar izin verirse faiz oranlarını düşürmek, makro
ihtiyati tedbirleri sürdürmek veya 2) politika faizini yüksek tutmak, hacim kısıtlamalarını kademeli
olarak kaldırmak olduğunu ifade etmişti. Dünkü metne baktığımızda , "kredi ve mevduat
piyasalarında beklenmeyen gelişmeler olması durumunda, parasal iletim mekanizması ek makro
ihtiyati tedbirlerle desteklenecektir." ifadesinin yer aldığını görmekteyiz ki bu da TCMB’nin kredi
kısıtlamalarını hafifletme niyeti”nde olmadığı anlamına gelmekte. Bu durumda 2’nci seçenek
devre dışı kalmış oluyor algısı oluştu.
Yine dünkü metne dönelim; Enflasyonda önemli ve kalıcı bir bozulma olması durumunda para
politikası duruşunu sıkılaştırılacaktır ifadesi, Mart metnindeki “enflasyonda önemli ve kalıcı bir
bozulma öngörülmesi durumunda tüm para politikası araçlarının etkili bir şekilde kullanılacaktır”
ifadesi geldi bu da TCMB’nin sıkılaştırma eğilimini bıraktığı ve Temmuz ayında bir indirim için
kapıyı açtığı şeklinde algılandı.
TCMB’nin bir sonraki toplantısı 24 Temmuz’da ve jeopolitik risk seviyesinin azalması ya da
ortadan kalkması ile metindeki “Enflasyonun ana eğilimi mayıs ayında gerilemiştir. Öncü veriler
ana eğilimdeki düşüşün haziran ayında da sürdüğüne işaret etmektedir. İkinci çeyreğe ait veriler
yurt içi talebin yavaşladığını göstermektedir” cümlesini beraber yorumlarsak, Şu anda Temmuz
toplantısında 350 baz puanlık bir indirimle politikada faizini %42,50'ye indirmesini bekleyebiliriz
ki ana senaryomuz bu yönde. Fakat; Enflasyon tarafındaki rahatlığa karşılık jeopolitik risk
seviyesinin korunması ya da fazla azalmaması durumunda ise faiz indirimine yine Temmuz
ayında 150 baz puanla başlayabileceğini de göz ardı etmiyoruz.
Brent ham petrolünün referans fiyatı, 13 Haziran'da İsrail-İran savaşının başlamasından bu yana
% 10 artarak varil başına 76 doların üzerine çıktı. ABD'nin İsrail'in yanında savaşa katılıp
katılmayacağı konusunda dünyayı merakta bırakan ABD Başkanı Trump, önümüzdeki iki hafta
içinde kararını vereceğini söyledi. Piyasada giderek artan bir şekilde ABD'nin bir şekilde dahil
olacağı yönünde bir fikir birliği oluşuyor. İran'ın varoluşsal bir tehdit hissettiği takdirde büyük
enerji kesintileri riskinin artacağını ve ABD'nin çatışmaya girmesinin tankerlere ve enerji
altyapısına doğrudan saldırıları tetikleyebileceğini, çatışmanın daha geniş bir bölgeye yayılması
ve Hürmüz Boğazı'nın kapatılması gibi aşırı bir senaryolarda petrol fiyatlarında 3 hanelere
çıkılması riskini barındırıyor. Yine de güne döndüğümüzde Brent ham petrol fiyatları, ABD'nin
İsrail-İran savaşına müdahil olup olmadığına ilişkin kararı ertelemesinin ardından %2,4 düşüşle
varil başına 76,96 dolara geriledi. Haftalık bazda ise %3,68 arttı.
Diğer taraftan İsrail-İran çatışması küresel dizel fiyatlarını yükseltti. Ham petrol fiyatlarındaki
artışı geride bırakan artış, bölgedeki rafinerilerin büyük kazanç elde etmesine rağmen dizel
ağırlıklı Avrupalı tüketicilerin kırılganlığını ortaya koydu. Özellikle Avrupa'da, referans dizel
fiyatları yükseldi. Referans Avrupa ICE Düşük Kükürtlü Gazyağı fiyatları 12 Haziran'dan bu yana
yaklaşık %15 arttı. IEA'ya göre Avrupa'nın rafine yakıt ithalatı geçen yıl 1,2 milyon bpd'yi aştı ve
bu da bölgenin toplam dizel tüketiminin yaklaşık beşte biri Dizel ithalatına olan bu bağımlılık,
Avrupa tüketicilerini ve işletmelerini küresel dizel sevkiyatlarında bir kesintiye karşı oldukça
savunmasız bıraktı ve piyasalar bunun yakında görülebileceğinden korkuyor. (LSEG verilerine
göre, Avrupa dizel rafineri marjları İsrail-İran çatışması başladığından beri %30'dan fazla arttı
ve 14 aydan uzun süredir en yüksek seviyesine ulaştı. Bu, ham petrol fiyatlarındaki eş zamanlı
artış göz önüne alındığında dikkat çekicidir, çünkü rafineri marjları genellikle hammadde
fiyatlarına ters yönde hareket eder. Ancak bu sefer, Avrupa rafinerileri dizel fiyat artışlarının ham
petrol fiyatlarını geride bırakmasından faydalanıyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.