Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TCMB'nin bugün valörlü 2 hafta vadeli 500 milyon euro tutarında döviz karşılığı TL swap ihalesine 200 milyon euro teklif geldi. Gerçekleşen tutar 200 milyon euro oldu.

İhalede swap puanı minimum , ortalama , maksimum ve swap puanı teklif ortalaması 1,224.00 olarak gerçekleşti.

Gündem Masası

Hem ABD'de hem de Avrupa'da dün açıklanan imalat sektörü verileri pandemiden sonraki en net daralma sinyalini üretiyor ve rapor detayları yılın ikinci yarısında büyümede keskin düşüşe işaret ediyor. Şu aşamada özellikle ABD borsaları ikinci çeyrek finansallarına odaklanmış durumda. Henüz bir resesyon korkusu sinyali yok. En azından ABD'de getiri eğrisi şimdilik bu yönde bir fiyatlama yapmıyor.

Bu sabah Asya piyasaları hafif satıcılı ve ABD vadeli piyasaları ise sakin. 4 Temmuz nedeniyle ise bugün ABD piyasaları kapalı olacak. Avrupa tarafında da sakin bir veri akışı bekleniyor. Avrupa endeksleri, beklenti altındaki Haziran ayı imalat verilerinin ardından haftanın ilk işlem gününü düşüşle kapattı. ABD'nin kapalı olması ile birlikte Avrupa tarafında da zayıf işlem hacimleri ön planda. STOXX 600 endeksi, merkez bankalarından gelen şahin sinyallere karşı yavaşlayan küresel büyümeye işaret eden verilerle yatay işlem görüyor.

Bank of America, S&P 500'ün yılı 4730 seviyesinde tamamlayacağını öngörüyor. Bu da mevcut seviyelerden %6,17 yükselişe işaret ediyor. Bankanın 12 aylık beklentisi ise 5200 seviyesinde. Bu da pandemi döneminin ardından görülen kayıpların geri kazanılması beklentisine işaret ediyor. Banka, bu ay ki hisse senedi duyarlılığındaki artışın, Kasım 2022'den bu yana görülen en büyük aylık artışı yansıttığını belirtti.

ABD ve Çin arasındaki yarı iletken metallerine ilişkin gerilim sürüyor. Wall Street Journal, ABD'nin Amazon (NASDAQ: AMZN) ve Microsoft (NASDAQ: MSFT) dahil olmak üzere Çinli şirketlerin bulut bilişim hizmetlerine erişimini engellemeye hazırlandığını bildirdi.


  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye: Son TÜFE düşüşü…

TÜİK 5 Temmuz günü (yarın) Haziran ayı enflasyon verilerini açıklayacak. Yaz itibariyle baz etkisinin devreden çıkması ve ek faktörler ile beraber döviz kurlarının enflasyon geçişkenliğinin arttığını göreceğiz. Bu durum, özellikle ithal mal ve girdi kategorilerinde kendini gösterecek, akaryakıt, enerji girdisi ve dayanıklı tüketim malları tarafında yukarı fiyat baskısını getirecektir.

Hizmet fiyatları talep kaynaklı katı olmakla beraber, sıkı para politikasının tüketime getireceği kısıtlamalar bir kısım dengelenme oluşturabilir. Asgari ücret artışının da Temmuz ayı ile beraber talep ve işletme maliyetleri üzerinden enflasyon etkilerini değerlendirmek durumundayız. Talep kaynaklı etkileri gecikmeli olarak değerlendiriyor ve enflasyonda kısa dönemli etkileri döviz kurları üzerinden yukarı yönlü görüyoruz.

Belirttiğimiz faktörler itibariyle, aylık %2,5 gerçekleşmesini ve yıllık bazda da %36,3'e gerilemesini beklediğimiz enflasyonun yılın ikinci yarısı itibariyle yeniden hız kazanabileceğini değerlendiriyoruz. Konsensüsten daha düşük beklentimizin dayanağı bazı kamu hizmetlerindeki kısmi indirimlerdir (Mayıs enflasyonunu yataya indirgeyen doğalgaz etkisi). Yılın geri kalanı için Merkez Bankası'nın daha sıkı bir para politikası uygulayacağını biliyoruz, ancak zayıflayan liradan kaynaklanan enflasyonist baskılar ve yerel seçimler öncesinde hükümetin uygulayacağı mali politikaların sıkılaşmaması beklentisi itibariyle kısa vadeli enflasyon görünümünü yukarı olarak görüyoruz.

Lira, Haziran ayında dolara karşı %20,3 değer kaybetti ve gelişmekte olan ülke para birimlerindeki en önemli zayıflamayı gösterdi. Bu, yoğun bir şekilde lirayı serbest bırakan ve kuru sabit tutmak için kamu bankaları ile rezervlerin kullanılmamasını benimseyen bir geleneksel politikaya geçiş etkisinden kaynaklandı. Kur geçişkenliği bu sebeple artacaktır, çünkü liranın zayıflamasının maliyet bacağı enflasyon açısından etkilidir. Dolayısıyla ithal girdi ve mallardan kaynaklı ÜFE ve TÜFE'de yüksek kalma etkisinin süreceğini değerlendiriyoruz.

Bir başka maliyet baskısı artan işçi maliyetleridir. Artan işçi maliyetlerinin elbette talep ve bütçe açığı etkisi de vardır. Dolaysıyla asgari ücret zammı, emeklilik zamları, memur maaşları gibi etkenleri çok boyutlu olarak ele alıyoruz. Son asgari ücret artışının direkt işletmeli maliyetleri etkisi hızlı fiyat artışları etkisini tetikleyebilir. Bununla beraber, seçim öncesi ve sonrasında da Cumhurbaşkanı Sn. Recep Tayyip Erdoğan'ın memur maaşları ve emekli maaşlarına yönelik zam sözü itibariyle kamu kaynaklı harcama etkisini de yüksek görüyoruz. Bu nedenle bütçe açığı yılın ikinci yarısında hükümetin fiyatlandırma ve vergilendirme politikaları üzerinden enflasyonda yukarı etki yapabilir.

TCMB açısından bakacak olursak; sıkılaştırma döngüsünün yakın vadede enflasyon üzerine aşağı etki yapmasını beklemiyoruz. Hükümetin mali politikalarının gevşek kalması, artan döviz kurları ve enflasyonist ortamın geçiş etkilerinin sürmesi gibi faktörler enflasyonda da düşüşü geciktirecektir. Biz, Haziran itibariyle enflasyondaki düşüşün sonraki aylarda devamlılık arz etmeyeceğini düşünüyoruz. Yılın ikinci yarısında ise belirttiğimiz unsurlar enflasyonun hareketini yukarı doğru etkileyecektir. Piyasa konsensüsü ve bizim tahminlerimiz ışığında %40-45 bandında ve sapma riski yukarı yönlü olan bir yılsonu enflasyonu bekleriz.




Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haziran Ayına İlişkin Enflasyon Verileri Açıklanacak
5 Temmuz saat 10:00'da TÜİK tarafından Haziran ayına ilişkin enflasyon verileri açıklanacak. Geçen ay doğalgaz fiyatlamalarının hesaplamalara dahil edilmemesi ile aylık bazda %0,04 gelen ve yıllık bazda %39,59'a gerileyen enflasyonun, Haziran ayında aylık bazda %4,5'e yakın gelmesini beklemekteyiz. Bu durumda da geçen yılın aynı döneminde %4,95 gelen Haziran ayı enflasyonun beklentilere paralel gelme durumunda ise kısmi de olsa baz etkisi kaynaklı olarak yıllık bazda gerileyeceğini ön görüyoruz. Bu ayki yüksek enflasyon beklentimizin ise en önemli nedeni kur tarafındaki gelişmeler oldu. Seçim belirsizliğinin sona ermesi ile birlikte kendi dinamiklerine göre hareket etmesi ile başlayan sonrasında ise müdahale edilmeyerek serbest bırakılması ile Haziran ayında kısmi yükseliş sürmüştü. TCMB'nin beklenti altı faiz artırımı ile birlikte TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan ise kuru baskılamak için rezerv satışı yapılmayacağını söyledi. Hızlı yükselen kur tarafında Dolar / TL Haziran ayında yaklaşık %24, Euro / TL Haziran ayında %28 artış kaydetti. Buna bağlı olarak sepet kurdaki yaklaşık %26'lık yükselişin enflasyonun en önemli sebebi olduğunu düşünmekteyiz.

ABD'de İstihdam Verileri Piyasaların Odağında Olacak
ABD'de artırılan faizler neticesinde bankaların yatırımcıların tahvillerini karşılayamaması ile başlayan mali kriz sonrasında ABD'de 2023 yılı ikinci yarında bekle/gör politikasına geçilmesi beklenirken, Fed, sözlü yönlendirmelerde sınıfta kalmaya devam ediyor. Karar metinleri ile Fed Başkanı Powell'ın açıklamalarının tezatlığı bir yana faizlerdeki artış devam ederken ABD'de 1Ç23 büyüme verisi de beklentilerin üstü gelince hala kontrol altına alınamayan ve istihdam piyasalarındaki yukarı seyir ile iç talebe bağlı olarak baskılanması beklenen enflasyonun geri çekilmesi için faiz artırımlarına devam edileceğinin sinyalleri veriliyor. Powell, Avrupa Merkez Bankası forumundaki konuşmasında art arda faiz artırımlarını göz ardı etmeyeceklerini belirtti. Fed'in belirsizlikleri globalde risk iştahını düşürse de istihdamdaki yukarı yönlü seyirle birlikte Fed'in büyüme odaklı stratejiye geçip bekle / gör politikasına devam edeceği kanaatindeyiz


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Eurusd 1,0876 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışına devam etmesi halinde yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 1,0930 olacaktır. Aksi takdirde, 1,0876 seviyesini kırması halinde 1,0799 destek seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 1,0876 - 1,0799 - 1,0722
Direnç: 1,0930 - 1,0964 - 1,1007


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EURGBP, 0,8535 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde 4 saatlik bar kapanışlarına devam etmesi halinde yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 0,8626 olacaktır. Aksi takdirde, 0,8535 seviyesinin altında kalıcılık sağlanması halinde ise 0,8488 destek seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 0,8535 - 0,8488 - 0,8433
Direnç: 0,8626 - 0,8664 - 0,8703


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Altın, 1932 direnç seviyesi altında işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında günlük bar kapanışına devam etmesi halinde pozitif algı sınırlı kalabilir.
Bu durumda ilk destek seviyemiz 1904 olacaktır. Olası, 1932 seviyesini aşması halinde ise 1964 direnç seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 1904 - 1873 - 1854
Direnç: 1932 - 1964 - 1995


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USD/TRY: ABD piyasalarının yarım işlem günü açık olduğu günde borsalar hafif yükselişle günü tamamladı. Dolar endeksi de yatay bir görüntüyle kapattı. Bugün ise Amerikan Bağımsızlık Günü sebebiyle piyasalar kapalı. Vadeli piyasalarda da bu sabah ciddi hareketlilik gözlenmezken, Dolar sakin. ABD'de haziran ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi 46,9'dan 46 seviyesine gerileyerek imalat sanayinde daralmanın hafif hızlandığına işaret etmekle birlikte, daralma bölgesindeki seyrini dokuzuncu aya taşıdı. Verinin etkisi sınırlı kaldı. Yurtiçinde ise Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti yayımlandı. Parasal sıkılaştırma sürecinin enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar devam etmesi öngörüldüğü belirtilirken, yumuşak bir geçiş süreci için sadeleşme politikasının kademeli olmasına karar verildiği belirtildi. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında, TCMB'nin beklentilerin altındaki faiz artışının ardından 26 civarına kadar yükselen kurda bu seviye etrafında dengelenme dün de devam ederken, PPK Toplantı Özeti'ne istinaden 26 civarındaki dengelenme eğilimi bugün de devam edebilir.
 

EUR/USD: Dün ABD'de açıklanan ve imalat sektöründe daralma hızının korunduğuna işaret eden imalat PMI rakamları piyasa üzerinde sınırlı etki yaratırken, EURUSD paritesi günü 1,0912 ile yatay bir görüntüyle tamamladı. Avrupa genelinde ise haziranda imalat PMI'lar 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürdü. Bugüne bakıldığında ABD'de 4 Temmuz Bağımsızlık Günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Bu kapsamda hafta genelinde açıklanacak önemli veriler öncesinde bugün paritede sakin bir seyir gözlenebilir ki 1,0865 - 1,0965 hareket alanı olarak takip edilebilir.
 

XAU/USD: Dün 1.910 - 1.931 arasında hareket eden değerli maden günü 1.922 ile yatay bir görüntüyle tamamladı. ABD'de ISM imalat verisi beklentilerin altında gelse de piyasa etkisi görece daha az olan imalat tarafı zaten zayıf bir görüntü çiziyordu. Bugün veri açısından sakin bir gün. ABD'de ise piyasalar kapalı. Bu kapsamda, Ons Altın'da 1.912 - 1.937 arasında bant hareketi görülebilir.
  


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.