Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

FOMC MINUTES EXPECTED TO STRAIN MARKETS
" The BIST managed to close yesterday 0.37% lower at 7662, with a turnover of TRY 146.2bn, due to the strong sell-offs among the Banks, amid media speculations of a tax on profits-akin to Meloni's Italy. As such, the Banks fell by 1.71%, whereas the Petrochemical and Iron & Steel stocks diverged positively from their peers. We also observed interest in the Energy stocks. Industrial index closed up 0.8%.
" ODAS, TUPRS and EKGYO were yesterday's biggest gainers, as opposed to ASELS, due to its poor financial results, as well as AKSEN and HEKTS.
" Today, parallel to the negative closing in the US markets last night, and negative trading this morning in the Asian markets, after the Minutes showed that inflation concerns among the members lingered, which could lead to continued rate hikes, we expect a slightly negative opening at the BIST as well.
" The TRY is currently trading weaker against the greenback just below the 27.10 ticker, but flat against the Euro at 29.48, whereas the DXY has risen to 103.53. Both the 2yr and 10yr rates rose by 49bps and 35bps yesterday to 17.79% and 19.28%, respectively.
" On the commodity front, Brent has fallen sharply to USD 83, and both ounce and gram GOLD have fallen to USD 1892 and TRY 1648, respectively, after the disclosure of the FOMC Minutes.
" The Minutes showed yesterday that the Fed officials were divided over the need for more interest rate hikes at the U.S. central bank's July 25-26 meeting, with "some participants" citing the risks to the economy of pushing rates too far even as "most" policymakers continued to prioritize the battle against inflation. As such, most participants continued to see significant upside risks to inflation, which could require further tightening of monetary policy." The 10yr US Bond rates have consequently risen to 4.3130!
" Home Price Index has risen by 4.8% m/m, but 95.9% on an annual basis, around 30% in real terms.
AGENDA:
" On the local front, the Weekly Non-Resident STOCK/BOND holdings will be released, whereas the US will be disclosing the Philadelphia Fed Business Outlook and US Jobless Claims.
2Q23 FINANCIAL RESULTS:
" ALKIM - POSITIVE: Sodium sulphate producer Alkim posted TRY14mn EBITDA for 2Q23 that is 15% above the consensus and a net profit of TRY136mn surpassed the expectations by 43%. We like the company's cash generation as the net cash/EBITDA climbed to 0.8x the highest for over one year thanks to TRY167mn addition to the net cash position. The stock trades at 12x P/E and 9x EV/EBITDA, which we think are fair.
" ENKA - NEUTRAL: While Enka's 2Q23 revenues and net profit (TRY2.46bn) trailed the forecasts by 24%, each, the EBITDA came in 17% better than expected at TRY3.69bn. Softer than expected investment income as well as deferred tax expenses pulled down the profit below expectations. We expect neutral/slightly negative market reaction.
" EKGYO - SLIGHTLY POSITIVE: 2Q23 net sales, EBITDA and net profit were above market expectations at TRY6bn, TRY1.2bn and TRY1.7bn. Net sales exceeded expectations by 106% while EBITDA and net profit were 26% and 102% higher than forecasted. EBITDA margin of 19.2% stood below 31.2% consensus owing to net sales coming out way higher than estimated. Bottom line was supported by net financial income of TRY343mn (net financial expense of TRY159.7mn during the same period last year).
" INDES - POSITIVE: While Indeks Computer's TRY392mn 2Q23 EBITDA surpassed the expectations by 20%, the TRY210mn net profit was 35% below the consensus due to higher tax burden and higher expenses from other activities. Still we liked the 4.8% EBITDA margin that is the highest for any 2Q. Despite above inflation annual growth in all key income items, the stock is trading at just 8x trailing P/E and 3x EV/EBITDA. Operationally, we liked the financials.
" SOKM - NEGATIVE: 2Q23 results for Sok Market came out disappointing vs market expectation as the company posted EBITDA of TRY1.8bn (up 39% qoq and 57% yoy) which was 14.4% below estimated. Net sales came out at TRY24.6bn which was in line with consensus while net profit lagged forecasted by 15.2% at TRY891.5mn. EBITDA margin for the quarter stood at 7% vs 8.1% market expectation. Growing store network (261 new stores in 2Q23) supported top-line however input inflation surge pressured profitability.
" TRGYO: POSITIVE: Torunlar Gyo posted EBITDA of TRY664mn for 2Q23 ( up 13% qoq and 70% yoy) which was 9% above market expectation. Net sales at TRY867.7mn came out in line with estimated while net profit of TRY663.8mn was 6% higher than forecasted. EBITDA margin for the quarter came out at TRY 76.6% vs 69.2% consensus. We deem the results as positive for the stock.
CORPORATE NEWS:
" The CMB has approved the capital increase for ASELS, NTGAZ and EPLAS shares.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TEPAV tarafından oluşturulan ve üç aylık bazda güncellenen Makroekonomik Dengesizlik Göstergeleri’ne göre istihdam göstergelerinde iyileşme devam etse de 2023 ilk çeyreğinde artan cari işlemler açığı ve özel sektör kredi kullanımları nedeniyle makroekonomik kırılganlık arttı.

Avrupa Birliği’ne üye ülkeler arasında maliye ile para politikaları arasındaki eş güdümü güçlendirmek, makroekonomik politikaları izlemek ve bu politikaların gözetimini geliştirmek amacıyla TEPAV tarafından oluşturulan Makroekonomik Dengesizlik Göstergeleri (MDG) 2023 yılının birinci çeyreğine ait kaynak resmi istatistiklerin yayımlanmasını takiben güncellendi.

Buna göre, birim işgücü maliyetleri ve reel efektif gücünden oluşan dış rekabetçilik göstergelerindeki hızlı düşüşler bu çeyrekte de devam ederken Türkiye’nin dünya ihracatındaki payındaki kısmi yükselişe rağmen ithalat harcamalarının ihracat gelirlerinin çok üzerinde artması nedeniyle cari işlemler açığı göstergesi 2015 yılından sonra ilk kez eşik değerin dışına çıktı.

Özel sektör kredi kullanımları hızlandı

Özel sektör kredi kullanımlarının hızlandığı ve ilgili göstergenin 2017 yılından sonra ilk kez eşik değerin üzerinde değer aldığı gözlenen MDG’de, diğer taraftan, finansal yükümlülükler ile konut fiyat endeksi göstergelerinin eşik değerlerin çok üzerine çıkarak finansal istikrara yönelik önemli kırılganlıklar oluşturduğu görüldü.

Genel işsizlik oranı çift haneli düzeyini koruyor

Güncellenen göstergeler, istihdam göstergelerindeki olumlu gidişata rağmen, genel işsizlik oranının çift haneli düzeyini korumasının ve genç işsizlik oranının bunun iki katına yakın bir düzeyde seyretmesinin, güçlü makroekonomik dengelerin tesisi açısından iyileşme eğiliminin devamını gerekli kıldığına işaret edi

https://www.tepav.org.tr/tr/haberler/s/10621

BİST:
Güne hafif düşüşle başlayan BİST100 Endeksi, gün boyu dalgalanarak günü %0,37
düşüşle 7.662,26 seviyesinde tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,71 gerilerken Sınai
Endeks %0,81 yükselişle pozitif ayrıştı. Seçim sonrası önemli bir düzeltme
gerçekleştirmeden %70’e yakın sert yükseliş kaydeden BİST-100’de bilanço döneminin
de sonuna yaklaşıyor olması nedeniyle dönem dönem kar realizasyonları ile düzeltme
yaşanmasını sağlıklı karşılıyoruz. Bununla beraber kademeli normalleşme, negatif reel
faiz politikasının sürüyor olması ve güçlü yabancı girişi gibi etkenler BİST’i desteklemeyi
sürdürüyor. Orta vadede sert geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilerek
BİST100’de yükselen trendin korunacağını düşünüyoruz. Global major borsalarda ise
risk iştahında baskı sürüyor. Dün yayımlanan son FOMC toplantısına ait tutanaklarda
bazı Fed üyelerinin faiz artırımlarından yana olması dikkat çekerken Çinli bir şirketin
daha borç yapılandırmaya gitmesi sonrası bu sabah Dow Jones hariç ABD vadelileri,
Alman DAX vadelisi ve Asya endekslerinin geneli satıcılı seyrediyor. VIX endeksi 16
seviyelerinden işlem görürken ABD borsalarında satış baskısının ve volatilitenin
arttığına işaret ediyor. VIX’in 20 üzerine yükselmesi halinde ABD borsalarında satış
baskısı derinleşebilir. Yurtiçinde, VİOP30 endeksi akşam seansını %0,25 sınırlı düşüşle
tamamladı. Endeksin güne hafif negatif eğilimle başlamasını ve olası yükselişlerin kar
satış fırsatı olarak kullanılarak dalgalı zayıf seyrin sürmesini bekliyoruz.


Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rusya'nın Kaliningrad bölgesindeki Avtotor fabrikası JMC marka araçları üretmeye başladı.

 Daha önce Alman BMW ve Güney Koreli Hyundai ve Kia otomobillerinin montajını yapan
fabrikada Çinli markanın üç modeli üretime girdi.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Bist100 endeksi haftanın üçüncü işlem gününü 7662 seviyesinden kapatarak %0,37 düşüş kaydetti. Dün özelinde oldukça volatil bir seans gerçekleşti. Sektörel olarak bankacılık endeksi yüzde 1,71, holding endeksi yüzde 0,24 negatif seyir izlerken, sanayi endeksi ise yüzde 0,82 yükseliş gösterdi. Bir taraftan da bilançolar gelmeye devam ediyor. Yılın 2.Çeyrek bilançolarının gelmesi ile iyi bilanço beklentisi olan şirketlerde fiyatlamaları takip ediyoruz. Yükseliş gösteren döviz kurları ile birlikte döviz fazlası ve ihracatçı şirketler ön planda olmaya devam edebilir. Bu hafta 2.çeyrek bilançolar için son hafta olması nedeni ile kalan bilançolar açıklanacak. Borsaya yerli yatırımcının yanısıra yabancı yatırımcının da ilgisinin arttığını izliyoruz. Borsa enflasyondan korunmada alternatif olması ile yerli yatırımcı tarafında, sadeleşmeye yönelik adımlar ile yabancı yatırımcı tarafında karşılık buluyor. Teknik olarak baktığımızda yakın direnç olarak 7800 seviyesini takip ediyoruz. Kâr realizasyonun devamında ise 7550 seviyesini izliyoruz. Bugünün veri takviminde ABD Öncü Endeks verisi açıklanacaktır.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ORGE, SAYAS, PETKM, MGROS, DOAS, ALARK, TTRAK
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi bir önceki işlem gününü %0,37 düşüşle 7662,26 seviyesinden tamamladı. Gün içinde ilk direnç bölgemiz olarak verdiğimiz ve aynı zamanda saatlik bazda güçlü direnç olarak çalışan 7750 seviyesine doğru yükselen endeks, artan satışlarla birlikte günü sınırlı geri çekilmeyle tamamladı. Endekste bugünde 7750 seviyesi takip ediliyor olacak. 5 günlük ortalamasının üzerinde tutunmaya devam eden endeks, artan risk iştahıyla birlikte 7750 seviyesinin üzerine çıkabilirse tekrardan zirve bölgesi olan 7865 seviyesine doğru yükseliş denemesi görülebilir. Buna karşın 3 günlük geri çekilmenin ardından teknik göstergelerde bozulmaların başladığı endekste görülebilecek kar satışlarında ise 7600 seviyesi ilk destek bölgesi olarak önemini koruyor. Endekste kısa vadeli olarak 8000 - 7400 seviyeleri aralığındaki fiyatlamaların devam etmesini bekliyoruz.

Dirençler: 7750 / 7900 / 8000
Destekler: 7600 / 7500 / 7400

BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki işlem gününü %0,76 düşüşle 8252,89 seviyesinde tamamladı. Açılışın ardından 8200 seviyesinin altına kadar geri çekilen endeks, gelen alımların ardından artıya geçerek 8362 seviyesine kadar yükselse de günü ilk destek bölgesi olarak verdiğimiz 8230 seviyesinin hemen üzerinde kapattı. Endekste bugün 8230 seviyesi takip ediliyor olacak. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığı ve hacmin düşüşü desteklemediği endeks 8320 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada tekrardan 8350 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek 8230 seviyesi altındaki fiyatlamalarda ise 8150 seviyesi ara destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden negatif ayrışmayı sürdürerek günü %1,17 düşüşle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 8230 seviyesi takip ediliyor olacak. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığı endekste görülebilecek yukarı yönlü hareketlerde, kontratta tepki alımları hızlanabilir. Buna karşın kontratta risk iştahının azalmaya devam etmesi durumunda ise spot BIST30 endeksindeki 8230 ve 8150 bölgeleri önemli destek seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 8400 / 8520 / 8600
Destekler: 8230 / 8150 / 8000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz işlem gününde, ABD’de Temmuz ayı Sanayi Üretimi ve
Konut verileri beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Çin’de ise ekonomik
veriler beklentilerin altında gerçekleşerek Çin’de potansiyel deflasyon
olasılığını arttırdı. Ek olarak dün akşam FED’in FOMC Tutanaklarında
enflasyonda yukarı yönlü risklerin devam ettiğinin belirtilmesiyle
birlikte ABD borsaları genelinde, değerli madenlerde ve EUR/USD
paritesinde satıcılı seyir gözlemledik. Yeni güne başlarken, Asya
borsaları genelinde satıcılı seyir hakim.
Dün satıcılı seyir izleyen BIST-100 Endeksi önceki güne göre %0,37
kayıpla 7.662,26 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi ve
toplamda 146,2 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Endeks seansı son
1 aydır etkili bir destek noktası olarak çalışan 8 günlük hareketli
ortalamasının üstünde kapamasının önemini vurguluyoruz. Bugün
yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 7.739 puan seviyesini ve 7.816
puan seviyesini takip edeceğiz. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise
takip edeceğimiz destek noktaları sırasıyla 7.586 puan seviyesi ve
7.509 puan seviyesidir.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

" Dünün en önemli gelişmesi Fed Toplantı Tutanakları idi. Tutanaklarda, enflasyon ve faiz artırım vurgusu devam ediyor ve bu durum risk iştahını kesiyor. Dolar endeksi ise hafta boyunca yükseliş gerçekleştirerek 103,50 civarına kadar ulaştı. Ons altın uzun bir süreden sonra 1900$ seviyesinin altına geldi. Buna ek olarak da ABD 10 yıllık tahvil getirileri de 15 yılın zirvesine yükseldi. Öte yandan Fed'in Eylül toplantısında faizleri sabit bırakması %84 olasılıkla fiyatlanıyor.
" ABD endeksleri %1'I geçen değer kaybıyla günü tamamladı. Teknoloji hisseleri düşüşlerde ön plana çıkarken ABD vadelileri yataya yakın pozitif konumda yer alıyor.
" Avrupa endeksleri yataya yakın satıcılı bir seyirle günü tamamladı.
" Asya endekslerinde hafta boyunca süren düşüş devam ediyor ve sınırlı kayıpla fiyatlanıyor. Ancak seans başlangıcına oranla bölge piyasalarına alımlar geldiğini de notlarımıza eklememize fayda var. Öte yandan Japonya'da ihracat verisi %0,8 daralma beklentisinin altında %0,3 daraldı. Beklentileri ıskalamanın en önemli etkeni ise otomotiv piyasasındaki ihracat etkili oldu.
" BIST100 Endeksi dünü 28.49 (% 0.37) puanlık düşüş ile 7.662 seviyesinden ve 146.216 milyon TL işlem hacmiyle kapattı. Borsa İstanbul'da kâr satışları sürüyor. Hisse bazlı hareketlilik yoğun görülürken bir önceki günün aksine banka hisseleri CDS'teki yükseliş nedeniyle zayıftı. Satışlar da destek seviyelerinin üzerinde karşılandı. Döviz kurlarında yatay hareket korunmakla birlikte hafif yukarı hareketlenme görüldü.
" Bugün ABD'den işsizlik maaşı başvuruları ve Fed imalat endeksini takip edeceğiz.
" BİST100 endeksinde pozitif bir açılış bekliyoruz.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.