Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Küresel Piyasalarda Enflasyon ve Majör Merkez Bankalarının
Kararları Geride Kaldı
Küresel tarafta haftanın öne çıkan başlığı ABD enflasyon rakamı ve
Majör Merkez Bankalarının kararlarıydı. Ülkede tüketici fiyatları
mayıs ayında akaryakıt fiyatlarındaki düşüşle aylık %0,1 artarken,
yıllık bazda %4'e gerileyerek Mart 2021'den beri en düşük seviyeye
indi. Çekirdek enflasyon da bu dönemde yıllık bazda gerileme öne
çıktı. Toplantılar öncesi açıklanan rakam Fed’in pas geçeceğine
ilişkin beklentileri destekledi. Fed beklentilere paralel ekonomik
verileri baz alarak politika faizinde değişikliğe gitmedi. Diğer yandan
üyeler 2023 için faiz beklentilerini yukarı yönlü revize ederken,
ekonomik projeksiyonlarda büyüme ve enflasyon tarafında yukarı
yönlü revizyonlar ön plandaydı. Şahin Fed sonrası piyasalarda
temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artış beklentisi söz konusu
oluyor. ECB beklentiler doğrultusunda faizleri 25 baz puan artırdı ve
faiz artırımlarının bitmediği mesajı verdi. Banka 2023 için enflasyon
tahminini yükseltirken büyüme tahminini düşürdü. ECB Başkanı C.
Lagarde enflasyondaki belirsizliklere dikkat çekerek "Temmuz
ayında faiz artırımı çok olası" mesajı verdi.
Yurt İçinde TCMB Öncesi Uygulanacak Politikaya ilişkin
Mesajlar Ön Planda
Yurt içinde açıklanan kabinenin ardından Hazine ve Maliye Bakanı
Mehmet Şimşek’in ilk verdiği mesajlar önemliydi. Rasyonel zemine
dönüş mesajlarının ardından, ülke risk priminde geri çekilme takip
edildi. Geçen hafta Ekonomi Koordinasyon Kurulu, Cumhurbaşkanı
Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında toplandı. Toplantıya
Merkez Bankası Başkanı Hafize Gaye Erkan da katıldı. Yılmaz, yeni
dönemde para politikasının yanı sıra maliye politikası ve yapısal
reformlar ile Türkiye'nin finansal istikrarın pekiştireceği, temel sorun
olarak görülen enflasyonla mücadele konusunda etkin ve kararlı
adımlar atılacağı mesajı verildi. Mehmet Şimşek ve Hafize Gaye
Erkan atamalarının ardından Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın atılacak
adımları kabullendiği yönündeki açıklamaları piyasadaki faiz artırım
beklentilerini pekiştirdi. Son işlem günü banka yöneticileriyle
gerçekleşen toplantıda piyasa dostu mesajların verildiği bilgisi
paylaşıldı. Bu hafta gerçekleşecek toplantıda politika faizinin %25
seviyesine yükseltilmesini bekliyoruz. Toplantıda karar metninde
verilecek mesajlar izlediğimiz ana temayı oluşturuyor. Bu hafta
ayrıca 23 Hazirana ertelenen TCMB ve TBB toplantısı izlenen diğer
önemli başlık olacak.
Zirvenin Yenilendiği Borsa İstanbul’da TCMB Öncesi Volatilite
Sürüyor
Mayıs ayı sonunda başlayan ve soluksuz yükselişle tarihi zirve
yenileyen endekste kar satışlarının etkili olduğu bir haftayı geride
bıraktık. 5.730 ile yeni bir zirve test ederek haftaya başlayan
endeks, zirve sonrası gelen kar satışlarıyla %2,68 kayıpla 5.475,48
seviyeden kapanış gerçekleştirdi. Bu hafta, 22 Haziran Perşembe
gerçekleşecek TCMB PPK toplantısı öncesi ve sonrasında sektör
ve şirket bazlı volatil hareketler beklenebilir. Ayrıca haziran ayının
son haftasında piyasaların uzun bayram tatiline girmesi nedeniyle
risk almak istemeyen yatırımcılardan realizasyonlar görülebilir.
Teknik olarak, 5.700 altında kaldığı sürece kar satışlarının etkili
olmasını beklediğimiz endekste geri çekilmelerde 5.390 -5.314
destekleri takip edilebilir.5.314 altında ise 5.198-5.050 bandına
doğru satışların derinleşmesi beklenebilir. Yükselişlerde 5.700 üstü
kapanışlar görülmesi ile 6.000-6.250 direnç bölgeleri gündeme
gelebilir
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GÜNLÜK BÜLTEN

Küresel Piyasalar ve BİST100
Haziran ayının yarısı tamamlanırken, yeni haftaya Çin'den gelen haber akışı ile başlıyoruz. Goldman'ın Çin'e dair büyüme tahminlerini düşürmesi bu sabah Asya piyasalarını aşağı çekerken, Nikkei ana zirvesinden düşüş yaşıyor. ABD vadeli kontratlarda da bu sabah sınırlı gerileme var. Bu satışın temel gerekçeleri de olsa da teknik olarak da düzeltme isteğini izledik. Geçtiğimiz hafta Fed ve ECB kararları ardından piyasalar faiz artırımlarında sona gelindiğini fiyatlıyor. İçeride bu hafta 22 Haziran TCMB faiz kararı öncesinde önceki hafta tahminlerimize paralel olarak yabancı girişi gördük. Yükselişlerin hacimli olması da teknik açıdan olumlu görünüyor. Küresel zayıf risk iştahı nedeniyle içeride açılış kararsız olabilir. BİST100 endeksinde teknik olarak 5350, 5200 ve 5000 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 5500, 5570 ve 5700 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 478 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: EKGYO, GOZDE, HEKTS, KONTR
Haftalık hisse önerilerimiz ISFIN, MGROS, OYAKC, SAHOL
Dirençler 5500 5570 5700
Destekler 5350 5200 5000

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Borsa endeksi geçen haftayı %2.7 düşüşle tamamladı. Böylelikle endeks aynı hafta içinde rekor tazelerken, bir diğer yandan da kar realizasyonunu güçlü bir şekilde yaşamış oldu. Endekste yeni rekor seviye 5730 oldu. Sadece Borsa endeksi değil aynı zamanda Sanayi endeksi de yeni bir zirve seviyesi kaydetti. Sanayi endeksindeki kar realizasyonu ile %4.3'lük bir kayıp oldu. Bunun içinde SASA hissesindeki habere dayalı sert geri çekilmenin etkisinden bahsetmek mümkün. Endeksteki ağırlığı %5'e yakın olan SASA endekse 41 puanlık negatif etki etti. Bankacılık endeksi ise %1'in üzerinde pozitif bir seyirle haftayı tamamladı. Bankacılık endeksi güçlü durdu ancak bu hafta gerçekleştirilecek TCMB Para Politikası Toplantısından çıkacak sonuçlar dengeyi değiştirebilir.

Pandora'nın kutusunu TCMB açacak!

Öncelikle şunu belirtelim piyasa net bir şekilde TCMB'den güçlü bir faiz artırımı bekliyor. TCMB'nin faiz kararında beklentiler oldukça değişken, %15'ten %30'a kadar farklılaşan faiz artırımı beklentisi bulunuyor. Sadece faiz artırımı ile piyasa beklentilerini yönetmek oldukça zor olacaktır. Dolayısıyla bozulan ödemeler dengesi ve enflasyon dinamiklerini onarıcı bir yol haritası içeren karar metnine ve sözel yönlendirmeye ihtiyaç olacaktır. Merkez Bankasının bu haftaki toplantısında karar metnindeki dili tamamen değiştirmesini bekliyoruz. Bununla birlikte toplantıda sözel yönlendirmenin de güçlü olması piyasanın dikkatinden kaçmayacaktır. Piyasa Yeni TCMB Başkanı ile bu toplantıda tanışacak. Perşembe öncesinde bankacılarla bir araya gelinmesi de mümkün. Ancak Sayın Erkan'ın ilk PPK toplantısı ve basın duyurusu olacak. Soru cevap kısmında yoğun bir ilgi olacaktır. Burada konulacak iletişim gücünün önemli olabileceğini düşünmekteyiz.

Normal şartlarda faiz artırımı ile Borsa reaksiyonu terstir. Ancak piyasanın ekonomik koşullarda iyileşmeye gidilecek bir hikayeye olumlu bakma potansiyeli yüksek görünüyor. Bir diğer önemli konu ise bankalara uygulanan regülasyonlar. Makro ihtiyati tedbirlerin yarattığı hasarın ne derecede telafi edileceğinin anlatılması bankacılık endeksinde de tepkiye açık bir reaksiyonu beraberinde getirecektir. Bankacılık endeksi 5225 seviyesi üzerine yerleşmekte başarılı olamazsa muhtemelen 4700 seviyesine veya biraz daha altına doğru geri çekilme yapabilir.

Gözler Fed Başkanlarında! Takvim Yoğun

Bu haftanın en yoğun günü Cuma olacak. Dünyada imalat sektörünü ifade eden PMI verilerinin ilk açıklanacak. İmalat sektöründe yaşanan güçlü daralmanın Haziran ayında nereye doğru evrildiğine yönelik güçlü sinyaller olabilir Eşik seviye olarak kabul edilen 50'nin altında gelmesi sektördeki daralmanın devam ettiğine işaret edecektir. Tersten başlamış gibi olduk ancak Çarşamba ve Perşembe günü haftanın en önemli günleri olacak. Özellikle de Çarşamba. Fed Başkanı Powell Yarı yıl para politikası raporunu hem Temsilciler Meclisinde Finansal Hizmetler Komitesinde hem de ABD Senatosu Bankacılık Komitesine sunacak ve soru cevap kısmı olacak. Çarşamba günü metnin piyasaya sunuşunun ilk günü olduğu için genellikle ana hareket Çarşamba olur. Perşembe günü ise aynı metin Senatoda tekrarlanır. Geçen hafta Fed toplantısında faiz patikasına yönelik önemli bilgiler aldık. Dolayısıyla piyasa hiç bilmediği bir konuyla baş başa olmayacak. Ancak yine de Powell'ın açıklamaları küresel piyasalardaki risk iştahı açısından bir miktar etkili olabileceği düşüncesindeyiz. Pazartesi ve Salı günleri ekonomik takvim görece daha sakin olacak.

Tepki mi ana hareket mi?
Borsa endeksinde zirve seviyesinden gelen kar realizasyonu tekrar alım için uygun bir ortam sunabilir. Buna karşın satışların 5300 seviyesinde karşılanmakta zorlanması halinde endekste düzeltme hareketinin 5000 seviyesine kadar sürmesi beklenebilir. Teknik göstergelerde aşağı doğru bir esneme var ancak henüz güçlü bir sat sinyali gelmiş değil. Dolayısıyla endeksteki tepki alımlarının ne kadar güçlü olacağı endeksin performansı açısından belirleyici olacak. Ana desteğimiz 5000 olmaya devam ediyor. 5730 zirvesi elbette ki ana direnç. Şimdilik bu aralıkta salınım sürüyor. Ancak bu haftanın temel ölçekteki yansıması tekniği güçlü bir şekilde etkilemeye aday


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel Piyasalar ve BİST100
Haziran ayının yarısı tamamlanırken, yeni haftaya Çin'den gelen haber akışı ile başlıyoruz. Goldman'ın Çin'e dair büyüme tahminlerini düşürmesi bu sabah Asya piyasalarını aşağı çekerken, Nikkei ana zirvesinden düşüş yaşıyor. ABD vadeli kontratlarda da bu sabah sınırlı gerileme var. Bu satışın temel gerekçeleri de olsa da teknik olarak da düzeltme isteğini izledik. Geçtiğimiz hafta Fed ve ECB kararları ardından piyasalar faiz artırımlarında sona gelindiğini fiyatlıyor. İçeride bu hafta 22 Haziran TCMB faiz kararı öncesinde önceki hafta tahminlerimize paralel olarak yabancı girişi gördük. Yükselişlerin hacimli olması da teknik açıdan olumlu görünüyor. Küresel zayıf risk iştahı nedeniyle içeride açılış kararsız olabilir. BİST100 endeksinde teknik olarak 5350, 5200 ve 5000 destek olarak öne çıkarken, yükselişte 5500, 5570 ve 5700 dirençleri takip edilebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 478 puandan başlıyor.
Günlük hisse önerilerimiz: EKGYO, GOZDE, HEKTS, KONTR
Haftalık hisse önerilerimiz ISFIN, MGROS, OYAKC, SAHOL
Dirençler 5500 5570 5700
Destekler 5350 5200 5000

  Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.yf.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

EUR/USD
EURUSD paritesinde hızlı yükseliş sonrasında yatay seyir izleniyor. Geçen hafta ABD tarafında Fed faizleri sabit bırakırken Euro Bölgesi’nde ECB 25 baz puanlık artırıma gitmişti. Haftanın son işlem gününde ise Euro Bölgesi’nde enflasyon verisi açıklandı. Buna göre Mayıs ayında enflasyon aylık bazda beklenildiği gibi %0 ile değişmedi. Yıllık enflasyon ise baz etkisi kaynaklı %7’den %6,1’e gerilemiş oldu. ECB, %2 enflasyon hedefini yineleyerek şahin tutumunu sürdürüyor. Hafta boyunca takip edilecek PMI verileri ekonomik aktiviteye ilişkin ipucu sunacak. Bugün ise veri gündemi sakin ve Amerika piyasaları tatil nedeniyle işleme kapalı olacak.
Destekler: 1.0912 - 1.0870 - 1.0830
Dirençler: 1.0963 - 1.1005 - 1.1036
 
USD/TRY
Dolar/TL’de yatay görünüm korunuyor. Parite 23.55-23.65 seviyeleri aralığında denge arayışını sürdürüyor. Haftanın son işlem gününde yurt içinde piyasa katılımcıları anketi yayımlandı. Buna göre yıl sonu dolar kuru beklentisi 23,09’dan 26,18’e yükseldi. Enflasyon beklentisi ise %37,17’den %38,55’e yükseldi. Diğer yandan Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek bankalar ile görüşme gerçekleştirdi. Cuma günü de TCMB Başkanı Erkan’ın bankalar ile bir görüşme gerçekleştireceği medyada yer alıyor. Görüşmelerden gelecek açıklamalar bu hafta gerçekleşecek faiz oranı kararında yön gösterici olabilir. ABD tarafında ise piyasalar Fed faiz kararını sindirirken dolar endeksinde denge arayışı öne çıkıyor. Bugün ABD piyasaları tatil nedeniyle işleme kapalı olacak.
Destekler: 23.50 - 23.32 - 23.18
Dirençler: 23.65 - 23.78 - 23.95
 
XAU/USD
Ons altında yatay-negatif fiyatlamalar takip ediliyor. Geçen hafta yatırımcılar merkez bankalarının faiz kararını takip etti. Buna göre Fed beklenildiği gibi faiz oranını değiştirmeyerek sıkılaşma döngüsüne ara verdi. Ancak Fed’den yapılan açıklamalarda iki kez daha faiz artırımının gerekliliği vurgulanması küresel risk iştahını düşürerek ons altını baskıladı. Ons altın yatırımcıları Fed yetkililerinden gelecek açıklamaları yakından takip edecek. Hafta boyunca ise PMI verileri önem arz edecek. Bugün ise veri takvimi sakinken ABD piyasaları işleme kapalı olacak. Teknik olarak 50 periyotluk hareketli ortalama seviyesi takip edilebilir.
Destekler: 1936 - 1918 - 1907
Dirençler: 1956 - 1969 - 1985
 
BRENT
Brent petrol hafif geriliyor. Geçen hafta küresel piyasalarda merkez bankalarının faiz kararları ön plandaydı. Buna göre Fed, konsensüs beklentiye paralel faiz oranında değişikliğe gitmedi ancak karar sonrasında faiz artırımlarının devam edeceğine ilişkin verilen mesajlar küresel risk iştahını baskılamıştı. Diğer yandan Çin’de ekonomik toparlanmanın yavaşlaması petrol talebinin azalacağı öngörüsüyle petrolde baskıya neden olmuştu. Bu hafta Çin Merkez Bankası’nın faiz kararı yakından takip edilecek. Öte yandan PMI verileri hafta boyunca ön planda olacak. Bugün ise veri takvimi sakin, ABD piyasaları tatil nedeniyle işleme kapalı olacak.
Destekler: 74.54 - 73.59 - 72.68
Dirençler: 75.68 - 76.53 - 77.43


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçen hafta Amerikan endeksleri %1,2-3,2 arasında yükseliş kaydetti. Avrupa'da Euro Stoxx 50 endeksi de %+2,4 değişimle haftayı sonlandırdı. Faizler tarafında ise özellikle 2 yıllıkta yükseliş eğilimi hakimdi. 2 ve 10 yıllık sırasıyla 11 ve 2 baz puan yükselişlerle %4,72 ve %3,77'den haftayı kapattılar. Dolar endeksinde (DXY) hafta genelinde geri çekildi ve haftayı %1,3 düşüşle 102,2'den kapattı. Diğer taraftan, Çarşamba günü Fed beklentiler dahilinde faizlerde değişiklik yapmamış, yıl sonuna kadar ise 25 baz puanlık iki artırım daha yapabileceğinin sinyalini vermişti. Fed'in bir sonraki toplantıda faizleri 25 baz puan artırılabileceği beklentisi %74 seviyesinde bulunuyor. Yurtiçine baktığımızda, geçen hafta perşembe günü hariç her gün düşüş kaydeden, BİST-100'de kapanış 5.475'den oldu. Haftalık değişim ise %-2,7 olarak hesaplandı. Hafta genelinde BİST-100'de ortalama işlem hacmi de 81,2 milyar TL'yi gösterdi. Endeksteki düşüşe en çok etki eden hisseler SASA, TUPRS ve SISE olarak sıralanırken, BIMAS, THYAO ve AKBNK pozitif ekti eden hisseler arasında ilk 3'te yer aldı. Bugüne baktığımızda Avrupa vadelileri negatif tarafta seyrediyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise ABD Dışişleri Bakanı Blinken'in Çin temaslarının "samimi" geçtiğine yönelik haberlere karşın yaklaşık %0,7 ekside. Bu ortamda BİST-100'ün güne yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Haftalık veri takviminde ABD'de Fed Başkanı Powell'ın Temsilciler Meclisi ve Senato'da yapacağı sunumlar ile Fed yetkililerinin (Bullard, Williams, Mester, Waller, Bowman, Barkin, Bostic) açıklamaları ön plana çıkıyor. Ek olarak, hem ABD hem de Avrupa bölgesinden PMI verileri izlenecek. Yurtiçinde ise haftanın kritik verisi perşembe günü açıklanacak olan TCMB'nin faiz kararı olacak. Beklenti medyan tahmini politika faizinin %8,50 seviyesinden %20'ye çıkarılması yönünde. Son olarak, ABD'de piyasalar bugün, Çin'de ise hem perşembe hem cuma tatil nedeniyle işlemlere kapalı olacak.

 
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, haziran ayına ilişkin Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi, enflasyonda devam eden gevşeme ve ülkede borç tavanı sorununun çözülmesinin etkisiyle 59,2'den 63,9 seviyesine beklentilerin (60) üzerinde yükselerek son dört ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Detaylara bakıldığında, haziranda cari koşullar alt endeksi 64,9'dan 68'e yükselirken, beklentiler alt endeksi ise 55,4'ten 61,3'e yükseldi. Ayrıca tüketicilerin bir yıl sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri %4,2'den %3,3 seviyesine gerileyerek Mart 2021'den bu yana en düşük seviyede kaydedilirken, uzun vadeli yıllık enflasyon beklentileri ise %3,1'den %3 seviyesine hafif geriledi.
 
Yurt içinde ise, TCMB tarafından yayınlanan nisan ayı konut fiyat endeksinin aylık artış hızı %5,40'tan %4,67 seviyesine yavaşlarken, yıllık artış hızı ise %132,8'den %121,3 seviyesine geriledi ve böylece eylül ayında ulaştığı rekor seviye olan %189,1 seviyesinden düşüşünü sürdürdü. Konut fiyatları reel olarak da yıllık %53 arttı.
 
TCMB tarafından yayınlanan nisan ayı kısa vadeli dış borç istatistiklerine göre, kısa vadeli dış borç stoku aylık 0,9 milyar USD artarken, yıllık ise 31,1 milyar USD artışla 161,9 milyar USD'ye yükselerek rekor seviyede gerçekleşti.
• Orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine 1 yıl veya daha az kalmış dış borç verileri kullanılarak hesaplanan kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku ise, aylık 0,4 milyar USD azalırken, yıllık ise 20,5 milyar USD artarak 202,9 milyar USD seviyesinde gerçekleşti, mart ayında ise 203,3 milyar USD ile rekor seviyeye ulaşmıştı.
Bunun yanında, TCMB tarafından haziran ayı Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlandı. Haziran ayına ilişkin Piyasa Katılımcıları Anketi'nde katılımcıların, yıl sonuna ilişkin ve 12 ay ve 24 ay sonrasına ilişkin enflasyon beklentilerinde kısmi yükseliş görülmekte. Bu yıl sonu büyüme tahmininin hafif yukarı yönlü revize edildiği gözlenirken, gelecek yılda ise hafif aşağı yönlü güncellemeyle birlikte %4 seviyesinin üzerinde büyüme öngörülmeye devam edilmekte. Bu yıl sonu ve gelecek yıl sonu cari açık beklentilerinde ise kısmi yukarı yönlü revize gözlenmekte.
• Katılımcıların, bu yıl sonu TÜFE beklentisini, %37,17 seviyesinden %38,55'e kısmi yukarı yönlü revize ettiği görülürken, 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisini %29,84'ten %30,65 seviyesine ve orta vadeli TÜFE beklentilerinden 24 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentisini ise %17,74'ten %18,12 seviyesine kısmi yukarı yönlü revize ettikleri gözlenmekte. Son açıklanan mayıs ayı TÜFE, aylık bazda Bloomberg piyasa beklentisi olan yatay seyrin (%0 artışın) hafif üzerinde aylık %0,04 artmıştı ve böylece Haziran 2019'dan bu yana en sınırlı artışı kaydetmişti, yıllık bazda ise hükümet tarafından mayıs ayında doğal gazın hanelere ücretsiz sunulmasının yanında, devam eden baz etkisinin de desteğiyle birlikte %43,68'den %39,59'a gerilemişti ve böylece Aralık 2021'den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Yılın ilk yarısında enflasyonda baz etkisi yıllık yavaşlamada etkili olmaya devam edecektir, bununla birlikte konut kiraları, tarımsal ürünlerin rekolteleri, gıda fiyatlarının ve yönetilen ve yönlendirilen fiyatların seyri, ayrıca uygulanacak para ve maliye politika adımları enflasyon üzerinde önümüzdeki dönemde belirleyici unsurlar olacaktır. Özellikle, hükümet tarafından tamamlanan EYT düzenlemesi, asgari ücret, memur ücretleri ve emekli maaşlarında ara dönemde artışa gidileceğinin açıklanması gibi tüketim talebini artırıcı adımlar enflasyonu yukarı yönlü etkileyebilir, buna karşın hükümetin mayıs ayında hanelere yönelik başlayan doğal gaz sübvansiyonunun ise enflasyonu düşürücü yöndeki etkileri izlenecektir.
• Piyasa katılımcılarının aylık enflasyon beklentisine baktığımızda; haziran ayında %2,81 artış sonrası temmuz ayında %2,51 ve ağustos ayında ise %2,21 artış öngörülmekte. Neticede anket katılımcılarının beklentileri bu yılın ilk yarısında haziran ayında da TÜFE'deki yavaşlamanın süreceği yönünde, temmuz ve ağustos aylarında ise hafif yükseliş beklenmekte. Aylık beklentilere göre yıllık TÜFE'nin haziranda %36,74 seviyesine gerilemesinin ardından, temmuz ayında %36,93 seviyesine ve ağustosta da %37,94 seviyesine hafif yükselmesi beklenmekte.
• Ayrıca politika faizinin TCMB'nin bu haftaki faiz toplantısında %8,50'den ortalamada %17,56 seviyesine yükseltilmesi beklenirken, 3 ay sonrasında ise ortalamada %21,65 seviyesine ulaşması bekleniyor.
• Piyasa katılımcılarının bu yıl sonu için büyüme beklentisi depremlerin olumsuz etkilerine karşın muhtemelen depremlerin ardından hükümet tarafından uygulamaya alınan kapsamlı destekler ve yeniden inşa faaliyetlerinin oluşturacağı olumlu etkilerle %3,66'dan %3,78 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edilmiş ve böylece bu yıla ilişkin büyüme beklentisinde son üç aydır yukarı yönlü revize gözlenmekte. Gelecek yılki büyüme beklentisi ise %4,60'dan %4,49 seviyesine hafif aşağı yönlü güncellemeyle birlikte %4 seviyesinin üzerinde büyüme öngörülmeye devam edilmekte.
• Cari açık beklentisi bu yıl sonu için 38,4 milyar USD'den 40,3 milyar USD'ye kısmi yukarı yönlü revize edilirken, gelecek yıl sonu cari açık beklentisi ise 26,1 milyar USD'den 27 milyar USD'ye kısmi yukarı yönlü revize edilmiş. Bu yıl sonuna ilişkin beklenen cari açık seviyesini OVP tahminindeki GSYH beklentisine böldüğümüzde yıl sonunda cari açık/GSYH oranının %4,7 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte. Son açıklanan nisan ayı verilerine göre, 12 aylık kümülatif cari açık 54,9 milyar USD'den 57,8 milyar USD'ye yükselerek cari açık/GSYH oranını %5,7 seviyesinden %6 seviyesine getirmişti. (GSYH olarak 2023 yılı 1. çeyrek gerçekleşme baz alındı).
Yurt dışında bu hafta veri takvimine bakıldığında,
• ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, Fed Başkanı Powell'ın, çarşamba günü Temsilciler Meclisi Finansal Hizmet Komitesi'nde ve perşembe günü ise Senato Bankacılık Komitesi'nde gerçekleştireceği sunumlar olacak. Powell'ın yanında, hafta boyunca Fed üyelerinin gerçekleştirecekleri konuşmalar da Fed'in para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek. Cuma günü, bunun yanında ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan haziran ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek. ABD'de mayıs ayı imalat PMI, zayıflayan talebin ve yeni siparişlerdeki düşüşün etkisiyle 50,2'den 48,4 seviyesine gerileyerek imalat sektörünün daralmaya geçtiğine işaret etmişti. Detaylara bakıldığında, mayısta yeni siparişlerde son üç ayın en hızlı düşüşü görülürken, özellikle yeni ihracat siparişlerinde daha keskin bir düşüş gözlenmişti ve pandemi dönemi hariç tutulduğunda Mayıs 2009'dan bu yana en hızlı düşüşü kaydetmişti. ABD'de mayısta hizmet PMI ise, özellikle seyahat ve eğlence sektörlerindeki büyümenin etkisiyle 53,6'dan 54,9 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmekle birlikte büyüme bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşımıştı. Detaylara bakıldığında, mayısta yeni ve mevcut müşteriler kaynaklı artan talebin etkisiyle hizmet sektörü faaliyetinde bir yıldan uzun sürenin en hızlı büyümesi kaydedilmişti. Yeni siparişler, Nisan 2022'den bu yana en yüksek hızda artmıştı. Haziranda ise öncü verilere göre, imalat PMI'ın 48,4'ten 48,5 seviyesine hafif yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret etmesi beklenirken, hizmet PMI'ın ise 54,9'dan 54 seviyesine hafif gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor. Diğer yandan, istihdam piyasası verilerinden, perşembe günü haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, hafif düşüş beklentilerine karşın bir önceki haftaya benzer şekilde 262 bin kişi seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyelerde seyretmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü. Ayrıca konut piyasası verilerinden, yarın mayıs ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri ve perşembe günü mayıs ayı ikinci el konut satışları verileri takip edilecek. Konut başlangıçları martta aylık %4,5 düşüşün ardından nisanda aylık %2,2 oranında artışla kısmi toparlanırken, inşaat izinleri ise %1,4 oranında gerileyerek düşüşünü ikinci aya taşımıştı. Nisan ayında ikinci el konut satışları da aylık bazda %3,4 gerileyerek düşüşünü sürdürmüştü ve konut piyasasında yavaşlamaya işaret etmişti. Fed'in faiz artışlarının ardından sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle konut piyasası verilerinin zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor.
• Avrupa genelinde cuma günü son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan haziran ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek. Bölge genelinde mayısta imalat PMI'lar, 50 eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü. Bu kapsamda imalat PMI'lar, mayısta Almanya'da 44,5'ten 43,2'ye, Euro Bölgesi'nde 45,8'den 44,8'e ve İngiltere'de 47,8'den 47,1'e gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret ederken, Fransa'da ise 45,6'dan 45,7'ye hafif yükselişle imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmişti. Mayısta hizmet PMI'lar, bölgede genel olarak hafif düşüş kaydederek hizmet sektöründe büyümenin yavaşladığına işaret etmişti ve 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürerek özellikle bölgede yüksek enflasyon nedeniyle hanehalkı satın alma gücünün olumsuz etkilenmesine ve sıkılaşan finansal koşullara karşın tüketici harcamalarının güçlü seyrettiğini göstermişti. Buna göre mayısta hizmet PMI'lar, Fransa'da 54,6'dan 52,5'e, Euro Bölgesi'nde 56,2'den 55,1'e ve İngiltere'de ise 55,9'dan 55,2'ye gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmişti, buna karşın Almanya'da 56'dan 57,2'ye yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmişti. Haziranda ise öncü verilere göre, imalat PMI'ların, Almanya'da 43,2'ten 43,5'e hafif yükselişle imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına, Euro Bölgesi'nde 44,8 seviyesinde yatay seyrederek imalat sektöründe daralma hızının korunduğuna ve Fransa'da 45,7'den 45,2'ye ve İngiltere'de 47,1'den 46,8'e hafif gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hafif hızlandığına işaret etmesi bekleniyor. Haziranda ise öncü verilere göre hizmet PMI'ların, Almanya'da 57,2'den 56,2'ye, Euro Bölgesi'nde 55,1'den 54,4'e, Fransa'da 52,5'ten 52'ye ve İngiltere'de ise 55,2'den 54,9'a hafif gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor. Öte yandan, yarın Euro Bölgesi'nde haziran ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi takip edilecek. Bölgede mayıs ayına ilişkin tüketici güveni endeksi, -17,4 seviyesinde gerçekleşerek Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerde seyretmişti. Bu kapsamda Avrupa'da tüketici güveninin, son aylarda kısmi toparlanmakla birlikte ECB'nin faiz artışlarına devam etmesinin etkisiyle negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor. Ayrıca yarın Almanya'da mayıs ayı ÜFE verisi izlenecek. Almanya'da nisan ayı ÜFE, aylık bazda %0,3 artışla eylül ayından bu yana ilk kez artış kaydederken, yıllık bazda ise %6,7'den %4,1 seviyesine gerileyerek son 25 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Mayısta ise ÜFE'nin aylık bazda %0,7 oranında gerilemesi ve yıllık bazda ise %4,1'den %1,7 seviyesine gerileyerek düşüşünü sürdürmesi bekleniyor. Öte yandan, BoE'nin para politikasına da yön verecek olan verilerden, İngiltere'de mayıs ayı TÜFE verisi çarşamba günü takip edilecek. İngiltere'de nisanda aylık bazda manşet TÜFE'nin artış hızı %0,8'den %1,2 seviyesine hızlanarak beklentilerin üzerinde gelerek ekim ayından bu yana en büyük aylık artışı kaydederken, yıllık bazda ise %10,1'den %8,7 seviyesine gerilemeyle Mart 2022'den bu yana en düşük seviyede gerçekleşerek yeniden tek haneli seviyelere gelmekle birlikte beklentilerin (%8,2) üzerinde gerçekleşmişti. Nisanda çekirdek TÜFE'nin aylık artış hızı ise %0,9'dan %1,3 seviyesine hızlanarak beklentilerin (%0,7) üzerinde gelirken, yıllık bazda ise yatay seyretme beklentilerine karşın %6,2'den %6,8 seviyesine yükselmişti ve böylece Mart 1992'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Mayısta ise manşet TÜFE'nin artış hızının %1,2'den %0,5 seviyesine yavaşlaması ve yıllık bazda ise %8,7'den %8,4 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Mayısta yıllık bazda çekirdek TÜFE'nin ise bir önceki aya benzer şekilde %6,8 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte.
• Diğer yandan, perşembe günü İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararı takip edilecek. BoE, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puanlık artışla %4,50 seviyesine yükseltmişti ve böylece politika faiz oranını 2008 yılından bu yana en yüksek seviyelerde sürdürmüştü. Karar metninde, enflasyonist baskıların sürmesi halinde ilave artışlara ihtiyaç olabileceği belirtilmişti. BoE Başkanı Bailey ise, enflasyonun ısrarcı olacağına ilişkin işaretler görmeleri ve şartların gerektirmesi halinde faiz artışlarının sürebileceğini belirtmişti. Banka'nın, bu haftaki toplantısında politika faiz oranını 25 baz puan yükselterek %4,75 seviyesine çıkarması beklenmekte.
• Ayrıca perşembe günü Norveç ve İsviçre Merkez Bankalarının faiz kararları takip edilecek. Norveç Merkez Bankası, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan artışla %3,25 seviyesine yükseltmişti. Ayrıca Banka, kronun tahmin edilenden daha zayıf kalması durumunda daha fazla sıkılaştırmanın gerekli olabileceğine ilişkin sinyal vermişti. Piyasa beklentisi ise Banka'nın bu haftaki toplantısında politika faizini 25 baz puan artışla %3,50 seviyesine yükseltmesi yönünde. İsviçre Merkez Bankası ise, mart ayındaki son toplantısında artan enflasyonist baskılar nedeniyle politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak 50 baz puanlık artışla %1,50 seviyesine yükseltmişti. Ayrıca Banka, fiyat artışlarının artık geniş tabanlı olduğunu belirterek, orta vadede fiyat istikrarının sağlanması için politika faizinde ek artışların gerekli olabileceğine işaret etmişti. Piyasa beklentisi ise Banka'nın bu haftaki toplantısında politika faizini 25 baz puan artışla %1,75 seviyesine yükseltmesi yönünde.
• Asya tarafında ise, yarın Çin Merkez Bankası'nın faiz kararı bulunmakta. Çin ekonomisinde yavaşlama sinyallerinin ardından Çin yönetiminin talebi üzerine Çin'de büyük bankaların bu ayın ilk haftasında mevduat faizlerini düşürmesinin ardından geçen hafta başında Çin Merkez Bankası, kısa vadeli borç verme faiz oranı olan 7 gün vadeli ters repo faiz oranını %2'den %1,90'a indirerek Ağustos 2022'den bu yana ilk kez düşürmüştü, bunun yanında bankalara bir yıl vadeli fon sağlamada uygulanan referans faiz oranını (Orta Vadeli Kredi Kolaylığı - MLF faiz oranı) Ağustos 2022'den bu yana ilk kez düşürerek %2,75'ten %2,65 seviyesine indirmişti. Banka'nın bu haftaki toplantısında da 1 ve 5 yıllık kredi temel faiz oranlarını (LPR) düşürmesi bekleniyor. Bu kapsamda bu hafta Çin Merkez Bankası'nın, kısa vadeli krediler için gösterge olan 1 yıllık kredi temel faiz oranını (1 yıllık LPR) %3,65'ten %3,55 seviyesine ve konut kredisi gibi uzun vadeli krediler için gösterge olan 5 yıllık kredi temel faiz oranını (5 yıllık LPR) da %4,30'dan %4,20 seviyesine düşürmesi beklenmekte.
Yurt içinde ise, bugün haziran ayı tüketici güven endeksi ve nisan ayı uluslararası yatırım pozisyonu istatistikleri, yarın nisan ayı tarımsal girdi fiyat endeksi ve mayıs ayı yurt dışı üretici fiyat endeksi (YD-ÜFE) verileri, çarşamba günü haziran ayına ilişkin sektörel ve reel sektör güven endeksleri ile kapasite kullanım oranı verileri ve cuma günü ise mayıs ayı gelen yabancı ziyaretçi sayısı ve dış ticaret dengesi verileri ile haziran ayı ekonomik güven endeksi verisi takip edilecek. Öte yandan, perşembe günü TCMB'nin PPK toplantısı izlenecek.
• Mayıs ayına ilişkin mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, aylık bazda %4 oranında artışla 87,5 seviyesinden 91,1 seviyesine yükselmişti ve böylece Temmuz 2018'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Öncesinde açıklanan Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi haziranda aylık %3,20 düşüşle 76,38 seviyesine gerilemişti. Detaylara bakıldığında, tüketicilerin mevcut durum algısında ve geleceğe ilişkin beklentilerinde hafif gerileme gözlenmişti.
• Net uluslararası yatırım pozisyonu, bir ülkenin yurt dışı finansal varlıkları ile yurt dışına olan finansal yükümlülükleri arasındaki fark olarak adlandırılmaktadır. Buna göre, net uluslararası yatırım pozisyonu açığı geçen yılın sonundaki -277,7 milyar USD'den 30,3 milyar USD'lik azalışla bu yılın ilk çeyreği sonu (mart ayı sonu) itibarıyla -247,4 milyar USD seviyesine gerilemişti, uluslararası yatırım pozisyonu/GSYH oranı ise -%28,6 seviyesinden -%25,5 seviyesine (GSYH 2023 yılı birinci çeyrek kümülatif verisine göre) gerilemişti.
• Mart ayı tarımsal girdi fiyat endeksinin artış hızı, aylık %1,22'den %1,41'e hızlanırken, yıllık ise %69,99'dan %49,70 seviyesine gerilemişti ve eylül ayında ulaştığı rekor seviye olan %138,15'ten düşüşünü sürdürmüştü.
• Yurt dışına ihraç edilen ürünlerin üretici fiyat değişimlerini ölçen YD-ÜFE'nin nisan ayında aylık artış hızı %1,65'ten %2,43'e hızlanırken, yıllık ise %40,35'ten %40,10 seviyesine gerilemişti.
• Sektörel güven endeksleri mayıs ayında karışık görünüm sunmayı sürdürmüştü. Mayısta mevsim etkilerinden arındırılmış bazda perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endeksleri artarken, reel kesim güven endeksi yatay seyretmişti ve hizmet sektörü güven endeksi ise gerilemişti. Mayısta güven endekslerinin aylık bazda seyrine baktığımızda, perakende ticaret sektörü %0,4 ve inşaat sektörü %4,3 artış sergilerken, reel kesim yatay seyretmişti, hizmet sektörü güven endeksi %0,6 düşüş kaydetmişti. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı, nisanda da %4,2 artışın ardından mayısta %3,3 artışla toparlanmasını kısmi yavaşlayarak sürdürmüştü. Böylece gelecek üç aydaki ihracat siparişleri endeksi mayısta Nisan 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları aylık bazda dört aylık yükselişin ardından mayısta aylık %4,4 düşüşle kısmi zayıflama kaydetmişti, bununla birlikte tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekteydi. Arındırılmış kapasite kullanım oranı mayısta yatırım malları imalatı kapasite kullanım oranındaki düşüşe ve tüketim malları imalatı kapasite kullanım oranındaki yatay seyre karşın ara malı imalatı kapasite kullanım oranındaki yükselişin etkisiyle 0,7 puanlık artışla %76,3 seviyesine yükselerek son iki aydır artış kaydetmişti ve son beş ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşmişti, bununla birlikte 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürmüştü.
• Güven endekslerinin alt kalemleriyle hesaplanan ekonomik güven endeksi mayıs ayında %1,4 artışla 102,24'ten 103,70 seviyesine yükselerek 100 iyimserlik eşik değerinin üzerindeki seyrini ikinci aya taşımıştı ve böylece Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı.
• Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan mayıs ayına ilişkin öncü dış ticaret verilerine göre, ihracat martta aylık %26,8 oranında artışla 23,6 milyar USD seviyesine yükselerek rekor seviyede gerçekleşmesinin ardından nisanda aylık %18,1 oranında gerileyerek 19,3 milyar USD seviyesinde gerçekleşmişti, mayısta ise aylık %12 artışla 21,7 milyar USD seviyesine yükselerek kısmi toparlanma kaydetmişti ve 2022 yılı aylık ortalaması olan 21,2 milyar USD seviyesinin üzerinde kaydedilmişti. İthalat ise martta aylık %4 artışla 31,9 milyar USD seviyesine kısmi yükselmesinin ardından nisanda aylık %12,1 gerileyerek 28,1 milyar USD seviyesinde gerçekleşmişti, mayısta ise aylık %22,2 oranında güçlü artışla 34,3 milyar USD seviyesine yükselerek yeni bir rekor seviyeye ulaşmıştı (2022 yılı ortalaması 30,3 milyar USD seviyesindeydi). Mayısta ithalattaki artışta, özellikle altın ithalatındaki sert yükseliş belirleyici olurken, enerji ithalatındaki görece daha ılımlı artış da ithalattaki artışı desteklemişti. Mayısta dış ticaret açığı ise aylık %44,9 oranında artışla 8,7 milyar USD'den 12,7 milyar USD seviyesine yükselmişti, 2022 yılında aylık ortalama dış ticaret açığı 9,1 milyar USD seviyesindeydi, aylık dış ticaret açığı rekor seviyeye ise 14,3 milyar USD ile ocak ayında ulaşmıştı. Dış ticaret verilerine 12 aylık kümülatif bazda bakıldığında ise, ihracat 251,7 milyar USD'den 254,4 milyar USD seviyesine yükselirken (kümülatif ihracat rekor seviyeye 256 milyar USD seviyesiyle ocak ayında ulaşmıştı), ithalat ise 371,9 milyar USD'den 376,7 milyar USD seviyesine yükselmişti. Dış ticaret açığı da 120,3 milyar USD'den 122,3 milyar USD seviyesine yükselmişti. Enerji ithalatı aylık bazda üç aylık düşüşün ardından mayısta %6,9 artışla 5,3 milyar USD seviyesine yükselirken, altın ithalatı ise aylık %115,9 oranında sert artışla 1,5 milyar USD'den 3,2 milyar USD seviyesine yükselmişti.
• Kültür ve Turizm Bakanlığı tarafından yayınlanan nisan ayı verilerine göre, gelen yabancı ziyaretçi sayısı aylık bazda %42,2 artışla 3,32 milyon kişi seviyesinde gerçekleşmişti ve böylece son 11 ayın en güçlü artışını kaydetmişti. Bununla birlikte bu yılın nisan ayındaki veri tarihsel olarak en iyi nisan ayına işaret etmişti. Gelen yabancı ziyaretçi sayısının nisanda yıllık bazda artış hızı ise %12,3'ten %29'a hızlanmıştı. Bu kapsamda, nisan ayı itibarıyla 12 aylık kümülatif bazda gelen yabancı ziyaretçi sayısı 46,6 milyon kişi seviyesinde gerçekleşerek yeni bir rekora işaret etmişti. Öncesinde açıklanan DHMİ mayıs ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %22,9 oranında artış sergilemişti. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının mayıs ayındaki aylık 10,6 milyon kişilik seviyesi, tarihsel olarak en yüksek mayıs ayı verisi olmuştu. Mayısta dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %38,7'den %21,2'ye gerilemişti.
• TCMB, geçen ayki toplantısında politika faizini beklentilerle uyumlu olarak %8,50 seviyesinde sabit tutmuştu. Banka'nın bu haftaki toplantısında ise Bloomberg ve Foreks Anketlerine göre politika faiz oranını %20 seviyesine yükseltmesi bekleniyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Alarko Holding (ALARK, Sınırlı Pozitif): Holdingin bağlı ortaklığı Alsim Alarko'nun liderliğindeki konsorsiyumun, Kazakistan Altyapı Yatırım ve Kalkınma Bakanlığı ile Almaata çevreyolu yapım ve işletilmesine ilişkin kamu-özel ortaklığı ihalesine ilişkin sözleşmeyi 07.02.2018 tarihinde imzaladığı, projenin finansmanı ile ilgili kapanış sözleşmesinin de 06.08.2020 tarihinde imzalanarak kredinin kullanıma hazır hale geldiği daha önce kamuoyuna duyurulmuştu. Bahse konu proje kapsamında imzalanan devir teslim sözleşmesi ile birlikte yapım dönemi sona ermiş olup, işletme dönemi başlamıştır.

Yapı ve Kredi Bankası (YKBNK, Sınırlı Pozitif): Yönetim Kurulu'nun kararı ile; tahsili gecikmiş alacak tutarı 30.04.2023 tarihi itibarıyla toplam 1.070mn TL olan alacağın, Birleşim Varlık Yönetim, Dünya Varlık Yönetim, Gelecek Varlık Yönetimi ve Sümer Varlık Yönetim'e toplam 333,5mn TL bedelle satılmasına karar verilmiştir.
 
SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Borsa İstanbul Genel Müdürlüğünce; BIST 100, BIST 50, BIST 30, BIST Likit Banka, BIST Banka Dışı Likit 10, BIST Sürdürülebilirlik ve BIST Sürdürülebilirlik 25 endekslerinde 2023 yılı 3. üç aylık dönemi için (01.07.2023-30.09.2023) ekli tabloda yer alan değişikliklerin yapılmasına karar verilmiştir. Ek için tıklayınız…

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Europower Enerji (EUPWR): Şirket, Ankara'da bulunan fabrika binası ve arsasını 59mn TL bedelle satın almıştır.

Hateks Hatay Tekstil (HATEK): 16.02.2023 ve 24.05.2023 tarihli özel durum açıklamalarında hasar gören bina makine teçhizat ve emtiaların şirketin Anadolu Sigorta ile akdettiği, 12mn USD bedelli emtia sigorta poliçesi ve ayrıca 27,1mn USD bedelli işyeri sigorta poliçesi kapsamında sigortalı olduğu kamuya duyurulmuştu. Emtia sigortası kapsamındaki tüm süreç Anadolu Sigorta tarafından şirketle işbirliği içerisinde ve hızlı bir biçimde tamamlanarak, şirkete emtia hasarı karşılığı 1,4mn USD ödeme yapılmıştır.

Kayseri Şeker Fabrikası (KAYSE): Şirket ile yurt içinde yerleşik bir müşteri arasında şeker satışı işine istinaden 141.500 Ton (141,5mn Kg) tutarlı sipariş alınmıştır.

Kütahya Şeker (KTSKR): Şirketin olağan faaliyetleri kapsamında, sözleşmeli hammadde tedarikçisi üreticilerine 2023 yılı ürününe karşılık 25,2mn TL tutarında şeker pancarı avans ödemesi gerçekleştirilmiştir.

Tapdi Oksijen Özel Sağlık (TNZTP): Şirket; İzmir Balçova'da bir AVM ve Otel/Rezidans binasından oluşan kompleks yapının tamamının mevcut operasyonel faaliyetleri geliştirmek ve büyütmek amacıyla satın alınması için gayrimenkul satış vaadi sözleşmesi imzalanmıştır.
 
FAİZ PİYASALARI

Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,75'ten %8,70 seviyesine geriledi. TCMB cuma günü 45 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST'te kotasyon yoluyla 51,5 milyar TL (%10'dan, 3 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 339,5 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisinde faizlerde kısa vadeli tarafta yatay seyir gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta düşüşler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta yatay hareket görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 55 baz puana yaklaşan düşüşler gözlendi. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 190 baz puana yaklaşan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 235 baz puana yaklaşan yükselişler görüldü.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

GOÜ’lerin içinde dolara karşı son işlem gününde en iyi performans gösteren para birimi %1.09 ile Kazakistan para birimi olurken en zayıf para birimi ise Polonya para birimi olarak gerçekleşti. %-0.48

GOÜ ülke endeksleri içinde son işlem gününde en iyi performans gösteren ülke % 4.49 ile Arjantin olurken en zayıf GOÜ endeksi % -0.91 ile Meksika olarak gerçekleşti.

Emtia piyasasında en yüksek fiyat artışı % 4.27 ile Bugday de gerçekleşti.en çok değer kaybeden emtia ise %-1.2 ile Kahve oldu.

ABD 10 yıllık ve 2 yıllık devlet tahvillerinin kapanış seviyeleri sırası ile ; 3.736 ve 4.68 olarak gerçekleşmiştir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/06/19/sgmk-bulteni-19-06-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD BUGÜN TATİL, İŞLEM HACİMLERİ SINIRLI

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek geçtiğimiz haftanın son işlem gününde bankacılık sektörü temsilcileriyle görüştü. Şimşek, "İş alemi, finans sektörüyle, sendikalarımızla bütün kesimlerle istişare edeceğiz. Ülkemizin yatırım, istihdam, ihracat, üretim noktasında güçlü bir şekilde refah artışını sağlayacak modelle yolumuza devam edeceğiz. Türkiye ekonomisi ve bankacılık sektörünü konuştuk" dedi. Basına kapalı gerçekleşen toplantı, yaklaşık 3 saat sürdü. Bakan Şimşek toplantının bir istişare toplantısı olduğunu belirtti.

Bakan Şimşek ile görüşme gerçekleştiren bir başka grup ise TÜSİAD yönetimi oldu. Görüşme sonrası TÜSİAD Yüksek İstişare Konseyi'nde konuşma yapan Tuncay Özilhan, "Sayın Mehmet Şimşek ile TÜSİAD yönetimi olarak bir araya geldik. Ekonomi yönetimi ile ilgili tespitlerimizi Sayın Bakan ile paylaştık ve çok açık ve samimi bir toplantı gerçekleştirdik. Türkiye ekonomisi ikiz açık yaşıyor ancak sorunlarımız çözümsüz değil" ifadelerini kullandı. Sanayi ve iş dünyasının kur tarafında oluşan makas aralığının daralması ve bu sırada faiz dolayısı ile etkilenecek kredi durumunda likiditeye erişimini kolaylaştıracak, Liralaşma kapsamında zorunlu kılınan işlemlerde esneklik sağlayacak adımlar beklediği biliniyor.

Bu hafta yurt içi piyasaların yönünü belirleyecek olan ana gelişme 22 Haziran TCMB para politikası toplantısı olacak. Dolar/TL'de yön yatay-kısmi yukarı yönlü görünüyor. Gün içerisinde düzeltmeler olsa da tepki alımları ile geri çekilmeler sınırlı kalabilir. BİST100 Endeksinin geçen hafta 5.500 seviyesi altında kapanışının ardından yeni haftada Merkez Bankasının kararın beklenirken öncesinde endekste yatay hareketler gözlenebilir. Toplantı ardından bir faiz kararı gelmesi durumunda ise toplantı metninde verilecek mesajlar önemle takip edilecek. Etkili bir sözlü yönlendirme sağlanabilirse endeks üzerinde yukarı yönlü hareketler meydana gelebilir.

Geçtiğimiz hafta Çarşamba günü ABD'de FED'in 14 Haziran toplantısında politika faizini sabit tutmasının ardından, Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası ECB 25 baz puan faiz artışı gerçekleştirmişti. Geçtiğimiz hafta pozitif kapanan Avrupa Borsaları ile negatif kapanan ABD Borsaları gördük. Haftanın ilk günü erken saatlerde ise faiz artırım beklentilerinin sürmesinin etkisiyle Uzakdoğu piyasalarında negatif fiyatlama olduğunu görüyoruz. 103 Puan altında 102 seviyesine yakın seyreden Dolar Endeksi ile beraber Ons Altın için kısa vadede pozitif görüntü hakim diyebiliriz. Bugün tatil nedeni ile ABD piyasalarının kapalı olmasıyla beraber piyasada veri akışı tarafı sakin, EURUSD, Ons Altın ve emtialar için fiyat dalgalanmalarında volatilite düşük olabilir. FED Yöneticilerinden Thomas Barkın' Enflasyonda inatçı bir direnç var, faiz oranlarında daha fazlasını yapmak gerekebilir.' Derken, bir başka yönetici Christopher Waller ' FED'in para politikası duruşunu bankalardaki başarısız yönetim endişeleriyle değiştirmeyi desteklemiyorum.' Dedi.

22 Haziran'da yapılacak bir başka önemli toplantıda İngiltere Merkez Bankası'nda olacak. İngiltere Merkez Bankası'nın, politika faiz oranını 25 baz puan arttırarak %4,50 'den %4,75'e yükseltmesi bekleniyor. Yılsonuna kadar faizin %6 'ya kadar ulaşabileceği düşünülüyor.

Gün içerinde ayrıca ECB yetkililerinin açıklamalar yapması bekleniyor. ECB Yönetiminde gelecek olan açıklamalar takip edilebilir. Ayrıca önemli olarak haftanın son işlem gününde açıklanacak olan PMI rakamları da takibimize olacak.




USDTRY

Kur son bir haftadır 23,40-,23,65TL seviyeleri arasında hareket ediyor. Yükseliş rallisinde hız kesen kur haftaya 23,56TL seviyesinde başlangıç gerçekleştirdi. Ayrıca, Dolar endeksinde 103 puan seviyesinden 102 puan seviyesine geri çekilme devam ediyor. ABD'de piyasalar tatil sebebi ile bugün kapalı. Yurtiçinde ise Tüketici Güven Endeksi verileri takip edilecek. Bu hafta gerçekleşecek TCMB PPK toplantı öncesinde kurda 23,70TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devam etmesi durumunda 23,80TL ve 23,90TL direnç bölgelerini izleyeceğiz. Gün içerisinde geri çekilmelerde ise 23,60TL ilk destek bölgesi, altında fiyatlama için 23,50TL ve 23,40TL diğer destek seviyeleri olarak izlenebilir.


EURTRY

Geçtiğimiz hafta kapanışında parite ile birlikte Türk Lirası değerinde yatay fiyatlamalar çaprazda oynaklığın azalmasına neden oldu. Yeni haftaya başlarken çapraz 25,59TL seviyesinde açılış gerçekleştirdikten sonra yine yatay fiyatlama görüyor. Bugün yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi verisi açıklanacak. Euro Bölgesi'nde bugün veri akışı zayıf. Yarın Almanya'da ÜFE verisi açıklanacak. Teknik açıdan 25,80TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 25,70TL ve 25,60TL seviyeleri takip edilecek. Yükselişin devam etmesi halinde 25,90TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde ise 26,00TL ve 26,10TL direnç bölgeleri takip edilebilir.


EURUSD

Geçtiğimiz hafta art arda açıklanan Fed ve ECB faiz kararlarının ardından Dolar endeksinde sert geri çekilme yaşanmış ve parite 1,0600 seviyelerine kadar yaşadığı geri çekilmeleri 1,0900'un üzerine çıkarak telafi etmişti. Son olarak geçen Cuma Euro Bölgesi'nde enflasyon Mayıs'ta aylık değişmezken yıllık bazda ise %6,1 ile beklentilere paralel açıklandı. Bugün ABD'de piyasalar tatil dolayısıyla kapalı. Euro Bölgesi'nde veri akışı zayıf. Gün içi 1,0950 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,0960 ve 1,0970 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak ise 1,0930 bölgesi takip edilirken, aşağı yönlü hareketlerde ise 1,0920 ile 1,0900 seviyelerinin izlenmesi gerekebilir.

ONS ALTIN

Ons altın dolar endeksinde gerileme ile birlikte 1960 dolar seviyesinin üzerine kendini taşımayı başardı. Geçtiğimiz haftayı 1957 dolar seviyesinde kapatan ons altın bu hafta ise 1958 dolar seviyesinde açılış gerçekleştirdi. ABD 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 3,76 puan seviyesinde hareket ediyor. Ons altın tarafında yükselişlerin devam etmesi halinde ilk direnç seviyesi olarak bollinger üst bandı 1980 dolar seviyesi takip edilebilir. Gün içi destek seviyesi olarak 1955 dolar ve bu seviye altında fiyatlama için 1950 ile 1945 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Direnç seviyeleri olarak 1960 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında 1965 ile 1970 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Parite 1,2800 seviyesi üzerine kendini atmayı başarmış ve burada kalıcılık sağlamıştı Geçen haftayı 1,2826 seviyesinde kapatan parite yeni hafta başlangıcını 1,2817 seviyesinde gerçekleştirdi. Hafta genelinde İngiltere'de enflasyon verileri ile Merkez Bankası BoE'nin faiz kararı takip edilecek. Bugün ABD'de tatil nedeniyle veri akışı zayıf. Yarın ise bölgeden İnşaat izinleri ile Konut Başlangıçları takip edilecek. Gün içerisinde 1,2820 üstünde fiyatlama için 1,2830 ve 1,2840 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2810 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2790 ve 1,2770 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Ons altın Fed faiz kararının sonrası açıklanan veriler ile 1960 dolar seviyelerine yükselince gram altın zirvelerini yenilemişti. Kur tarafında yataya yakın fiyatlamalar ve son olarak kısmi geri çekilme ve ons altın tarafında da 1955 seviyesinin hemen üzerinde yataya yakın fiyatlama gram altında rallinin nispeten hız kesmesine neden oldu diyebiliriz. Gram altın için 1500TL önemli direnç noktası olarak takibimizde olacak. Teknik olarak 1490TL direnç seviyesi olarak takip edilecek. Yükseliş hareketlerinde 1495TL ve 1500TL seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1485TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1480TL ve 1475TL destek bölgeleri takibimizde olacak.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.