Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

: Kısa vadeli düşüş dalgasında olan BIST100 endeksinde genele yayılan satış baskısı, zayıf göstergeler ve görece düşük işlem hacmi düşüş
dalgasının sürebileceğine işaret ediyor. Bu kapsamda, endekste 9.300 yakın direnç bölgesi kırılmadıkça önemli gözüken 9.000 destek bölgesi
gündemde kalabilir. Ara destek ise 9.107 seviyesinde. BIST100'ün güne hafif satıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz.

 Ziraat Yatırım Menkul Değerler
 www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz

Borsa endeksinde dün satıcılı seyir devam etti ve günlük kapanış 9196 seviyesinde gerçekleşti. Küresel risk iştahının yüksek seyretmesi, endeksi negatif etkileme devam ediyor. İsrail ve İran taraflarının geri adım atmaması ve gerginliği tırmandırması risk unsuru oluşturuyor. Öte tandan dün akşam piyasada gözler Fed‘in vereceği faiz kararındaydı. Fed, piyasa beklentisine paralel faiz oranını sabit tuttu. Bu yıl 50 baz puanlık faiz indirim beklentisinde bir değişikliğe gitmedi. 2026 yılı için ise iki olan faiz indirim beklentisini bire indirdi. Büyüme oranlarında ise aşağı yönlü revizeye gitti. Bu kararlarda tarife gerginliğinin olası etkileri ve İsrail - İran Savaşı’nı getirmiş olduğu risk algısı etkili oldu diyebiliriz. Yurt içinde ise bugün kritik. Merkez Bankası’nın faiz kararını takip edeceğiz. İhtiyatlı bir duruş sergileyip faiz indirimi bir sonraki toplantıya ertelenirse, borsadaki negatif fiyatlama desteklenebilir. Buna karşın 200 baz puanlık bir faiz indirimi gelmesi durumunda borsada olumlu bir fiyatlama görebiliriz. Merkez Bankası’nın küresel risk iştahına bağlı olarak vereceği mesajlar önem arz ediyor. Teknik seviye bakımından ise BİST100 endeksinin 9250 desteğinin altında kapatması, zayıf seyrin devam etmesine sebep olabilir. Öte yandan olası tepki alımlarının hız kazanması durumunda 9700 seviyesini ana direnç olarak takip etmeye devam ediyoruz. Bu seviye aşılmadığı müddetçe ihtiyatlı davranmakta fayda var.

Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:

GARAN, KOZAL, SAHOL: Teknik tepki beklentisi
KTLEV, PETKM, TCELL: 50 günlük ortalamayı aşma potansiyeli
BTCIM, PASEU, TURSG: Teknik göstergelerde güçlenme eğilimi

* Haftalık takibimizdeki hisselerde ASTOR, KOZAA, LILAK ve SASA stop oldu. ASELS ve BSOKE için beklentimiz devam ediyor.

BIST 100 Endeksi

BİST100 endeksinde kritik 9250 desteği kırıldı. Bu seviye altında fiyatlama devam etmesi halinde 9000 desteğinin de test edilmesini bekleriz. Satış baskısının devam etmesi durumunda 8500 destek bölgesi olarak takip edilebilir. Öte yandan olası tepki alımlarında 9700 seviyesi ana direnç bölgesi olarak karşımıza çıkmaya devam ediyor.

Destekler: 9110 / 9000 / 8500
Dirençler: 9250 / 9400 / 9510

VIOP STRATEJİ - XU030 SPOT ENDEKS
BİST 30 spot endeksi haftanın üçüncü işlem gününde artan satış baskısı ile %1,65 değer kaybederek günü 10211 puan seviyesinden tamamladı. Spot endekste bu kapanışla 50 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10273 puan seviyesindeki destek kırılmış oldu. Spot endeksteki geri çekilmenin sürmesi halinde aşağı yönde 9900 puan seviyesi test edilebilir. Bu nedenle vadeli taraftaki kısa pozisyonların korunması kazanç yaratabilir. Yukarı yönde oluşabilecek hareketlerde ise spot endekste 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 10360 puan seviyesini direnç olarak takip edeceğiz. Spotta 22 günlük ortalama direncinin üzerinde gün sonu kapanışları gelmesi halinde vadeli taraftaki kısa pozisyonların sonlandırılarak uzun pozisyonların açılması faydalı olabilir.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 endeksinin bugün yine zayıf bir açılış yapmasını bekliyoruz.
Fed beklendiği gibi bir faiz indirimine gitmedi ancak tarifelerin enflasyon etkisinin görülmeye başlandığını ve bu etkilerin önümüzdeki dönemde artmasını beklediklerini belirtti. Piyasalar 2025’te 50 baz puan indirim öngörmeye devam ediyor ancak 2026 için indirim beklentisi 50 baz puandan 25 baz puana geriledi.
TCMB’nin Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı bugünün en önemli gündem maddesi. Politika faizinde bir indirim beklenmezken, Orta Doğu’daki gelişmeler nedeniyle gecelik borç verme faizinde bir indirim olasılığının da azaldığını düşünüyoruz.
Bu ortamda, yatırımcıların direnç seviyelerine odaklanmasıyla birlikte teknik faktörler daha belirleyici hale gelebilir. Piyasa oynaklığı artabilir. Genel olarak, cazip mevduat faizleri nedeniyle olası bir toparlanmanın kısa ömürlü olabileceği görüşümüzü koruyoruz. Ayrıca, yatırımcılar bu tür dalgalı dönemlerde altın ve/veya döviz cinsi yatırım araçlarını tercih edebilir.
Endekste tepkide 9.339 boşluk, 9.434 direnç, 9.520 boşluk, 9.600 ve 9.686 boşluk direnç seviyeleri olup bu seviyeler satış fırsatı yaratabilir. 9.143 ile 9.065 ise destek seviyeleri olarak izlenebilir.
ABD borsalarının kapalı olduğu günde haftalık rezerv ve bankacılık verileriyle birlikte Nisan ayı kısa vadeli dış borç stoku da dikkat çekiyor. Cuma gününün en önemli verisi ise Haziran tüketici güven endeksi.
Şirket Haberleri
Bugün 3 hissenin hak kullanımları gerçekleşiyor. ULKER 8,06 TL net kar payı ödemesini yapacak. Diğer şirketler GEDIK ve TSPOR.
POLHO Yunanistan'da kurulu Polisan Hellas’ın faaliyeti devam ederken paylarının satışı amacıyla yapılan görüşmelerden netice alınamaması ancak stoktan satışların tamamlanması ve pet sektöründe süregelen talep daralmasının etkileri gözetilerek sınırlı sayıdaki Polisan Hellas personelinin iş akitlerinin sonlandırılmasına, üretim faaliyetlerinin durdurulmasına ve Polisan Hellas paylarının satışı için potansiyel alıcılarla görüşmelerin sürdürülmesine karar verdi.
POLHO SPK %398 bedelsiz sermaye artışını artırımını onayladı.
CCOLA JCR şirketin uzun vadeli ulusal notunu en yüksek not seviyesi olan "AAA (tr)", kısa vadeli ulusal notunu yine en yüksek not seviyesi olan J1+ (tr)", görünümlerini ise "durağan" olarak teyit etmiştir.
Ekonomi Haberleri
TCMB’nin bugünkü toplantısında politika faizinde bir değişiklik beklenmiyor. Ankete katılan 27 ekonomistin 23’ü gösterge faizin %46’da sabit tutulacağını öngördü. Analistler ilk indirimin 24 Temmuz’da yapılmasını ve oranın %43,50’ye çekilmesini bekliyor. 2025 yıl sonuna ilişkin beklenti %35, 2026 yıl sonu için ise %27,50 seviyesinde gerçekleşti.
TCMB'nin piyasa katılımcıları arasında yaptığı aylık ankete göre, konsensüs Perşembe günü yapılacak PPK toplantısında faiz indirimi beklemiyor. Konsensüs, politika faizinin 24 Temmuz toplantısında 300 baz puan düşürülerek %43'e indirilmesini beklerken, 2025 yıl sonu tahmini %36 olarak belirlendi.
Ankete göre, Haziran ayı TÜFE tahmini %1,61'dir ve bu da yıllık enflasyonu %35,4'te sabit tutacaktır. Yıl sonu enflasyon tahmini %29,86 iken, yıl sonu ABD$/TL döviz kuru tahmini 43,58'dir.

 ICBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 .www.icbcyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 9100 - 9330 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks -1.54% değişimle 9196.13 seviyesinde kapattı. İşlem
hacmi ortalama seviyede gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde
görebileceğiniz Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre
bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi: TUPRS, ALTNY, RYGYO, PASEU ve
TURSG. İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini ve uyarı notunu
okumanızı önemle belirtmek isteriz.
Son iş günü kapanışına göre, eşit dağıtım oranı ile oluşturulan Deniz
Yatırım Model Portföyümüz günlük bazda %-1.99, BIST 100 endeksi ise
%-1.54 seviyelerinde performans sergilemiştir

  Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
  www.denizyatirim.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Jeopolitik risklerle satışların kaydedildiği BIST-100 Endeksi dün günü %1,54 oranında bir düşüşle 9.196 puandan tamamladı. İsrail ve İran arasında
saldırıların şiddetlendiği ortamda, ABD’nin savaşa dahil müdahil olabileceğine dair endişeler de satış baskısını artırırken, gelişmelere bağlı olarak sert ve
volatil fiyatlamalara karşı hazırlıklı olunmalıdır. Endekste 9.140 - 9.100 aralığı kısa vadeli destek bölgesi olup, devamında 9.050 - 9.000 bölgesine doğru
geri çekilmeler gündeme gelebilir. Kritik destek konumundaki 9.000 altında satış baskısı derinleşebilir. Tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 9.220 -
9.250 aralığı ilk direnç bölgesi olup, devamında 9.300 - 9.330 - 9.380 ve 50 günlük üssel ortalama (9.442) direnç olarak takip edilecektir. BIST-100
Endeksi’nin güne dalgalı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.


  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi

Bugün yurt içi piyasalarda TCMB'nin faiz kararı takip edilecek. 2025 yılının dördüncü toplantısı için piyasaların beklentisi faizi sabit bırakması yönünde bulunuyor. Kurum olarak yapılan anketlerde 100 baz puanlık indirim beklentimizi paylaştık. Bugünkü kararla ilgili yayınladığımız beklenti notumuzu bültenimizin ikinci sayfasından takip edebilirsiniz. Küresel piyasalarda, İsrail-İran arasındaki gerilim risk iştahı üzerinde baskıya neden olmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump, bu savaşa dahil olup olmayacağı konusunda kararsız olduğunu ve Orta Doğu'da bir savaşta da yer almak istemediğini belirtiyor. Ancak, piyasalar Trump'tan gelen bu açıklamalar karşısında kaygılı olduğu için fiyatlamalarda risk iştahının zayıf seyrettiği görülmektedir. ABD'nin bu savaşa dahil olacağını belirtmesi durumunda piyasalarda negatif bir fiyatlamaya neden olabileceğini de söylemek mümkün. Bu hafta merkez bankaları haftası ve jeopolitik risklerdeki artış sebebiyle kararların etkisi sınırlı kalıyor. Dün Fed toplantısı gerçekleşti ve beklentiler doğrultusunda faiz sabit bırakıldı. Fed Başkanı Powell, son dönemdeki gelişmeleri de dikkate aldıklarında, ekonominin iyi durumda olduğunu ve faiz politikası içinse verilere bağlı kalacaklarını vurguladı. Piyasalar üzerinde Fed kaynaklı tepkilerin sınırlı kaldığını belirtebiliriz. Bugün, küresel piyasalarda İngiltere Merkez Bankasının faiz kararı takip edilecek.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler

o 14:00 TR TCMB Faiz Kararı Önem:Yüksek
o 14:00 İng BoE Faiz Kararı Önem:Yüksek

BIST-100 Strateji

Jeopolitik risklerle satışların kaydedildiği BIST-100 Endeksi dün günü %1,54 oranında bir düşüşle 9.196 puandan tamamladı. İsrail ve İran arasında saldırıların şiddetlendiği ortamda, ABD'nin savaşa dahil müdahil olabileceğine dair endişeler de satış baskısını artırırken, gelişmelere bağlı olarak sert ve volatil fiyatlamalara karşı hazırlıklı olunmalıdır. Endekste 9.140 - 9.100 aralığı kısa vadeli destek bölgesi olup, devamında 9.050 - 9.000 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Kritik destek konumundaki 9.000 altında satış baskısı derinleşebilir. Tepki alımlarının gözlenmesi halinde ise 9.220 - 9.250 aralığı ilk direnç bölgesi olup, devamında 9.300 - 9.330 - 9.380 ve 50 günlük üssel ortalama (9.442) direnç olarak takip edilecektir. BIST-100 Endeksi'nin güne dalgalı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

Önemli Makro ve Şirket Haberleri

Piyasa TCMB'nin bugün politika faizini sabit tutmasını bekliyor

TCMB bugün PPK toplantısını gerçekleştirerek, politika faizine ilişkin kararını saat 14:00'te gerçekleştirecek. ForInvest Haber anketine katılan 27 ekonomistin 23'i gösterge faizin sabit bırakılacağını öngörürken, 4 ekonomist haftalık repo faizinde indirim bekliyor. Ekonomistlerden 2'si haftalık repo faizinin 100 baz puan ile %45,00'e, 1'i 250 baz puan ile %43,50'ye, 1'i ise 350 baz puan indirim ile %42,50'ye indirileceği görüşünü savunuyor.

TCMB'nin 22 Mayıs tarihindeki Enflasyon Raporu toplantısında enflasyon görünümü konusundaki iyimser duruşu ve 2025 sonu enflasyon tahmininde bir revizyona gitmemesi ve son olarak 10 Haziran'dan itibaren fonlamasını haftalık repo kanalına kaydırarak ortalama fonlama maliyetini %49,0'dan %46,0'ya gevşetmesi, bize faiz indirim sürecini yeniden başlatma eğiliminde olduğunu düşündürüyor. Döviz rezervlerinde nisan sonundan bu yana süren kısmi toparlanma ve beklentilerin oldukça altında gelen mayıs ayı TÜFE enflasyonu da bu konuda TCMB'nin elini güçlendiriyor. Piyasada faiz indirim beklentileri temmuz ayındaki PPK toplantısına yoğunlaşıyor olsa da, saydığımız bu faktörler nedeniyle geçmiş raporlarımızda TCMB'nin Haziran toplantısında da sınırlı bir faiz indirimi gerçekleştirebileceğini belirtmiştik. Bu bağlamda, faiz toplantısına ilişkin yapılan anketlerde 100 bazpuanlık indirim beklentimizi paylaştık. Bununla beraber, bu tahminimizi paylaşmamızın ardından İsrail ve İran arasında yaşanan gerilimle petrol fiyatlarında yaşanan %20'ye yaklaşan yükseliş ve de piyasanın ilk faiz indirimini çok büyük çoğunlukla temmuz ayında beklemesi TCMB'yi faiz indirim kararını ertelemeye de itebilir.

TCMB bu toplantıda politika faizini indirmeden sabit tutsa bile, açıklama metninde daha yumuşak bir ton benimseyerek parasal gevşeme sinyali verebileceğini değerlendiriyoruz. Örneğin, 17 Nisan PPK metninde yer alan "enflasyonda belirgin ve kalıcı bir bozulma öngörülmesi durumunda para politikası duruşu sıkılaştırılacaktır" cümlesindeki "sıkılaştırılacaktır" ifadesinin kaldırılması, temmuz toplantısı için faiz indirim beklentilerini güçlendirecektir. Bu arada, Temmuz toplantısına kadar, TCMB'nin döviz alımlarıyla piyasada yeniden TL likidite fazlası oluşması durumunda, bankalararası faizlerin faiz koridorunun alt bandına (%44,50) yakınsamasıyla zımni bir faiz indirimi de ortaya çıkabilir.

 
 

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Özelleştirme İdaresi Başkanlığı (ÖİB) internet sitesinde yayınlanan açıklama aşağıda bulunuyor:
 Özelleştirme kapsam ve programında bulunan Maliye Hazinesi adına kayıtlı;
- zmir ili, Bornova ilçesi, Ergene Mahallesi, 14049 ada 1 parsel numaralı, 1.959,54 m2 yüzölçümlü taşınmazın,
özelleştirme ihalesinin nihai pazarlık görüşmesi İdaremizde belirtilen tarih ve saatte yapılacaktır.

Rapor ektedir.

  InvestAZ Menkul Değerler A.Ş.
  www.investaz.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.