Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Katar ve Birleşik Arap Emirlikleri de dahil olmak üzere Basra Körfezi'ndeki
merkez bankaları, Federal Reserve'in faiz oranlarını değiştirmeme kararını
takip ettiler.

 Bölgedeki merkez bankaları genellikle para birimlerini ABD dolarına karşı
sabitleme izlemeleri politikası nedeniyle ABD merkez bankası kararlarına
uygun hareket etme eğilimindeler.

 Katar, repo faizini %5.75'te, borç verme faizini %6'da ve mevduat faizini
%5.5'te tutacağını bildirdi.

 BAE, gecelik mevduat tesisi için geçerli olan taban oranını %5.15'te tuttu

Fed Yetkilileri, 50 Bp.'lık Ek Faiz Artırımına Sıcak Bakıyor!

Son haftalarda piyasaların dikkat kesildiği; Fed'in, Haziran ayı(13-14 Haziran) Federal Açık Piyasa Komitesi(FOMC) toplantıları bu akşam sona erdi. Toplantılar sonrasında açıklanan karar metninde; piyasa beklentisine paralel olarak Federal Fonlama Hedef Oranları oy birliği ile %5,00-%5,25 düzeyinde sabit bırakıldı. Karar metninde; Enflasyonun yüksek seyretmeye devam ettiği ve Komite(FOMC)’nin enflasyon risklerine karşı “yüksek şekilde hassas” olduğu belirtilirken, hedef faiz aralığını bu toplantıda sabit tutmanın ek bilgileri ve para politikasının etkilerini değerlendirme imkanı vereceğine vurgu yapıldı. Karar metniyle birlikte, dikkatler ayrıca: açıklanacak olan yeni ekonomik projeksiyonlara ve üyelerin faiz beklentilerini yansıtan ‘dot-plot’a çevrildi.

2023 faiz medyanı için öngörünün %5,1’den %5,6’ya yükseltilmesi ile sene sonuna kadar iki faiz artırımı daha yapılmasının beklendiği ortaya çıktı. Yine, faiz indirimi beklenen 2024 ve 2025 yıllarının faiz medyanları da 50’şer baz puan artırıldı(2024 için %4,1’den %4,6’ya, 2025 için %3,1’den %3,6’ya). 2023 reel büyüme öngörüsü %0,4’den %1,0’e yükseltilirken, 2024 yılı reel büyüme tahmini ise %1,2’den %1,1’e revize edildi. Enflasyon öngörülerine bakacak olursak; 2023 manşet PCE(Kişisel Tüketim Harcamaları) enflasyonu beklentisi %3,3’den %3,2’ye indirilirken, çekirdek PCE öngörüsü ise %3,6’den %3,9’a yükseltildi. Buna karşın, 2024 yılı manşet PCE öngörüsü %2,5’te ve çekirdek PCE tahmini %2,6’da sabit bırakıldı. Mayıs ayında %3,4’den %3,7’ye yükselen İşsizlik Oranı’nın, 2023 yılsonu tahmininde %4,5’ten %4,1’e revize yapılması da dikkat çekiciydi.
Karar metninden yarım saat sonra basının karşısına çıkan Fed Başkanı Jerome Powell: yüzde 2’lik enflasyon hedefine bağlı olduklarını yineledikten sonra, yaptıkları sıkılaştırmanın tam etkilerinin henüz hissedilmediğine de dem vurdu. Politika yapıcılarının büyük çoğunluğunun ek faiz artışının uygun olduğu görüşüne de değinen Powell, iş gücü piyasasının oldukça sıkı olmaya devam ettiğini ve arz-talep dengesinin iyi işaretler verdiğini bildirdi. Haziran toplantısında; ne kadar ilerlediklerini ve bunu ne kadar hızlı yaptıklarını değerlendirdiklerine de atıf yapan Powell, bu kapsamda; faizi sabit tutmanın ihtiyatlı olacağını değerlendirdiklerini, bundan sonrasında toplantıdan toplantıya verileri değerlendirerek karar vermeyi sürdüreceklerini ve ana konunun ek sıkılaştırmanın büyüklüğünü belirlemek olduğunu belirtti. Powell, enflasyon oranları konusunda ise: “Yüksek enflasyonun fiyat istikrarı ve istihdam görevleri için yarattığı risklerin farkındayız” dedi.
 
Yorumumuz:
Kararların açıklanması ve projeksiyonlarda en çok dikkat çeken konu, hiç şüphesiz; piyasanın Temmuz ayı için beklediği 25 Bp’lık ek faiz artırımına, Fed yetkililerinin bir adet daha 25 Bp’lık faiz artırımı beklentisi eklemesiydi. Bu durum, piyasalarda haliyle Şahin tonda karşılandı ve “Dolar Pozitif” fiyatlama ile birlikte risk iştahının da baskılandığını gördük. 2023 manşet PCE tarafında yapılan aşağı yönlü kısmi revizeye karşın, katılaşmanın daha yoğun hissedildiği çekirdek datanın yukarı yönlü revize edilmesi; faiz beklentilerindeki yukarı yönlü revizeyi açıklıyor. Powell’ın da, üyelerinin hemen hemen hepsinin ek sıkılaştırmaya sıcak baktığını belirtmesi; piyasada birden fazla faiz artırımlarının olasılığının artması ve buna paralel olarak risk alma iştahının daha fazla baskılanmasının önünü açacaktır diye düşünüyoruz.

https://www.galatamenkul.com/mmr/fed-fomc-kararlari-4/
 

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), ABD Merkez Bankası'nın hareketini izleyerek
gecelik iskonto penceresi aracılığıyla uygulanan taban oranını %5,50'de
değiştirmedi.

 ABD Merkez Bankası, beklendiği gibi faiz artırımlarını duraklattı.

 Para birimi, dolar başına 7,75-7,85 gibi dar bir aralıkta dolara sabitlendiğinden,
Hong Kong'un para politikası ABD'ninkine paralel hareket ediyor.

 HKMA CEO'su Eddie Yue, "ABD'deki yüksek faiz oranı ortamı biraz daha uzun
süreceği gibi, Hong Kong'daki yüksek faiz oranı ortamı da biraz daha uzun
sürebilir" dedi.

 Yue, HKMA'nın piyasa gelişmelerini yakından izleyeceğini ve parasal ve finansal
istikrarı koruyacağını da sözlerine ekledi.

Çin Merkez Bankası (PBOC), beklentiler doğrultusunda 10 ay sonra ilk kez orta
vadeli politika kredilerinin borçlanma maliyetini düşürdü.

 PBOC, bazı finansal kurumlara verilen 237 milyar yuan (33,1 milyar USD) bir
yıllık orta vadeli borç verme tesisi (MLF) kredisinin oranını 10 baz puan
düşürerek %2.75'ten %2.65'e indirdi.

Bu hafta 33 piyasa gözlemcisinin katıldığı bir Reuters anketinde, tüm
katılımcılar MLF oranında bir indirim öngörürken, %94'ü 10 baz puanlık bir
indirim bekliyordu.

Uluslararası hisse senedi piyasaları, dünkü primli kapanışı takiben Çarşamba gününe primli başladı. Fed’in bu ayki toplantıda faiz oranını sabit tutmasını bekleyen piyasalar, açıklama öncesinde olumlu bir seyir izledi. Önde gelen Avrupa hisse senedi endeksleri günü yükselişle tamamlarken ABD tarafında, faiz kararı öncesinde, Dow Jones hariç, primli bir seyir izlendi. S&P 500, seansın ilk saatlerinde 4400 seviyesine yaklaştı.

Fed, oybirliğiyle faiz oranını %5-5,25 bandında sabit tutarak piyasa beklentisini karşıladı. Toplantı metninde, son göstergelerin ekonomik aktivitede ılımlı büyümenin devam ettiğini gösterdiğine; bu toplantıda faiz oranının sabit tutulmasının Komite’ye daha fazla bilgi edinme ve para politikası üzerindeki etkilerini değerlendirme olanağı sağladığına değinildi. Bir önceki toplantıda %5,1 olan yılsonu faiz tahmini %5,6’ya yükseldi. Piyasa, açıklamayı bu yıl faiz indirimi yapılmayacağı şeklinde yorumladı.

Fed açıklaması sonrası yaklaşık %0,8 değer kaybeden S&P 500, kapanışa doğru toparlanarak günü yatay-artı sonlandırdı. Endekste yer alan on bir sektörün yedisinde değer kaybı yaşandı. Sağlık ve enerji %1,12, ham madde %0,43 kayıpla en zayıf sektörler olurken bilgi teknolojileri %1,14, temel tüketim %0,56 primle kayıpları sınırladı. Dow Jones endeksinde dokuz sektörün altısında değer kaybı yaşandı. %3,22 gerileyen sağlık sektörü endeksteki en zayıf sektör olarak göze çarptı. Temel tüketim %0,74, isteğe bağlı tüketim %0,81 primle en çok değer kazanan sektörler oldu. UnitedHealth CFO’su tarafından yapılan açıklama sonrası, hasta taleplerine bağlı olarak maliyetlerin artacağı beklentisiyle, şirket hisseleri %6,4 değer kaybederek endeksi aşağı çekti. Yılbaşından bu yana en güçlü gün içi yükselişini kaydeden Nike, %6,12 primle endeksin en güçlü şirketi olarak öne çıktı.

FAANG hisselerinde; Meta +%0,75, Amazon -%0,19, Apple +%0,35, Netflix +%1,18, Google -%0,13 performans ile günü tamamladı.

Günü %0,1 primle sonlandıran İngiltere FTSE 100 endeksinde yer alan on bir sektörden sekizi değer kaybetti. Sağlık %1,24 ve isteğe bağlı tüketim %0,74 kayıpla en zayıf sektörler oldu. Buna karşın %2,5 yükselen ham madde sektörü endeksi yukarı çekti. Anglo American %4, Antofagasta %3,48 primle öne çıkan şirketler oldu. Endekste en yüksek ağırlığa sahip şirketlerden AstraZeneca %1,96 değer kaybederken Shell %0,37, HSBC Holdings %0,2 yükseldi. %0,49 yükselen Almanya Dax endeksinde %0,73 gerileyen temel tüketim dışında tüm sektörlerde değer kazancı yaşandı. %3,62 yükselen gayrimenkul, endeksi yukarı çeken sektör olarak göze çarptı. Zalando %4,18, Vonovia %3,62, Symrise %2,16 primle endeksin en güçlü şirketleri oldu.

Ekonomik verilerde, ABD ÜFE verileri öne çıktı. Mayıs ayında %0,1 gerilemesi beklenen veri %0,3 geriledi; çekirdek veri ise beklentiyi karşılayarak %0,2 olarak açıklandı. Yıllık bazda ise önceki dönemde %2,3 olan veri, %1,5 olan beklentinin altında %1,1 oldu. Çekirdekte önceki döneme ait veri %3,2’den %3,1’e revize edilirken güncel veri %2,8 ile beklentinin hemen altında açıklandı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/06/14/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-14-06-2023-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed ağırlıklı olan beklentilere paralel politika faizini değiştirmeyerek %5,00-%5,25 aralığında sabit bıraktı. Böylece Fed, geçtiğimiz yılın Mart ayında başladığı faiz artırım döngüsüne ilk kez bu ay ara vermiş oldu. Federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1’den %5,6’ya yükselten Fed, yılın ilerleyen zamanlarında olası ek faiz artışlarının sinyalini verdi. Fed’in faiz oranı tahmini, 2024 yılı için %4,3’ten %4,6’ya, 2025 yılı için de %3,1’den %3,4’e revize edildi. Fed’in önemle takip ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE için 2023 beklentisi %3,6’dan %3,9’a çıktı. 2024 beklentisi %2,6’da sabit kalırken, çekirdek PCE’de 2025 beklentisi %2,1’den %2,2’ye yükseltildi. Kararın ardından basın toplantısı gerçekleştiren Fed Başkanı Powell; enflasyonun hala %2 olan hedeflerinin üzerinde seyrettiğini, enflasyonda geri çekilme gerçekleşse de enflasyon baskılarının yüksek kalmaya devam ettiğini belirtti. Powell; daha fazla faiz artırımı gerekip gerekmeyeceği konusunda ise toplantıdan toplantıya karar vereceklerini, bu yılın faiz indirimi için uygun olmadığını belirtti. Bu hafta açıklanan verilere göre; ABD’de yıllık enflasyonun Mayıs ayında %4,9’dan %4’e düşüşle son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildiğini hatırlatalım. Fed’in ardından bir diğer majör merkez bankası olan ECB’nin toplantı kararı takip edilecek. ECB ise enflasyonda zirvenin görüldüğüne dair henüz net bir kanıt olmadığını, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini belirtirken, faizleri daha da artıracaklarının mesajını veriyor. Enflasyon ile mücadele konusunda kararlılık gösteren ECB’nin %3,75 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz. ECB Başkan Lagarde enflasyonun hedefledikleri seviyeye gerileyeceğinden yeterince emin olana kadar faiz artırım döngüsünü sürdürmeleri gerektiğine yönelik görüşünü yineleyebilir. BIST 100 Endeksi’ne baktığımızda ise; tarihi zirve seviyeden gelen satışların devam ettiğini görüyoruz. Endeks bu hafta %4,7 oranında geri çekilirken, kısa vadeli alçalan trendde hareket ediyor. Endeksin kısa vadede 5314 desteğini savunması öne çıkıyor. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması halinde geri çekilme riski olduğunu belirtelim. Trade amaçlı yeni alım için endeksin destek seviyelerinin üzerinde tutunduğunu görmek uygun olabilir. Buna paralel endekste kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi günü %1,3 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin güne tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Ancak dip oluşumu gerçekleşmediği takdirde gün içerisinde olası kâr satışlarına karşı temkinli olmakta yarar bulunuyor. 5314 destek konumunda iken, bu seviyenin altında 5200 destek olarak izlenebilir. 5535 ve devamında 5610 direnç seviyesidir. Endeksin destek seviyelerinin üzerinde kalması satış baskısının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor.


   İçeride tahvil-bono faizleri hafif düşüş gösterdi. 10 yıllık tahvil faizi %18,05’ten %17,74 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri Fed’in faiz kararı sonrasında kısa vadeli bandın üzerine yönelim gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %17,50, 10 yıllık tahvilde %18,50 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi yeniden 500 seviyesinin altında seyir izliyor. Son durumda 477 seviyesine geri çekildi.


   EUR/USD 1,09 direncine doğru yönelse de, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile yeniden 1,08 civarına geri çekildi. Fed’in bu yıl ve önümüzdeki iki yıl için yıl sonu faiz beklentilerini yukarı revize etmesi paritenin güç kaybetmesine neden oldu. Fed’in ardından ECB’nin toplantı kararı parite üzerinde etkili olacaktır. ECB’nin faiz artırım döngüsüne devam etmesi paritede yukarı yönlü ataklara sebep olabilir. Dolayısıyla da karar sonrasında parite yeniden 1,0850 ve 1,09 dirençlerine doğru yükseliş sergileyebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1,07 ara, 1,0630 ise ana destek seviyeleri olarak geçerli. Dolar kurunda yüksek seviyeler korunuyor. Kurda 23,77 direnç, 23,46 ve 23,20 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

  Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 71,60 dolar ana destek, 76,50 ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki yükseliş ile aşağı yönlü bir seyir izliyor. Buna paralel altın ons kısa vadeli bant hareketinin ana destek seviyesi olan 1932 dolara geri çekilmiş durumda. Altın ons son işlemlerde bu seviyeyi savunma çabası gösteriyor. 1932 dolar önemli destek olduğundan, altın onsun bu seviye üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü ve tepki yükselişi için kritik. Aksi halde 1920 dolar desteğine doğru geri çekilme riski bulunuyor. 1975 dolar ise direnç seviyesi olarak korunuyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1440 TL desteği üzerinde ise kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 1500 TL ise ana direnç seviyesi olarak izlenebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 5314 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.

 " Kullanıcısının Eren KARAMAHMUTOĞLU olduğu belirlenen sosyal medya hesaplarından gerçekleştirilen paylaşımlarda
ve Borsa İstanbul AŞ pay piyasalarında gerçekleştirilen işlemlerde 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu’nun (SPKn) 107/2
maddesinde sayılan fiilin işlendiğine dair makul şüphe bulunması nedeniyle? 6362 sayılı SPKn'nun 1 inci maddesi çerçevesinde
yatırımcıların hak ve yararlarının korunmasını teminen, 6362 sayılı SPKn'nun 128/1-(a) maddesine dayanarak yapay piyasa
oluşturmaya yönelik işlemlerin engellenmesi amacıyla? 6362 sayılı SPKn'nun 101/1 maddesi ve V-101.1 sayılı Bilgi Suistimali ve
Piyasa Dolandırıcılığı İncelemelerinde Uygulanacak Tedbirler Tebliği'nin 5/1 ve 6/1 maddeleri uyarınca? aşağıdaki tabloda
bilgilerine yer verilen kişiler hakkında 15.06.2023 tarihli işlemlerden başlamak üzere borsalarda 6 ay süreyle geçici işlem yasağı
uygulanmasına karar verilmiştir."

İşlem Yasağı Getirilen Şahıs/MKK Sicil No :

EREN KARAMAHMUTOĞLU 27477740
TEYFİK KEREM AKIN 25150418

İşlem Yasağı Süresi: 6 ay

İlgili Tebliğ Maddesi: 5/1, 6/1

Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Maden ve Petrol İşleri Genel Müdürlüğü'nün Resmi
Gazete'de yayımlanan ilana göre Türkiye Petrolleri A.O. Genel Müdürlüğü (TPAO) , toplam
iki adet petrol arama ruhsatı almak için müracaat etti.