Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

• The BIST100 closed yesterday on a slight loss of 0.13% to 5554, and turnover of TRY 84.3bn, as investors became wary that the lack of much anticipated person to head the Central Bank still was not disclosed, thus bringing forth the dreaded question “Will the CBRT cave-in to populist movements and refrain from making the necessary rate hikes to curb inflation and win the hearts of the foreign investors.
• Yesterday, TOASO, KRDMD and YKBNK led the gains among the BIST30 stocks, as opposed to GUBRF, ODAS and TCELL.
• Today, we expect a positive opening at the BIST, as the appointment of the much speculated and anticipated new CB Governor is set to ease the uncertainty in the markets, as the investors also expect her policies to be in-line with the Finance and Treasury Minister, Mehmet Simsek. Former Governor, Sahap Kavcioglu will be the new BRSA head.
• Coincidentally, Mehmet Simsek is expected to hold a meeting a meeting next week with local bank executives.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading weaker ag 23.43 and 25.28 against the USD and the Euro, respectively, whereas the DXY is trading flat at 103.42.
• On the Bonds’ side, the 2yr rates closed yesterday 24bps lower to 15.49% whereas the 10yr yields rose by 47bps to 14.85%.
• The Commodities are trading calm this morning, Brent is currently trading at USD 75.44, and ounce and gram GOLD are at USD 1964 and TRY 1481, respectively.
• Morgan Stanley stated that they expect the policy rate to be increased to 20% in June from the current 8.5%, and then to 25% in August, pencilling in the USD/TRY parity at 28 for YE23.
• The Eurozone fell into a technical recession according to the 1Q23 figures, as the GDP contracted by 0.1%, the second consecutive quarterly contraction.
Post election foreign Investor sell-off
• Following Erdogan’s election victory, foreign investors sold US$52mn of equities, while injected US$15mn into bonds on the week ending on June 2nd. So far this year, foreign investors have bid farewell to a substantial US$1.6bn equities while their sell off on the fixed income side was limited to US$27mn as there was not much left to divest. Foreign stake in the BIST free float plunged by 1pp on that week to 27.4% but started to inch up following Mehmet Simsek’s investor friendly comments reaching 27.9% as of today. In comparison, their presence in the bond market remains minuscule, at just 0.6.
1Q23 FINANCIAL RESULTS:
• MAVI - POSITIVE - Mavi disclosed solid results for 1Q23. The TRY512mn net profit is 29% better than the consensus mean, while the TRY905mn EBITDA is 17% higher than expectations. Mavi maintained its net cash position at 0.4x the EBITDA. The only drawback is that while the sales surged 109% y-y, the EBITDA expansion was limited to 65% as the EBITDA margin was down 6pp y-y to 23% due to elevated costs. Overall strong results. We expect positive market reaction.
NEWS FLOW:
• MGROS: Disclosed that it has decided not to appeal its fine by the Competition Board in the amount of TRY 388, and will apply to get back TRY 194mn of the fine.
• THYAO: Announced that its May 2023 passenger count increased by 16.1% to 7.4mn.
AGENDA:
• On the local front, the April Industrial Production Figures will be released, whereas China will be releasing its Inflation figures.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD borsaları kısa bir mola sonrası teknoloji hisseleri öncülüğünde yükseliyor. Ekim ayında gördüğü dip seviyelerden %20’den fazla yükselen S&P 500 boğa piyasasında. Yükseliş Amazon, Nvidia, Tesla gibi yıldız hisseler öncülüğünde devam ediyor.
İşsizlik başvurusu verilerindeki artış ve petrol fiyatlarındaki devam eden gerileme ile tahvil fiyatları yükseliyor. Piyasalar %75 ihtimal ile Fed’in Haziran ayında duracağını, %65 ihtimal ile Temmuz ayında 25 baz puan artış yapacağını fiyatlıyor.
Borsa İstanbul hızlı yükseliş sonrası kar satışıyla geriledi. Sanayi ve holdingler gerilerken banka hisseleri pozitif ayrıştı. Son 15 dakikada gelen alış emirleri sayesinde endeks sınırlı kayıpla kapattı. Kamu aracı kurumlarının satış tarafında olması dikkat çekiyor.
Hafize Gaye Erkan Merkez Bankası’nın ilk kadın Başkanı olarak atandı. Eski Merkez Bankası Başkanı Şahap Kavcıoğlu ise BDDK Başkanlığı’na atandı. Kendilerine yeni görevlerinde başarılar diliyoruz.
Döviz kurunda hızlı yükseliş ile güne başlıyoruz. Kurdaki artışı genelde ekonominin normalleşmesi olarak görme eğilimindeyiz. Ancak yükselişin önemli atamaların gerçekleştiği bir günde hızlanması bizi rahatsız ediyor.
Borsa İstanbul’da satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 5.440 ve 5.600. Uzun vadeli Türkiye eurobondlarına akşam saatlerinde gelen sert satış hisse için ayı sinyali veriyor.
Kurun yükselişinin hızlanması ile sanayi hisselerinde görece daha iyi bir seyir öngörüyoruz. Banka hisseleri mevcut düzenlemelerin rahatlaması zaman alacak beklentisi ile endeksten negatif ayrışabilir.
Beklentinin üzerinde karlılığı olan Mavi hisselerinde piyasaya göre pozitif tepki öngörüyoruz

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/06/09/piyasalarda-bugun-09-06-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD endeks vadelilerinde satıcılı bir seyir izleniyor.

Dow Jones vadelileri yüzde 0.2, S&P 500 vadelileri yüzde 0.1, Nasdaq vadelileri yüzde 0.1 düşüşle seyrediyor.

Yurt İçinde Sanayi Üretimi Verileri Takip Edilecek
Küresel piyasalarda dün ABD öncülüğünde toparlanma izlendi. ABD endeksleri veri takviminin sakin olduğu günü %0,50-1 bandında yükseliş ile tamamladı. Avrupa endekslerinde ise sınırlı yükseliş izlendi. Borsa İstanbul’da hafta başından süregelen güçlü yükselişin ardından dün sınırlı negatif kapanış izlendi. BIST100 endeksi günü %0,13 düşüş ile 5554 puanda tamamladı.
Sektörel görünümde ise dün bankacılık %1,75 ve ana metal sanayi %0,64 yükseliş kaydederek pozitif yönde ayrıştı. İletişim %2,07 , ulaştırma %0,64 ve holding %0,63 düşüş gösterdi. Senet bazında BIST100 endeksini TOASO, ISCTR, YKBNK ve AKBNK ağırlıklı pozitif yönde etkilerken SISE, TCELL, GUBRF ve THYAO negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %15,49 seviyesine gerilerken uzun vadeli tahvil getirileri %14,85 seviyelerine yükseldi.

Resmi gazetede yayımlanan karara göre TCMB Başkanı olarak Hafize Gaye Erkan atandı. Resmi Gazete’de yer alan diğer karara göre BDDK başkanlığına TCMB Başkanı olarak görev yapan Şahap Kavcıoğlu atandı.

BDDK verilerine göre 2 Haziran haftasında kur korumalı mevduatlar 35 milyar TL artışla 2,5 trilyon TL oldu.
MAVI 1Ç’de medyan beklentilerin %4 üzerinde 3.947 mn TL ciro beklentilerin %16 üzerinde 905 mn TL FAVÖK ve beklentilerin %25 üzerinde 512 mn TL net kar açıkladı. Şirketin; 2023 Yılı beklentileri; Toplam konsolide satış büyümesi %75 ± %5 , Türkiye perakende mağazaları : Net 5 mağaza açılışı ve 7 genişleme, FAVÖK marjı : %22 ± %0,5 (UFRS16 dahil), Yatırım harcamalarının konsolide satışa oranı %3

Ekonomik takvimde yurt içinde Nisan ayı sanayi üretimi verileri takip edilecek. Foreks anketine göre 2023 yılı Nisan ayı takvim etkisinden arındırılmış yıllık sanayi üretimi medyan tahmini yüzde 0,05 artış, arındırılmamış yıllık sanayi üretimi tahmini ise yüzde 3,50 düşüş yönünde oluştu. Ankete göre, yıllık sanayi üretimi için ortalama tahmin takvim etkisinden arındırılmış veride yüzde 0,06, arındırılmamış veride ise yüzde 2,97 düşüş yönünde gerçekleşti. Mart ayında yıllık bazda takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi yüzde 1,5 düşüş yönünde beklenirken yüzde 0,1 düşüş yönünde açıklanmıştı. Ekonomik takvimde yurt dışında ise veri takvimi sakin.

KAP Haberleri
MGROS: Migros, Rekabet Kurulu'nun verdiği idari para cezası için yapılandırma imkanından faydalanılmasına karar verdi. Bu kapsamda, ilgili Rekabet Kurulu kararının iptali istemiyle açılan davadan feragat edilecektir. Bu kararla, Şirketimize ek bir ödeme yükümlülüğü doğmayacak olup, daha önce ödenen 388.254.572,06-TL üzerinden hesaplama yapılarak 194.127.286,03 TL tutarın Şirketimize iadesi için ilgili Vergi Dairesi Başkanlığı'na başvuru yapılacaktır.
GLCVY (YKBNK): Gelecek Varlık, Yapı Kredi'nin gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında 312,05 milyon TL anaparaya sahip iki Bireysel portföyün ihalesini kazandı.
MIATK: Mia Teknoloji bağlı ortaklığı Tripy Mobility, Balıkesir Büyükşehir ile Elektrikli Bisiklet Paylaşım Sisteminin Kurulması ve İşletilmesi için protokol imzaladı.
ALFAS: Alfa Solar Enerji, Romanya'da güneş paneli üretimi sektöründe faaliyet gösterecek şirket kurulmasını kararlaştırdı.
ZOREN: SPK şirketin bedelli sermaye artırımını onayladı.
SKTAS: SPK şirketin bedelli sermaye artırımını onayladı.
VKGYO: SPK şirketin bedelli sermaye artırımını onayladı.
MAVI: Mavi Giyim'in lisanssız elektrik üretim tesisinin ilgili trafo merkezine bağlantısı başvurusu kapasitenin dolmuş olması nedeniyle TEİAŞ tarafından reddedildi.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 08.06.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 69,01 TL fiyattan toplam 33.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
ULUUN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 08.06.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 26,48-27,00 TL fiyattan toplam 138.000 TL nominal değerli ULUUN payları geri alınmıştır.
LOGO (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 08.06.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 59,40-62,90 TL fiyattan toplam 20.000 TL nominal değerli LOGO payları geri alınmıştır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bir Bakışta Yurt Dışı
ABD’de haftalık işsizlik başvuruları piyasanın 235 binlik artış beklentisinin üzerinde 261 bin duyuruldu. Başvurulardaki sıçrama, Fed’in haftaya gerçekleştireceği toplantıda faizleri sabit bırakabileceği fiyatlamasını kuvvetlendirdi ve ABD tahvil getirilerinde geri çekilme görüldü. Buna paralel dolar endeksi zayıflarken ve ons altın primleriyle öne çıktı. Hisse senedi piyasalarının açılmasının ardından, “yumuşak iniş“ algısı kaybedilmedi ve endeksler teknoloji önderliğinde kuvvetli kaldı. S&P 500 endeksi 2023 yılının en yüksek kapanışını gerçekleştirirken, piyasa oyuncuları bu hafta 50 puanlık bir işlem bandında yön bulmaya çalışıyor. Fed, Avrupa Merkez Bankası ve Japonya Merkez Bankası'nın önümüzdeki hafta faiz oranı kararları olması, çoğu oyuncunun herhangi bir büyük alım veya satımdan kaçınmasına neden oluyor. ABD ve İran'ın nükleer anlaşmaya yakın olduğu yönündeki bir raporun ardından petrol fiyatlarında hareketlilik arttı. İran üretiminin günlük 1 milyon varillik ek kapsamını içeren bir anlaşma için iyimserlik, bir noktada WTI ham petrolünün 3,50 $ düşürerek 69 $ 'ın altına inmesine neden oldu. Her iki tarafta iddiaları yalanladı ve emtianın $70’ın üzerine geri gelmesi uzun bir süre almadı.
Haftanın son işlem gününde ekonomik veri akışı oldukça zayıf. Kanada, Mayıs ayı işsizlik oranını paylaşacak. Avrupa Merkez Bankasının iki üyesi açıklamalarda bulunacak

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Dün ABD'de açıklanan haftalık işsizlik maaşı başvuruları beklentilerin üzerinde gelirken, Fed'in önümüzdeki hafta yapılacak toplantıda pas geçme ihtimali yükseldi. Dolar düşüş kaydederken, ABD borsaları %0,5 - 1 arasında prim yaptı. Bu sabah ise Çin'de açıklanan enflasyon rakamları öne çıkıyor. Enflasyonun tahminlerin altında gerçekleşmesi faiz indirim beklentilerini güçlendirdi ki bu da Asya borsalarına genel olarak olumlu yansıyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi yaklaşık %0,7 oranında artıda. ABD vadelileri ise hafif baskı altında. Yurtiçi tarafa bakıldığında, yeni TCMB ve BDDK Başkanı belli oldu. Resmi Gazete'de yayımlanan karara göre, eski TCMB Başkan'ı Şahap Kavcıoğlu BDDK'nın başına getirilirken, Merkez Bankası Başkanlığına Hafize Gaye Erkan atandı. Erkan, daha önce Goldman Sachs Group ve First Republic Bank'te görev aldı. Bu gelişmeler değerlendirilirken, BIST100'ün güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Dün bir ara 5.459 seviyesini gören ve buradan gelen alımlarla 5.554 seviyesinden yatay bir görüntüyle günü kapatmayı başaran BIST100 endeksindeki bu hareket yükseliş trendinin devam edebileceğine yönelik önemli bir işaret. Endeks, bugün 5.705 tarihi zirvesini hedefleyebilir.

 
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 3 Haziran haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 233 bin kişi seviyesinden 261 bin kişi seviyesine beklentilerin üzerinde yükselişle Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmakla birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.

Euro Bölgesi'nde bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verilerine göre, bölge ekonomisi geçen yılın son çeyreğinde %0,1 oranında daralma sergilemesinin ardından bu yılın ilk çeyreğinde %0,1 oranındaki büyüme verisi %0,1 oranında daralmaya revize edildi ve böylece iki çeyrek üst üste daralma kaydederek resesyona girmiş oldu. Yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda büyüme hızı ise bir önceki çeyrekteki %1,8'den %1 seviyesine yavaşlayarak 2020 yılındaki Covid-19 salgını döneminden bu yana en zayıf seyre işaret etti.

Yurt içinde ise, imalat sektörünün ana ihracat pazarlarındaki faaliyet koşullarını ölçen İSO Türkiye İmalat Sektörü İhracat İklimi Endeksi, mayısta 0,8 puan düşüşle 52,3 seviyesine geriledi ve böylece üst üste dördüncü ayda 50 eşik seviyesinin üzerinde seyrederek ihracat pazarlarında talep koşullarının yavaşlayarak iyileşmeyi sürdürdüğüne işaret etti.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ECB Başkan Yardımcısı Guindos'un konuşması, TSİ 11'de Banka'nın para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.

Ayrıca Rusya Merkez Bankası'nın faiz kararı TSİ 13.30'da takip edilecek. Banka, nisan ayınki toplantısında politika faiz oranını beklentilerle uyumlu olarak %7,5 seviyesinde sabit tutmuştu ve böylece son beş toplantıda mevcut faiz seviyesini korumuştu. Ayrıca Banka, istihdam piyasasındaki görünümün, artan bütçe harcamalarının ve kötüleşen dış ticaret koşullarının enflasyon yanlısı riskleri artırdığını vurgulamıştı. Rusya Merkez Bankası Başkanı ise, ülkedeki enflasyon risklerinin devam ettiğini belirterek, faiz oranına yönelik beklentilerine baktıklarında, faiz indirimi için belirli bir alana sahip olsalar da faizi artırma ihtimalinin daha yüksek olduğunu düşündüklerini söylemişti. Banka'nın bugünkü toplantısında ise politika faiz oranını sabit tutması bekleniyor.

Yurt içinde ise, TSİ 10'da TÜİK tarafından nisan ayı sanayi üretimi verisi yayınlanacak. Sanayi üretimi mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış bazda şubatta 11 ilimizi etkileyen depremlerin olumsuz etkisiyle aylık %5,9 oranında düşüşün ardından mart ayında aylık %5,5 oranında artışla önemli ölçüde toparlanma kaydetmişti. Böylece sanayi üretimi aylık bazda şubatta geçen yılın temmuz ayından bu yana görülen en sert düşüşün ardından martta geçen geçen yılın şubat ayından bu yana en güçlü artışı sergilemişti. Takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretim endeksi yıllık olarak şubatta %8,2 oranında belirgin düşüş ile salgının etkili olduğu dönem olan Mayıs 2020'den bu yana gözlenen en sert düşüşü sergilemesinin ardından martta düşüş hızı %0,1 seviyesine yavaşlamıştı. Bloomberg beklentisi martta yıllık %0,5 artış ve aylık %2,7 artış idi. Nisan ayına ilişkin öncü göstergeler depremlerin olumsuz etkilerine karşın genel olarak sanayi üretiminde toparlanmaya işaret etmekte. Nisan ayında S&P Global/İSO Türkiye imalat PMI, 50,9'dan 51,5 seviyesine yükselerek imalat sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmişti ve böylece büyüme bölgesindeki seyrini dördüncü aya taşımıştı. Veri, nisanda faaliyet koşullarındaki güçlenmenin, Aralık 2021'den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdüğüne işaret etmişti. Nisanda mevsim etkilerinden arındırılmış bazda hizmet sektörü ve reel kesim güven endeksleri artarken, perakende ticaret ve inşaat sektörleri güven endeksleri ise gerilemişti. Arındırılmış reel kesim güven endeksi aylık bazda şubatta depremlerin olumsuz etkileriyle %1 düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın %1,7 artışla toparlanma kaydetmişti, nisanda ise %1 artışla toparlanmasını yavaşlayarak sürdürmüştü. Reel kesim güven endeksi alt endekslerinden gelecek üç aydaki ihracat siparişleri şubatta %8,7'lik gerilemeyle Nisan 2021'den bu yana en sert düşüşün ardından martta depremlerin sanayi üzerinde devam eden olumsuz etkilerine karşın aylık %4,7 artışla kısmi toparlanmıştı, nisanda da %4,2 artışla toparlanmasını sürdürmüştü. Yatırımlara dair izlediğimiz diğer bir gösterge olan sabit sermaye yatırım harcamaları nisanda aylık %5,2 artışla yükselişini hızlandırarak son dört aydır toparlanmaktaydı ve tarihsel ortalamasının üzerindeki seyrini sürdürmekteydi. Bununla birlikte arındırılmış kapasite kullanım oranı üç aylık düşüşün ardından nisanda özellikle ara malı ve dayanıksız tüketim malları imalatı kapasite kullanım oranlarındaki yükselişlerin etkisiyle 1,4 puanlık artışla %75,6 seviyesine yükselerek kısmi toparlanma kaydetmişti, bununla birlikte Mayıs 2021'den bu yana en düşük seviyelere yakın gerçekleşmişti ve 2022 yılı ortalamasının altındaki seyrini sürdürmüştü, ihracat nisanda aylık %18,1 oranında düşüşle 19,3 milyar USD seviyesinde gerçekleşmiş ile 2022 yılı ortalaması olan 21,2 milyar USD'nin altında kaydedilmişti. Kredi kartı harcamaları nisan ayında ise mart ayına göre artarak özel tüketim harcamalarının güçlü görünümünü sürdürdüğüne işaret etmişti, özellikle kredi kartı harcamaları nisanda haftalık bazda o döneme kadarki rekor seviyede gerçekleşmişti. Bloomberg Anketi'ne göre nisanda mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış aylık bazda sanayi üretiminin %0,6 oranında artış sergilemesi ve takvim etkisinden arındırılmış bazda yıllık olarak ise %0,8 oranında artması bekleniyor.

Bunun yanında, mayıs DHMİ uçuş istatistikleri TSİ 17'de yayınlanacak. DHMİ nisan ayı verilerine göre, dış hat yolcu sayısı, aylık bazda %19,5 oranında artış sergilemişti. Öte yandan, dış hat yolcu sayısının nisan ayındaki aylık 8,59 milyon kişilik seviyesi, tarihsel olarak en yüksek nisan ayı verisi olmuştu. Nisanda dış hat yolcu sayısının yıllık artış hızı ise %38'den %38,7'ye hızlanmıştı. Nisanda iç hat yolcu sayısı ise aylık bazda %10,6 artış kaydetmişti, yıllık bazda ise artış hızı %11,9'dan %31 seviyesine hızlanmıştı.


ŞİRKET HABERLERİ

Mavi Giyim (MAVI, Pozitif): Mavi Giyim'in 1Ç2023'teki ana ortaklık net dönem karı 512,1mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 352mn TL'nin hem de piyasa beklentisi olan 396mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Satış gelirlerinin beklentimizin üstünde gerçekleşmesi tahminimizdeki sapmada ana etken olmuştur. Mavi Giyim 1Ç2022'de ise 288,9mn TL ana ortaklık net dönem kar elde etmişti. Mavi Giyim'in satış gelirleri geçen yılın ilk çeyreğine göre %109 oranında artarak 1Ç2023'te 3.947mn TL'ye (Beklenti: 3.788mn TL) ulaşmıştır. Türkiye perakende birebir mağaza satışları, bir önceki yıl aynı döneme göre %124 yükselmiştir. Mağaza trafiğinde görülen %19 artış paralelinde işlem sayısı %15 artmış, yüksek enflasyon etkisiyle alışveriş sepeti %94 büyümüştür. Satış büyümesinde fiyat artışının yanı sıra adet büyümesi de etkili olmuştur. Tüm ürün kategorilerinde adetsel büyüme gerçekleşmiştir. Brüt kar da aynı dönemde %84 oranında artış kaydetmiş ve bu çeyrekte 1.962mn TL'ye çıkmıştır. Şirketin faaliyet giderleri ise %98,2 oranında artarak bu çeyrekte 1.227,5mn TL'ye çıkarken, FAVÖK 904,9mn TL gerçekleşmiş (Beklenti: 772mn TL) ve yıllık %64,5 oranında artış kaydetmiştir. FAVÖK marjı ise 6,3 puan düşerek %22,9 olmuştur. Yılın son çeyreğinde 107,7mn TL net finansman gideri kaydeden Şirket, 108,1mn TL de vergi gideri yazmıştır.

Öte yandan, ikinci çeyrekte gerçekleşmiş bazı rakamlar paylaşılmıştır. Buna göre; Türkiye perakende satışları Mayıs ayında %92 büyümüştür. Türkiye e-ticaret satışları Mayıs ayında %141 büyüyen mavi.com öncülüğünde %98 büyümüştür.

Şirket, 2023 beklentilerini de paylaşmıştır. Buna göre; toplam konsolide satış büyümesi %75 ± %5, Türkiye perakende mağazaları: Net 5 mağaza açılışı ve 7 genişleme, FAVÖK marjı : %18 ± %0,5 UFRS16 hariç ve %22 ± %0,5 UFRS16 dahil, net nakit pozisyonunun korunması, yatırım harcamalarının konsolide satışa oranı %3 şeklindedir.

Son olarak; 28.02.2023 tarihli özel durum açıklamasında, merkez ofis ve elektrik sayaçları şirkete ait olan cadde mağazalarının elektrik ihtiyacını sürdürülebilir kaynaklardan karşılamak amacıyla Güneş Enerji Santrali kurulumu için ''Elektrik Piyasasında Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliği'' ("Yönetmelik") çerçevesinde çağrı mektubu başvurusu yapıldığı bildirilmişti. Yönetmelik kapsamında Şirket'in yapmış olduğu başvuru doğrultusunda; kurulması planlanan lisanssız elektrik üretim tesisinin ilgili trafo merkezine bağlantısı için kapasitenin dolmuş olması nedeniyle, TEİAŞ tarafından olumsuz görüş oluşturulmuş, başvuru teknik değerlendirmeye alınamayarak reddedilmiştir.

Alfa Solar Enerji (ALFAS, Sınırlı Pozitif): Şirket'in üretim faaliyetlerinin ve üretim kapasitesinin düzenli olarak arttırılması amacı ile Avrupa Birliği pazarını hedefleyen, Romanya'da yerleşik ve güneş paneli üretimi sektöründe, ilk etapta 300 MWp/yıl üretim kapasitesiyle olmak üzere, faaliyet gösterecek olan bir tüzel kişilik kurulmasına ve Romanya'da yerleşik bu tüzel kişiliğe şirket tarafından %50 oranında iştirak edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu tüzel kişiliğin kuruluşu için, şirket tarafından yaklaşık 1mn EUR fon ayrılıp kalan %50 oranındaki ortaklık payı için Romanya'da yerleşik potansiyel ortaklarla görüşmelere başlanacağı açıklanmıştır.

Aydem Enerji (AYDEM, Sınırlı Pozitif): Şirket'in, Uşak RES projesinin, 54 MWm güç artışı için Bakanlık kabulü gerçekleşmiştir. Bu kabulle birlikte, Şirket'in 2022 yılsonu itibarıyla 1.020 MW olan toplam kurulu gücü %13,4 artışla 1.156 MW'a ulaşmıştır.

Migros (MGROS, Sınırlı Pozitif): Şirket tarafından önceden duyurulan Rekabet Kurulu kararınca hükmedilen idari para cezası için yapılandırma imkanından faydalanılmasına karar verilmiştir. Bu kapsamda, ilgili Rekabet Kurulu kararının iptali istemiyle açılan davadan feragat edilecektir. Bu kararla, Şirkete ek bir ödeme yükümlülüğü doğmayacak olup, daha önce ödenen 388,3mn TL üzerinden hesaplama yapılarak 194,1mn TL tutarın Şirkete iadesi için ilgili Vergi Dairesi Başkanlığı'na başvuru yapılacaktır.

Sasa Polyester (SASA, Nötr): Yönetim Kurulu'nun dünkü toplantısında; azami 4milyar TL'ye kadar TL cinsinden yurt içinde halka arz edilmeksizin tamamı Şirket'in hakim ortağı Erdemoğlu Holding A.Ş.'ye tahsisli olarak satılması planlanan şarta bağlı paya dönüştürülebilir borçlanma aracı ihracı için SPK'ya başvurulmasına karar verilmiştir.

Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket, Mayıs 2023 dönemine ilişkin trafik sonuçlarını açıklamıştır. Buna göre; Mayıs 2022 döneminde 6,4mn olan toplam yolcu sayısı, 2023 yılının aynı döneminde %16,1 artarak 7,4mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Mayıs 2023 döneminde 2022 yılının aynı dönemine göre 1,8 puan artarak %81,8 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Mayıs 2022 döneminde 144 bin ton iken, 2023 yılının aynı döneminde %6,6 azalarak 134,5 bin ton olarak kaydedilmiştir.

Ayrıca Ocak - Mayıs 2023 dönemine ilişkin trafik sonuçları şu şekildedir. Ocak - Mayıs 2022 döneminde 24mn olan toplam yolcu sayısı, 2023 yılının aynı döneminde %29 artarak 31 mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı Ocak - Mayıs 2023 döneminde 2022 yılının aynı dönemine göre 7,5 puan artarak %81,1 olarak gerçekleşmiştir. Taşınan Kargo-Posta, Ocak - Mayıs 2022 döneminde 672,8 bin ton iken, 2023 yılının aynı döneminde %9,6'lık düşüşle 608,1 bin ton olarak gerçekleşmiştir.
2023 Mayıs ayı sonunda filodaki uçak sayısı 417 olmuştur.

 
SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında BURCE.E payında 09/06/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 07/07/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı tedbiri) brüt takas tedbirinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.

VBTS kapsamında DOGUB.E ve IHEVA.E payları 09/06/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 07/07/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.

Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.

SPK'nın 06/02/2023 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasasında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar tüm paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.


DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

A.V.O.D Kurutulmuş Gıda (AVOD): Şirket, ABD'deki müşterisi Sundown Foods USA Inc. Firması tarafından Temmuz 2023 - Temmuz 2024 tarihleri arasında yüklenmek üzere 8,8mn USD (204,4mn TL) tutarında sipariş almıştır.

Çelik Halat (CELHA): Şirketin Çelik Tel ve Halat Kapasite Artışı ve Modernizasyon (KAM) projelerinin 1. fazı (KAM1) içerisindeki halatlama hattı yatırımı için seçilen üretici firma ile 05.04.2023 tarihinde sözleşme akdedilerek projenin fiilen başlatıldığı hususu duyurulmuştu. Söz konusu yatırım kapsamında Sketh Makinası Temel İnşası İşi için 08.06.2023 tarihinde Kırçiçek İnş. Taah. Mühendislik ile (1,5mn TL bedel ile) sözleşme imzalanmasına karar verilmiştir.
Ek olarak, Kocaeli ili Kartepe ilçesindeki şirkete ait alanda ambar binası ile stok alanı inşası yatırımı yapılmasına, yapılması planlanan bina ve stok alanı projesi ile ilgili işlemlerin gerçekleştirilmesi ve görüşmelerin yapılması hususunda Şirket Genel Müdürünün yetkilendirilmesine karar verildiği hususları 19.04.2023 tarihinde duyurulmuştu. Söz konusu yatırım planları çerçevesinde dün; Yeni Ambar Binası Çelik Konstrüksiyon işleri için Gökçelik İnşaat ile (17,1mn TL bedel ile) sözleşme imzalanmasına karar verilmiştir.

CW Enerji (CWENE): Şirket ile müşterisi Egesa Elektrik İnşaat Enerji Üretim A.Ş. arasında, müşterisi tarafından GES santral projesinde kullanılmak üzere, 545 Wp güneş paneli ürünü için toplamda KDV hariç 3,5mn USD tutarlı ürün satışı konusunda anlaşma sağlanmıştır. Ürün satışına ilişkin toplam bedelin yaklaşık %20'si oranındaki avans ödemesi tahsil edilmiştir. Söz konusu ürünlerin teslimatının 2023 yılının 3. çeyreği içerisinde tamamlanmasının planlandığı açıklanmıştır.

Eksun Gıda (EKSUN): United Nations Relief and Works Agency (UNRWA) tarafından açılan 15 lot'dan oluşan toplam 29.700 ton Buğday Unu Tedariki ihalesine teklif verildiği 19.04.2023 tarihli açıklamayla duyurulmuştu. İlgili ihalenin toplam 22.968 tondan oluşan, 12 lot'u şirket tarafından kazanılmıştır. Şirket uhdesinde kalan payın toplam bedeli 8,94mn USD'dır.

Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, Yapı ve Kredi Bankası'nın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında, 08/06/2023 tarihinde satışa çıkarılan 7 portföyden toplam 312,05 milyon TL anaparaya sahip 2 Bireysel portföyün ihalesini en yüksek teklifi vererek kazanmıştır. Bu ihaleye toplam 13 varlık yönetim şirketi katılmıştır. İhale sonuçlarının kesinleşmesi ihaleyi açan banka Yönetim Kurulu'nun onayına bağlı olup, onay sonrası sözleşmenin imza süreci ve satışa konu alacakların devir işlemleri başlatılacaktır.

Mia Teknoloji (MIATK): Şirket'in bağlı ortaklığı Tripy Mobility Teknoloji A.Ş. ile Balıkesir Büyükşehir Belediyesi arasında Elektrikli Bisiklet Paylaşım Sisteminin Kurulması ve İşletilmesi için 5+5 yıllık protokol imzalanmıştır.
Netaş Telekom (NETAS): Şirket, Superonline İletişim Hizmetleri A.Ş.'den, ZTE VDSL Modem ürün projesi kapsamında 1mn USD tutarı karşılığında sipariş almıştır.

Yünsa Yünlü Sanayi (YUNSA): Şirket sermayesinin tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 60mn TL'ye artırılması nedeniyle ihraç edilecek 30,8mn TL'lik itibari değerdeki paylara ilişkin İhraç Belgesinin onaylanması ve Esas Sözleşmenin tadil edilmesine ilişkin olarak uygun görüş alınması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na gerekli izin başvurusu yapılmıştır.

 
FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,04'den %8,94 seviyesine geriledi. TCMB dün 73,2 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST'te kotasyon yoluyla 167,4 milyar TL (%10'dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 404,5 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 40 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 230 baz puana yaklaşan düşüşler gözlendi


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde yükseliş eğilimi korunuyor
ABD'de borç tavanı anlaşmasının sağlanması ve Fed'in 14 Haziran'da faiz artırmayacağı beklentileri ile yükselişlerin etkili olduğu piyasalarda yükseliş eğilimi korunuyor. Hisse senetleri direnç bölgelerini test ederken, yükselişler ardından tahvil faizlerinde ve dolar endeksinde aşağı baskının etkili olduğunu, altında ise 1940 destek bölgesi üzerinde tutunma çabasının öne çıktığını takip ediyoruz. Bu hafta Avustralya ve Kanada merkez bankasının sürpriz faiz artırımlarının Fed'in gelecek hafta faiz artırımlarına ara verecek olsa bile Temmuz ayında faiz artırımına gideceğine dair beklentileri güçlendirdiğini takip etmiştik. Ancak dün ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi Ekim 2021'den bu yana ki en yüksek seviyeye yükselerek istihdam piyasasında soğuma sinyallerini destekledi ve Fed'in duraklamaya gideceğine dair beklentilere destek olduğunu, tahvil faizlerinin aşağı baskı altında kaldığını gördük. ABD 2 yıllık tahvil faizi 3 baz, 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan geriledi. Küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz ve 4300 direnç bölgesini test eden S&P 500 endeksi dün tahvil faizlerindeki aşağı baskı ile birlikte teknoloji hisselerindeki yükselişler öncülüğünde günü %0.6 artıda 4293 seviyesinde bu yılın en yüksek seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq ise %1.3 artıda tamamladı. Ancak resesyon endişeleri eşliğinde küçük ölçekli hisselerdeki aşağı baskı ön plandaydı. Russell 2000 endeksi %0.4 ekside günü tamamladı.




Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Geçtiğimiz işlem gününde, veri akışının yoğun yaşandığı bir günü
geride bıraktık. Euro Bölgesi büyüme verileri çeyreklik ve yıllık bazda
beklentilerin altında açıklandı. Ek olarak ABD’de İşsizlik Haklarından
Yararlanma Başvuruları verileri beklentilerin üzerinde açıklandı.
Açıklanan veriler sonrası ABD borsaları, değerli madenler ve EUR/USD
paritesinde alıcılı seyir hakimdi. Bugün, veri akışının yoğun
yaşanmayacağı bir gün geçireceğiz. TSİ 11.00’da ECB yetkililerinin
açıklamalarını takip edeceğiz. Yeni güne başlarken, Asya borsaları
genelinde alıcılı seyir hâkim.
Dün yatay seyir izleyen BIST 100 endeksi, %0,13 değer kaybı ile 5.554
puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Gün içi en yüksek
5.593,59 puan seviyesi, en düşük ise 5.458,76 puan seviyesi test edildi
ve toplamda 84,3 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. TL bazlı olarak
tarihi zirve seviyelerine yaklaşan endekste hem önceki günün bir mini
düzeltmesi hem de halka arzların piyasadan çektiği paranın sınırlı da
olsa etkisiyle yukarı yönlü hareket kısa bir ara verdi. Bugün, yukarı
yönlü hareketlerde ilk olarak 5.600 direnç puan seviyesini ve ardından
5.650 direnç puan seviyesini takip edeceğiz. Özellikle dün kapanışa
yakın gelen alımlar, olumlu açılış ihtimalini arttırdı. Olası aşağı yönlü
hareketlerde ise 5.500 puan seviyesi ilk destek noktamızı
oluştururken, ana destek noktamız 5.450 puan seviyesi.

 Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.tacirler.com.tr
                                 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.