Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Fed'in Faiz Artış Olasılığı Yükseldi
Kanada ve Avusturya bankaların beklenmedik faiz artışları sonrasında küresel tahvil fiyatları düşerken, Fed'in temmuzda 25 baz puan artırma olasılığı arttı.
 
AMERİKA
o ABD'deki ticaret açığı, 74,6 milyar dolarlık altı aylık zirveye ulaşmasına rağmen, piyasa tahminlerinde öngörülen 75,2 milyar dolarlık açığın altında kaldı.
o İhracat, ham petrol, yakıt yağı, farmasötik hazırlıklar, pırlanta, mücevher, finansal hizmetler ve devlet mal ve hizmetleri gibi kalemlerdeki düşüşle %3,6 azalarak 249 milyar dolara geriledi. Bununla birlikte, ithalat, yolcu arabaları, sanayi malzemeleri, mamul metal şekilleri, gayri nakdi altın, organik kimyasallar, cep telefonları ve diğer ev eşyaları gibi kalemlerde %1,5 artarak 323,6 milyar dolara yükseldi
o 2 Haziran 2023 tarihinde sona eren haftada ABD'deki mortgage başvuruları %1,4 düşerek dördüncü haftada da geriledi ve Mortgage Market Index'i üç aylık düşük bir seviyeye çekti.
o EIA Petrol Durumu Raporu'na göre, 2 Haziran 2023 tarihinde sona eren haftada ABD'nin ham petrol stokları, piyasa beklentilerinin aksine 0,45 milyon varil azalarak, 1,02 milyon olan beklentinin altında kaldı.
o Kanada dün politika faizini beklenmedik bir şekilde %4.50 dan %4.75'e çıkarttı.
 
AVRUPA
o Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) şahin üyesi Klaas Knot yüksek kalmaya devam eden enflasyonun daha fazla faiz artışını gerektirebileceğini söyledi.
o DE40 endeksi, 2023 yılının başından itibaren %14.63 oranında, 2037 puan artış gösterdi. Bu veriler, Almanya'daki bu temel endeksi takip eden bir fark kontratı (CFD) üzerindeki işlemlere dayanmaktadır.
 
TÜRKİYE
o Nisan 2023'te, 6 aylık bir sürenin ardından ilk kez Hazine nakit dengesi yeniden pozitif oldu. -159 milyar liradan, Mayıs 2023'te 170 milyar liraya yükseldi.
 
ASYA
o Japon ekonomisi, 2023'ün birinci çeyreğinde, önceki dönemde yukarı yönlü revize edilen %0.1'lik artışın ardından, %0.4 büyüme tahmininin üzerinde, piyasa beklentilerini aşarak %0.7 arttı.
o Çin'in en büyük kamu bankaları, finans sektörüne ve ekonominin geneline bir miktar rahatlama sağlama çabaları çerçevesinde yuan cinsinden mevduat faizlerini düşürdüler.
o Asya-Pasifik piyasaları, Wall Street'in piyasa rallisinde bir duraklama görmesi ve geniş piyasa endeksinin Ağustos 2022'den bu yana en yüksek kapanış seviyelerine yakın dalgalanmasıyla düştü.
o Avustralya merkez bankası %3,85 olan politika faizini %4.1'e çıkardı.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Küresel tahvil faizlerinde yükseliş ve swap piyasasında FED'in temmuz toplantısında 25 baz puan faiz artışı gerçekleştirme olasılığının artması Döviz piyasalarında da hareketliliğe yol açtı. 200 günlük hareketli ortalama 1.0680 seviyesi paritede destek olarak güncelliğini korurken bu sabah 1.07 üzerine doğru tepki alımları gözlemleniyor. Teknik olarak 1.0730 üzerinde kapanış gelmediği sürece yukarı yönlü hareketlerde temkinli olmaya devam edilmelidir. Aşağıda 1.0680 desteğinin kırılması durumunda paritede 1.0640-1.06 bölgesine gerileme görülebilir.
 
Dirençler : 1.0730 / 1.0770 / 1.0840
Destekler : 1.0680 / 1.0640 / 1.0600
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Küresel tahvil piyasalarında yükselen faiz oranlarının baskısı altında kalan Altın dün 1939 seviyesine kadar geri çekildi. Bugün Asya seansında tepki alımları geldiğini gözlemliyoruz. Teknik olarak vadede 100 günlük ortalamanın da geçtiği 1936 Dolar seviyesinde dip arayışı devam ediyor. Bu nedenle 1936 Dolar desteğine dikkat edilmelidir. Yukarıda ise 1955-1965 seviyeleri direnç olarak çalışabilir.
 
Dirençler : 1955 / 1965 / 1985
Destekler : 1936 / 1913 / 1900
 
XAGUSD Teknik Analizi
Fed'e ilişkin faiz artırım beklentilerinin azalması ve gelecek hafta açıklanacak enflasyon verisi ve Fed faiz kararrı önesinde dolar endeksinin 104 seviyesinin altına inmesiyle Ons Gümüş 23.60 seviyesinden fiyatlanmaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde 24.00 seviyesi direnç noktası aşağı yönlü hareketlerde ise 23.18 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 24.00 / 24.40 / 26.12
Destekler : 23.18 / 22.75 / 22.40
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq, gelecek hafta açıklanacak enflasyon ve faiz kararındaki belirsizlik nedeniyle endekste kâr realizasyonlarına neden oldu. Yukarı yönlü hareketlerde 14400 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilirken aşağı yönlü hareketlerde 14250 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 14400 / 14625 / 15000
Destekler : 14250 / 14000 / 13725
 
UKOIL Teknik Analizi
Hafta başından itibaren resesyon endişeleri ile geri çekilme gösteren ukoil bu sabah saatlerinde 76.81 seviyelerinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketin devamı halinde 77.60 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75.30 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 77.60 / 80.60 / 83.00
Destekler : 75.30 / 72.50 / 71.25
 
WHEAT Teknik Analizi
Wheat, 50 günlük hareketli ortalamadan gelen satış baskısı ile hafta içerisinde görmüş olduğu en düşük seviyeye gerileme gösterdi. Yukarı yönlü hareketlerde 630 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 600 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 630 / 645 / 657
Destekler : 600 / 588 / 572


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100
BIST100 Endeksi dünkü işlemleri %3,20 oranında sert yükseliş ile 5.561 puandan kapattı. Endeks güne alıcılı bir görünüm ile başladıktan sonra gün içinde 5.515-5.608 bandında dalgalı hareket etti. Endeksin işlem hacmi 116,68mlr TL ile yüksek bir tutarda gerçekleşti. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde tüm zamanların zirvesini (5.704) takip etmekteyiz. Geri çekilmelerde 5.500 desteği ve 5 günlük AO (mavi) 5.377 seviyesi izlenebilir. USD bazında 2,37 cent seviyesinden başlayan endeks günü 2,39 centten kapattı. Gün içinde 2,37-2,41 cent bandında hareket edildi. Endeksin aşağı yönlü hareketinde dolar/TL'deki sert yükseliş etkili oldu. Teknik bakımdan yukarı yönlü hareketlerde 200 günlük AO (2,54 cent) seviyesini takip etmekteyiz. Aşağı yönlü hareketlerde 22 günlük AO (2,36 cent) desteği izlenebilir.

VIOP30
VIOP30 Yakın Vade Kontratı, günü 6.562 uzlaşma fiyatından sert alıcılı bir görünüm ile kapattı. Kontrat gün içinde 6.370-6.700 bandında dalgalı hareket etti. Teknik açıdan yukarı yönlü hareketlerde tarihi zirve seviyesini (6.700) önemsemekteyiz. Geri çekilmelerde ilk etapta kısa vadeli yönde takip ettiğimiz 5 günlük AO (mavi) 6.298 desteği izlenebilir.

USDTRY
USDTRY kurunda dünkü işlemlerde 21,5758-23,3119 dalgalı bandında hareket edildi. Gün içinde gelen güçlü alımların etkisiyle tüm zamanların zirvesi (23,3119) test edildi. Teknik açıdan kısa vadede 5 günlük AO (mavi) 21,03 seviyesini takip etmekteyiz. Bu seviyenin korunması ile pozitif görünümün devam edebileceğini tahmin etmekteyiz.

Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40192

Bugün Ne Bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasalarında bu sabah satıcılı bir seyir izlenmekte. Japonya'da çarşamba günkü kayıplarını genişleten Nikkei225 Endeksi bugünkü büyüme verisinin ardından %0,85 düştü. Topix Endeksi %0,68 geriledi. Japonya ekonomisi yılın ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış olarak %2,7 büyüdü. Veri hem ekonomist tahminlerinin hem de öncü rakamların oldukça üzerinde geldi. Güney Kore Kospi Endeksi bugün %0,32, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,73 düştü. Çin ana kara endeksleri erken işlemlerdeki kaybını geri alarak yön değiştirdi. Şanghay Bileşik Endeksi %0,40, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,20 artıda seyretmekte. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,39 geriledi. ABD endekslerinde karışık kapanışın ardından vadeli kontratlar satış ağırlıklı bir açılış fiyatlamaktadır. Avrupa hisseleri yön arayışıyla karışık bir açılışa hazırlanıyor. Hindistan Merkez Bankası (RBI) bugünkü para politikası toplantısında art arda ikinci kez faiz değişikliğine gitmedi.
Veri takviminde bugün Euro Bölgesi ilk çeyrek nihai büyüme rakamları izlenecek. Yurt içinde İstanbul Sanayi Odası'nın (İSO) mayıs ayı Türkiye İhracat İklimi Endeksini yayımlayacak. Endeks nisanda 52,6 puandan 53,1 puana çıkarak yaklaşık bir yılın en yüksek düzeyine ulaşmıştı. İmalat sektörünün en büyük dört ihracat pazarında üretim artışının ivme kazanması nisanda ihracat ikliminin güçlenmesinde etkili olmuştu.
Borsa İstanbul tarafında; BIST100 Endeksi'nde seçim belirsizliğinin sona ermesi ve yeni kabinenin açıklanmasıyla yaşanan sert yükselişin ardından olası düzeltmeler açısından teknik seviyeler önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde tüm zamanların zirvesi 5.704 puan direnç seviyesi takip edilebilir.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Hafta ortasında Avrupa ve ABD hisse endekslerinde karışık bir görünüm hâkim oldu. Avrupa'da DAX Endeksi %0,2 düşerken FTSE 100 ve CAC 40 Endeksleri yatay satıcılı fiyatlandı. ABD tarafında Nasdaq Bileşik Endeksi %1,29 ve S&P 500 Endeksi %0,38 düştü. Dow Jones Endeksi ise %0,27'lik artış kaydetti. Dolar Endeksi (DXY) 104,1 puanda stabil kalırken EUR/USD paritesi hafifçe artarak 1,07 seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 13,7bp artarak %3,80 seviyesine ulaştı. Kıymetli madenlerden ons altın %1,19 değer kaybederek 1.940USD'ye indi. Emtia grubundan Brent petrol %1'i aşan artışla varil başına 77USD'den işlem gördü.
BIST 100 Endeksi dün günün ilk yarısında etkili olan alışların neticesinde %3,20 artış kaydetti. Endeks ocak ayı başından bu yana ilk defa 5.500 puanın üzerinde kapanış yaptı. Endeks'in işlem hacmi 116,68 milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru %7,75 artarak 23,24 TL'ye ve EUR/TRY kuru %7,81 artarak 24,87 TL'ye yükseldi. Gram altın da 89 TL değerlenerek 1.451 TL'ye ulaştı. Hazine ve Maliye Bakanlığı mayıs ayı hazine nakit gerçekleşmelerini açıkladı. Buna göre hazine nakit dengesi 169,82 milyar TL fazla verdi.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fiyat istikrarının temel hedef olmalı ve ekonomi tam anlamıyla soğuma sürecine sokulmalıdır. Ancak siyaset tarafından ekonomiyi soğutacak politikalara ne kadar sıcak bakılacağı henüz bilinmiyor. Yaklaşan yerel seçimler nedeniyle ekonominin soğutulmasının istenmemesi temel risk olarak hala ortadadır.

Düşük işsizlik, yüksek büyüme, düşük cari açık, yeterli rezerv gibi hedeflere hizmet edecek noktaya varıncaya kadar ve bu hedeflerle çelişki hali ortadan kalkıncaya kadar yalnızca ve tek başına fiyat istikrarı önceliklendirilmeli ve popülist politikalara yönelinmemelidir.

Üretilecek ve uygulanacak politikaların, genel kabul gören uluslararası normlara uygun ilkeler çerçevesinde şeffaf, tutarlı, hesap verebilir ve öngörülebilir olması gerekir.

Oluşturulacak ekipte etkili ve liyakatli kişiler yer almalı ve Piyasa dışı uygulamalar tamamen durdurulmalıdır.

Merkez Bankası ve diğer düzenleyici denetleyici kurumlar siyası yaklaşımlardan bağımsız bir yapıda hareket etmeye başlamalıdır.

Merkez Bankası, TUİK, SPK gibi kurumların son birkaç yıllık işlemlerinin şeffaf ve denetime açık hale getirilmesi ve varsa kamuoyundan saklanan bilgilerin detaylarıyla birlikte açıklanması gerekir.

Türk Lirası mevduat getirilerinin cazip hale getirilerek, KKM uygulamalarının üçer aylık bir veya en fazla iki dönem arasında tamamen bitirilip ortadan kaldırılması gerekir. KKM ‘den dolayı ortaya çıkacak mevduatın önemli bir kısmın tekrar dövize döneceği göz önüne alınarak buna piyasa dışı yöntemlerle mâni olunmaya çalışılmamalıdır. Zira KKM ’den dönüş yapacak fonların dövize yönelimi yurt dışı transfer ve/veya nakit çekim şeklinde olmayacağı için kur üzerinde ani ve şok yükseliş etkisi yaratmayacaktır.

Bütçe denkliği hedefiyle öncelikle kamu yatırımları minimuma indirilmeli ve ciddi tasarruf tedbirleri alınmalıdır. Vergi gelirlerinin artırılmasına yönelik politikalara sıcak bakılmamalıdır.

Otoriter uygulamalara ve politikanın haricen başvurduğu hukuksal müdahalelere son verilerek yabancı sermayenin Türkiye ekonomisine giriş yönünde kırılan cesareti yeniden sağlanmalıdır. Daha çok uzun vadeli yabacı fon tedarikine önem verilmelidir. İnsan hakları ihlallerinin, toplum içerisindeki ve bölgeler arasındaki kutuplaşmanın durdurulması, bilumum demokratikleşmenin ve komşu ülkeler başta olmak üzere batı medeniyetleriyle yumuşak tonlu dostane ilişkilerin hızlıca sağlanması gerekir.

Merkez Bankası faiz artırsa bile üçlü kur mekanizması tam olarak son bulmayacaktır. Zira üçlü kurun temelinde döviz arzındaki darlıktır. Türkiye’nin döviz kazanma kabiliyeti artmadan ve yabancı fonların Türkiye’ye yönelmesi sağlanmadan bu darlık devam edecektir.
Reel efektif döviz kurunun seviyesi, son birkaç yıldır TL’nin dış değerinin sağlıklı bir göstergesi olmaktan çıkmıştır. Açıklanan enflasyon değerleri piyasa gelişmeleriyle tam olarak örtüşmediği için, hesaplanan reel efektif döviz kurunun seviyesi TL nin dış değeri için sağlıklı bir gösterge olamamaktadır.

Beklenen enflasyonu gereğinden fazla düşük gösterilerek politika faizi yeterli yükseklikte artırılmaz ise bu yönlü normalleşme enflasyon üzerinde öngörülen düşürücü bir etki yaratmaz. Son günlerde artan TL değerindeki kayıpların fiyatlar üzerinde yaratacağı yukarı yönlü maliyet artışları enflasyonu daha da artıracaktır. Bir iki ay içerinde de enflasyondaki düşürücü baz etkisi de bitecektir. Bu durumda beklenen enflasyonu düşük tutarak faizde düşük bir artış yapılması halinde, bunun enflasyon üzerindeki düşürücü etkisi oluşmayacaktır. Dolayısıyla kademeli artış yerine ani ve sert bir faiz artışı önceliklendirilmelidir.

Faiz artışı normalleşmenin ilk adımı olduğunun iyice ortaya çıktığı bu noktada, Merkez Bankasının rutin tarihi olan 22 Haziran gününü beklemeden olağanüstü gündemle şu anda toplanması ve faiz artışını derhal ilan etmesi daha doğru olacaktır. Aksi halde dövizde başlayan dalgalanma birkaç gün içerisinde kontrol edilemeyen bir noktaya çıkma riski bulunmaktadır. Kontrollü kur artışı duyumları doğru ise, 2021 yılındaki gerçekleşen felaket senaryo tekrar realize olabilir. Ayrıca, bu alandaki gecikme, uluslararası yatırımcıların yeni ekonomi yönetimine bir tolerans avansı olarak verilen CDS primlerindeki düşüşlerin terse dönmesine neden olabilir.

 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD hisseleri teknoloji hisselerindeki satış ile geriledi. Son dönemin yıldızı Amazon, Microsoft, Google en çok değer kaybedenler arasında yer alıyor. Bölgesel bankalar, enerji, havacılık, otomotiv bireysel yatırımcıların alışlarıyla yükseliyor.

Piyasalardaki satışı risk iştahında bir bozulmadan çok yatırımcıların çok prim yapan modern sektörlerden ucuz kalan klasik hisselere yönelmesi olarak görüyoruz. ABD endekslerinde teknolojinin ağırlığının yüksek olması nedeniyle kısa vadede endeksler baskı altında kalabilir.

Piyasanın gerçek yönü haftaya Salı günü açıklanacak ABD tüketici enflasyonu ve Çarşamba günkü Fed toplantısı ile belirlenecek.

Mehmet Şimşek sonrası Türkiye varlıklarında heyacan bitmiyor. Döviz piyasasına müdahalenin tamamen bırakılması ile dolar Türk lirasına karşı dün %7,0’nin üzerinde değer kazandı. Seçim sonrası doların değer artışı %17,0’ye yaklaşıyor.

Kurun serbest bırakılmasını ve Türk lirasının değer kaybını ekonomide normalleşmenin zorunlu bir parçası olarak görüyoruz. Merkez Bankası’nın politika faizini sert bir şekilde yükseltmesi ile doların Türk lirasına karşı 24-25 bandında dengelenmesini bekliyoruz. Bu düzeltmenin enflasyon ve kamu maliyesi üzerindeki olumsuz etkisini Haziran, Temmuz aylarında, ödemeler dengesi üzerinde olumlu etkisini ise zaman içinde göreceğiz.

Döviz kurunun serbest bırakıldığı, Türk lirasının değer bırakıldığı bir ortamda Borsa İstanbul’un yükselmeye devam etmesini bekliyoruz. Baz senaryomuzda, kur sakinleşiyor, Türk lirası reel olarak değer kazanıyor. Borsa İstanbul dolar bazında değer kazanıyor.

Borsa İstanbul’da sınırlı pozitif bir açılış bekliyoruz. Endeks için destek, direnç seviyeleri 5,450 ve 5.600. Yabancı yatırımcının giriş yapması ile bankalar, holdingler, gıda perakendesi şirketleri, ihracatçı şirketlerin iyi performans göstermesini bekleriz.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/06/08/piyasalarda-bugun-08-06-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Dün Bist 100 endeksinde döviz kurunda gerçekleşen yükseliş ile birlikte özellikle döviz fazlası ve ihracatçı şirketler önderliğinde yükseliş gerçekleşti. Hacim tarafına baktığımızda da yükselişin güçlü olduğunu görüyoruz. Yılın başından itibaren 50 - 60 milyar TL olarak gerçekleşen hacimlerden sonra sonra dün endeks 116 milyar TL hacim ile günü tamamladı. Kurdaki günlük yüzde 7 ye varan yükseliş ile holding endeksi yükselişte öncü oldu. Alımlara baktığımızda yabancı yatırımcının alış tarafında olabileceğini düşünüyoruz. Özellikle seçimlerin sona ermesi ile belirsizliğin son bulması ve devamında ekonomi yönetimindeki değişim yükselişin zeminini oluşturdu. Yine politikalarda normalleşme sinyalleri bankacılık endeksini destekledi. Sektörel olarak verilerin iyi olduğu havacılık ve otomotiv şirketleri bu dönemde tercih edilebilir. Yine döviz tarafındaki hareketin devamı halinde döviz fazlası ve ihracatçı şirketler popüler olmaya devam edebilir. Kredi tarafındaki daralma ile nakit akışı tarafında problem yaşayabilecek şirketlere dikkat edilmesi gerekmekte. Teknik olarak baktığımızda ise üst tarafta 5700 seviyesini direnç olarak, aşağı yönlü harekette ise 5500 seviyesini destek olarak takip ediyoruz. Küresel tarafta ise ABD Başkanı Joe Biden, borç limitinin artırılarak ABD'nin temerrüde düşmesini önleyen anlaşma konusunda uzlaşarak "Amerikan demokrasisinin işleyebildiğini" kanıtladıklarını söyledi. Bugün veri takviminde Euro Bölgesi büyüme oranı açıklanacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : FROTO, ALARK, MIATK, DOAS, PGSUS
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeksi bir önceki işlem gününü %3,2 yükselişle 5561,18 seviyesinde tamamladı. Güne güçlü direnç seviyesi olarak gördüğümüz 5500 seviyesinin üzerinde başlamasının ardından hacminde desteğiyle 5600 seviyesinin üzerini test eden endeks, kazançlarının bir kısmını geri vererek günü ara direnç bölgesi olarak verdiğimiz 5570 seviyesinin hemen altında kapattı. Hacmin 116,7 milyar TL olarak gerçekleştiği ve momentumun güçlenmeye devam ettiği ettiği endekste risk iştahının sürmesi durumunda, tarihi zirve seviyesi olan 5700 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın bu ay %13,8 yükseliş gerçekleştiren ve teknik göstergelerin aşırı alım bölgesinde hareket ettiği endekste kar satışları görülmesi durumunda ise 5500 seviyesi takip ediliyor olacak. Endekste 5500 seviyesi altında oluşabilecek geri çekilmelerde satışlar derinleşebilir.

Dirençler: 5600 / 5700 / 5800
Destekler: 5500 / 5400 / 5300
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeksi bir önceki işlem gününü %3,62 yükselişle 6214,88 seviyesinde tamamladı. İçinde bulunduğu düşen kanalın üst bandını kırmasının ardından yukarı yönlü hareketine devam eden endeks, bir önceki tarihi zirvesi olan 6180,5 seviyesini aşarak, gün içinde 6270 seviyesini test etti. Bugün endekste 6180 seviyesi takip ediliyor olacak. Hacmin yükselişi desteklediği endeks, 6180 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada 6250 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın çok hızlı yükseliş sergileyen endekste görülebilecek geri çekilmelerde ise 6100 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Endeks psikolojik bir bölge olarak gördüğümüz 6000 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse endekste yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir.

30 endeks VIOP kontratı, gün içinde gerçekleştirdiği sert yükselişin ardından akşam seansında kazançlarının bir kısmını geri vererek günü %3 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki bir önceki tarihi zirve bölgesi olan 6180 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 6180 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksinde risk iştahının azalmasıyla birlikte görülebilecek geri çekilmelerde ise kontratta kar satışları görülebilir. Spot BIST30 endeksindeki 6000 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 6250 / 6350 / 6500
Destekler: 6100 / 6000 / 5925



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Euro Bölgesi GSYİH: 2023 yılı birinci çeyreğinde %0.0 Euro bölgesinin, birinci çeyreklerde yıllık büyüme oranı beklentisini %1.2 seviyesinde olduğu görülüyor. 2023 yılı birinci çeyrek büyüme verisinin beklentinin üstünde gelmesi durumunda Euro’da değer artışı yaşanmasına neden olabilir. Beklentinin altında gelmesi durumunda ise Euro’da satış baskısı yaratabilir. (12:00)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,800 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 235 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek “Acil önceliğimiz, ekibimizi güçlendirmek ve güvenilir bir program tasarlamaktır." Açıklamasında bulundu.

Cumhurbaşkanı Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Putin ve Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zekenzkiy ile telefonda görüştü. Görüşmelerde, Rusya-Ukrayna savaşındaki gelişmeler ele alındı.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) Türkiye için 2023 büyüme tahminini yüzde 2,8'den yüzde 3,6'ya yükseltirken, 2024 tahmini ise yüzde 3,8'den yüzde 3,7'ye geriledi.

ABD
ABD Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre dış ticaret açığı, ithalattaki artış ve ihracattaki düşüşün etkisiyle Nisan'da yüzde 23 veya 14 milyar dolar artarak 74,6 milyar dolara yükseldi.

ABD Hazine Bakanı Yellen enflasyonu düşürmenin önemine değinerek "Bu konu bizim önceliğimiz. Hükümet bu anlamda Fed'in çabalarını destekliyor" değerlendirmesini yaptı.

ABD Merkez Bankası’nın (Fed) açıkladığı verilere göre; tüketici kredileri nisanda bir önceki aya göre 23 milyar dolar artarak 4,86 trilyon dolar hacme ulaştı.

ABD'de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, geçen hafta yüzde 6,81'e inerken, 4 haftada ilk düşüşünü kaydetti.

Avrupa
İngiliz konut kredi kuruluşu Halifax tarafından yapılan açıklamada, ülkede konut fiyatlarının bu yılın Mayıs ayında aylık bazda değişmediği, yıllık bazda ise yüzde 1 düştüğü belirtildi.

AMB Yönetim Kurulu üyesi Knot "Şu anki sıkılaşmanın yeteri olduğuna ikna olmuş değilim. Enflasyon uzun süre daha yüksek kalabilir ve daha fazla faiz artışı gerekebilir" ifadesini kullandı.

Asya
Güney Kore, Japonya ile ikili FX swap anlaşmasını görüşmeyi planlıyor.

Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Agricultural Bank of China, Bank of China ve China Construction Bank 3 ve 5 yıllık mevduat faiz oranlarını 15 baz puan indirdi ve vadesiz mevduat için web sitelerine göre yıllıklandırılmış faiz oranları 5 baz puan indirdi.

Japonya ekonomisi yılın ilk çeyreğinde yıllıklandırılmış yüzde 2,7 büyüyerek geçen ay yapılan yüzde 1,6'lık önceki tahminlerin üzerinde büyüdü.

Dünya
Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) küresel büyümenin bu yıl yüzde 2,7'ye gerileyeceğini öngördü.

Kanada Merkez Bankası (BoC) politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 4,75'e yükseltti. Bu, 2001'den beri en yüksek seviye oldu.
Forex Yorumları

Fokus TÜFE’de, Ons altın beklemede

Piyasanın tüm odağı haftaya gerçekleştirilecek Fed toplantısı ve onun hemen öncesinde açıklanacak ABD TÜFE rakamlarında. Şimdilik piyasa aşırı tepki vermek istemiyor. Dolar endeksi (DXY) ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri yatay bir eğilimde. Dolayısıyla ons altın fiyatlarında bekle gör eğilimi hakim görünüyor. Şimdilik piyasa Fed’in faizlerde değişikliğe gitmeyebileceğini ağırlıklı olarak fiyatlıyor. 13 Haziran’da açıklanacak TÜFE rakamları aksini destekleyecek nitelikte gelmesi halinde ilk ve sert fiyatlamayı bu tarafta görebiliriz. Bu süre zarfında agresif hareketlerden sakınmakta fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın yükselen trendin alt bandını aşağı yönde zorluyor. Ancak 1937 seviyesinde oluşan yatay destek burada önemli. Bu seviyeden güçlü tepkilerin geldiğini izlemiştik. 1938 seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece agresif satıcılı pozisyonlar riskli olabilir. Buna karşın teknik göstergeler yatay alanını sakinliği koruyor. Ne bir yön olmamakla birlikte 1990 seviyesi aşılmadığı sürece yükseliş eğilim hız kazanamayabilir.

Destekler: 1938 / 1917 / 1886
Dirençler: 1980 / 1990 / 2019

Petrol yatay hareket ediyor

Petrol haftanın sonuna yaklaşırken yatay hareket ediyor. Petrol fiyatlarında yön tayininin gerçekleşmesi için beklenen gelişme ise 14 Haziran’da gerçekleşecek olan Fed toplantısı olarak öne çıkıyor. Piyasa Fed’in faizi sabit bırakmasını bekliyor. Fed’in beklentilere paralel hareket etmesi baskıyı azaltabilir. Fed’in faiz artırması durumunda ise piyasada baskı bir miktar artabilir. Dolar Endeksi 104 seviyesinden 103 seviyesine doğru geri çekilirken bu geri çekilme petrol fiyatlarının bir miktar artmasına neden oldu.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 71,71’in üzerinde fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde daha önce de aşamadığı 50 günlük hareketli ortalaması olan 74,77 tekrar direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması durumunda ise 71,71 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,71 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 73,73 / 74,77 / 79,66

BRENT Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 75,90 ile 50 günlük hareketli ortalaması 78,79’un arasında hareketine devam eden Brent Petrol’de yukarı yönlü hareketlerin devamında 78,79 seviyesi direnç gösterebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 75,90 seviyesi ile 22 günlük harekteli ortalaması destek olabilir.

Destekler: 75,90/ 73,16 / 72,40
Dirençler: 77,38 / 78,79 / 83,05

EURUSD Yatay Seyrine Devam Ediyor

EURUSD paritesi güne 1.07 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede 14 Haziran’da gerçekleşecek Fed toplantısının baskısı net bir şekilde hissediliyor. Swap piyasalarında 14 Haziran tarihinde Fed’in faizi serbest bırakması yüksek olasılık olarak fiyatlanıyor. Geçtiğimiz gün paritede Almanya Sanayi Üretim verileri takip edildi. Sanayi üretimindeki artış Nisan ayında beklenti olan %0.6 seviyesinin altında %0.3 olarak gerçekleşti. Ek olarak, ECB üyelerinden faiz beklentisi hakkında önemli açıklamalar gelmeye devam ediyor. ECB üyesi Knot, “Haziran ve Temmuz aylarındaki faiz arttırımlarını takiben, politika verilere daha bağlı hale gelecek” açıklamalarını yaptı. Gün içerisinde, Euro bölgesi GSYİH 1.Çeyrek büyüme verileri açıklanacak. ABD’de ise haftalık istihdam verilerinin açıklanması bekleniyor.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.071 seviyesinde seyrediyor. Parite hafta içerisinde 1.067 seviyelerinden tepki alımlarıyla 1.071 seviyelerinin üzerinde günü kapatmıştı. Paritede 1.066 seviyesi önemli bir destek olmaya devam ediyor. Alımların hızlanması halinde 1.075 seviyesi direnç noktası olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlarda 1.082 seviyesi öne çıkıyor.

Destekler: 1.075 / 1.066/ 1.05
Dirençler: 1.087 / 1.082 / 1.075

DolarTL'de pozitif hareket sürüyor
DolarTL tarafında yükseliş hareketi devam ediyor. Dün yüzde 7'ye varan yükseliş hareketi izlendi. Kabinenin açıklanması ile önümüzdeki süreçte özellikle uygulanacak politikalar ana gündem maddesi olarak takip edilecektir. Bakan Şimşek haftasonu devir teslim törenindeki ilk açıklamasında "Türkiye’nin rasyonel bir zemine dönme dışında bir seçeneği kalmamıştır. Kurala dayalı bir Türkiye ekonomisi özlenen refaha ulaşmamızda önemli olacaktır. Makro finansal istikrarı önceliklendireceğiz" ifadelerini kullandı. Şimşek şeffaflık, tutarlılık, öngörülebilirlik ve uluslararası normlara uygunluğun temel ilkeleri olduğunu vurguladı. Küresel tarafta ise ABD Başkanı Joe Biden, borç limitinin artırılarak ABD'nin temerrüde düşmesini önleyen anlaşma konusunda uzlaşarak "Amerikan demokrasisinin işleyebildiğini" kanıtladıklarını söyledi. Bugün veri takviminde önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 23.50 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 23,75 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 23,00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 23.00 \ 22.75 \ 22.50
Dirençler: 23.50 \ 23.75 \ 24.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 24.50 \ 24.20 \ 24.00
Dirençler: 25.20 \ 25.50 \ 26.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, gün içinde gerçekleştirdiği sert yükselişin ardından akşam seansında kazançlarının bir kısmını geri vererek günü %3 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki bir önceki tarihi zirve bölgesi olan 6180 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 6180 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksinde risk iştahının azalmasıyla birlikte görülebilecek geri çekilmelerde ise kontratta kar satışları görülebilir. Spot BIST30 endeksindeki 6000 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6250 / 6350 / 6500
Destekler: 6100 / 6000 / 5925


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 22.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 23.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 22.50 \ 22.00 \ 21.75
Dirençler: 23.50 \ 23.70 \ 24.00


Ons Altın Kontratı

Ons altın VIOP kontratında spottaki 1938 destek seviyesinin altında kapanışların oluşması halinde satıcılı seyir hız kazanabilir. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece agresif satıcılı bir eğilim riskli olabilir. Bununla beraber spottaki 1990 seviyesi güçlü direnç konumunda. Bu seviye aşılmadıkça alışlar sınırlı kalabilir. Şimdilik yatay eğilimi destekleyen teknik göstergeler yönsüz seyrediyor.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1940 / 1917 / 1886
Dirençler: 1980 / 1991 / 2019


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Küresel piyasalar önümüzdeki hafta gerçekleşecek Fed toplantısı ile kritik enflasyon verisi öncesinde yavaş yavaş bekleme moduna geçerken, borsalarda kısmi baskı gözleniyor. Dün S&P500 endeksi %0,4 oranında gerilerken, bu sabah vadelilerde %0,2 oranında düşüş görülüyor. Euro STOXX 50 vadelisi yaklaşık %0,5, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de %0,4 civarında geriliyor. Dün Kanada Merkez Bankası'nın sürpriz faiz artırımı merkez bankalarının şahin duruşlarını koruyabileceğini hatırlattı. Önümüzdeki hafta Fed'in pas geçeceğine yönelik ihtimal %78'den %67'ye geriledi. Tahvil faizlerinde de yükseliş gözlendi. Fed'den temmuz ayında ise 25 baz puan faiz artışı bekleniyor. Yurtiçi tarafa bakıldığında, döviz kurlarının daha yukarıda denge arayışı devam ederken, dün BIST100 de dövizdeki yükselişi yakalamaya çalıştı. Dövizi geliri veya fazlası olan şirketlerin ön plana çıktığı ve 85 hissenin artıda kapattığı günde BIST100 endeksi %3,2 oranında primle günü tamamladı. Bu sabaha bakıldığında dünkü gibi olmasa da kurlarda kısmi yükseliş gözleniyor. BIST100 de güne hafif artıda başlamak isteyebilir. Bugünkü veri takvimine bakıldığında; yurtdışında ABD'de haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi ve Euro Bölgesi'nde bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesinin nihai verileri öne çıkarken, yurtiçinde TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayımlanacak.

 
 
 
 
MAKROEKONOMİ

 
Ekonomik İş birliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) tarafından Ekonomik Görünüm Raporu yayınlandı. Raporda, küresel ekonominin büyüme tahmini, bu yıl için enflasyonda gözlenen iyileşme ve Çin yönetiminin Covid-19 kısıtlamalarını kaldırmasının etkisiyle %2,6'dan %2,7 seviyesine hafif yükseltilirken, 2024 yılı büyüme tahmini ise %2,9 seviyesinde korundu.
• ABD'nin bu yıla ilişkin büyüme tahmini %1,5'ten %1,6'ya ve 2024 yılı büyüme tahmini %0,9'dan %1 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi. Euro Bölgesi'nin bu yıla ilişkin büyüme tahmini %0,8'den %0,9'a hafif yükseltilirken, 2024 yılı büyüme tahmini %1,5 seviyesinde korundu. Çin'in ise bu yıla ilişkin büyüme tahmini %5,3'ten %5,4'e ve 2024 yılı büyüme tahmini %4,9'dan %5,1 seviyesine hafif yukarı yönlü revize edildi.
• Gerileyen enerji fiyatlarının ve enflasyon oranlarının, arz darboğazlarının hafiflemesinin, Çin ekonomisinin Covid-19 sonrası yeniden açılmasının ve güçlü istihdamın ekonomik toparlanmaya katkıda bulunduğu, bunun yanında söz konusu toparlanmanın geçmiş yıllara göre zayıf olacağı belirtildi.
• Ayrıca küresel ekonominin güçlü ve sürdürülebilir büyümede uzun bir yolu olduğu belirtilerek, küresel ekonomik gelişmelerin iyileşmeye başlamakla birlikte kırılganlıkların devam ettiği vurgulandı.
• Özellikle, yüksek enflasyon ve küresel merkez bankalarının, fiyat baskılarını kontrol altına almak amacıyla uyguladığı kısıtlayıcı politikalar nedeniyle küresel ekonomide zayıf bir toparlanma olmasının beklendiği ifade edildi.
• Raporda, küresel çapta enerji ve gıda fiyatları hariç çekirdek enflasyonun beklenenden daha yüksek olduğu ve yüksek faiz oranlarının, özellikle konut ve finans piyasalarında giderek hissedildiği ifade edildi.
• Bunun yanında, yatırımcıların riskleri yeniden değerlendirmeleri ve finansal koşulların sıkılaşmasıyla bazı finansal piyasalarda stres belirtilerinin görülmeye başlandığı belirtildi.
• Ayrıca hükümetlerin destekleyici mali politikalarının, Covid-19 salgını ve Rusya-Ukrayna savaşının şoklarına karşı küresel ekonomiyi desteklemede hayati rol oynadığı belirtilerek, bugün birçok ülkenin daha yüksek bütçe açıkları ve daha yüksek kamu borcu ile karşı karşıya kaldığı vurgulandı.
• Türkiye ekonomisine yönelik büyüme tahmini ise, bu yıl için %2,8'den %3,6 seviyesine yükseltilirken, 2024 yılına ilişkin büyüme tahmini ise %3,8'den %3,7'ye çekildi. Özellikle, 2023 yılı büyümesinde zayıf ihracatın etkisinin görüleceği, buna karşın iç talebin Türkiye'nin ekonomik büyümesinin ana itici gücü olmaya devam edeceği vurgulandı.
• Türkiye'de meydana gelen yıkıcı depremlerin neden olduğu geniş çaplı hasarın ardından başlatılan yeniden yapılanma sürecinden kaynaklanan desteğin, ekonomik faaliyetlerdeki kesintinin olumsuz etkisini büyük ölçüde telafi edeceği belirtildi.
• Raporda, Türkiye'de yıllık ortalama TÜFE tahmini bu yıl %44,6'dan %44,8'e yükseltilirken, gelecek yıl için %41,4'ten %40,8 seviyesine gerilemesi beklenmekte, işsizlik oranının bu yıl %10 ve gelecek yıl %9,9 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülmekte.
ABD tarafında, nisan ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklandı. Aylık bazda ihracat nisan ayında %3,6 düşüşle 249 milyar USD'ye gerilerken, ithalat ise nisanda aylık bazda %1,5 artışla 323,6 milyar USD seviyesine yükseldi. Böylece nisanda dış ticaret açığı aylık bazda ihracatın düşüşü ve ithalatın artışıyla 60,6 milyar USD'den 74,6 milyar USD seviyesine yükselerek son altı ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşti.

Almanya'da sanayi üretimi, martta aylık %2,1 oranında düşüşün ardından nisanda aylık %0,3 oranında artışla kısmi toparlanma kaydetti, bunun yanında beklentilerin (%0,6 artış) altında kaldı. Detaylara bakıldığında, nisanda sermaye malları üretiminde (%0,3 düşüş), ara mal üretiminde (%0,2 düşüş) ve enerji üretiminde (%1,5 düşüş) düşüşler gözlenirken, tüketim malları üretiminde (%1,5 artış) ve inşaat üretiminde (%2 artış) kaydedildi. Ayrıca bölgede enerji krizine yönelik endişelerin yatışmasına karşın nisanda enerji yoğun sanayi kollarında üretim %1,1 gerilemeyle düşüşünü yavaşlayarak sürdürdü.

Bunun yanında, Kanada Merkez Bankası, önceki son iki toplantısında politika faiz oranını sabit tutmasının ardından dünkü toplantısında 25 baz puan artışla %4,75 seviyesine yükseltti ve böylece politika faizi 2001'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, beklentiler ise %4,50 seviyesinde sabit tutulması yönündeydi. Ayrıca Banka, ülke ekonomisinde aşırı talebin beklenenden daha kalıcı olduğunu belirtirken, para politikasının, arz ve talebi dengelemesi ve enflasyonun sürdürülebilir biçimde %2'lik hedefe dönmesi açısından yeterince kısıtlayıcı olmadığını vurguladı.

Yurt içinde ise, Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından mayıs ayı Hazine nakit dengesi verisi yayınlandı. Hazine nakit dengesi, mayısta 169,8 milyar TL fazla verdi, nisanda 159,1 milyar TL açık vermişti, 12 aylık kümülatif nakit açığı ise mayısta 519,6 milyar TL'den 499 milyar TL'ye, GSYH'a oranı ise %3'ten %2,9'a geriledi (GSYH verisi olarak 1. çeyrek kümülatif verisi kullanıldı). Alt detaylara bakıldığında gelirlerde aylık %149,8 oranında güçlü artış gözlenirken, giderler ise faiz dışı giderlerdeki aylık %8,5 oranındaki düşüşe karşın faiz giderlerindeki aylık %255 oranındaki artışın etkisiyle aylık %9,1 oranında artış kaydetti. Dipnotlara bakıldığında, nisan ayının son iş gününde bankalar aracılığıyla tahsil edilen vergilerin yaklaşık 70 milyar TL'lik kısmının, tahsilat protokolleri gereğince mayıs ayında Hazine hesaplarına yansıdığı belirtilmekte, bu kapsamda mayısta gelirlerdeki güçlü artışın önemli bir kısmının buradan kaynaklığı görülmekte. Bunun yanında mayıs ayında aylık bazda faiz giderleri, geçen yılın aylık ortalamasının belirgin şekilde üzerinde gerçekleşti.
 
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,

ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, 3 Haziran haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30'da izlenecek. Son açıklanan haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları, 230 bin kişi seviyesinden 232 bin kişi seviyesine hafif yükselişle iş gücü piyasasında sıkı görünüme işaret etmekle birlikte düşük seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü.

Ayrıca Euro Bölgesi'nde bu yılın ilk çeyreğine ilişkin GSYH büyümesi nihai verileri TSİ 12'de açıklanacak. Euro Bölgesi ekonomisi geçen yılın son çeyreğinde %0 büyüme sergileyerek durağan seyre geçmenin ardından revize verilere göre bu yılın ilk çeyreğinde öncü verilerle uyumlu olarak %0,1 oranı ile beklentilerin (%0,2 büyüme) altında büyüme kaydetmişti.

Diğer yandan, bugün TCMB tarafından haftalık DTH, rezerv ve sermaye hareketleri istatistikleri yayınlanacak.
• Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK'nın yayınladığı günlük verilerden de bakıyoruz. 2 Haziran haftasında toplam DTH miktarı 0,26 milyar USD (bireysel 0,37 milyar USD düşüş ve kurumsal 0,11 milyar USD artış) azaldı. Toplam YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı %39,4'ten %40,6'ya yükseldi. TL kredilerde haftalık %0,32 artış, YP kredilerde %0,10 düşüş, toplam kredilerde ise kur etkisinden arındırılmış bazda baktığımızda %0,20 artış görmekteyiz.
• TCMB Analitik Bilanço verilerine göre, 2 Haziran haftasında toplam ve net rezervin arttığını hesaplamaktayız. İlgili haftada toplam rezervin 1,9 milyar USD artışla 100,4 milyar USD seviyesine yükseldiğini, net uluslararası rezervin ise 1,6 milyar USD artışla -2,8 milyar USD'ye geldiğini ve son üç haftada negatif bölgede seyrettiğini öngörmekteyiz.
SEKTÖR HABERLERİ

Lojistik: Yılın ilk 4 ayında Türkiye'nin ihracatının %57'si deniz yoluyla gerçekleştirildi. Dış ticarette deniz yolundan sonra en çok kara yolu kullanıldı. Hava yolu taşımacılığında %11,3'lük artış kaydedildi. Demir yolu taşımacılığında ise toplam ihracattaki düşüşe paralel olarak azalış yaşandı. Kaynak: AA

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Duran Doğan Basım ve Ambalaj (DURDO): Şirket ile Atlas Ofset Matbaacılık ve Ambalaj'ın ("Hedef Şirket") hissedarları arasında, Hedef Şirket'in sermayesini temsil eden hisselerinin tamamının satın alınmasına yönelik bir niyet mektubu imzalanmıştır.

Emek Elektrik (EMKEL): Şirket, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından 04/05/2023 tarihinde gerçekleştirilen, ''Toplam 1.150 Adet Ayırıcı, Toprak Bıçağı ve Yedek Malzemeleri Alım İşi'' konulu ihaleye katılmış ve ''300 Adet 170KV Ayırıcı ve Yedek Malzemeleri '' kısmında en avantajlı fiyatı vererek 1. olmuştur. İhale baz bedeli 78mn TL olup (Emek Elektrik & Set Elektromekanik Ortaklığı) 07.06.2023 tarihinde TEİAŞ ile tedarik sözleşmesini karşılıklı olarak imzalamıştır. İhale bedelinin ortaklık payına düşen kısmı 66,3mn TL'dir. Projenin 2023 sonuna kadar tamamlanması ve sonuçlarının finansal tablolara 2023 sonu itibariyle yansıması beklenmektedir.

Ensari Deri (ENSRI): Şirketin Yönetim Kurulu Başkanı Muhammet Nuri Ensari sahip olduğu 23,4mn TL'lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK'ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 116,8mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK'ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %20'sini oluşturuyor.

Gezinomi (GZNMI): Q Yatırım Bankası Yönetim Kurulunun 01.06.2023 tarihli kararı ile, bankanın tamamı nakden ödenmiş durumda olan 500mn TL'lik sermayesinin ortakların payları nispetinde nakden ve muvazaadan ari şekilde ödenmek suretiyle 100mn TL artırılarak 600mn TL'ye yükseltilmesine karar verilmiş olduğu 07.06.2023 tarihinde Şirkete bildirilmiş olup, yapılacak bedelli sermaye artırımına iştirak edilmesine ve %10 oranındaki paylara isabet eden 10mn TL tutarındaki yeni pay alma haklarının tamamının kullanılmasına karar verilmiştir.

Gedik Yatırım (GEDIK): Şirketin %56,2'sine sahip olduğu HiVC GSYO AŞ (hiVC) 125mn TL kayıtlı sermaye tavanı içinde kalacak şekilde 37,9mn TL olan çıkarılmış sermayesini 62,1mnTL tahsisli bedelli sermaye artırımı yaparak 100mn TL'ye çıkarılmasına karar vermiştir. Bu kapsamda, söz konusu tahsisli sermaye artırımına ilişkin yapılacak başvuru sonucunda SPK onayını takiben, Şirket tarafından 29,7mn TL katılım sağlanarak doğrudan %51 oranında dolaylı olarak ise %55,86 oranında ortak olunmasına, ilgili işlemlerin yürütülmesi konusunda Şirket Genel Müdürlüğü'nün yetkili kılınmasına karar verilmiştir.

Inveo Yatırım Holding (INVEO): Şirketin doğrudan %9,8'ine, dolaylı olarak ise %47,9'una sahip olduğu HİVC GSYO AŞ (hiVC) 125mn TL kayıtlı sermaye tavanı içinde kalacak şekilde 37,9mn TL olan çıkarılmış sermayesini 62,1mn TL tahsisli bedelli sermaye artırımı yaparak 100mn TL'ye çıkarılmasına karar vermiştir. Bu kapsamda Yönetim Kurulu tarafından yapılacak sermaye artırımına katılım sağlanmamasına, dolayısıyla sermaye artırımı işlemleri tamamlandıktan sonra Şirketin hiVC'deki doğrudan payının %3,71 ve dolaylı payının %74,62 olmasına karar verilmiştir.

Katmerciler Araç Üstü Ekipman (KATMR): Şirket yurtdışı kaynaklı 2,7mn USD tutarında havaalanı yer hizmetleri için muhtelif araç üstü ekipman siparişi almıştır. Teslimatlar 2023-2024 yılı içerisinde tamamlanacaktır.

Kervansaray Yatırım Holding (KERVN): Denizbank tarafından, şirket ve diğer dosya borçlu şirketler aleyhine başlatılan icra takip dosyasında Kervansaray Marmaris Oteli satışa çıkartılmıştır. Yapılan icra ihalesinde, alacağa mahsuben ihaleye katılan Denizbank, şirkete ait Marmaris'teki 3.142 parsel sayılı taşınmazı 20,6mn TL bedel ile 3.143 parsel sayılı taşınmazı ise 110,3mn TL bedel ile satın almıştır. İhale kesinleşmemiş olup, şirket tarafından ihalenin feshine dair başvurular yapılacaktır.

Körfez GYO (KRGYO): Şirketin portföyünde yer alan, İstanbul Kartal'daki konut satışı, KDV hariç 13,1mn TL bedelle gerçekleşmiştir. Söz konusu taşınmazın 2022 yıl sonu değerleme raporunda yer alan ekspertiz değeri KDV hariç 8,7mn TL olup satış bedelinin en son kamuya açıklanan finansal tablolardaki aktif büyüklüğe olan oranı %4,22'dir.

Özak GYO (OZKGY): Yönetim Kurulunun 07.06.2023 tarihli kararı ile, Şirketin 16.05.2023 tarihinde aldığı 2.000mn TL olan Kayıtlı Sermaye Tavanı içerisinde ödenmiş 728mn TL sermayesinin, 728mn TL artırılarak 1.456mn TL'ye tamamı 2022 Yılı Karından karşılanacak şekilde yapılacak olan bedelsiz sermaye artırımına ilişkin alınan yönetim kurulu kararına istinaden sermayeyi temsil eden A grubu nama yazılı 4,6mn TL'lik payın 9,3mn TL olarak; B grubu hamiline yazılı 723,4mn TL'lik payın 1.447mn TL olarak oluşmasına karar verilmiştir.

Sanifoam Endüstri (SANFM): Şirketin kapasite artışına yönelik hedeflerini gerçekleştirebilmek, yurtiçi ve yurtdışı müşterilerin artan taleplerini karşılayabilmek ve ana hammaddenin şirket bünyesinde üretilmesine yönelik olarak orta - uzun vadeli stratejik yatırım düşüncesi kapsamında yeni fabrika yatırımı için daha önce Sakarya Hendek Organize Sanayi Bölge Müdürlüğü'ne başvuruda bulunduğu bildirilmişti. Arsa tahsisine ilişkin olarak, kamulaştırma süreci tamamlanmış olup şirkete 18.148,93 m2 olarak kesin tahsis yapılmıştır. Tahsis bedeli 21,2mn TL'dir. Ön ödeme sonrası kalan bedel 16,4mn TL 10.08.2023 tarihinden başlamak üzere 6 eşit taksitte ödenecektir. Ödemelerin tamamlanmasına müteakip tapu tahsis işlemi yapılacak olup, tapu tahsisi sonrasında fabrika yatırımına 2 yıl içerisinde başlanması planlanmaktadır.
 
FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,07'den %9,04 seviyesine geriledi. TCMB dün 103,7 milyar TL'lik (%8,50'den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST'te kotasyon yoluyla 226,3 milyar TL (%10'dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 408 milyar TL oldu.
 

Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisinde faizlerde kısa ve orta vadeli tarafta düşüşler gözlenirken, uzun vadeli tarafta yükselişler görüldü. Buna göre, kısa ve orta vadeli tarafta 160 baz puana yaklaşan düşüşler görülürken, uzun vadeli tarafta 110 baz puana yaklaşan yükselişler gözlendi.
 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.