Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Çin Büyüme Verileri Küresel Piyasaları Etkiliyor.
Beklenti altında açıklanan Çin GYSİH, küresel piyasalarda düşüşe yol açtı.
 
AMERİKA
o Temmuz Michigan Tüketici Güven Endeksine Göre, gelecek bir yıllık enflasyon beklentisi %3.4 e yükselerek piyasa beklentisinin üzerine çıktı
o ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Hindistan'ı "vazgeçilmez ortak" olarak nitelendirerek, ABD'nin Hindistan ile yakın ilişkilerini ve ticaretini artırmak istediğini belirtti. Yellen ayrıca, Çin ve ABD'nin ortak endişeleri konusunda işbirliği yapması gerektiğini vurguladı.
o Goldman Sachs stratejistleri, hisse senetlerindeki ralli risklerinin azaldığını belirtse de, ABD'de hala yüksek resesyon riski olduğunu vurguladı. Enflasyonun kalıcı hale gelmesi ve daha sıkı para politikası kararlarının alınması gibi faktörlerin şüpheci bir yaklaşım gerektirdiğini ifade ettiler.
AVRUPA
o FTSE100 Endeksi, petrol emtialarının %1.7 düşmesi ardından %0.1 düşüşle haftayı kapadı.
TÜRKİYE
o EPDK (Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu), Yenilenebilir Enerji Kaynaklarını Destekleme Mekanizması (YEKDEM) maliyetini Temmuz ayı ve sonrası için revize etti.
o Türkiye otomotiv sektöründe, bu yılın ilk altı ayında toplam üretim ve ihracat artışı yaşandı. İlk yarıda toplam otomotiv üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 13 artarak 735 bin 231 adede ulaştı. .
ASYA
o Çin yıllık GYSİH %7.3 olan beklentilerin altında kalarak %6.3 olarak açıklandı
o Asya - Pasifik piyasaları, beklentilerin altında gerçekleşen GYSİH verileri ile düşüş yaşadı.
o Hong Kong borsası bugün fırtına yüzünden kapalı olacak.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Yukarı yönlü trendin korunduğu parite Cuma günü ve bu sabah yatay fiyatlamalar göstermeye başladı. 1.1250 direnci altında kalınırsa gün içinde yatay ve çift yönlü konsolidasyon sürecinin devam etmesini bekleriz. Ancak teknik açıdan 1.1090 üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü trend geçerliliğini koruyacaktır. Bu bağlamda 1.1090 desteğine doğru gerilemelerde tepki alımları güçlenebilir.
 
Dirençler : 1.1250 / 1.1270 / 1.1300
Destekler : 1.1200 / 1.1140 / 1.1090
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Geçen hafta 1963 Dolar seviyesine kadar yükseldikten sonra Cuma günü tepki satışları ile gerileyen Altın bu sabah da haftaya hafif satıcılı başladı. Teknik olarak 50 günlük hareketli ortalamanın da geçtiği 1945 seviyesi üzerinde yükseliş eğilimi devam etmektedir. Bu çerçevede Dolar Endeksinin seyrine de bağlı olarak 1945 seviyesine doğru görülebilecek gerilemelerde alımlar tekrar güçlenebilir. Ancak 1945 kırılırsa kısa vadede satış baskısının artmasına karşı tedbirli olunmalıdır.
 
Dirençler : 1970 / 1983 / 1992
Destekler : 1945 / 1935 / 1925
 
GBPUSD Teknik Analizi
Cuma günü 1.3140 seviyesinden gelen satışlarla gerileyen parite bu sabah da gerileyerek haftaya başladı. Teknik olarak 1.2950 üzerinde trend yukarı yönlü gelişmekle birlikte devam edebilecek tepki satışları ile 1.30 seviyesi test edilebilir. Ancak 1.30-1.2950 destek bölgesinde alımların tekrar artabileceğini düşünüyoruz.
 
Dirençler : 1.3140 / 1.3190 / 1.3240
Destekler : 1.3000 / 1.2950 / 1.2900
 
NAS100 - Teknik Analizi
Yükseliş trendinin korunduğu endekste 15850 kısa vadede en yakın direnç olarak takip edilmelidir. 15850 seviyesinin de aşılması durumunda trend yönünde fiyatlamalarda 16000-16100 seviyeleri sırasıyla hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 15.480-15.300 seviyeleri takip edilebilir.
 
Dirençler : 15850 / 16000 / 16100
Destekler : 15480 / 15300 / 15000
 
UKOIL Teknik Analizi
Cuma günü 81.70 direncinden gelen satışlarla gerileyen UKOIL bu sabah haftaya da satıcılı başladı. Teknik olarak aşırı alım bölgesinden çıkılması ile beraber aşağı yönlü düzeltmenin devam edebileceğini düşünüyoruz. Bu bağlamda 78.50-77.30 seviyeleri test edilebilecek destekler olabilir. 80.70 seviyesinin aşılması durumunda ise düzeltmenin sona erip yukarı hareketin tekrar hızlanmasını bekleriz.
 
Dirençler : 80.70 / 81.70 / 82.40
Destekler : 78.50 / 77.30 / 76.50
 
WHEAT Teknik Analizi
Haftaya yükselişle başlayan Wheat 653 üzerindeki fiyatlamalarda yukarı gitme isteğini sürdürebilir. Teknik olarak yukarı yönlü hareketlerde 680-696 sırasıyla hedeflenecek direnç seviyeleri olarak görünmektedir. Aşağı yönlü fiyatlamalarla 653 desteği kırılırsa satışların artmasına karşı dikkatli olunmalıdır.
 
Dirençler : 680 / 696 / 706
Destekler : 653 / 638 / 620


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

CUMHURBAŞKANI KÖRFEZ ÜLKELERİNİ ZİYARET EDİYOR
 
Haftanın en önemli gündem maddeleri; Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın bugün başlayacak ve 3 gün sürecek olan Körfez ülkeleri ziyareti ile Perşembe günü yapılacak PPK toplantısı. Daha önce Cumhurbaşkanı Yardımcısı Yılmaz ile Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, Katar'ı ziyaret ederek, iki ülke arasındaki ekonomik işbirliğinin geliştirilmesi ve bazı stratejik anlaşmalar için ön görüşmelerde bulunmuştu. Cumhurbaşkanı Erdoğan Suudi Arabistan, Katar ve Birleşik Arap Emirlikleri'ni ziyaret edecek olup, beraberinde 200'den fazla iş insanı yer alacak. Piyasalar Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın ziyaretiyle birlikte ülkeye yatırım ve sermaye girişi olmasını bekliyor. Haftanın ikinci yarısında ise gözler TCMB Para Politikası Kurulu toplantısında olacak. Piyasa beklentisi %15 olan politika faizinin 500 baz puanlık artışla %20'ye yükseltileceği yönünde. Merkez Bankası Başkanı değişikliğinden sonraki ilk toplantıda, faiz artış oranı piyasa beklentilerinin altında kalmıştı ve TL'de değer kaybının arttığını görmüştük. Bu nedenle bu haftaki toplantıda MB'nin piyasa beklentilerini ne ölçüde karşılayacağı önemli olacak.
 
TL: Hazine bugün 4 yıl vadeli TLREF'e endeksli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Bu haftaya baktığımızda ise; yarın ise 15 ay vadeli kuponsuz devlet tahvilinin ilk ihracı ile 7 yıl vadeli değişken faizli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek. Merkez Bankası Beklenti Anketi'nde yıl sonu dolar kuru beklentisi 28,46'ya çıkarken, enflasyon beklentisi ise %43,8'e yükseldi. Vergilerin artması ve benzine gelen zamlar sonrası enflasyon beklentilerinin önümüzdeki ay da yükseldiğini görebiliriz. Dolar kuru haftaya 26,18 seviyelerinde başlarken, enflasyondaki artış eğilimi önümüzdeki dönemde TL'de sınırlı değer kaybının devam etmesini sağlayabilir.
 
Borsa İstanbul: BIST-100 endeksi 6446 puan ile tarihi zirvesini yenilerken, haftayı 6438 puan ile rekor seviyede tamamladı. Hafta içinde endeksten önemli ölçüde pozitif yönde ayrışan bankacılık sektörü hisselerinde kar satışları gelirken, holding endeksi ise %2'lik artışla endeksteki yükselişi destekledi. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın ziyaretiyle ilgili gelecek haber akışı BIST için de oldukça kritik. Güçlü teknik görünümünü koruyan endeks ilk planda 6500 direncini hedeflemeye devam ediyor. 6600 ikincil direnç, 6380 ve 6290 ise destek seviyeleri olarak takip edilebilir.
 
BIST-30 EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 7380 puandan kapatan BIST-30 kontratlarında 7348, 7272, 7233 ve 7110 destek olarak izlenebilir. 7396, 7421 ve 7500 ise direnç noktalarını oluşturuyor.
 
USD/TL EN YAKIN VADELİ VİOP KONTRATI

Günü 26.38 seviyesinde kapatan USD/TL vadeli işlem kontratlarında 26.31, 26.22, 26.18, ve 25.94 destek olarak izlenebilir. 26.43, 26.54, 26.89 ve 27.21 ise direnç noktalarını oluşturuyor.


 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Konuşma sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde'ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (11:15)

TCMB başkanı Hafiye Gaye Erkan ve Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ABD Hazine Bakanı Yellen ile bir araya gelecek. (14:00)

ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Haziran): New York eyaletindeki 200 imalat sektörü üreticisi ile yapılan anket sonucuna göre üretim sektörünün durumu hakkında bilgi verir. Değerin 0'ın üzerinde olması sektörde genişleme olduğunu göstermektedir. Endeksin Mayıs ayında 6,6 açıklanması beklenmektedir. (15:30)

Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın 3 gün sürecek Körfez ülkeleri ziyareti başlıyor. Programda Suudi Arabistan, Katar ve BAE bulunuyor.
*Hazine, 4 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF'e endeksli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Japonya borsaları Tatil nedeniyle kapalı olacak.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanlığı, akaryakıt ürünlerindeki özel tüketim vergisi (ÖTV) artışı ile depremin yol açtığı ilave maliyetlerin bütçe üzerindeki etkisini bir miktar azaltmanın hedeflendiğini, ayrıca, söz konusu düzenlemenin cari açığı kontrol altına almaya da destek vereceğini bildirdi.

Bu yılın ilk altı aylık döneminde toplam otomotiv üretimi bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 13 artarak 735 bin 231, otomobil üretimi ise yüzde 21 artışla 462 bin 401 adede ulaştı.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, G20 toplantılarına katılmak üzere Hindistan'a gidecek.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından gerçekleştirilen piyasa katılımcıları anketinde 12 ay sonrası için TÜFE beklentisi yüzde 33,21 ile bu yılın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ülkesinin Hindistan'ı "vazgeçilmez ortak" olarak gördüğünü belirtti.

Goldman Sachs stratejistleri hisse senetlerindeki ralli risklerin geride kaldığına işaret etse de, ABD'de resesyon riskinin yüksek olmaya devam ettiğine dikkat çekti. Stratejistlere göre, enflasyon daha kalıcı olduğunu kanıtlayabilir ve daha şahin merkez bankası sürprizleri tetiklenebilir.

ABD'de büyük bankaların ikinci çeyrek bilançoları açıklanmaya başladı. JPMorgan Chase ile Wells Fargo'nun net kârı, ikinci çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre artarken, Citigroup'un kârı ise düştü.

Dünyanın en büyük hedge fonlarından Bridgewater Üst Yatırım Yöneticisi (CIO) Bob Prince enflasyonla mücadelenin sona ermekten oldukça uzak olduğunu ve çekirdek enflasyonu düşürmenin gerçekten çok zor olacağı uyarısında bulundu.

Fed eski Başkan Yardımcısı Richard Clarida, ABD'de Mart ayında faiz indirimi yapılacağı beklentileri üzerine yapılan piyasa bahislerinin anlaşılabilir olduğunu belirtti. Clarida, "Mart ayında bir indirim veya en azından indirimlerin yakın olduğuna dair güçlü bir işaret, mantıklı olur" dedi.

Asya
Çin, orta vadeli kredi faiz oranlarını değiştirmeyerek yüzde 2,65'te tuttu.

Çin'in ikinci çeyrek GSYH'sı yüzde 6,3 ile artış göstermesine rağmen beklenenden daha yavaş büyüdü.

Japonya Başbakanı Kişida Fumio, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ve Katar'da "enerji kaynakları diplomasisi" yapacak.

Forex Yorumları

Ons altında baskı sürüyor
Ons altında Michigan Tüketici Güveni Temmuz ayında beklentinin üzerinde açıklandı. Beklentilerin üzerinde açıklanan verinin ardından baskı devam ediyor.Fed eski Başkan Yardımcısı Richard Clarida, ABD'de Mart ayında faiz indirimi yapılacağı beklentileri üzerine yapılan piyasa bahislerinin anlaşılabilir olduğunu belirtti. Clarida, "Mart ayında bir indirim veya en azından indirimlerin yakın olduğuna dair güçlü bir işaret, mantıklı olur" dedi. Fed 'in faiz artışlarına devam edebileceği algısı ons altında baskıyı sürdürüyor. Bugün AMB Başkanı Lagarde'ın Konuşmasını takip ediyor olacağız. Veri akışı açısından sınırlı bir gün olduğu için dar bant alanında işlemler devam edebilir.
Teknik Analiz: Ons altında 1890 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanması ile birlikte yukarı yönlü hareket devam ediyor. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için 1970 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1970 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1930 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.


Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1980 / 2000

Petrol düşüşle başladı

Petrol haftaya satıcılı başladı. Petrol fiyatları geçtiğimiz hafta Nisan ayından bu yana en yüksek seviyesini görmüştü. Bu seviyeden gelen satışlar bir miktar geri çekilmeyi beraberinde getirdi. ABD TÜFE ve ABD ÜFE verilerinin beklentiler altında gelmesi sonrasında piyasada iyimserlik artmıştı. Gözler artık gelecek hafta toplanacak Fed toplantısında. Fed'in faizi sabit bırakıp bırakmayacağı, artırırsa ne kadar artıracağı belirsizlikleri beraberinde getiriyor. Bu sabah Çin'den gelen veriler ise fiyatlamada etkili olan bir başka etken oldu. Çin ekonomisi yılın 2. Çeyreğinde %6,30 seviyesinde büyüyerek beklentilerin 1 puan altında büyüme kaydetti. Çin'de Sanayi Üretimi ise Haziran ayında %4,40 büyüme kaydetti. Günün önemli verisi ise TSİ 15:30'da açıklanacak olan ABD New York Empire State İmalat Endeksi olarak öne çıkıyor.

WTI Teknik Analiz: 74$ üzerinde fiyatlanan ham petrolde geri çekilme hareketlerinin yaşanmaya devam etmesi halinde 73,85 seviyesi destek görevi görebilir. Yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 79,50 seviyesi direnç olabilir.

Destekler: 73,85 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 79,50 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 78$ üzerinde fiyatlanıyor. 78,75 seviyesinin üzerinde kalması halinde iyimserlik artabilir. Yukarı yönlü hareketlerin devamında 80,57 seviyesi direnç görevi görebilir.

Destekler: 78,75 / 77,38 / 75,73
Dirençler: 80,57 / 83,05 / 86,50

EURUSD Geçtiğimiz Haftadan Güçlü Çıktı

EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününe 1,123 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz hafta açıklanan ABD ÜFE-TÜFE verilerinin beklentilerin altında gerçekleşmesinin ardından Fed'in önceki toplantıda çizdiği azami iki faiz arttırımı beklentisi küresel piyasalarda zayıfladı. Dolar endeksi geçtiğimiz hafta başından bu yana, 102,2 seviyesinden 99,7 seviyesine kadar geriledi. Hafta içerisinde Çarşamba günü Euro bölgesi TÜFE ve Salı günü ABD Sanayi Üretimi verileri takip edilecek. Gün içerisinde ise, ECB başkanı Lagarde'ın açıklamaları ve ABD New York İmalat Endeksi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,123 seviyesinde seyrediyor. Paritede psikolojik eşik olarak görülen 1,10 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,127-1,135 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.095 / 1.10/ 1.106
Dirençler: 1.14 /1.135/ 1.127

DolarTL ılımlı pozitif
DolarTL 26 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Küresel tarafta geçtiğimiz hafta ABD'de üretici fiyatları Haziran'da piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti. ABD'de Haziran ayında üretici fiyatları yıllık olarak yüzde 0,1 arttı. Beklenti artışın yüzde 0,4 olması yönündeydi. Aylık olarak ise artış yüzde 0,1 olarak kaydedildi.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,15 seviyesinde seyrediyor. 26 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması halinde 26,25 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.25 \ 26.50 \ 27.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında devam eden alımlarla birlikte spot BIST30 endeksine paralel günü %0,83 yükselişle tamamldı. Bugün kontratta Spot BIST30 endeksindeki 7100 seviyesi takip ediliyor olacak. Yukarı yönlü trendine devam eden spot BIST30 endeksinde görülebilecek 7100 seviyesi üzerinde oluşabilecek fiyatlamalarda kontrattaki yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın momentum kabının sürdüğü spot BIST30 endeksinde oluşabilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 7000 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7150 / 7300 / 7400
Destekler: 7000 / 6880 / 6800


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.20-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.20 \ 26.50 \ 27


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1980 / 2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
11:15 EUR Yüksek AMB Başkanı Lagarde'ın Konuşması
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi -4,30 6,60
*Hazine, 4 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF'e endeksli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Japonya borsaları Tatil nedeniyle kapalı olacak.
* TCMB başkanı Hafiye Gaye Erkan ve Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ABD Hazine Bakanı Yellen ile bir araya gelecek.



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Monday, July 17, 2023
Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a positive trend, closing the day at 6,437.74, up 1.09%. Stocks such as THYAO, SISE and SAHOL made the strongest contribution to the Index on a points basis, while the Industrial Index rose by 0.89%. The Banking Index diverged negatively, down 0.95%. On a weekly basis, the BIST100 rose by 4.05%. The Industrial Index rose by 2.49% and the Banking Index rose by 11.86%. We think that the negative real interest rate policy, which will continue for a while during the gradual normalization period, will continue to be supportive of BIST in the short term. While the strong foreign inflow to the BIST continues for the fifth week in a row, it remains the key driving force by supporting the rise in the Index. The recently developed positive relations with the USA and the EU also support the general positive pricing in BIST and TRY-based assets. We think that it is normal to experience profit realizations from time to time at the BIST, which has achieved a rapid rise in a short time. In the medium term, we think that the direction of the markets will become clear after the steps to be taken and the economic program to be announced are known. In major global stock markets the strong course in risk appetite continues. After the inflation data from the USA printed below expectations, anticipation that the Fed would end interest rate hikes after a 25 bps interest rate hike have strengthened, while indices completed last week with strong increases ranging from 2-4%. Although there are profit sales in the short term, we expect the uptrend in major stock markets and risky assets to continue, as long as there is no macro data that points to a recession, with declines presenting a buying opportunity. This morning, Chinese growth data fell short of expectations, suppressing risk appetite, while the U.S. futures, German DAX futures and Asian Stock Markets generally followed a limited-selling course. The VIX hovers near 13, indicating low volatility and selling pressure in the U.S. Stock Markets. The VIOP-30 Index ended Friday up 0.54%. Locally, we expect the Benchmark Index to start the week with a positive trend, and although the uptrend continues, it will lose strength and follow a fluctuating course amid profit sales. SUPPORT: 6,386 - 6,340 RESISTANCE: 6,488 - 6,560.
Money Market:
The Lira was negative on Friday, weakening 0.25% compared to the USD to close to 26.1656. In addition, the currency depreciated by 0.49% against the basket composed of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were relatively flat. The ten-year benchmark bond ending at 17.02%, unchanged from its previous closing.
Headlines:
Central Government Budget Statistics for June will be published on the macroeconomic data agenda today. We expect the trend in the budget deficit, which has risen sharply due to the general elections, natural disasters and postponed collections, to continue at a decreasing rate. Our detailed analysis after the data emerges will be published within the day.
For HalkBank Halk (HALKB.TI; MP) our 2Q23 net income estimate is TRY733mn (-83% QoQ, -72% YoY) with a rather weak quarterly ROAE of 2.5%. Tumbling NII (-66% QoQ) due to higher funding costs was the main negative of the quarter. Contrary to the trend seen in other banks, we are modeling a trading loss of TRY1.3bn due to swap funding costs vs TRY315mn trading loss of in 1Q23.
Solid 20% QoQ increase in TRY loans supported by SMEs, slight contraction in FC loans, slowdown in TRY deposits growth, strong rebound in fee and commission income (+30% QoQ) and normalized OPEX are the other highlights of the quarter.
The CPI linker contribution should decline by 14% QoQ as the bank is set to use 50% in valuing its CPI linker portfolio, vs. 58% in 1Q23. Swap funding costs should ease 30% QoQ amid lower cost. NIM (adjusted) to weaken by as much as 300bps QoQ to 1%.
On the asset quality front, CoR (total, net) should reach to -30bps due to lack of front-loaded provisions. Finally, we expect an effective tax rate of 70% due to deferred tax provisions (Negative).
Company News:
Turkish Airlines (THYAO.TI; OP) is to initiate necessary works to establish an electronic money and payment services corporation and conduct relevant regulatory licensing processes.
Turkish Airlines (THYAO.TI; OP) has announced that the Company is to establish "AJet Hava Taşımacılığı Anonim Şirketi", a wholly-owned subsidiary of Turkish Airlines to continue the operations of the AnadoluJet brand as a low-cost carrier at global standards, and to strengthen its competitive positioning in the market.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksi 6,437 ile TL bazında yeni bir kapanış zirvesine
ulaşmayı başardı
ABD’de hız kaybeden enflasyon ve resesyonun kaçınılabilir olduğuna dair
iyimserlik eşliğinde yükselişlerin etkili olduğu piyasalarda sınırlı kar
satışları etkili. Geçen hafta ABD’de açıklanan Haziran ayı enflasyon verileri
Temmuz ayı sonrasında faiz artışlarının sona ereceğine dair beklentileri
güçlendirebilir nitelikteydi ve hisse senetlerinde ve altında yükselişler etkili
olurken dolar endeksi ve tahvil faizlerinin aşağı baskı altında kaldığını takip
etmiştik. Ancak Cuma günü ABD’de güçlü gelen banka bilançolarına
rağmen kar satışlarının etkili olduğunu Michigan güven endeksinde
enflasyon beklentilerindeki toparlanmanın öne çıktığını gördük. 4530
direnç bölgesini test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz
S&P 500 endeksi Cuma günü geri çekilerek %0.1 ekside 4506
seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %0.04 ekside, Russell 2000 ise %1
ekside günü tamamladı.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 26,25 civarına yükseldi
Dolar endeksindeki geri çekilme gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Dolar kuru 26,00 seviyesinin üzerindeki seyrine devam ediyor. Kurun bu sabah kısa vadeli sıkışma bandını yukarı zorladığını belirtebiliriz. Dolar kurunda 26,25'in üzerinde 26,40 seviyesi sonraki direnç konumunda. 26,00 ise ilk etapta destek olarak izlenebilir.

Destek: 26.0-25.85

Direnç: 26.26-26.40
EUR/USD - Güçlü görünüm korunuyor
Parite beklentilerin altında açıklanan TÜFE ve ÜFE rakamlarının yanı sıra ECB toplantı tutanaklarının da etkisi ile direnç seviyelerini aştı. Buna paralel Şubat 2022'den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Paritede kısa vadeli yükselen trendde görünüm güçlü. Önceki zirve olan 1,1185'in üzerinde kalıcı olması yükselişin 1,13 direncine devamı adına önemli. 1,1185 ve 1,11 destekler haline geldi.

Destek: 1.1185-1.1

Direnç: 1.13-1.1.14
Sterlin/Dolar - Ortalama işlem hacimlerinde düşüş gözlenmektedir
Sterlin/Dolar en son gerçekleşen işlemlerde en yüksek 1,31, en düşük ise 1,308 seviyesinde işlem gördükten sonra 1,309 seviyesinde günü tamamladı. 20 günlük hareketli ortalamanın üzerinde hareket etmesi ise Sterlin/Dolar adına olumlu olarak nitelendirilebilir. Gün içi işlemlerde 1,3 ve 1,282 desteklerini ve 1,336 ve 1,342 dirençlerini takip edeceğiz.

Destek: 1.3-1.282

Direnç: 1.336-1.342
Dolar/Japon Yeni - Dengelenme eğiliminde
Dolar/Japon Yeni yaşanan düşüş sonrasında dengelenme eğilimi gösteriyor. Destek ve direnç seviyeleri; yükseliş halinde ilk direnç olarak 141,47 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 142,11 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 137,57 ve 135,54 olarak izlenebilir.

Destek: 137.57-135.54

Direnç: 141.47-142.11
Ons Altın - 1960 doların üzerinde güç kaybetti
Ons Altın haftalık bakıldığında %1 yukarıda seyrederken güncel olarak 1.956 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgileri al konumunda, sıfır çizgisinin altında hareket ediyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. İşlem yaparken 1.998 ve 2.006 dirençleri ve 1.943 ve 1.915 destekleri izlenebilir.

Destek: 1943-1915

Direnç: 1998-2006
Ham Petrol - Yükseliş sonrasında hafif geri çekildi
Petrol fiyatları kısa vadeli belirgin yükselişin ardından hafif geri çekildi. Gün içi görülen en yüksek seviye 75,14 iken kapanış 74,78 seviyesinde %0.85 düşüş ile gerçekleşti. Gün itibarıyla 74,25 seviyesi yeni destek görevi görürken kısa vadeli direnç 76,45 seviyesi oldu. Endeksin aşağı yönlü hareketini devam ettirmesi halinde 73,05 seviyesi ikinci destek görevi görürken yukarı yönlü hareketlerde ise 76,87 seviyesini ikinci direnç olarak izleyeceğiz.

Destek: 74.25-73.05

Direnç: 76.45-76.87
S&P 500 Endeksi - Olumlu görünüm korunuyor
ABD'de Haziran ayında beklentilerin ötesinde düşüş gösteren TÜFE verilerinin ardından ÜFE de benzer bir eğilim sergilemişti. Fed'in bu ayki toplantısına dair faiz artırım beklentileri ağırlıkta olmaya devam ederken, Eylül ayı için tahminlerin aşağı geldiğini belirtelim. S&P 500 Endeksi için günlük değişim %0.1 düşüşle gerçekleşmiş oldu. Kısa vadede pozitif görünüm mevcuttur. 4.603 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 4.606 karşımıza çıkacaktır. 4.471 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 4.475 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 4475-4403

Direnç: 4606-4630


  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe pozitif başlayan ve 6.446,01 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %1,09 kazançla 6.437,74 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,95 değer kaybederken, Sınai Endeks %0,89 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 81 baz puan artarak %15,47 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %17,02 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 25,98-26,27 ve Euro/TL 29,12-29,59 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 433 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları, Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %44,4 azalarak 83.636 oldu. İpotekli konut satışları %66,8 azalış göstererek 13.463 olurken, diğer konut satışları %36,1 azalarak 70.173 oldu. İlk el konut satış sayısı, %42,1 azalarak 25.886 ve ikinci el konut satışları %45,4 azalış göstererek 57.750 olarak gerçekleşti. Yabancılara yapılan konut satışları ise %69,6 azalarak 2.625 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı.
TÜİK verilerine göre sanayi, inşaat ve ticaret-hizmet sektörleri toplamında ücretli çalışan sayısı, Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %4,0 artarak 14 milyon 881 bin 757 kişi oldu. Ücretli çalışanların alt detaylarına bakıldığında; ücretli çalışan sayısı yıllık olarak sanayi sektöründe %1,4, inşaat sektöründe %13,0 ve ticaret-hizmet sektöründe %4,0 arttı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı, akaryakıt ürünlerindeki özel tüketim vergisi (ÖTV) artışı ile depremin yol açtığı ilave maliyetlerin bütçe üzerindeki etkisini bir miktar azaltmanın hedeflendiğini, ayrıca, söz konusu düzenlemenin cari açığı kontrol altına almaya da destek vereceğini bildirdi.
ABD Borsaları karışık seyirle günü tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,33 kazançla 34.509 puana yükselirken, S&P500 Endeksi, %0,10 azalarak 4.505 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,18 azalışla 14.114 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
ABD'de Michigan tüketici güven endeksi, Temmuz'da aylık bazda 8,2 puan artışla 72,6'ya yükselerek Eylül 2021'den bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,14 ekside. Dolar/TL 26,22 ve Euro/TL 29,45 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 99,95 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,1228 sınırında. Brent tipi petrol 78,9 dolardan, altının onsu 1.954 dolardan ve gramı ise 1.647,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi, yurt dışında ise ABD'de New York Fed İmalat Endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,61x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %12,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %3,92 artan TÜFE'nin Temmuz 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %3,76, Ağustos ayında %3,10, 2023 yılı sonunda %43,82 ve 12 ay sonrasında %33,21 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 28,46, 12 ay sonrasında ise 31,42 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 41,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 28,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,7 ve %4,3 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,17, 3 ay sonrasında %24,79 ve 12 ay sonrasında ise %21,48 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Türk Hava Yolları A.O. (THYAO; Haberin etkisi: Nötr)
Şirketin AnadoluJet markasının global standartlarda düşük maliyetli hava yolu olarak faaliyetlerine devam edebilmesi ve pazardaki rekabetçi konumunu güçlendirebilmesi amacıyla faaliyetlerinin %100 Türk Hava Yolları iştiraki olarak kurulacak olan "AJet Hava Taşımacılığı Anonim Şirketi" altında devam ettirilmesine karar verilmiştir.

Rapor için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/6616/8957/6240/Piyasalara_Analitik_Bakis_17.07.2023.pdf




 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yorum: Yaşanan yükselişlere karşın kar satışlarının sınırlı kaldığını ve endeksin haftalık ortalamasını destek yaparak yükseliş isteğini koruduğunu
izledik. İndikatörlerin de aşırı alım bölgesinde kalması bu isteği gösteriyor. Bu kapsamda, endekste kanal üst bandına doğru alıcılı seyrin devam
edebileceğini düşünüyoruz ki 6.570 hedef olarak izlenebilir.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.