Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Haziran ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksi rakamlarını açıkladı:

 TÜİK'in konuya ilişkin haber bülteni aşağıda bulunuyor:

Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi (Tarım-ÜFE) yıllık %57,93, aylık %4,04 arttı

Tarım-ÜFE'de (2015=100), 2023 yılı Haziran ayında bir önceki aya göre %4,04 artış, bir önceki yılın Aralık ayına göre %25,09 artış, bir önceki yılın aynı ayına göre %57,93 artış ve on iki aylık ortalamalara göre %110,72 artış gerçekleşti.

Sektörlerde bir önceki aya göre, tarım ve avcılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %3,70 artış, ormancılık ürünleri ve ilgili hizmetlerde %8,90 artış ve balık ve diğer balıkçılık ürünlerinde %13,23 artış gerçekleşti. Ana gruplarda bir önceki aya göre canlı hayvanlar ve hayvansal ürünlerde %2,54 artış, çok yıllık bitkisel ürünlerde %3,27 artış ve tek yıllık bitkisel ürünlerde %4,75 artış gerçekleşti.

Yıllık Tarım-ÜFE'ye göre 4 alt grup daha düşük, 7 alt grup daha yüksek değişim gösterdi
 
Yıllık artışın düşük olduğu alt gruplar sırasıyla, %2,10 ile lifli bitkiler ve %22,51 ile tahıllar (pirinç hariç), baklagiller ve yağlı tohumlar oldu. Buna karşılık, yıllık artışın yüksek olduğu alt gruplar ise sırasıyla, %118,96 ile canlı kümes hayvanları ve yumurtalar ve %93,66 ile sebze ve kavun-karpuz, kök ve yumrular oldu.

Aylık Tarım-ÜFE'ye göre 7 alt grup daha düşük, 4 alt grup daha yüksek değişim gösterdi

Bir önceki aya göre azalış gösteren alt gruplar sırasıyla, %15,42 ile diğer ağaç ve çalı meyveleri ile sert kabuklu meyveler ve %2,64 ile yağlı meyveler oldu. Buna karşılık, aylık artışın yüksek olduğu alt gruplar ise %6,05 ile yumuşak çekirdekli meyveler ve sert çekirdekli meyveler ve %5,70 ile sebze ve kavun-karpuz, kök ve yumrular oldu.

Haziran 2023'te, endekste kapsanan 82 maddeden, 16 maddenin ortalama fiyatında azalış, 63 maddenin ortalama fiyatında ise artış gerçekleşti.

Güne pozitif başlayan ve 6.436,83 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %0,41 kazançla 6.368,35 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,45 değer kazanırken, Sınai Endeks %0,53 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 28 baz puan artarak %14,66 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %17,02 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,00-26,24 aralığında hareket ederken, Euro/TL, dün günün ilk saatlerinde 29,6556 ile rekor tazeledi. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 433 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre perakende satış hacmi Mayıs ayında aylık %2,1 ve yıllık %28,4 arttı. Gıda, içecek ve tütün satışları yıllık %22,6, gıda dışı satışlar (otomotiv yakıtı hariç) %36,9, otomotiv yakıtı satışları ise %10,9 artış gösterdi.
TCMB brüt rezervleri, 7 Temmuz haftasında 1,8 milyar dolar artarak 110,4 milyar dolara yükseldi. Net rezervler 3,3 milyar dolar artışla 13,2 milyar dolar olurken, swap hariç net rezervi eksi 48,1 milyar dolar oldu.
Cumhurbaşkanı Erdoğan NATO Liderler Zirvesi dönüşünde, Zirve'nin birçok konuda ilerlemeler kaydedilmesini sağladığını belirtirken, Gümrük Birliği güncellemesi, vize serbestisi ve Türkiye'nin savunma kabiliyetini güçlendirecek projelerle ilgili süreçlerde ivme kazanılacağını inandığını dile getirdi.
ABD Borsaları, tüketici enflasyonunun ardından üretici enflasyonunun da beklentilerin altında kalmasıyla pozitif seyretti. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,14 artışla 34.395 puana, S&P500 Endeksi, %0,85 artarak 4.510 puana ve Nasdaq Endeksi %1,58 kazançla 14.139 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle tamamladı.
ABD'de üretici fiyat endeksi, Haziran ayında beklentilerin altında %0,1 artarken, yıllık bazda da %0,1 artış gösterdi. Beklenti yıllık %0,4 artış olması yönündeydi. Gıda ve enerji hariç üretici fiyatları aylık %0,1 ve yıllık %2,4 arttı. ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 8 Temmuz'da sona eren haftada 12 bin düşüşle 237 bine geriledi.
İngiltere ekonomisi, Mayıs ayında %0,1 daraldı. Beklenti, ekonomik daralmanın %0,3 olacağı yönündeydi. Üretimdeki %0,6'lık küçülme, ekonomideki daralmada belirleyici faktör oldu.
Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, enflasyonun hedefine indirilmesi için bu yıl iki çeyrek puan daha faiz artırımını desteklediğini belirtti.
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) yayımladığı rapora göre, petrol üretimi Haziran'da bir önceki aya göre günlük 91 bin varil artışla 28 milyon 190 bin varile yükseldi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,13 ekside. Dolar/TL 26,13 ve Euro/TL 29,33 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 99,8 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,1220 sınırında. Brent tipi petrol 81,4 dolardan, altının onsu 1.960 dolardan ve gramı ise 1.646,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde piyasa katılımcıları anketi ve konut satışları yurt dışında ise ABD'de Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,54x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %12,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %3,92 artan TÜFE'nin Haziran 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,51, 2023 yılı sonunda %38,55 ve 12 ay sonrasında %30,65 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 26,18, 12 ay sonrasında ise 28,99 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 40,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 27 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %17,56, 3 ay sonrasında %21,65 ve 12 ay sonrasında ise %19,30 olması beklenmektedir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Temmuz): Tüketicilerin ekonomik hareketlerindeki güveni ölçen veri en son Haziran ayında 64.4 seviyesinde açıklanmıştı. Temmuz ayına yönelik piyasa beklentisi verinin 65.5 seviyesinde geleceği yönünde şekillenmiş durumda. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan NATO Liderler Zirvesi dönüşünde vize serbestisi, Gümrük Birliği güncellemesi ve sosyal yardımlar konularında açıklamalarda bulundu.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) rezervleri 7 Temmuz haftasında 110 milyar doları aştı. Böylelikle TCMB'nin rezervlerinde 1 ayda 11 milyar dolara varan artış kaydedildi.

Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 7 Temmuz haftasında 231,4 milyon dolar hisse alımı yaptı.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumunun (BDDK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre, kur korumalı TL mevduat ve katılma hesapları 2 trilyon 739,4 milyar TL'den 2 trilyon 846,7 milyar TL'ye çıktı.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu verilerine göre, 7 Temmuz haftasında yüzde 4 artışla kur Korumalı Mevduat'a girişler sekiz haftanın zirvesinde kaydedildi.

ABD
ABD'de üretici fiyatları Haziran'da piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti. ABD'de Haziran ayında üretici fiyatları yıllık olarak yüzde 0,1 arttı. Gıda ve enerji hariç üretici fiyatları aylık yüzde 0,1 artış gösterdi. Yıllık olarak bakıldığında ise yüzde 2,4'lük artış izlendi.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları yükseliş beklentilerinin aksine 12 bin düşüşle 237 bine geriledi. Beklenti bu rakamın 250 bin olması yönündeydi.

Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, bu yıl iki çeyrek puan daha faiz artırımını desteklediğini söyledi.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, faiz artışlarının ABD'deki yüksek enflasyonu düşürmek için şart olduğunu yineledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB), enflasyonun düşürülebilmesi amacıyla politika faizinin artırılmasına devam edebileceği bildirildi.

Petrol
Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) yayımladığı rapora göre, petrol üretimi Haziran'da bir önceki aya göre günlük 91 bin varil artışla 28 milyon 190 bin varile yükseldi.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF), küresel ekonominin ilk çeyrekte büyüme tahminlerini biraz geride bıraktığını, ancak verilerin, yavaşlayan ivme belirtilerinin yanı sıra direnç görülen alanlarla karışık bir tablo gösterdiğini bildirdi.

Forex Yorumları

Ons altına TÜFE'den sonra ÜFE desteği
Ons altında dün gözler ABD ÜFE'de idi. ABD'de üretici fiyatları Haziran'da piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti. ABD'de Haziran ayında üretici fiyatları yıllık olarak yüzde 0,1 arttı. Gıda ve enerji hariç üretici fiyatları aylık yüzde 0,1 artış gösterdi. Yıllık olarak bakıldığında ise yüzde 2,4'lük artış izlendi. Açıklanan verinin soğumaya işaret etmesi dolar endeksinde geri çekilme sağlayarak ons altını destekledi. Diğer taraftan Fed üyeleri faizlerin artırılması gerektiğine yönelik açıklamalarda bulunuyorlar. Dolayısıyla bu durum fiyatlamalarda temkinli duruşa neden oluyor. Ons altının yukarı yönlü ivme kazanmasında engel oluyor. Bugün ABD Michigan Tüketici Güveni verisini takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Ons altında 1890 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanması ile birlikte yukarı yönlü hareket devam ediyor. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için 1970 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1970 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1930 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.


Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1980 / 2000
Petrole ÜFE etkisi

Petrol fiyatları haftanın son işlem gününe hafif satıcılı başladı. Dün açıklanan ABD ÜFE Verisi sonrası yükseliş devam ediyor. Dün açıklanan veriye göre ABD'de Üretici Enflasyonu yıllık bazda %0,10 seviyesinde gerçekleşerek piyasa beklentisinin 0,30 puan altında kaldı. Aylık bazda ÜFE ise piyasa beklentisinin 0,10 puan altında gelerek %0,10 seviyesinde gerçekleşti. TÜFE'nin yanı sıra ÜFE'nin de düşüş göstermesi piyasalardaki enflasyon bitiyor düşüncelerini canlandırmışa benziyor. Fed'in ay sonu gerçekleştireceği toplantıda enflasyon verisini en önemli gösterge olarak alması ve enflasyonun düşüş göstermesi piyasadaki risk iştahını artırıyor.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 77$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanmaya devam etmesi takdirde 79,69 seviyesine doğru hareketler izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması durumunda ise 73,95 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 73,95 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 76,69 / 81,21 / 82,43

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 81$ üzerinde fiyatlanıyor. Brent Petrolde tepki satışlarının gelmesi halinde geri çekilme hareketlerinde ilk olarak 80,57 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 83,05 öne çarpan direnç noktası olarak bulunuyor.

Destekler: 80,57 / 78,75 / 77,38
Dirençler: 83,05 / 86,50 / 88,52

EURUSD'da İvme Yukarı
EURUSD paritesi 1,121 seviyesinde seyrediyor. Paritede Çarşamba günü beklenti altında açıklanan ABD TÜFE verisi sonrası, geçtiğimiz gün açıklanan ABD ÜFE verisi de beklentinin altında kaldı. ÜFE yıllık %0.1 olurken beklenti %0.4 olarak açıklandı. Çekirdek ÜFE verisi de beklenti olan %2.6'nın altında %2.4 olarak açıklandı. Bu veri dolar endeksindeki geri çekilmenin sürmesini sağlarken pariteyi de destekledi. Gün içerisinde, ABD 'de Michigan Tüketici Güveni Endeksi açıklanacak. Veride beklenti 65.5 seviyesinde bulunuyor.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,121 seviyesinde seyrediyor. Paritede psikolojik eşik olarak görülen 1,10 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,122-1,127 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,10-1,095 seviyeleri izlenebilir.
Destekler: 1.095 / 1.10/ 1.106
Dirençler: 1.135 /1.127/ 1.122

DolarTL ılımlı pozitif
DolarTL 26 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Küresel tarafta ise ABD'de üretici fiyatları Haziran'da piyasa beklentilerinin altında artış kaydetti. ABD'de Haziran ayında üretici fiyatları yıllık olarak yüzde 0,1 arttı. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi artışın yüzde 0,4 olması yönündeydi. Aylık olarak ise artış yüzde 0,1 olarak kaydedildi.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,15 seviyesinde seyrediyor. 26 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması halinde 26,25 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.25 \ 26.50 \ 27.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, akşam seansında gelen alımlarla birlikte spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü %0,54 yükselişle tamamladı. Bugün kontratta Spot BIST30 endeksindeki 7000 seviyesi takip ediliyor olacak. Günü sınırlı alımlarla 7000 seviyesinin üzerinde kapatan spot BIST30 endeksi, 7000 seviyesinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta yuları yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın spot BIST30 endeksinde risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek 7000 seviyesi altındaki fiyatlamalarda ise kontrattaki satış baskısı artabilir.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7100 / 7150 / 7300
Destekler: 6880 / 6800 / 6700


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.15-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için spottaki 1970 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1930 / 1910/ 1890
Dirençler: 1970 /1980 / 2000

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
17:00 USD Orta ABD Michigan Tüketici Güveni (Temmuz) 65,50 64,40

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

From: İntegral Araştırma Departmanı
Sent: Wednesday, July 12, 2023 10:12 AM
To: tumpersonel
Cc: Cenk Ulukartal ; Kıvanç Memişoğlu ; İsmet Kemal Celik ; İbrahim Taşdoğan ; Aslı Usul Sever ; Fatih Doğan Ateş ; Kadir Ayık ; Ilker Savuran
Subject: İntegral Yatırım Menkul Değerler Forex ve VIOP Bülteni

Günün Ajandası

Türkiye Sanayi Üretimi (Mayıs): Sanayi üretimi verisi sanayi kuruluşlarının son dönemde gerçekleştirmiş olduğu üretim miktarını göstermektedir. İmalat sektörü, hesaplamada ağırlığı en yüksek olan sektördür. Veri, son olarak Nisan ayında yıllık -%14,1 artış gösterdi. Veri Türk Lirası ve TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. (10:00)

BOE Başkanı Andrew Bailey'in Konuşması takip edilecek. (11:00)

ABD TÜFE (Haziran): TÜFE, fiyatlar genel düzeyindeki değişimi ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. Veri en son Mayıs ayında aylık %0.10, yıllık %4 artış göstermişti. Haziran ayını yansıtacak verinin yıllık %0,3, aylık 3,10% seviyesinde açıklanması bekleniyor. Fed'in projeksiyonlarını belirlerken önemle takip ettiği veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Dolar üzerinde etkili olabilir. (15:30)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (7 Temmuz): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 1 milyon 508 bin varil azalma gösteren stokların 7 Temmuz bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 483 bin varil artacağı yönünde (17:30)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Rezervlere ilişkin açıklamalarda bulunan ve artışın cesaret verici olduğunu ile getiren Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, "26 Mayıs'ta 98,5 milyar dolar olan Merkez Bankası rezervleri, 30 Haziran'da 108,6 milyar dolar seviyesine çıkmıştır. Aynı dönemde net rezervler ise 14,2 milyar dolar iyileşme göstermiştir" dedi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın, Litvanya'daki NATO Devlet ve Hükümet Başkanları Zirvesi kapsamında ABD Başkanı Joe Biden ile görüştü.

Ticaret Bakanı Ömer Bolat, Suudi Arabistan Belediye, Kırsal İşler ve Konut Bakanı Majid Al-Hogail ile karşılıklı yatırımlar, müteahhitlik hizmetlerini değerlendirdiklerini söyledi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in, yarın çeşitli temaslarda bulunmak üzere, TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan ile Suudi Arabistan'a gideceği bildirildi.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in, yarın çeşitli temaslarda bulunmak üzere, TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan ile Suudi Arabistan'a gideceği bildirildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası verilerine göre Mayıs ayında Türkiye aylık 7 milyar 933 milyon dolar açık verirken yıllık açık 60 milyar dolara yükseldi.

ABD
ABD Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan, Türkiye'ye F-16 satışı konusunda ABD Başkanı Joe Biden'ın Kongre ile istişare ederek bu süreci ilerletmeyi planladığını söyledi.

Avrupa
Uluslararası Para Fonu (IMF), İngiltere'de enflasyonist baskıların ısrarcı kalmaya devam etmesi durumunda politika faizinin daha fazla yükseltilmesi ve faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalması gerekebileceğini bildirdi.

Almanya'da yatırımcı güveni, faiz oranlarının artmaya devam edeceğine yönelik beklentilerin artmasıyla Temmuz'da Aralık 2022'den bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Almanya'da yıllık enflasyon, Haziran ayında yüzde 6,4'e yükselerek, art arda üç ay süren düşüşüne son verdi. Artışta gıda fiyatları belirleyici olurken toplu taşıma ve enerji desteklerinin son bulmasının da etkili olduğu belirtildi.

Petrol
OPEC tarafından yayımlanan bir rapora göre birliğin 2022 gelirleri önceki yıla göre yüzde 54 artışla 873,6 milyar dolara ulaşarak 2014'ten bu yana en yüksek seviyesini gördü.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Kristalina Georgieva, önümüzdeki beş yıl için yıllık yüzde 3 civarında küresel büyüme beklediklerini söyledi.

Yeni Zelanda, Ekim 2021'den bu yana ilk duraklama olan faiz oranını yüzde 5,5'te tuttu

Forex Yorumları

Ons altın kritik direncinden güçlendi
Ons altın bu sabah kritik direncinin üzerinde güne başladı. Zayıflayan tahvil faizleri ve dolar endeksi etkisi ile ons altın kritik direncinde tutunmayı şimdilik başardı. Ancak bugün Fed 'in faiz kararını verirken odaklandığı enflasyon verisi açıklanacak. Dolayısıyla Bugün gözler ABD TÜFE verisinde olacak. Özellikle çekirdek enflasyon tarafında beklenti altı gelen bir veri ons altında 50 günlük hareketli ortalamasına doğru yeni bir hareket alanı yaratabilir. Aksi takdirde hareketli ortalamalarında tutunmayı başaramazsa dar bant alanında paslaşmalar devam edebilir. Ek olarak bugün FOMC Üyesi Mester'in Konuşması takip edilecek.

Teknik Analiz: Ons altında 1890 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanması ile birlikte yukarı yönlü hareket devam ediyor. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için 1960 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1930 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1900 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1900 / 1890/ 1870
Dirençler: 1960 /1980 / 2000

Petrol Dolar Endeksindeki geri çekilmeyi fırsat bildi

Petrol fiyatları 2 ayın en yüksek seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksinde yaşanan geri çekilmeler petrolün yükselmesi için fırsat tanıdı. Bugün açıklanacak olan ABD TÜFE Verisi petrolün fiyat seyrinde karar verici olacaktır. Piyasa beklentisi Haziran ayında ABD Enflasyonunun %3,10 olması yönünde. Piyasa beklentisinin altında bir enflasyon gerçekleşmesi durumunda piyasa fiyatlarında yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Dolar endeksinin nasıl seyredeceği ve enflasyonun kalıcı olup olmayacağına dair beklentilerin oluşması fiyatlamalarda etkili olabilir. TSİ 15:30'da açıklanacak verinin beklentilerden sapması piyasada volatiliteye neden olabilir.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol, 73,95 seviyesini kırmasının ardından 75$'a doğru bir hareket sergilese de sonrasında geri çekilme hareketi gösterdi. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması halinde 79,65 seviyesi direnç olabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 73,95 destek görevi görebilir.

Destekler: 73,95 / 71,24 / 68,10
Dirençler: 79,65 / 80,33 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 79$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 80,57 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 78,75 seviyesi izlenecek ilk destek noktası olabilir.

Destekler: 78,75 / 77,38 / 75,73
Dirençler: 80,57 / 83,05 / 88,52

EURUSD ABD TÜFE'ye Kilitlendi

EURUSD paritesi analiz yazılırken 1,102 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün Almanya TÜFE verisi takip edildi. Yıllık veri beklenti olan %6.4 ile uyumlu olurken, geçtiğimiz ay açıklanan %6.1 seviyesinin üzerinde gerçekleşmiş oldu. Haziranda enflasyona en büyük katkı enerji fiyatlarından geldi. Buna göre, Haziran 2023'te enerji ürünü fiyatları yıllık bazda % 3 arttı. Doğal gaz ve elektrik fiyatlarındaki artış ise dikkat çekti. Gıda enflasyonu ise haziranda yıllık bazda % 13,7 oldu. Yıllık çekirdek enflasyon da bu faktörlerin etkisiyle % 5,8 olarak kayıtlara geçti. Gün içerisinde ABD'de açıklanacak TÜFE verisi takip edilecek. Veride piyasa beklentisi aylık %0,3 yıllık %3,1 olarak açıklandı.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,102 seviyesinde seyrediyor. Paritede 22 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1,092 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,106-1,117 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,087-1,082 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.082 / 1.087/ 1.092
Dirençler: 1.1117 /1.117/ 1.106

DolarTL ılımlı pozitif
Türkiye, İsveç ve NATO görüşmesinde İsveç'in, Gümrük Birliği'nin güncellenmesi ve vize serbestisi dahil Türkiye'nin AB'ye üyelik sürecine aktif destek vereceği bildirildi. ABD Başkanı Joe Biden, Türkiye'nin İsveç'in NATO'ya katılım protokollerini TBMM'ye sevk etme kararını memnuniyetle karşıladığını bildirdi.Haftasonu ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci çerçevesinde ikinci adımı zorunlu karşılıklar cephesinde attı. Resmi Gazete'de yayınlanan düzenlemeyle bankaların bilançolarında tuttukları TL ağırlığı hedefi zorunlu karşılıklar için de yüzde 60'tan 57'ye indirildi. DolarTL 26 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,15 seviyesinde seyrediyor. 26 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması halinde 26,25 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.25 \ 26.50 \ 27.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, güne pozitif başlamasına karşın akşam seansında gelen satışlarla birlikte spot BIST30 endeksinden negatif ayrışarak günü sınırlı geri çekilmeyle tamamladı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 7000 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 7000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları görülebilir. Buna karşın risk iştahının azalmasıyla birlikte kontratta oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 6880 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 7050 / 7150 / 7300
Destekler: 6880 / 6800 / 6700


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.50 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.15-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü hareket alanı oluşturdu. Ancak yukarı yönlü hareketin netlik kazanması için spottaki 1960 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1900 / 1890/ 1870
Dirençler: 1960 /1980 / 2000



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Perakende satışlar Nisan ayında olduğu gibi seçim öncesi kamu
harcamalarında artış, kredi koşullarının gevşemesi, tüketici
güveninde artış ve tasarruf eğilimde düşüş sayesinde Mayıs ayında
da %28.4 artış gösterdi. TCMB'nin brüt rezervleri 7 Temmuz
haftasında 1,8 milyar dolar artarak 110,4 milyar dolara yükselirken,
bu artışın 2,7 milyar doları döviz rezervlerindeki artıştan
kaynaklandı. ABD'de ÜFE Haziran ayında aylık %0,1 ile %0,2 olan
piyasa beklentisinin altında gerçekleşirken, yıllık ÜFE %0,9'dan
%0,1'e gerileyerek Ağustos 2020'den bu yana en düşük değerini
aldı. Fed Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller, bu yıl iki çeyrek
puan daha faiz artırımını desteklediğini söyledi. Bugün Türkiye’de
Piyasa Katılımcıları Anketi ve konut satışlar yayımlanacak. Yurt
dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Bu sabah Asya endeksleri
hafif alıcılı, ABD vadelileri yatay işlem görüyor. Borsa İstanbul’un
hafif alıcılı başlamasını öngörüyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Mitsubishi Electric Japonya’daki Nagoya Works tesisinin bir parçası olan Aichi Eyaleti’nin Owariasahi şehrinde Fabrika Otomasyonu (FA) kontrol sistemi ürünlerinin üretimi için ikinci bir fabrika inşa etmek üzere ek 42,5 milyar yen (yaklaşık 275 milyon euro) yatırım yapacağını açıkladı. İlk yatırım, 28 Mart 2022'de açıklanmış ve Nisan 2025'te faaliyete geçmesi planlanan tek bir üretim binası için yapılmıştı. Bu plan şimdi Nisan 2027'de faaliyete geçmesi planlanan ikinci bir üretim binasının eklenmesiyle genişletiliyor. Bu da toplam kümülatif yatırımı 55,5 milyar yene (yaklaşık 360 milyon euro) çıkarıyor.
  
İki üretim binası, operasyonlarını kolaylaştırmak için yakından entegre edilecek. Yeni nesil fabrikalarda 5G iletişim ve yapay zekanın yanı sıra Mitsubishi Electric'in "e-F@ctory"* konseptine dayanan gelişmiş tedarik zinciri yönetimi (SCM) ve mühendislik zinciri yönetimi (ECM) de kullanılacak. Beklenen faydalar arasında hızlandırılmış üretkenlik ve kalite iyileştirme döngüleri, kısaltılmış teslimat süreleri ve yüksek kaliteli, yüksek verimli üretim yer alıyor.
 
Yüksek düzeyde otomatikleştirilmiş bir üretim sürecinin gerçekleştirilmesine ek olarak, otonom mobil robotların (AMR'ler) kullanımı yoluyla lojistik verimliliğin artırılması ve müşterilerin istikrarlı bir ürün tedariki alabilmelerini sağlamak için dijital ikizlerden yararlanılarak senkronize üretim yoluyla talep dalgalanmalarına karşı direnç güçlendirilecek.
 
Ayrıca, yeni tesislerdeki çeşitli CO2 azaltma girişimleri sayesinde Mitsubishi Electric, karbon nötr bir toplumun gerçekleştirilmesine katkıda bulunmaya devam edecek.
  
 
FA kontrol sistemi ürünlerine yönelik küresel talebin, özellikle elektrikli araçlar (EV'ler) ve lityum-iyon piller gibi dekarbonizasyon ile ilgili alanlarda ve yarı iletkenler ve elektronik bileşenler gibi dijitalle ilgili alanlarda imalat sektöründeki artan sermaye yatırımları nedeniyle orta ve uzun vadede artması bekleniyor.
 
* Toplam geliştirme, üretim ve bakım maliyetini azaltmak için FA ve BT teknolojilerini birleştiren FA entegre çözümü
 

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/40267

Bugün Ne Bekliyoruz? ABD'de haziran verilerinin enflasyonda sürpriz bir düşüşü işaret etmesinin ardından risk piyasalarında yaşanan "Fed iyimserliği" devam etmektedir. Bu sabah Asya piyasalarında alış ağırlıklı bir seans izlenmekte. Japonya'da sanayi üretimi verisinin mayısta beklenenden daha sert bir gerileme olduğunu göstermesinin ardından hisse senedi endeksleri yatay seyrediyor. Güney Kore'de Kospi Endeksi %1,19 primle Asya'daki kazançlara öncülük ediyor; Kosdaq Bileşik Endeksi %0,19 arttı. Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,12 artıda, Shenzhen Bileşik Endeksi yatay seyretmekte. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,38 yükseldi. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,86 arttı. ABD endekslerinde ÜFE verileri sonrası pozitif kapanışın ardından vadeli kontratlar karışık bir açılış fiyatlamaktadır. Avrupa endeksleri haftanın son işlem gününe düşüşle başlamaya hazırlanıyor.
Küresel veri takviminde bugün, ABD'de Michigan Üniversitesinin bu ayın öncü güven endeksi takip edilebilir. Ayrıca, ABD'de, ağırlıklı olarak büyük bankaların finansalları ile 2Ç23 bilanço dönemi başlayacak. Bugün JPMorgan Chase, Wells Fargo, BlackRock ve Citigroup bilançoları takip edilebilir. S&P500 şirketlerinin kârlarında pandemi sonrası toparlanmadan beri en sert düşüşün kaydedildiği tahmin ediliyor. Yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketinin sonuçları takip edilecek. Haziran anketinde piyasanın yıl sonu tüketici enflasyonu beklentisi %37,17'den %38,55'e yükselmişti. 12 aylık beklenti %29,84'ten %30,65'e çıkmıştı. Katılımcıların USDTRY kurunda yıl sonu beklentisi 23,09'dan 26,18'e, 12 aylık beklentisi 24,61'den 28,99'a yükselmişti. Ayrıca, TÜİK bugün haziran ayı konut satış istatistikleri ve tarım ÜFE verilerini yayımlayacak. Türkiye genelinde konut satışları mayısta yıllık %7,7 azalarak 113 bin 276 olmuştu. Tarım ÜFE mayısta aylık %2,14, yıllık %50,79 artmıştı.

Piyasalarda Dün Ne Oldu? Avrupa ve ABD hisse endeksleri dün pozitif bir görünüm sergiledi. Avrupa'da; DAX Endeksi %0,74, CAC 40 Endeksi %0,50 ve FTSE 100 Endeksi %0,32 arttı. ABD tarafındaysa Nasdaq Bileşik Endeksi %1,58 artışla öncü oldu. S&P 500 Endeksi %0,85 artarken Dow Jones Endeksi yatay alıcılı fiyatlandı. Dolar Endeksi (DXY) Nisan 2022'den bu yana ilk defa 100 puanın altında günü tamamladı. Buna karşın EUR/USD paritesi %0,86 artışla 1,12'yi aştı. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi 9,2bp düşerek %3,77'ye geriledi. Ons altın hafifçe artarak 1.960USD'ye ulaştı. Brent petrol %1,72 artışla varil başına 81USD'den işlem gördü. ABD'de haziran ayı üretici enflasyonu açıklandı. Açıklanan verilere göre ÜFE hem aylık hem de yıllık bazda %0,1 arttı. Çekirdek ÜFE ise aylık %0,1 ve yıllık %2,4 artış kaydetti. Böylece tüketici enflasyonunun ardından üretici enflasyonu da piyasa beklentisi altında kaldı.
BIST 100 Endeksi günün ilk yarısında etkili olan alışların neticesinde %0,41 artış kaydetti. Endeks günü 6.368 puandan tamamladı. Endeks'in işlem hacmi 134,13 milyar TL olarak gerçekleşti. USD/TRY kuru %0,41 düşüşle 26,03 TL'ye geriledi. EUR/TRY kuru ise %0,46 artarak 29,23 TL'ye ulaştı. Gram altınsa sınırlı düşüşle 1.640 TL'den işlem gördü.



Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 6,500'lere yaklaşıldıkça kar satışları gözleniyor
ABD'de hız kaybeden enflasyon ve resesyonun kaçınılabilir olduğuna dair iyimserlik eşliğinde yükselişlerin etkili olduğu piyasalarda yukarı eğilim korunuyor. Bu hafta ABD'de Haziran ayı enflasyon verileri açıklandı. TÜFE ardından dün açıklanan ÜFE verileri de Temmuz ayı sonrasında faiz artışlarının sona ereceğine dair beklentileri güçlendirebilir nitelikteydi. Hisse senetlerinde ve altında yükselişler etkili olurken dolar endeksi ve tahvil faizlerinin aşağı baskı altında kalmaya devam ettiğini takip ettik. Dolar endeksi Nisan 2022'den bu yana ilk kez 100 bölgesinin altını test ederken, küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi dün günü %0.8 yükselişle 4510 seviyesinde, teknoloji endeksi Nasdaq %1.7 artıda, Russell 2000 ise %0.9 artıda günü tamamladı. Önümüzdeki dönemde resesyon riskleri doğrultusunda verilerden gelecek haber akışının önemli olacağını ve Temmuz ayı merkez bankaları toplantıları ardından 24-26 Ağustos Jackson Hole toplantısında merkez bankalarından para politikası konusunda belirleyici mesajlar gelebileceğini bekliyoruz.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Sektörel Kartlı Harcama Verileri

7 Temmuz ile biten haftada; Kartlı ödeme hacimleri bir önceki haftaya göre %24,92 artış ile 162.5 milyar TL olarak gerçekleşti. "Market ve Alışveriş Merkezleri" 27.6 milyar TL ile en çok kartlı harcama yapılan sektör olarak ilk sırada yer almaya devam etti. Bir sonraki en çok harcama yapılan sektör 11.8 milyar TL ile "Çeşitli Gıda" olurken, bu sektörü 10.5 milyar TL'lik harcama ile " Giyim ve Aksesuar" takip etti.

Geçen haftaya göre en çok kartlı harcama değişimi; %253,0 ile "Kamu/Vergi Ödemeleri" sektöründe gerçekleşirken, "Müteahhit İşleri" %86,9 ile bu artışı takip etti. "Kulüp/Dernek/Sosyal Hizmetler" ise %61,5 oranı ile en yüksek azalış gerçekleşen sektör oldu.


https://www.galatamenkul.com/mmr/sektorel-kartli-harcama-verileri-26/



  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.