Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türkiye: Enflasyon yavaşlamasına rağmen, liradaki düşüş ters yönlü tehdit oluşturuyor…

Enflasyon Haziran'da bir yıl öncesine göre %38,2'ye ulaştı ve Mayıs'taki %39,6'dan düşüş gerçekleştirmiş oldu (beklenti: %38,2). Aylık bazdaki gerçekleşme %3,92 olurken (beklenti: %4,3) yıllık enflasyondaki düşüşün de Kasım ayından beri devam eden ve artık kaybolmaya başlayan baz etkisi ve liranın zayıflaması etkisiyle ithalat fiyatlarındaki artış etkisiyle son ayların en küçük seviyesinde gerçekleştiği görülmektedir.

Burada en önemli husus olarak döviz kurları görünmektedir. Mayıs ayındaki seçimlerden sonra TL Haziran ayında dolara karşı %20,3 ve Euro’ya karşı %22,3 değer kaybetmiştir. Sepet bazındaki TL değer kaybı, daha yüksek ithalat fiyatları ve ithal girdi enflasyonu anlamına gelmektedir. Seçim sonrasında döviz kuru tarafındaki müdahalelerin azaltılması ile serbest bir yukarı düzeltme içine girilmesi ve TCMB’nin %8,5’ten %15’e gerçekleştirdiği faiz artırımı sonrasında da bu yukarı hareketin devam etmesi itibariyle yakın dönem TÜFE etkileri yüksek kalabilir. Fed’in de faiz artışlarını önümüzdeki dönemde iki adet olarak gerçekleştirerek fonlama oranını %5,75’e getirmesinin beklendiğini düşünecek olursak, kur etkileri içsel ve dışsal olarak enflasyon konusunda ters yönlü tehdit oluşturmaktadır.

Biz kur tarafındaki yukarı yönlü etkilerin devam edeceğini ve bu etkinin TÜFE’yi önümüzdeki süreçte artıracağını ele alıyoruz. Ücret artışlarının da ikinci yarıda TÜFE artırıcı etkileri olacaktır. Liradaki değer kaybına ilave olarak, hükümetin asgari ücrete %34’lük ara zam yapması ve memur/emekli maaşlarını da yüksek bir şekilde ele alması enflasyonist fiyat baskılarının sürmesine neden olacaktır. Temmuz-Ağustos dönemi itibariyle enflasyonda kademeli yükseliş eğilimine geçilebileceğini düşünüyoruz.

Yeni gelen veriler itibariyle, enerji maliyetleri artmamasına rağmen dolar hareketinin daha belirleyici tarafta olacağını düşünüyoruz. Bu kapsamda sene sonu enflasyon beklentimizi de %40,6 olarak görmekteyiz. Enflasyonun 2024’ün ilk yarısına kadar %40’ın üzerinde kalmasını bekliyoruz.

Enflasyonun alt kalemlerine bakacak olursak; ana harcama gruplarının tamamında aylık bazda artış olmuştur. Değişken kalemleri hariç tutan çekirdek enflasyon, fiyat baskılarının yüksek kalmaya devam ettiğine dair işaretlerle bir önceki ayki yıllık %46,6'dan yıllık %47,3'e yükseldi. Gıda enflasyonu yıllık bazda %52,52'den %53,92'ye artış gösterdi.

Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) tarafında ise Haziran ayında aylık %6,5 artış olurken, yıllık artış %40,76'dan %40,42'ye geriledi. ÜFE'de en yüksek artışlar %18,15 ile kok kömürü ve rafine petrol ürünleri, %13,65 ile metal cevherleri ve %12,54 ile elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirmede görüldü. Haziran'da ham petrol ve doğal gaz %6,68, kömür ve linyit %0,08 azaldı.

Manşet enflasyondan daha yüksek artış gösteren kalemler olarak alkollü içecekler ve tütün %11,13, ulaştırma %7,96 ve lokanta ve oteller %4,32 ile öne çıkmaktadır.

Hazine ve Maliye Bakanlığı'na Sn. Mehmet Şimşek'in, TCMB Başkanlığına ise Sn. Hafize Gaye Erkan'ın atanması sonrasında lirayı kontrol altında tutmayı amaçlayan ve rezervleri baskılayan müdahale ekolü terk edilmekte ve lira serbest bir dalgalanmaya bırakılmaktadır. Bütün bu geçişin, aynı zamanda da kademeli yapılmaya çalışılan liraizasyon sağlama amaçlı regülasyonların da geri alınması ile eş zamanlı gerçekleşmesi yakın zamanda kur hareketinin yukarı doğru devam edeceğini göstermektedir. Bu nedenle enflasyondaki düşüş zaman alacaktır, ki bu düşüşü yavaşlatan etmenlerden birisi de mali harcamaların bütçe tarafında devam edecek olmasıdır. Bu durumun geçiş döneminde dengelenmesi açısından ihracat artışının sağlanması ve DYY çekiminin olması gerekmektedir. Ancak TL'nin enflasyon karşısındaki değeri açısından ihracat artışının sağlanması öngörülebilir bir kur artışıyla desteklenebilecektir.

TCMB açısından bakacak olursak; Sn. Erkan başkanlığındaki ilk toplantıda politika faizi 650 baz puan artırılarak %8,5'ten %15'e çıkarılmış ve kademeli bir parasal sıkılaşma yönlendirmesi yapılmıştır. PPK'dan sonraki günlerde yayınlanmış olan özette vurgulandığı gibi %5'lik enflasyon hedefi, mevcut seviyelerin çok altında kalmaktadır. TBB ile olan toplantılardan sonra, parasal sıkılaşmanın derecesi ve finansal istikrar vurgusu ele alındığında bu süreçte bankaların bilanço riskleri minimize edilmeye çalışılmakta ve başta tahvil alma yükümlülükleri olmak üzere düzenlemeler de yumuşak bir geçişle hafifletilmektedir.

Merkez Bankası, "mümkün olan en kısa sürede enflasyonu düşürmek" amacıyla beraber faiz artırımlarına devam edecektir. Biz, kademeli yaklaşım ve piyasa verim eğrisi gibi faktörler göz önünde bulundurarak faiz artırım dilimlerinin birkaç toplantıya yayılı şekilde olacağını düşünüyoruz. Bu ayın sonunda yayınlanacak olan Enflasyon Raporu'nda da TCMB'nin 2023 için enflasyon beklentisini %40 bandı üzerine revize etmesini bekleriz. Bu kapsamda 20 Temmuz TCMB toplantısında 300 baz puan artışla politika faizi %18'e getirilebilir. Kalan toplantılarda devam eden ilave artırımlarla beraber yılsonunda politika faizi %25 bandına yükseltilebilir.


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ham Petrol, 69,45 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde günlük bar kapanışına devam ettiği müddetçe yükseliş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 72,78 olacaktır. Aksi takdirde, 69,45 seviyesi altında kalıcılık sağlaması halinde 66,28 destek seviyesini takip ediyor olacağız.
Destek: 69,45 - 66,28 - 63,01
Direnç: 72,78 - 76,41 - 82,01


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haziran ayı Para Politikası Kurulu toplantısında TCMB, politika faizini 650 baz puan artışla 15 seviyesine yükseltti PPK karar metninde verilen mesaja göre
enflasyon görünümünde iyileşme oluşana kadar parasal sıkılaşma devam edecek Faizlerdeki artış ile beraber para politikasının etkinliğinin artacağı
değerlendiriliyor
•
TCMB geçtiğimiz yılın başından bu yana gerçekleştirdiği tahvil alım ihalelerine 21 Haziran itibarı ile ara vermiş durumda PPK kararından sonra 2 Y gösterge tahvil
faizi son iki hafta içerisinde 200 bps civarında gerileme kaydetti ve 15 olan politika faizinin çevresinde fiyatlanıyor Eğer TCMB, gelecek PPK toplantılarında da faiz
artışlarına devam ederse kısa vadeli tahvil faizlerinde buna paralel bir yükseliş görülebilir
•
Tahvil getiri eğrisinin 5 yıl ve üstü kısımlarında ise bankacılık sektörünün zorunlu karşılık olarak menkul kıymet tutuyor olması hala oldukça etkili Bu
düzenlemelerde belirgin değişiklikler gördüğümüz takdirde uzun vade faizlerde hareketlenme oluşabilir

 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Ericsson Mobilite Raporu’nun Haziran 2023 sayısı yayımlandı. Yeni rapor, jeopolitik zorluklara ve bazı pazarlardaki makroekonomik yavaşlamaya rağmen, dünya çapında iletişim servis sağlayıcıların 5G'ye yatırım yapmaya devam ettiğini gözler önüne seriyor. Ekim 2022'de, Hindistan 5G teknolojisini kullanmaya başladı ve Dijital Hindistan girişimiyle birlikte bu kullanım oldukça yaygın hale geldi.
Geçtiğimiz yıl Hindistan'da 5G abone sayısının 10 milyona yaklaştığı açıklanmıştı. Ericsson Mobilite Raporu’na göre, bu sayının 2028 yılının sonuna kadar ülkedeki tüm mobil aboneliklerin yaklaşık yüzde 57'sini oluşturması bekleniyor. Bu da Hindistan'ın dünyada en hızlı büyüyen 5G bölgesi olduğunu gösteriyor.
Son yayımlanan Ericsson Mobilite Raporu'na göre, Kuzey Amerika'daki 5G aboneliklerindeki artış, tahmin edilenden daha yoğun bir şekilde gerçekleşiyor. 2022’nin sonunda, bu bölge yüzde 41 oranla dünya genelindeki en yüksek 5G abone oranına ulaştı.
5G aboneliklerinin sayısı dünyadaki her bölgede artış gösteriyor ve bu artışın 2023 yılı sonunda 1,5 milyara ulaşması bekleniyor. Aynı zamanda küresel mobil şebeke veri trafiğinin büyümesi de devam ediyor. 2023 yılı sonuna kadar, her akıllı telefon için aylık küresel ortalama kullanımın 20 GB'ın üzerine çıkacağı tahmin ediliyor.
Rapor aynı zamanda önde gelen 5G pazarlarında kar artışının devam edeceğini öngörüyor. Ericsson’un Şebeke İcra Kurulu Başkan Yardımcısı Fredrik Jejdling konuyla ilgili şunları söylüyor: “5G teknolojisinin küresel ölçekte benimsenmesiyle aboneliklerin sayısı bir milyarın üstüne çıkmış bulunuyor. Bu durum, önde gelen 5G pazarlarında faaliyet gösteren iletişim servis sağlayıcılar için olumlu bir gelir artışı sağladı. 5G aboneliklerinin artması ile servis geliri arasında güçlü bir ilişki bulunuyor. Son iki yılda, en büyük 20 pazarda 5G hizmetlerinin sunulması, yüzde 7'lik bir gelir artışına yol açtı. Bu sonuç hem 5G'nin artan değerini hem de kullanıcılara ve servis sağlayıcılara olan faydasını ortaya koyuyor.”
Dünya çapında yaklaşık 240 iletişim servis sağlayıcısı (CSPs) ticari amaçlı 5G teknolojisini sunmaya başladı. Bunlardan yaklaşık 35’i Bağımsız 5G’yi (SA) kullanıma soktu veya piyasaya sürdü. İletişim servis sağlayıcıların müşterilerine sunduğu en yaygın 5G hizmetleri arasında gelişmiş mobil genişbant (eMBB), Sabit Kablosuz Erişim (FWA), oyun ve bazı eğitim amaçlı sanal/artırılmış gerçeklik bazlı hizmetler yer alıyor.
Rapor aynı zamanda 5G’nin mobil hizmet paketlerinde yeniliği teşvik etmeye devam ettiğini gösteriyor. İletişim hizmeti arasında, televizyon, müzik ve bulut oyun platformları gibi çeşitli eğlence hizmetlerini sunan toplu paketler zamanla yaygınlaşıyor. Günümüzde, 5G servis sağlayıcıların yaklaşık yüzde 58’i bu teknolojiyi çeşitli şekillerde sunuyor.
İletişim servis sağlayıcılarının 100’ünden fazlası şu anda 5G üzerinden FWA sunuyor.
FWA aşağıdaki alanlarda net bir büyüme gösteriyor:
• FWA hizmeti sunan mobil servis sağlayıcı sayısı,
• 5G üzerinden FWA sunanların oranı,
• Hıza dayalı tarife yapısına sahip iletişim servis sağlayıcılarının oranı,
• Bağlantı sayısı ve bağlantı başına düşen trafik hacmi arttıkça sunulan trafiğin miktarı.
2028 yılına kadar tüm FWA bağlantılarının yaklaşık yüzde 80’inin 5G olması bekleniyor.
Ericsson Haziran 2023 Mobilite Raporu aşağıda yer alan konulardaki dört detaylı makaleyi içeriyor:
• Şebeke trafik örüntülerinin şebekelerin evrimine yol açma biçimleri
• 5G şebekeleri ile farklılaşan hizmetleri keşfetmek
• Mobil şebekelerin artırılmış gerçeklik kullanımını mümkün kılması
• Mobil deneyim kalitesi: Yeni hizmetler için şebeklerin hazır olması

Dax, 15,858 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde 4 saatlik bar kapanışlarına devam etmesi halinde yükseliş işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 16,159 olacaktır. Olası, 15,858 seviyesi altında kalıcılık sağlaması halinde 15,532 desteğini izliyor olacağız.
Destek: 15,858 - 15,532 - 15,033
Direnç: 16,159


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Üst düzey bir Bank of America yöneticisi, global bir durgunluk endişeleri
yüzünden, birkaç Orta Doğu şirketinin bu yıl yerine 2024'te ilk halka arzları
planladığını söyledi.

 Global halka arz piyasası, Rusya'nın Ukrayna'yı işgali ve enflasyondaki
artış, risk iştahını azalttığı 2022'nin başından bu yana durgunluk içinde.

 Ancak Orta Doğu, geçen yıl bir halka arz olarak parlak bir nokta olarak
ortaya çıkmıştı.

 Bank of America'nın EMEA başkanı James Palmer, "İkinci yarı için büyük
bir dalga beklemiyor olsak da projeler cesaret verici. Birçok pozisyon, bu
yılın sonundan ziyade gelecek yılın başlarına veya ortasına daha fazla
odaklanıyor" dedi.
 

Gbpusd paritesi, 1,2671 destek seviyesi üzerinde işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde 4 saatlik bar kapanışlarına devam ettiği müddetçe yükseliş yönlü işlemler devam edebilir. Bu durumda ilk direnç seviyemiz 1,2768 olacaktır. Olası, 1,2671 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 1,2572 destek seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 1,2671 - 1,2572 - 1,2502
Direnç: 1,2768 - 1,2838 - 1,2947


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

USD/TRY: Fed'in 13 - 14 Haziran tarihli FOMC toplantısına ilişkin tutanakların izleneceği günde bu sabah Çin'den beklentilerin altında gelen PMI verisi risk iştahını baskılıyor. Ancak hareketler sınırlı. Dolar'da anlamlı bir yükseliş gözlenmiyor. Gelişmekte Olan Ülke para birimlerindeki baskı da sınırlı. Yurt içinde ise bu sabah haziran ayına ait enflasyon verisi takip edildi. Buna göre TÜFE, aylık %3,92 olurken, yıllık %38,21 seviyesinde gerçekleşti. Beklenti aylık %4,30, yıllık ise %38,85 idi. Pazartesi açıklanan ve şahin olarak değerlendirilen Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti ile birlikte 26 civarında dengelenme eğilimi gösteren Dolar/TL'de söz konusu seviye etrafında hareket devam ediyor. Enflasyon verisinin etkisinin sınırlı olduğunu izlerken, kurda 26 seviyesinin hafif üzerinde hareketlilik gözlenebilir.
 

EUR/USD: ABD'de piyasaların kapalı olduğu günde EURUSD paritesi %0,3 oranında düşüşle 1,0880 seviyesinden günü tamamladı. Bu sabah ise Çin'de ekonomik aktivitenin seyrine ilişkin takip edilen Caixin Hizmet PMI verisinin beklentilerin altında gelmesine karşın paritede hafif yükseliş gözleniyor. Bugün ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, Fed'in 13 - 14 Haziran tarihli FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar olacak. Fed son toplantısında, faizleri beklentilerle uyumlu olarak sabit bırakmıştı, kararın oybirliğiyle alındığı görülmüştü. Faiz kararının ardından konuşan Fed Başkanı Powell, Fed üyelerinin hemen hepsinin daha fazla faiz artırımını uygun gördüğünü ve bu yıl ek faiz artışlarının uygun olabileceğini söylemişti. Bu kapsamda, bugün yayınlanacak Fed'in toplantı tutanakları para politikasının geleceğine yönelik olası yeni sinyaller açısından takip edilecektir. Ayrıca ABD'de mayıs ayı dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi takip edilecek. Parite tarafına tekrar bakıldığında, aylık ortalamasından destek bulmaya çalışan EURUSD'de anlamlı yükseliş gözlenmesi için 1,0940 seviyesinin kırılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu seviyenin üzerinde ilk etapta 1,10 gündeme gelebilir. Diğer yandan, 1,0860 desteğinin kırılması durumunda 1,08 gündeme gelebilir.
 

XAU/USD: ABD piyasalarının kapalı olduğu haftanın ikinci işlem gününde görece dar bir aralıkta hareket eden değerli madende bugün ABD'de açıklanacak veriler ve Fed toplantı tutanakları bir miktar oynaklık yaratabilir. Bu sabah hafif satıcılı seyreden Ons Altın'da 1.917 seviyesinin kırılması durumunda 1.900 ana desteği hedef olabilir. Diğer yandan, olası alıcılı görüntüde 1.935 seviyesinin aşılması durumunda 1.955 ana direnci gündeme gelebilir. Cuma günkü tarım dışı verisi öncesinde ise Ons Altın, söz konusu ana destek ve direnç arasında kalabilir


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.