Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bugün çıkan raporumuzda, günlük bazda yabancı oranı en çok artan hisseler; ALKLC:1.55 bps, KRGYO:1.44 bps, OZGYO:1.13 bps, iken, azalan hisseler ise; DOFER:-2.72 bps, DITAS:-1.52 bps, A1CAP:-1.5 bps. olarak görüntülenmektedir.

Son günlerde yabancı oranı sürekli artan hisselerden 5 tanesi; RGYAS:10 gün, ADGYO:5 gün, AHGAZ:5 gün, ALFAS:5 gün, ANELE:5 gündür yabancı oranları sürekli artış gösteriyor.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.
https://arastirma.isyatirim.com.tr/2025/06/17/gunluk-yabanci-oranlari-17-06-2025/


 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Trump, birçok konuda hep aynı noktada
Nisan ayında cari açık 7,9 milyar dolar ile piyasa beklentisi 7,5 milyar doların üzerinde
gerçekleşti. Bu sonuçla, 12-aylık birikimli cari açık da 12,8 milyar dolardan 15,8 milyar dolara
yükseldi. Bu genişlemede Enerji hariç olmak üzere başlıca ithalat kalemlerinin geneline yayılan
yıllık artışlar belirleyici oldu. Sonuç olarak; Nisan ayındaki cari açığı konsensüs beklentilerini
aşarken, sermaye hesabında Mart ayındaki artan oynaklığın ardından önemli çıkışlar görüldü.
Sermaye hesabı tarafında, Mart ayında siyasi gelişmelerle bağlantılı olarak başlayan çıkışlar
Nisan ayında yoğunlaşarak rekor seviye olan 17,4 milyar dolara ulaştı. Rezerv varlıklar bu
dönemde 25 milyar dolar ile tarihsel olarak en hızlı aylık gerilemesini kaydetti. Burada net portföy
yatırımlarında 10,9 milyar dolarlım sermeye çıkışı görmekteyiz ki; 9,5 milyar doları yurtdışı
yerleşiklerin tahvil satışlarından kaynaklanmış bununda 6,4 milyar doları DİBS, 2,1 milyar doları
hazine Eurobond ve 0,9 milyar doları da bankalarca ihraç edilen Eurobond satışlarından meydana
gelmiş. Bankaların kısa vadeli kredi geri ödemeleri de 11 milyar dolarlık sermaye çıkışına neden
olmuş.
Ticaret Bakanlığı'nın öncü gümrük verileri, dış ticaret açığında Nisan’daki 12 milyar dolardan 6,5
milyar dolara doğru bir gerilemeye işaret ettiğinden dış ticaret açığının önceki yılla büyük ölçüde
uyumlu kaldığı görülmekte bu da Mayıs ayındaki cari hesapta önemli bir bozulmaya işaret
etmemektedir. Diğer taraftan ise hem ABD gümrük tarifelerinin potansiyel etkileri hem jeopolitik
risklere bağlı olarak petrol fiyatlarında etkili olan yukarı yönlü hareket cari denge üzerinde
olumsuz yönde baskı oluşturmaktadır.
Kısa vadeli faiz oranlarını beklentiler doğrultusunda %0,5'te bırakan Japonya Merkez Bankası
(BOJ), Mart 2026'ya kadar sürecek tahvil faizlerini azaltma planını değiştirmeme kararı alırken,
gelecek Nisan ayından sonrasına yönelik yeni bir plan ortaya koydu. BOJ, 2026 mali yılında aylık
tahvil alımlarını her çeyrekte 200 milyar yen azaltarak Mart 2027'ye kadar alım miktarını yaklaşık
2 trilyon yene düşürmeyi planlıyor. Tahvil alımlarındaki yavaşlama, aslında ılımlı bir yönelime
işaret ediyor ve son ihalelerde zayıf talep ve geçen ay rekor seviyelere ulaşan süper uzun vadeli
getirilerle sarsılan JGB piyasasına destek sağlıyor.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İç tarafta küreselde olduğu gibi iç tarafta volatilitenin önemli ölçütte
yumuşamasının yanı sıra ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin
(AOFM) %46, TL referans faizinin (TLREF) %46,3’e gerilemesiyle birlikte
bankacılık öncülüğünde sınırlı alımlar takip ettik. Yeni günde
küreselde risk iştahı sınırlaması dikkate alınarak risk iştahının görece
sınırlı olmasını bekleyebiliriz. Destek olarak 9334 ve 9234; direnç olarak
9450 ve 9550 seviyeleri takip edilecek.
20 Haziran günü seans sonu (23 Haziran’dan itibaren) değişimleri
yapılacak olan FTSE endeksinde metodoloji değişimi kaynaklı ağırlık
artırılıp azaltılacak hisse senetleri belli oldu. Buna göre AYGAZ, ESCAR,
EUPWR, FROTO, GLRMK, IZMDC, LYDHO, KCHOL, NTHOL, POLTK,
VESBE hisselerinde ağırlık artırılacak olup ANSGR, BRYAT, EBEBK,
INVES, KRVGD, LYDYE, MPARK, POLHO, RYGYO, YGGYO hisselerinde
ağırlık azaltılacaktır.

Marbaş Menkul Değerler
 www.marbas.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haziran vadeli endeks sözleşmesi 10.337,00 - 10.605,00 seviyeleri
arasında hareket ederek günü %0,87 oranında bir yükselişle 10.492,00
uzlaşma fiyatından tamamladı. İsrail ve İran arasındaki saldırılar devam
ederken, jeopolitik gelişmeler fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya ve
oynaklığın yüksek seyretmesine neden oluyor. Sözleşmede akşam seans
kapanışı da 10.488,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları günü
yükselişlerle tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif satıcılı bir
seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında genel olarak kırmızı bir renk hâkim.
Avrupa vadelileri ve CFD endeksleri satıcılı açılışlara işaret ediyor.
Haziran vadeli endeks sözleşmesinin güne satıcılı bir başlangıç
yapmasını bekliyoruz.
İran ve İsrail arasındaki saldırıların şiddetlendiği ortamda gelişmelere
bağlı olarak yaşanabilecek sert ve volatil fiyatlamalar dolayısıyla aktif bir
pozisyon ve teminat yönetiminin uygulanması önem taşımaktadır.
Sözleşmede 10.400 kısa vadeli ilk destek noktası olup, bu seviye altında
10.340 - 10.300 aralığı destek bölgesi olarak izlenecektir. 10.300 desteği
de kırılacak olursa 10.255 - 10.200 - 10.170 ve 10.100 seviyelerine
doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede tepki alımlarında
10.500 - 10.550 aralığı ilk güçlü direnç bölgesi olup, devamında 10.600 -
10.640 ve 200 günlük üssel ortalama (10.702) direnç konumunda
bulunmaktadır. 200 günlük ortalama aşılabilirse 10.800 - 10.890 bölgesi
test edilebilir.



  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Petrol…
Petrol krizlerine baktığımızda,1973 petrol krizi ve 1979 petrol krizi öne çıkıyor. 1973 petrol krizinde Yom Kippur Savaşı sırasında, OPEC üyesi Arap ülkeleri, İsrail'e destek veren Batılı ülkelere (özellikle ABD ve Avrupa) petrol ambargosu uyguladı. Petrol ihracatı kısıtlandı ve fiyatlarda büyük bir artışa yol açtı. Fiyatlar yaklaşık dört katına çıkarken kaçınılmaz bir son olarak küresel ekonomilerde stagflasyon yaşandı. 1979 petrol krizinde ise İran Devrimi, İran'ın petrol üretimini büyük ölçüde durdurdu. Ardından İran-Irak Savaşı arzı daha da azalttı. Batılı ekonomiler resesyona girdi ve enerji piyasalarında uzun vadeli belirsizlikler oluştu
Petrol krizlerinde savaşlar, ambargolar veya bölgesel çatışmalar jeopolitik gerginlerin yansıması olarak düşünülebilir. Diğer bir önemli nokta, risk unsuru ise lojistik engellemeler olarak düşünülebilir. Özellikle son günlerde gündemi meşgul eden İran-İsrail arasında devam eden gerginlik, piyasalarda gözlerin Hürmüz Boğazı'na çevrilmesine neden oluyor. Hürmüz Boğazı'nın kapanma riski, dünya petrol ticaretinin %20'sini etkileyebileceği belirtiliyor. İran-İsrail arasında devam eden gerilimin kara savaşına dönüşmesi ise arada bulunan mesafeden dolayı zor bir seçenek olduğunu düşünüyoruz. Hürmüz Boğazı'nın kapanmayacağı senaryosunda, tarife adımlarıyla dünya ticaret hacminin zayıfladığı ve arz üretiminin artmasıyla birlikte (OPEC üretim arzı) petrol fiyatlarında yaşanan artışı dengelenebilir- sınırlayabilir.
Piyasaların dikkat ettiği ana konulardan biri enerji arzının devamlılığı olmaya devam edecek. Körfez bölgesi petrol temininde önemli bir paya sahip
Dün, WSJ'in haberine göre Tahran, İsrail'le düşmanlığı azaltmak ve müzakere etme niyetini bildirdi. Aracılar vasıtasıyla, iletilen mesajda, ABD'nin savaştan uzak durması halinde, yeniden nükleer müzakerelere geri dönülmek istendiğini belirtildi. Teyit edilmeyen haber sonrasında piyasada risk iştahı artarken altın ve petrol fiyatları kazançlarının bir kısmını geri verdi. Haber akışında yaşanan yoğunluk fiyatlamaların dalga boyunu etkilemeye devam edebilir. Brent petrol güne sakin bir seyirle 72,5 Usd seviyelerinde başlıyor.
Küresel ticaret politikalarının ele alınması gündemiyle planlanan G-7 liderler zirvesi Kanada'nın Kananaskis bölgesinde gerçekleşiyor. İran-İsrail arasında yaşanan gerginliğin gölgesinde yapılan toplantıda büyük kararlar alınması beklenmese de liderler arasında ikili görüşmelerin gerçekleşmesi ve fikir alışverişinde bulunulması bekleniyor.
ABD'de geçen hafta açıklanan mayıs ayı TÜFE rakamı aylık bazda %0,1 oranında artış kaydetti ve yıllık bazda %2,4 olarak kaydedildi. Beklentilerin bir miktar altında açıklanan veri ABD dezenflasyon sürecinin devamına işaret etti. Çarşamba günü FED olağan FOMC toplantısı sonucu açıklanacak. Ek gümrük tarifelerinin yarattığı belirsizlik ortamına, İran- İsrail jeopolitik riskleri de eklendi. Özellikle petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş ve yeni denge noktasının nerede oluşacağına yönelik riskler, FED'in işini zorlaştırmaya devam ediyor. Piyasada genel beklenti faiz oranının değişmeyeceği yönünde şekilleniyor. Toplantı sonrasında Başkan Powell'ın vereceği mesajlar önemli olacak.
Japonya Merkez Bankası (Bank of Japan - BoJ), 16-17 Haziran 2025 tarihlerinde gerçekleşen son Para Politikası Toplantısı'nda kısa vadeli politika faizini %0,5 seviyesinde sabit tuttu. Piyasa beklentilerine paralele karar sonrasında Japon Yeni (JPY) üzerinde belirgin bir hareket gözlenmedi.
Jeopolitik dışında haftanın çerçevesi, Trump politikası, FED faiz kararı ve diğer makro verilerden oluşuyor. Makro veri trafiğinde bugün perakende satışlar ve sanayi üretimi, Cuma öncü gösterge öne çıkan ABD verileri. Avrupa'da ise yarın TÜFE açıklanacak. Manşetin yüzde 1,9, çekirdeğin 2,3 sabit seviyesinde kalması bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl faiz oranlarını bir kez daha düşürmesini tahmin edildiğini not edelim. ECB politika faizinin yüzde 2 ve 2,15 seviyesine indiğini belirtelim. İngiltere MB ise Perşembe günü faiz kararını açıklayacak; değişiklik beklenmiyor.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadeli piyasaları yüzde 0,3-0,4 aralığında satıcılı. Çin yüzde 0,4, Japonya yüzde 1,3, Hong Kong yüzde 0,7 civarında artı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,43, Dolar Endeksi 98,2, ons altın 3.385 Usd civarında işlem görüyor.
İç tarafta, dün Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Nisan ayına ilişkin ödemeler dengesi verilerini yayımladı. Cari denge Nisan ayında 7,86 milyar dolar açık verdi.
Mayıs ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 1,09 trilyon TL, bütçe gelirleri 1,32 trilyon TL ve bütçe fazlası 235,2 milyar TL olarak kaydedildi.



Usd/TL:
Global piyasalar İsrail'in saldırıya geçmesini sınırlı tedirginlikle karşılamaya devam ediyor. İsrail-İran arasında yaşanan gerginlikte hedefler arasında petrol üretim tesislerinin olmaması lojistik tarafta şimdilik bir sıkıntı yaşanmamasına neden oluyor. İki ülke arasında mesafenin olması kara harekatı konu dışında tutuyor.
Eğer karşılıklı saldırı hali bu şekilde sürerse piyasa fiyatlama dengeleri mevcut halinden çok uzaklaşmayabilir. Olur da çatışma hali kontrolden çıkarsa oynaklık artabilir.
Ekonomik ajandada bu hafta FED faiz kararı karşılanacak. Piyasanın beklentisi faizin sabit tutulacağı şeklinde. Kaldı ki son ABD verileri FED'in değişikliğe gitmesini zaruri hale getirmedi. FED'in faiz indirimi için uygun alan oluşmuş durumda. Belirsizlik ortamının devam etmesi ise bu alanın kullanım süresinin ötelenmesine neden oluyor.
Para piyasalarında yatırımcılar Usd talebini düşük tutuyor. Dolar Endeksi güne 98,1 seviyesinden başlıyor.
Dolar için Trump ana belirleyici olmaya devam ediyor. Dolar Endeksinde 97 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilebilir.
İç tarafta, dün TCMB piyasa katılımcıları anketi yayımlandı. Katılımcıların cari yıl sonu tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 30,35 iken, bu anket döneminde yüzde 29,86 gerilediği görüldü.
Katılımcıların BİST Repo ve Ters-Repo Pazarı'nda oluşan cari ay sonu gecelik faiz oranı beklentisi bir önceki anket döneminde yüzde 49,00 iken, bu anket döneminde yüzde 46,21 olarak gerçekleştiği görüldü. Önümüzdeki Para Politikası Kurulu toplantısı için TCMB politika faiz oranı beklentisi bu anket döneminde yüzde 46,00 olarak gerçekleşti.
Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 39,41 civarında işlem görüyor. Aşağıda 39,00 ve 38,50; yukarıda 39,50 ve 39,70 öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
Hazine dün 2 yıl vadeli (sabit), 4 yıl vadeli (TÜFE) tahvilleri ihalesini gerçekleştirdi. Sabit kuponlu tahvil ihalesinde bileşik faiz ortalama yüzde 44,19 seviyesinde gerçekleşirken, TÜFE'ye endeksli tahvil ihalesinde reel bileşik faiz oranı ortalama yüzde 5,87 olarak gerçekleşti. Teklif tutarları sırasıyla 104,48 ve 9,49 milyar TL olurken ROT dahil satışlar ise 56,20 ve 4,62 milyar TL olarak belirlendi.
Bugün ise 4 yıl vadeli (TLREF), 9 yıl vadeli tahvilleri ihraç edip, 2 yıl vadeli kira sertifikasını doğrudan satacak. Böylece Haziran ayı programını tamamlayacak.
Perşembe günü PPK faiz kararı piyasalar tarafından yakından takip edilecek. Kararın sonucu ve karar metnindeki detaylar, tahvil fiyatlamalarında hareketlilik yaratabilir.
Dün günü 2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %43,93 ve %33,93 seviyesinde tamamladı.



Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):
9,000 ana desteğinin oluşturduğu tepki yükselişi devam ediyor...
Haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyrin hakim olduğu piyasada, BIST 100 Endeksi günü %0.41 oranında değer artışıyla 9,350 puandan tamamladı. Endekste 9,770 hedef direnç noktasında oluşan aşağı baskı kapsamında, hafta içerisinde 9,000 seviyesini ana destek olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 9,000 desteği üzerinde dengelenmeyi başaracak hareketler piyasada ara direnç noktası olarak izlediğimiz 9,500 seviyesine yönelik yukarı atak oluşturabilir. Ancak tepki denemelerinin güç kazanabilmesi için 9,500 ara direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda bir üst noktada ana direnç konumunda bulunan 9,770 seviyesini aşma denemeleri gündeme gelebilir. Bu çerçevede piyasada son üç aydır yaşanan yatay seyrin orta vadeli bir yükseliş penceresi açabilmesi için 9,770 direncinin aşılması gerekiyor.
9,000 desteğinin önemini koruyacağı piyasada, bu seviye altındaki hareketlerin ise aşağı baskıyı arttırabileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz.




Eur/Usd:
Orta Doğu'da, özellikle 13 Haziran 2025'te İsrail'in İran'ın nükleer tesislerine yönelik saldırılarıyla tırmanan gerilimler küresel piyasalarda risk algısını artmasına neden oluyor.
ABD doları yerine Euro tercihi yatırımcı nezdinde devam ediyor. Avrupa'nın görece istikrarlı duruşu ve büyümeyi destekleyici politikaları, yatırımcı tercihinde Euronun Dolara karşı tercih edilmesine neden oluyor.
Piyasaların Orta Doğu'daki yaşanan gelişmelere verdiği tepki şimdilik sınırlı oluyor. Savaşın yayılma riski ve enerji altyapısına zarar verip vermeyeceği piyasalar tarafından takip ediliyor. Eğer çatışma hali mevcut şekli-içeriği-dozu ile sürerse piyasalara etkisi sınırlı kalmaya devam edebilir. Öte yandan, ABD'de Trump yönetiminin gümrük vergisi politikaları ve Orta Doğu'daki gerilimlerin ekonomik etkileri
Ekonomik cephede ise FED faiz kararı öne çıkıyor. FED mevcut konumunda, ABD'de Trump yönetiminin gümrük vergisi politikaları ve Orta Doğu'daki gerilimlerin ekonomik etkileri görmek isteyebilir. Piyasalarda genel beklenti faiz değişikliğine gidilmeyeceği yönünde. Yarın akşam saat 21'de karar setini karşılayacağız. Başkan Powell'ın konuşması ve soru-cevap kısmı kritik kısım olacak.
Avrupa'da ise yarın TÜFE açıklanacak. Manşetin yüzde 1,9, çekirdeğin 2,3 sabit seviyesinde kalması bekleniyor. ECB politika faizinin yüzde 2 ve 2,15 seviyesine indiğini belirtelim.
Trump politikası, ABD'nin mali dengesi tartışma konusu olmaya devam ediyor. Ek olarak para politikaları ve listeye yeni eklenen İsrail'in saldırısı ile başlayan çatışma hali takip ediliyor.
Paritede ana belirleyici Trump ve uyguladığı politikalar olmaya devam ediyor.. Dolar Endeksi'nde (DXY) direnç noktası 101 seviyesin tekrar altında. 96-97 aralığını Doların trendi açısından önemsiyoruz.
Bu sabah 1,155 seviyesindeki paritede 1,158 ve 1,165 seviyeleri gün içi direnç; 1,15 ve 1,144 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay-sınırlı negatif seyir izleyebilir.



Altın:
Ons altın fiyatlamalarında jeopolitik risklerde yaşanan artış yükselişlerde etkili olmaya devam ediyor. İran-İsrail arasında devam eden gerilim ve savaşın yayılma riskinin masada olması düşüşleri sınırlayabilir.
Dün, WSJ'in haberine göre Tahran İsrail'le düşmanlığı azaltmak ve müzakere etme niyetini bildirdi. Aracılar vasıtasıyla, iletilen mesajda, ABD'nin savaştan uzak durması halinde, yeniden nükleer müzakerelere geri dönülmek istendiğini belirtildi. Teyit edilmeyen haber sonrasında piyasada risk iştahı artarken altın ve petrol fiyatları kazançlarının bir kısmını geri verdi. Piyasa bir süre petrol fiyatlarından tansiyonu ölçmeye çalışacak. İran-İsrail cephesinden gelecek haber akışı fiyatlamalarda oynaklığa neden olabilir.
Eğer çatışma hali mevcut şekli-içeriği-dozu ile sürerse piyasalar sürenin uzamasına odaklanabilir. Bunun dışında etkisi sınırlı kalabilir. Teknik olarak 3500 Ons seviyesi önemli olmaya devam ediyor. Orta doğuda yaşanan gerilimde olumsuz bir sapma olması(nükleer silahların kullanılması ve-veya bölgesel çatışmaya dönüşmesi) durumunda güvenli liman talebi hızlı artış gösterebilir.
Teknik resimde 3.360 Usd seviyesi üzerinde altın talebi güç kazanarak 3.440 Usd seviyesini hedefleyebilir.
Bu sabah 3.385 Usd seviyesindeki ons altında 3.440 ve 3.500 Usd seviyeleri gün içi direnç, 3.350 ve 3.280 Usd seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün parite yatay seyir izleyebilir.



Eurobond:
Dışarıda, FED'in politika çerçevesini koruyacağını düşünüyoruz. Ekonomik metrikler ve Trump politikası farklı davranmayı gerektirmeyebilir. Orta Doğu'daki çatışmalar sınırlı güvenli liman talebi yaratıyor. Ancak ABD tahvilleri bu iştaha konu olmuyor.
İç tarafta, TCMB faizi aşağı çekmeye başladı. Perşembe günü bu çabanın dozu netleşebilir.
Türkiye 5 yıllık CDS 295 ile dünü tamamladı. Eurobondlar sınırlı negatif seyir izledi. Birim fiyatlar, kısalarda -2 ile -1 cent; orta vadelilerde -12 ile -8 cent; uzunlarda -13 ile -1 cent değişim oldu. Faizler ise sırasıyla yüzde 5,10, 7,11 ve 8,39 oldu.




Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]



ÇEKİNCE: Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi ve Strateji Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.




Çağlar Kimençe
Varlık Yönetimi ve Strateji Müdürü
Özel Bankacılık ve Varlık Yönetimi
Perakende Bankacılık Yönetimi


Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

YURTİÇİ HABERLERİ:
" Borsa İstanbul, dün WSJ'nın İran'ın Arap aracılar aracılığıyla düşmanlıkları sona erdirmen için mesajlar göndererek ABD ve İsrail ile görüşme arayışında olduğu haberi sonrası endekse alım iştahı geldi ama seans sonuna doğru ateşkes beklentilerinin zayıf olduğunda dolayı kar satışlarıyla günü %0,41 artarak 9350 seviyesinden kapatırken, işlem hacmi 89,9mr TL olarak gerçekleşti. BIST100 gün içi en yüksek 9434 seviyesine kadar yükselmişti.
" Banka hisseleri dün PPK faiz kararı öncesi %0,92 alıcılıyken, Sanayi ve Holding hisseleri sırasıyla %0,73 ve %0,87 artıda kapattı. GYO hisseleri %1,21 artarken, Ulaştırma hisseleri özellikle İran/İsrail'in yakın zamanda ABD önderliğinde barış masasına oturma beklentisinden dolayı %0,30 artarken, THYAO %1,92 alıcılıydı.
" BIST30 tarafında en çok artan hisseler EREGL-EKGYO ve SAHOL olurken, en çok değer kaybedenler DOAS-ASELS ve KOZAL hisseleri yer aldı. Madencilik hisseleri ALTIN'daki geri çekilmeye paralel olarak düştü.
" Mayıs ayında merkezi yönetim bütçe giderleri 1 trilyon 89,7 milyar TL, bütçe gelirleri 1 trilyon 325 milyar TL ve bütçe fazlası 235,2 milyar TL olarak kaydedildi.
" Cari denge Nisan ayında 7,86 milyar dolar açık verdi, beklenti ise 7,5 milyar dolar seviyesinde olacağı yönündeydi. Nisan ayında kaydedilen aylık cari açık Şubat 2023'ten bu yana en yüksek seviye olarak gerçekleşti.
" Cumhurbaşkanlığı Kabine Toplantısı sona erdi. Toplantının ardından açıklamalarda bulunan Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Ulaştırma altyapısının geliştirilmesi için yapılan devasa yatırımların öneminin bu süreçte bir kez daha görüldüğünü belirtti ve "Yatırım zincirimize yeni halkalar eklemeyi sürdürüyoruz. Türkiye'yi küresel ticaretin lojistik merkezi haline getireceğiz" ifadelerini kullandı. Erdoğan ayrıca Samsun limanı ile Mersin limanını birleştireceklerini ifade etti.
" Dün açıklanan makro verilerde, TCMB Beklenti Anketi: Yıl sonu TÜFE beklentisi %29,86?ya geriledi. 12 ay sonrası Dolar/TL tahmini 47,03. Ayrıca, Bloomberg HT Tüketici Güveni %10,98 artarak 80,3 oldu.
" Bu sabah, USD/TL 39,40 ve EUR/TL paritesinde 45,65 seviyelerine hafif bir yükseliş var. DXY 98,13 seviyesine artarken, EUR/USD paritesi 1,1563'e gerilemiş durumda.
" Ortadoğu'da gerginliğin devam etmesi, Brent'i bu sabah 72, 83$ ve spot ALTIN'ı 3393$ seviyesine yukarı yönünde taşıyor.
" Bugün yurt içi tarafında önemli bir makro veri beklenmezken, yurt dışı tarafında ABD Kapasite Kullanım Oranı-Sanayi Üretimi ve Perakende Satış rakamları açıklanırken, Almanya tarafından ZEW Beklenti Endeksi açıklanacak.
ŞİRKET HABERLERİ:
" AGESA: Ocak - Mayıs döneminde prim üretimi %62 oranında artışla 6,7 milyar TL'ye yükseldi.
" GLYHO: Mayıs 2025'te limanlarımıza gelen gemi sayısı 2024 yılı mayıs ayının %11 üzerinde gerçekleşirken, yolcu hareketleri de 2025 yılı mayıs ayında 2024 Mayıs seviyesinin %4 üzerinde gerçekleşmiştir. Limanlarımıza gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Nisan 2025`te %107 seviyesinde olmuştur.
" SMRTG: Smart Güneş Enerji Ekipmanları Pazarlama A.Ş. ile yurt içinde faaliyet gösteren kurumsal bir müşterisi arasında KDV hariç 3.531.000 ABD doları tutarında Anahtar Teslim Güneş Enerji Santrali Kurulum Sözleşmesi imzalanmıştır.
" TKNSA: %25 indirim sonrası Rekabet Kurulu tarafından şirkete 17,2 milyon TL idari para cezası verildiği açıklandı.
 
YURTDIŞI HABERLERİ:
" Dün Avrupa borsalarında pozitif bir kapanış oldu. STOXX600 %0,36 artarken, DAX %0,78-UK FTSE %0,28 ve CAC %0,75 alıcılıydı. Petrol hisseleri endeksleri yukarıya taşırken, Sağlık ve Gıda hisseleri, sırasıyla %0,7 ve %0,5 değer kaybetti.
" Renault hisseleri CEO Luca de Meo'nın istifası sonrası %7 düşerken, yeni CEO'luk alacağı Fransız moda devi Kering (Gucci gibi ünlü markaların sahibi) hisseleri ise %7 pozitif kapattı.
" G7 Genelge Ortadoğu'da İsrail ile İran arasındaki gerilimin azaltılması çağrısı yapan ortak metinde ayrıca tansiyonun ve terörizminin artmasından İran'ın sorumlu tuttu. Diğer yandan ABD Başkanı Donald Trump, ortak metnine imza atmayacağı bildirilmişti ve ülkesine geri döndü. Trump, İran'da nükleer silah istemiyorum ve gerekli adımları atıyoruz dedi.
" Dün ABD borsalarında pozitif bir kapanış vardı. Dow Jones %0,75, S&P500 %0,94 ve Nasdaq günü %1,52 artışla kapattı.
" Dün Trump Japon Başbakanı ile görüşürken net bir anlaşmaya varılmazken, İngiltere ile önceden anlaşmalarının uygulanmasına yönelik kararnameyi dün imzaladı.
" İsrail-İran geriliminin artması üzerine Kanada'daki G7 Liderler Zirvesi'nden erken ayrılma kararı alan ABD Başkanı Donald Trump'ın, Beyaz Saray'da ulusal güvenlik ekibine acil toplantı talimatı verdiği belirtildi. Trump, herkesin Tahran'ı acilen terk etmesi gerektiğini belirtti.
" Bugün yurt dışı tarafında ABD Kapasite Kullanım Oranı-Sanayi Üretimi ve Perakende Satış rakamları açıklanırken, Almanya tarafından ZEW Beklenti Endeksi açıklanacak.
" Bu sabah Japonya Merkez Bankası (BOJ), beklentiler dahilinde politika faiz oranını %0,5'te sabit bırakırken, tahvil alım hızını azalttı. Bu karar sonrası 2 yıllık devlet tahvillerinin getirisi BOJ kararının ardından 0.5 baz puan artışla %0,76 oldu.
" Bu sabah Asya piyasaları genellikle hafif satıcılıyken, ABD vadeliler an itibariyle kırmızı bir açılışa işaret ediyor.



 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

10,000 ana desteğinin oluşturduğu yukarı atakların
ilk önemli direnci 10,750 seviyesinde...
Haftanın ilk işlem gününde alıcılı bir seyrin yaşandığı
piyasada, X30YVADE Kontratı günü %0.78 oranında
değer artışıyla 10,483 puandan tamamladı.
Kontratta 11,000 direncinden oluşan satıcılı seyri,
10,000 ana desteği üzerinde karşılama çabası devam
ediyor. Bu kapsamda 10,750 seviyesini aşağı geçerek
zayıflama sinyali üreten piyasada, hafta içerisinde
yaşanacak geri çekilmelerde 10,000 seviyesini ana
destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 10,000
desteği üzerinde tutunmayı başaracak hareketler,
piyasada ara yükseliş denemelerini gündeme
getirebilir.
Endeksin yukarı ataklarında yeniden güç
kazanabilmesi için 10,750 direncinin aşılaması
gerekiyor. Bu durumda yeniden 11,300 üzerini
hedefleyen bir hareket gündeme gelebilir.
10,000 altındaki olası hareketlerin ise piyasadaki satış
baskısını arttırabileceğinin göz önünde
bulundurulmasını öneriyoruz


 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yıldız Pazar ve BIST-100’de yer alan hisselerin teknik göstergelerini düzenli olarak raporumuzda paylaşıyor olacağız. İlk 3 sayfada BIST-100 hisselerine yer verilirken,
çalışmanın devam eden bölümünde Yıldız Pazar hisselerinin teknik görünümlerine ulaşabilirsiniz. Çalışmamızda hisselerin son 1 yıl içinde gördükleri düşük ve yüksek
seviyeler ile bu seviyelere bağlı olarak dip/zirve uzaklıklarına yer verilmiştir. Dip/zirve analizinin ardından 10,21, 50, 100 ve 200 günlük hareketli ortalamalara göre hissenin
kapanış fiyatı baz alınarak uzaklık hesaplanmıştır. Yeni halka arzlarda henüz yeterli zaman geçmemesine bağlı hesaplanamayan ortalamalar boş bırakılmıştır. Ortalamanın
üzerindeki fiyatlamaya işaret eden pozitif değerler mavi renkle, ortalamanın altında fiyatlamaya işaret eden negatif değerler kırmızı renk ile gösterilmiştir.
Money Flow Endeksi (MFI)
MFI’nin yorumlanmasında 20 ve 80 seviyeleri referans çizgileri olarak kullanılabilir. 80 seviyesinin üzerine çıkan bir MFI değeri aşırı alıma işaret ederken 20 seviyesinin
altındaki bir MFI değeri de aşırı satıma işaret etmektedir. Aşırı alım ve satım bölgeleri var olan trendin tersine dönmesi ihtimalinin yükseldiği bölgelerdir.
Relatif Güç Endeksi (RSI)
RSI ise genellikle 30 ve 70 referans değerleri kullanılmaktadır. 70 seviyesinin üzerine çıkan bir RSI değeri aşırı alıma işaret ederken 30 seviyesinin altındaki bir RSI değeri de
aşırı satıma işaret etmektedir.
RSI ve MFI indikatörleri için 50 orta noktanın üzerindeki değerler artıkça koyulaşan yeşil renkle, 50’nin altındaki değerler düştükçe koyulaşan kırmızı renk ile ifade
edilmiştir.
Directional Movement Endeksi (DI+ DI-)
Fiyatın yükseldiği dönemlerde pozitif yönlü hareketin bir türevi olan DI+ yükselirken, farkın DI+ lehine açılması yukarı yönlü bir trendin varlığına işaret etmektedir. Aynı
şekilde fiyatların düştüğü dönemlerde bu sefer DI- artacak ve farkın DI- lehine açılması ise aşağı yönlü bir trendin varlığını işaret edecektir. DI+ ile DI- farkına bağlı hesaplanan
değer pozitif ise yeşil, negatif ise kırmızı renk ile ifade edilmiştir.
Son olarak vurgulamak isteriz ki bu çalışmadaki amacımız hisselerin teknik görünümlerine ve indikatör değerlerine ilişkin bilgi sunmaktır. Çalışmaya bakarak bir hisse için al
ya da sat sinyali üretmek ve buna bağlı alım satım yapmak her zaman sağlıklı sonuçlar üretmeyecektir. Çalışmanın amacı al/sat sinyali üretmekten ziyade hissenin
mevcuttaki görünümünü sunmaktır. Yukarıda özetlediğimiz gibi ortalamaların üzerinde hareket eden hissede teknik görünüm daha güçlü kalırken, örneğin MFI ve RSI
indikatörlerinin üst referans değerleri üzerinde olması bir yorulmaya ve olası bir düzeltmeye işaret ediyor da olabilir.

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.