Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bir süredir piyasa ile FED arasında faiz indirimi ve faiz indiriminin içeriği-şekli konularında fikir ayrılığı oluşmuş durumda. Piyasa indirimin erken başlayacağını ve 150 baz puan civarında olacağını öngörüyor ve bu öngörüye göre fiyatlama yapıyor(du). FED ise temkinli tarafta olmayı tercih ediyor. Aralık ayı FED faiz toplantısının tutanakları dün açıklandı. İlk dikkat çeken komite üyelerinin faiz indirim zamanın ele almış olmaları oldu. Bu aynı zamanda politika faizinde zirvenin geride kaldığını da işaret ediyor. Faiz indiriminin konuşulması sıkılaşmada yeni bir evreye geçildiğini gösteriyor.
Faiz indirimi konuşulmuş ise ilk indirim ne zaman yapılacak sorusu akla geliyor. Piyasa bunun cevabını göremedi. Yani faiz indirimi olacak ama bunun zamanı, miktarı belirsiz. Belirsizlik yatırımcının sevdiği bir hal değil.
Yine tutanaklarda bazı FED üyelerinin ‘istihdamdaki zayıflama ani kötüleşme riski yaratıyor’ görüşü önemli idi. Piyasa, enflasyon düşüşüne ılımlı yavaşlamanın eşlik ettiği bir süreç öngörüyor. FED’in de aynı öngörüyü taşıdığını speküle edebiliriz. O yüzden ‘ani kötüleşme riski’ piyasanın hoşuna gidecek bir sinyal değil. Bardağın boş tarafı bu. Tabii FED için de. Bunun karşılığı FED faiz indirimine gecikmeyebileceği. Bu da dolu tarafı.
Özetlemek gerekirse, FED faiz indirim evresine girdiği ifade etti. Ancak söz konusu evrenin içeriği net değil. İçeriğin ekonominin gidişatına göre başka bir ifade makro verilere göre şekilleneceğini düşünüyoruz. Kaldı ki tutanaklarda enflasyon net şekilde düştü ama hedeften uzak ve düşüşün durma riski olduğu da yer aldı. Enflasyon riski tam olarak geçmiş değil mesajı verildi.
Piyasa ile FED arasındaki görüş ayrılığı sürüyor. Hafta başından beri piyasa biraz FED’e yakınsadı. Risk iştahı da bunu gösteriyor. Yine de fark bulunuyor. Daha önemlisi patika net değil; zira patika çizmek kolay değil. Süreç makro verilere bağlı. Kervan yolda dizilecek. Bu ise belirsizlik demek. Risk iştahının baskılanması normal.
Ekonominin dışında jeopolitik de dikkat çekiyor. Orta Doğu kaynaklı haber akışı (Kızıldeniz, İran’daki patlamalar..) olumlu değil. İsrail-Filistin çatışması sürüyor, yansımaları da sürüyor. Haberler, risk iştahı lehine değil.
Dün ABD istihdam verisi sınırlı düşüş kaydetti. Yarın açıklanacak ABD istihdam veri seti kısa vadeli seyir için önemli. Mevcut durumda borsalarda satış, tahvil faizlerinde yükseliş, Usd talebinde artış, kıymetli madenlerde baskı söz konusu. ABD istihdam verisi iki yönlü etki yaratabilir. Beklentilerden saptığı ölçüde hareket yaratabilir.
Bu sabah global piyasalarda risk iştahı karışık. ABD vadelileri 0,1% civarı alıcılı. Asya piyasaları negatif. Hong Kong 0,5% civarı, Japonya 1% civarı, Çin yüzde 0,9 civarı eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,93, Dolar Endeksi 102,4, ons altın 2.046 Usd civarında işlem görüyor.
Lokal tarafta, 2023 yılı enflasyonu 64,77% oldu. Yıllık enflasyon, TCMB, OVP ve piyasa beklentilerin yakın gerçekleşti. Tabii 2024 yılı da enflasyonla mücadele yılı olacak. O yüzden Merkez, sıkı duruşunu sürdürebilir. Bu mücadelede maliye politikasının da destek sağlayacağını düşünüyoruz. Para ve maliye politikalarındaki mevcut eşgüdüm, finansal istikrar hedefine ulaşmayı kolaylaştırabilir diye değerlendiriyoruz.
Yarın bütçe nakit dengesi ve reel efektif kur açıklanacak.



Usd/TL:
FED tutanakları, FED’in yavaşlamaya yakın olduğunu ortaya koydu. Bu olumlu taraftı. Ancak aynı zaman da faiz patikasına dair belirsizlik de oluştu. Risk iştahının azalması ile Usd talebi biraz arttı.
Dolar Endeksi 101 seviyesinden tepki üretiyor. Endeks, 102,5-103 aralığında tepkisini sonlandırabilir diye düşünüyoruz. Fiyatlamanın yönü, Cuma günü açıklanacak aylık istihdam veri seti ile netleşebilir.
Lokal tarafta, 2023 yılı enflasyonu 64,77% oldu. Aylık gerçekleşme beklentilerin (3%) hafif altında oldu (2,93%). Yıllık artış TCMB, OVP ve piyasa tahminlerine yakın sonuçlandı. Merkez Bankası’nın sıkı duruşunu korumasını bekliyoruz.
Sıkılaşma süreci devam ettikçe, TL üzerinde oluşan baskının zamanla hafifleyeceğini düşünüyoruz.
Kur ılımlı yukarı eğilimini koruyor. Bu sabah 29,78 civarında işlem görüyor. Aşağıda 29,00 ve 28,50; yukarıda 29,90 ve 30,00 gün içi öne çıkan teknik seviyeler.



TL Tahvil/Bono:
Aralık ayı enflasyonu piyasa beklentisinin biraz altında geldi. Yıllık oran ise 65% seviyesinin biraz altında sonuçlandı (64,77%). 2023 öngörülerine paralel şekilde yıl tamamlanmış oldu. 2024 yıl sonu enflasyon hedefinin yakalanması için TCMB’nin şahin duruşunun devamına ihtiyaç olduğu açık. Bu noktada Merkez net olarak şahin mesajlar vermeyi sürdürüyor. Para politikasının yanı sıra maliye politikasının da katkı sunması ile enflasyon hedefine ulaşmak daha kolay olabilir. ekonomi yönetiminin koordineli, eşgüdümlü hareket ettiğini düşünüyoruz.
Yukarıda ifade ettiğimiz süreçte tahvil faizleri 2Ç’te daha net alıcılı seyir izleyebilir diye düşünüyoruz. Öncesinde, mevcut yüksek getiri sebebi ile ve enflasyon düşmeden önce pozisyon alınmak istenmesi ile yatırımcıların ilgi gösterecekleri kanaatindeyiz.
Globalde, FED tutanakları sonrası risk iştahı biraz azaldı. Tahvil faizlerinde sınırlı yükseliş yaşanıyor. Ana resimde temkinli-olumlu fiyatlama davranışı süreceği yönündeki fikrimizi koruyoruz.
2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla 10 baz puan artarak %40,81 ve 44 baz puan artarak 27,64% seviyesinden tamamladı.



Hisse Senedi:
Tepki yükselişinin ardından yeniden satış baskısı ön planda... Endekste geçtiğimiz hafta 7,200 ara desteği üzerinde oluşan yukarı hareketin, dün 7,650 seviyesinde yeniden satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz. Çarşamba gününü aşağı hareketin ardından -% 2.78 oranında değer kaybıyla 7,412 puandan tamamlayan piyasada, seans içi ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 7,500 seviyesinin aşağı geçilmesiyle satış baskısı yeniden etkisini arttırdı. Böylece bir altta 7,400 seviyesini test eden piyasada, gün içerisinde bu noktanın önemli olacağını düşünüyoruz. İlk etapta 7,400 seviyesini koruma çabasında hareketlenecek piyasada, tepki alımlarının ardından 7,500 desteğinin kırılmasıyla kısa vadeli resim yeniden olumsuza dönmüş oldu. 7,400 altındaki olası hareketlerin ise piyasada 7,200 ve 7,000 desteklerinin test edilme riskini sürdürebileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Yukarıda 7,500, 7,650, 7,800 ve 7,900 seviyelerinde dirençleri bulunan piyasada, endeksin kısa vadeli düşüş trendinden kurtularak yeni bir yükseliş hareketine başlayabilmesi için 7,900 noktasının aşılması gerekiyor.



Eur/Usd:
Haber akışı Dolar Endeksi’nin tepki çabasına destek oluyor. Dün açıklanan FED toplantı tutanakları üyelerin faiz indirimini konuştuğunu ortaya koydu. Bu güvercin taraftı. Ancak sürece ilişkin netlik olmaması piyasayı rahatsız etti. Belirsizlik, ne zaman inecek, ne oranda inecek gibi sorulara yanıt bulunamadı. Dolayısı ile yatırımcıların risk azalması ile Dolar talebi arttı.
Yıl risk iştahı anlamında çok keyifli başlamadı. Riskli varlıklar satış görüyor. Dün açıklanan ABD verileri yavaşlama işareti verdiler. Açık iş sayısı (JOLTS) sınırlı düşüş kaydetti. Yine FED tutanaklarına gidelim. Tutanaklarda işgücündeki yavaşlama ani düşüşlere-zayıflamaya dönüşme riski taşıyor görüşü dikkat çekici idi. Dünkü istihdam verileri normal şartlarda piyasa dostu olarak tanımlanabilir, lakin piyasa dün azalan istihdamı olumlu fiyatlamadı.
Cuma günü açıklanacak ABD aylık istihdam veri seti kısa vade için önemli. Beklentiler sapma olması hareket yaratabilir.
Teknik olarak Dolar Endeksi, 101 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor. 101 seviyesinin altında fiyatlamalar Dolar talebinin azalmasında hızlanmaya neden olabilir.
Bu sabah 1,093 seviyesindeki paritede 1,092 ve 1,086 seviyeleri gün içi destek; 1,10 ve 1,11 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.



Gbp/Usd:
FED üyelerinin faiz indirimi konuşmuş olmaları sıkılaşma sürecinde bir aşama. Ancak faiz indiriminin içeriğini konuşmamış olmaları yatırımcıların iştahını azalttı. Nakit talebi arttı. Dolar değer kazanma eğilimini koruyor. Dolar Endeksi 102,5 seviyesine erişti. Biz bu yükselişin tepki olarak kalacağını düşünüyoruz. Diğer yandan Cuma günü açıklanacak ABD istihdam veri seti iki yönlü hareket yaratma potansiyeli taşıyor. Veri seti, kısa vade için belirleyici olabilir.
Teknik olarak Dolar Endeksi, 101 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor. 101 seviyesinin altında fiyatlamalar Dolar talebinin azalmasında hızlanmaya neden olabilir.
Bu sabah 1,267 seviyesinde bulunan paritede 1,259 ve 1,255 seviyeleri gün içi destek; 1,27 ve 1,28 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yatay seyir bekliyoruz.



Altın:
Bu hafta küresel risk iştahı zayıf ilerliyor. Dün açıklanan FED toplantı tutanakları ile de zayıflık sürdü. Piyasa FED iyimserliği üzerine kurulu olumlu fiyatlama yaklaşımı içinde. Gelinen noktada takvim belirsizlik içeriyor. Zira kendi düşüncesinin FED’de yankılanmadığını görüyor. Fikirler arasındaki farklılık kısmen fiyatlamaya yansıyor diye düşünüyoruz. Hal böyle olunca ABD para birimi primleniyor, ABD tahvil faizleri yükseliş kaydediyor. Bu ise kıymetli madenler için baskı anlamına geliyor. Baskı, makro verilere bağlı olarak sürebilir veya azalabilir. İlk önemli veri Cuma günü açıklanacak olan ABD aylık istihdam veri seti. Sonuca göre kısa vadeli etki oluşabilir.
Ekonominin dışında jeopolitik de dikkat çekiyor. Orta Doğu kaynaklı haber akışı risk iştahı için olumlu değil. Güvenli liman arayışı altın için destekleyici olabilir.
Altında 2.070 Usd üzeri haftalık kapanışlar olması, Dolar Endeksi’nde (DXY) 101 altına inilmesi, ABD 10 yıllık faizi ise 3,90% seviyesinin altında kalınması altın için daha olumlu ortam oluşturabilir.
Bu sabah 2.046 Usd seviyesindeki ons altında 2.035 ve 2.025 Usd seviyeleri gün içi destek, 2.050 ve 2.070 Usd seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün sınırlı-pozitif seyir bekliyoruz.
   


   
Eurobond:
ABD 10 yıllık faizi yükselişini sürdürüyor. 4% seviyesine yaklaştı. Yükselişin tepki olarak kalacağını düşünüyoruz. Haber akışı risk iştahını baskılayıcı nitelikte (gerek ekonomik gerek jeopolitik alanda). Cuma günü açıklanacak ABD istihdam verisi kısa vade için belirleyici olabilir.
ABD tahvil faizlerinde ara ara yükselişler olsa bile aşağı yönlü dengelenme hareketinin devamını bekliyoruz.
Lokal tarafta, eurobond faizleri lokal ajanda zayıflığıyla beraber ABD tahvil faizlerine paralel hareket devam ediyor. Yurtdışında tahvil faizlerini aşağı bekliyoruz. Eurobond piyasasında temkinli iyimser duruşumuzu sürdürüyoruz. CDS düşüşün borçlanma maliyetleri azaltması ile Ocak ayı içinde yeni ihraçlar görebiliriz.
CDS 313 ile günü tamamladı. Eurobondlar negatif seyretti. Birim fiyatlar, kısalarda 27-30 cent; orta vadelilerde 106-133 cent; uzunlarda 230-232 cent değişim gösterdi. Faizler ise sırasıyla 6,15%, 7,43% ve 8,14% oldu.
 
Çağlar Kimençe
[email protected]

İhsan Tunalı
[email protected]
 

Yapı Kredi Bankası A.Ş.
www.yapikredi.com.tr
  ***
Çekince

 Bu rapor, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Varlık Yönetimi Satış Bölümü tarafından, Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. Satış Ekibi ile Yapı Kredi Bankası A.Ş. müşterileri için hazırlanmıştır. Bu rapor tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, Bankamız tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup; bu kaynakların doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. / Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmekte olup; işbu raporla Bankamız tarafından herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Bankamız hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi ile aracılık teklifini içermemektedir. / Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. / Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.'nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.
Yasal Uyarı

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir
Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır
ve tavsiyeler genel niteliktedir. Görüşler müşterilerimizin mali durumu ile risk ve getiri tercihlerine
uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi
beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı ve Kredi Bankası A Ş nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz,
yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz.


  

Yeni yıla risk iştahı yüksek başlayan BİST100 endeksi, geçtiğimiz işlem gününü 212 puan azalışla 7.412 seviyesinden tamamladı. Jeopolitik gerginliklerin etkileri pay piyasaları üzerinde hissedildi.
 BİST100 endeksinde 5 g HO 7.432, 22 g HO 7.678, 60 g HO 7.716 seviyesinden geçiyor. Endekste yukarı yönlü hareketin hızlanabilmesi için 7.700 seviyesinin üstünde kalınması gerektiğini düşünüyoruz.
 BİST100 endeksinde TL bazında kısa vadede 7.480 seviyesi pivot olurken, 7.555 - 7.695 - 7.765 seviyeleri direnç, 7.340 - 7.270 - 7.130 seviyeleri destek olarak izlenecek.
 Dolar bazında ise 254,6 - 259,4 - 261,8 seviyeleri direnç, 247,4 - 245,0 - 240,3 seviyeleri destek olarak takip edilecek.

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

8,800 direnci baskı oluşturmayı sürdürüyor ...

  Endeks 30 Şubat Kontratında geçtiğimiz hafta 8,309 üzerinde oluşan yukarı hareketin, kısa vadeli teknik resimde ilk önemli direnç noktası olarak izlediğimiz 8,800 seviyesine ataklarında yeniden satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz.
Çarşamba gününü satıcılı seyrin ardından -% 2.41 oranında değer kaybıyla tamamlayan piyasada, seans içerisinde 8,300 seviyesini ilk önemli destek noktası olarak izliyoruz. 8,300 üzerinde dengelenmeye çalışacak olan piyasada, yukarıda ise 8,800 direnci önemini koruyor. Endeksin son dönemde oluşan sert satış baskısını tamamlaması ve yukarı ataklarında güç kazanabilmesi için 8,800 direnç noktasının aşılması gerekiyor. Bu durumda önce 9,000 olmak üzere 9,100, ardından ise 9,200 seviyesinde bulunan ana direnç noktasının test edilebileceğini düşünüyoruz.
8,300 altındaki olası hareketlerin ise piyasadaki aşağı baskıyı sürdürebileceği göz önünde bulunduruyoruz. Böyle bir gelişmenin ise piyasada bir alt noktada hedef olarak izlediğimiz 8,000 seviyesini test edebileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İçeride Aralık ayı enflasyon rakamları beklentilerin hafif altında açıklandı. TÜFE aylık bazda %2,9 oranında artarken, buna bağlı olarak yıllık enflasyon %61,98’den %64,77 seviyesine yükseldi. 2022’nin ardından 2023 yılında da enflasyon %60’ın üzerinde gerçekleşti. Orta Vadeli Program’da 2023 yıl sonu enflasyon tahmini %65 olurken, TCMB son enflasyon raporunda da yıl sonu tahminini bu seviyeye revize etmişti. Dolayısıyla da 2023 yılı enflasyon oranı %65’in altında ancak yakın seviyede gerçekleşmiş oldu. 2023 yılındaki oran 2001 yılından bu yana en yüksek seviyeye işaret etti. TÜİK verilerine göre; 2023 yılında en çok fiyat artışı %93,2 ile lokanta ve oteller grubunda oldu. Bu grubu %82,1 ile eğitim, %79,6 ile sağlık izledi. 2023’te gıda enflasyonu da %72 oranında gerçekleşti. Çekirdek enflasyon yılı %70,6 ile tamamladı. Böylelikle 2004 yılına kadar giden veri setinde en yüksek yıllık çekirdek enflasyon kaydedilmiş oldu. Özellikle de 2023’ün yaz aylarında vergi artışları ve kur geçişkenliğinin etkisiyle enflasyon Temmuz’da yeniden yükselmeye başlamış, sıkı para politikasının da desteği ile yılın sonraki aylarında aylık enflasyon hızında düşüş gerçekleşmişti. TCMB, aylık enflasyon patikasında Ocak ve Mayıs aylarında para politikasının etki alanı dışında kalan unsurlara bağlı olarak geçici yükselişler olacağını belirtiyor. TCMB, bu yılın ikinci yarısında parasal sıkılaştırmanın birikimli etkilerinin de devreye girmesiyle güçlü ve sürekli bir dezenflasyon sürecinin başlayacağını öngörmektedir. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 2023 yılı enflasyon verileriyle ilgili olarak yıl sonu gerçekleşmesinin programla uyumlu seyrettiğini belirtti. Yurtdışı gelişmelere değinecek olursak; Fed’in toplantı tutanaklarında üyeler, faizlerin zirvede veya zirveye yakın seviyede olduğunu ancak politikanın seyrinin ekonominin gidişatına bağlı olacağını düşünüyor. Yetkililer enflasyona yönelik yukarı yönlü risklerin azaldığını belirtirken, 2024’te faiz indiriminin beklenti dahilinde olduğunu ifade ediyor. Yurtiçi piyasalarımıza baktığımızda; BIST 100 Endeksi yılın son işlem günü olumlu kapanışın ardından yeni yıla yukarı yönlü başlangıç yaparken, 7500 direncinin üzerine yükselmişti. Böylece endekste kısa vadeli görünüm olumlu hale gelmişti. Ancak endeks bu iki işlem gününde olumlu performansın ardından dün kâr satışları ile karşılaştı ve 7500 desteğini aşağı kırdı. Endeks 7400’e de doğru geri çekilirken, günü %2,8 oranında düşüşle tamamladı. Endeksin 7400’ün üzerinde kalabilmesi satış baskısının ileri taşınmaması ve tepki alımlarının gerçekleşmesi açısından önemli. 7400’ün kalıcı bir şekilde aşağı kırılması halinde 7200 desteğine doğru geri çekilme gerçekleşebileceğinden temkinli olunmalı görüşündeyiz. 7500 direncinin üzeri ise yeniden 7600 direncine tepki açısından izlenebilir. Olası volatiliteye karşı riskleri düşük tutmakta fayda bulunuyor. ABD tahvil faizlerinin yukarı tepki vermesi sonrasında bölge borsalarının düzeltme hareketi ile karşılaştığını belirtelim.


   BIST 100 Endeksi kâr satışları ile geri çekilme eğilimi gösterdi. Endeksin dünkü satış sonrasında güne tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks kar realizasyonları ile karşılaşırken, 7500 desteğini aşağı kırdı. 7400 desteğine doğru geri çekilen endekste bu seviye kısa vadeli görünüm ve 7500 direncine yönelim açısından önemli. 7400’ün altına geri çekilme halinde 7200 destek olup, temkinli olunmalı görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri yükselişine devam etti. Gösterge tahvil faizi %40,71’den %40,81’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,20’den %27,64 seviyesine yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Ocak 2024-Mart 2024 döneminde 393,6 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık, 502,1 milyar TL’lik iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor. Gösterge tahvil faizinde %42,00, 10 yıllık tahvilde %28 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri kısa vadeli düşük seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 309 seviyesine yükseldi.


   EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerinin yukarı tepki göstermesi ile 1,10 seviyesini aşağı kırarken, 1,09 desteğine geri çekilmişti. Parite son durumda 1,09 desteğinin üzerinde tutunma çabası gösteriyor. 1,09’un üzerinde kaldığı sürece tepki yükselişleri gerçekleşebilir; bu durumda 1,10 seviyesi direnç olmayı sürdürecektir. Aksi halde 1,09’un altında 1,0850 destek seviyesi olarak öne çıkabilir. Yarınki ABD istihdam verileri etkili olacaktır. Dolar kuru yukarı yönlü baskılı seyrini sürdürüyor. Kur 29,80’in üzerini test ederken, TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. 29,70 seviyesinin üzerinde 29,90 ve 30,00 direnç olarak izlenebilir. 29,50 ise destek seviyesidir.


   Petrol fiyatları destek seviyelerinden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 81,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki yükselişten hafif olumsuz etkileniyor. 2050 dolar desteğinin altına geri çekilen altın onsun kısa vadeli düzeltme hareketi ile karşı karşıya bir seyir izlediğini belirtebiliriz. 2030 dolar ara desteğinin altında 2015 dolar ana destek olarak izlenebilir. Altın onsun 2015 doların üzerinde kalması bant hareketini koruması açısından öne çıkıyor. 2050 dolar ise direnç haline geldi. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1920 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1980 TL ise direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://cdn.infoyatirim.com/Content/UploadedFile/SektorelGostergeler.pdf

 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Tepki yükselişinin ardından yeniden satış baskısı ön planda ...

  Endekste geçtiğimiz hafta 7,200 ara desteği üzerinde oluşan yukarı hareketin, dün 7,650 seviyesinde yeniden satış baskısıyla karşılaştığını gözlemliyoruz
Çarşamba gününü aşağı hareketin ardından -% 2.78 oranında değer kaybıyla 7,412 puandan tamamlayan piyasada, seans içi ilk önemli destek noktası olarak izlediğimiz 7,500 seviyesinin aşağı geçilmesiyle satış baskısı yeniden etkisini arttırdı. Böylece bir altta 7,400 seviyesini test eden piyasada, gün içerisinde bu noktanın önemli olacağını düşünüyoruz. İlk etapta 7,400 seviyesini koruma çabasında hareketlenecek piyasada, tepki alımlarının ardından 7,500 desteğinin kırılmasıyla kısa vadeli resim yeniden olumsuza dönmüş oldu.
7,400 altındaki olası hareketlerin ise piyasada 7,200 ve 7,000 desteklerinin test edilme riskini sürdürebileceğini göz önünde bulunduruyoruz. Yukarıda 7,500, 7,650, 7,800 ve 7,900 seviyelerinde dirençleri bulunan piyasada, endeksin kısa vadeli düşüş trendinden kurtularak yeni bir yükseliş hareketine başlayabilmesi için 7,900 noktasının aşılması gerekiyor.

Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

FED tutanaklarının açıklanacağı güne yatay negatif başlayan endeksler veriler ve tutanaklar sonrasında satışlarını derinleştirdi. Tutanak detaylarına baktığımızda daha önce finansal koşulların sıkılaşması ile beraber piyasanın Fed’in işini yaptığını söyleyen üyelerin bu kez aksi yönde fikir beyan etmiş olmaları öne çıkan gelişmeler arasında yer alıyor. Üyeler arasında Faizlerin zirvede veya zirveye çok yakın olduğuna dair görüş birliği var ancak bir kaç üye zirvede kalma süresinin beklenenden daha uzun olabileceğini düşünüyor. Öte yandan ekonomik beklentilere paralel bir şekilde sene sonuna doğru faiz indirimleri söz konusu.

Açıklamalar sonrasında Cuma günü gelecek tarım dışı istihdam verisi piyasa için oldukça önemli bir hal aldı. Eğer beklentinin üzerinde bir veri gelirse piyasanın faiz indirimi için beklenti olan Mart ayı ileriye ötelenebilir ancak resesyon endişelerini hafifleteceğinden daha uzun vadede pozitif fiyatlamaya yardımcı olacaktır. FED’in faiz indirimleri için öngördüğü tarih ise Haziran ayı.

Bugün açıklanan diğer verilere baktığımızda, ISM imalat göstergesi beklentinin hafif üzerinde gerçekleşerek 47,4’e ulaştı. Ancak endeks 2022 sonundan bu yana daralmaya işaret eden 50 seviyesinin altında kalmaya devam ediyor. Diğer bir veri, Kasım ayında JOLTS açık iş sayısının bir önceki ayın revize edilmiş sayısına göre hafifçe düştüğünü gösterdi.

ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones %0.76, S&P500 %0.80 ve Nasdaq %1.18 oranında değer kaybederek günü sonlandırdılar. Dow Jones endeksinde enerji %1.91, iletişim servisleri %0.94 ve sağlık %0.77 ile endeksin değer kazanan sektörleri olurken sanayi %2.66, hammadde %1.27 ve takdirsel tüketim %1.6 oranında değer kaybederek en kötü performans sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde ise enerji %1.52, iletişim servisleri %0.39 ve altyapı %0.10 oranında değerlenerek en çok yükselen sektörler olurken gayrimenkul %2.35, takdirsel tüketim %1.88 ve sanayi %1.51 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.

Avrupa endekslerine baktığımızda satıcılı bir setir hakimdi. Euro Stoxx 50 endeksi %1.43, FTSE100 %0.51 ve DAX %1.38 oranında değer kaybederek günü sonlandırdı. FTSE100 endeksinde altyapı ve enerji %0.53 ve temel tüketim %0.34 oranında değerlenerek en iyi performansı gösterirken hammadde %2.26, IT %2.08 ve finans %1.21 oranında değer kaybederek en kötü performansı gösteren sektörler oldular. DAX endeksinde ise sadece %1.46 oranında değerlenen iletişim servisleri ve %0.27 yükselen temel tüketim günü pozitif tamamlamayı başarırken sanayi %2.64, gayrimenkul %2.14 ve takdirsel tüketim %2.01 oranında değer kaybederek en çok düşüş yaşayan sektörler oldular.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım'ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2024/01/04/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-03-01-2024-3/

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

           ***
           Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan şirket açıklaması aşağıda bulunuyor:

Şirketimiz Yönetim Kurulu 03/01/2024 tarihinde Şirket merkezinde toplanarak,

  
Yönetim Kurulumuzun 05/12/2023 tarih ve 2023/37 sayılı kararında; Sermaye Artışına İlişkin Fon Kullanım Yeri Raporu'nda belirtilen kentsel dönüşüm projeleri geliştirilmesi kapsamında; tapuda İstanbul İli, Ataşehir İlçesi, Barbaros Mahallesi, 2195 ada, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 parsel ve 2196 ada, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 parsel numaralarında kain ve kayıtlı olan toplamda 25 parsel ve 6324.45 m2 yüzölçümüne sahip arsa mahiyetindeki taşınmazların Arsa Sahipleri ile Şirketimiz arasında % 55'i arsa sahiplerinde % 45'i Şirketimizde olacak şekilde oransal dağılıma uygun kat karşılığı sözleşme ile paylaşılacak konut ve ticari alanların yer aldığı bir kentsel dönüşüm projesi geliştirilmesine ve sözleşme yapılmasına karar verilmiştir.

  
Geliştirilecek bu projenin; 2195 ve 2196 numaralı adalara ilave olarak 2197, 2198 ve 2199 numaralı adalar olmak üzere toplamda 5 ada, 51 parsel ve 15.164,25 m2'yi kapsamasına,

  
Bu kapsamda İstanbul İli, Ataşehir İlçesi, Barbaros Mahallesi, 2197 ada, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 parsel, 2198 ada, 1 parsel ve 2199 ada, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 parsel numaralarında kain ve kayıtlı olan toplamda 26 parsel ve 8839,80 m2 yüzölçümüne sahip arsa mahiyetindeki taşınmazların Arsa Sahipleri ile Şirketimiz arasında % 55'i arsa sahiplerinde % 45'i Şirketimizde olacak şekilde oransal dağılıma uygun kat karşılığı sözleşme ile paylaşılacak konut ve ticari alanların yer aldığı bir kentsel dönüşüm projesi geliştirilmesine ve sözleşme yapılmasına,

  
Bu proje ile ilgili olarak İstanbul İli, Ataşehir İlçesi, Barbaros Mahallesi ve Yenisahra Mahallesi üzerinde yer alan ada ve parsellerden emsal transferi için sözleşme ve satın alım yapılmasına,

  
Bu proje kapsamında Arsa sahipleri ile imzalanacak tüm sözleşme ve belgeler için ........... T.C. Kimlik numaralı Kemal Gülmez, ........... T.C. Kimlik numaralı Şualp Nurkan KAÇMAZ ve ........... T.C. Kimlik numaralı Volkan Yıldız'dan herhangi ikisine müştereken yetki verilmesine ve bu yetkiye istinaden vekaletname düzenlenmesine

   katılanların oybirliği ile karar vermişlerdir.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1232238