Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Bu Hafta Ne Oldu…
Geride bıraktığımız haftada yurt içinde enflasyon verisi takip edilirken, küresel piyasalarda ABD tarım dışı istihdam verisi ön plana çıktı. ABD'de bugün açıklanan tarım dışı istihdam, Haziran ayında beklentilerin altında 209 bin kişi arttı. İşsizlik oranı ise %3,7’den %3,6’ya geriledi. Ortalama saatlik kazançlar aylık %0,36 ve yıllık %4,35 arttı. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi. Türkiye’de tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında beklentilerin altında aylık %3,92 artarken, yıllık enflasyon %38,21 seviyesine geriledi. Yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE), aylık %6,50 ve yıllık %40,42 artış gösterdi. Çarşamba günü kurumlar vergisi, KKM uygulamasına ilişkin esasların belirlenmesi, MTV konuları ile memur ve emeklilerin maaş artışlarını da içeren 17 maddelik torba yasa teklifi TBMM Başkanlığı'na sunuldu. En düşük memur maaşının 22 bin liraya yükseltilmesini de içeren torba yasada yer alan teklife göre; motorlu taşıtlar vergisi, bir sefere mahsus olmak üzere, yıl sonuna kadar yeni tescil edilecek araçlar ve mevcut trafiğe kayıtlı araçlar için iki katına çıkarıldı. 2023 yılı için belirlenen genel kurumlar vergisi oranı %20’den %25’e yükseltilirken, daha önce bankalar, finansal kiralama, faktöring, elektronik ödeme şirketleri, sermaye piyasası kurumları ve sigorta şirketleri için %25 olan bu oran, %30’a yükseltildi. Resmi Gazete'de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararına göre; mal ve hizmetlerde uygulanan %18'lik katma değer vergisi (KDV) %20'ye çıkarıldı. Bazı mal ve hizmetler için uygulanan %8'lik KDV ise %10'a yükseltildi. 492 Sayılı Harçlar Kanunu'na bağlı tarifelerde yer alan maktu harç tutarı %50 artırıldı. Haftaya pozitif başlayan ve hafta genelinde alıcılı seyrini sürdürerek 6.6223,26 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %7,43 kazançla 6.187,09 puandan günü tamamladı. 25,83’lü seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, 26,3537 ile rekor tazelerken, Euro/TL, hafta içinde 28,70 sınırını aştı. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 23-30 Haziran 2023 haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 123,6 milyon dolar hisse senedi alımı, 27,0 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım) alımı ve 0,5 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 653 milyon dolar artarak 102.601 milyon dolara yükselirken, tüzel kişilerin döviz mevduatı 297 milyon dolar azalarak 65.708 milyon dolara geriledi. Kur korumalı mevduat (KKM), 19.786 milyon TL artarak 2.739 milyar TL ile rekor tazeledi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı tekrar 500 sınırının üzerine çıktı.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,32x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %16,4 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart, 14 Nisan, 26 Mayıs, 23 Haziran ve 21 Temmuz tarihli toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı. TCMB, 18 Ağustos’ta 100, 22 Eylül’de 100, 20 Ekim’de 150 ve 24 Kasım tarihli toplantısında 150 baz puan indirim yaparak politika faizini %9,00 seviyesine çekerken, 22 Aralık’taki 2022 yılının son toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9,00 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, 19 Ocak’taki 2023 yılının ilk toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9 seviyesinde tutarken, 23 Şubat toplantısında 50 baz puan indirerek %8,50 seviyesine çekti. 23 Mart, 27 Nisan ve 25 Mayıs tarihli toplantılarında ise politika faizini değiştirmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bıraktı. Merkez Bankası, 22 Haziran tarihli toplantısında politika faizini 650 baz artırarak %15 seviyesine çıkardı.

Haziran ayında %3,92 artan TÜFE’nin Haziran 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,51, 2023 yılı sonunda %38,55 ve 12 ay sonrasında %30,65 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 26,18, 12 ay sonrasında ise 28,99 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 40,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 27 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %17,56, 3 ay sonrasında %21,65 ve 12 ay sonrasında ise %19,30 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/2216/8874/3040/Haftalik_Bulten_07.07.2023.pdf



 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ticaret Bakanlığı'nın Resmi Gazete'de yayımlanan Mayıs ayına ait Yatırım
Teşvik Belgeleri Listesine göre, 633 kuruluşa dahilde işleme izin belgesi
verildi.

 Mayıs ayında Yurt İçi Satış ve Teslim Belgeleri sayısı 18, Hariçte İşleme
İzin Belgesi sayısı 3, Vergi, Resim ve Harç İstisnası Belgesi sayısı 2, firma
talebine istinaden iptal edilen Dahilde İşleme İzin Belgeleri sayısı 37 olarak
açıklandı.

YÜRÜTME VE İDARE BÖLÜMÜ
CUMHURBAŞKANLIĞINA VEKÂLET ETME İŞLEMİ
-- Cumhurbaşkanlığına, Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet YILMAZ’ın Vekâlet Etmesine Dair Tezkere
YÖNETMELİKLER
-- Erzincan Binali Yıldırım Üniversitesi Tıp Fakültesi Eğitim-Öğretim ve Sınav Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik
-- Sakarya Üniversitesi Ön Lisans ve Lisans Eğitim-Öğretim ve Sınav Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik
TEBLİĞLER
-- 2023 Yılı Mayıs Ayına Ait Dahilde İşleme İzin Belgelerinin (D1) Listesi
-- 2023 Yılı Mayıs Ayına Ait Yurt İçi Satış ve Teslim Belgelerinin (D3) Listesi
-- 2023 Yılı Mayıs Ayına Ait Hariçte İşleme İzin Belgelerinin (H1) Listesi
-- 2023 Yılı Mayıs Ayına Ait Firma Talebine İstinaden İptal Edilen Dahilde İşleme İzin Belgeleri Listesi

YÜRÜTME VE İDARE BÖLÜMÜ
YÖNETMELİK
-- Kırklareli Üniversitesi Tıp Fakültesi Eğitim ve Öğretim Yönetmeliği
TEBLİĞLER
-- Ulusal Meslek Standartlarına Dair Tebliğ (No: 2023/9)
-- Ulusal Meslek Standartlarına Dair Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (No: 2023/12)
-- Ulusal Meslek Standartlarına Dair Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (No: 2023/13)

YÜRÜTME VE İDARE BÖLÜMÜ
YÖNETMELİKLER
-- Homeopatik Tıbbi Ürünler Ruhsatlandırma Yönetmeliği
-- Lokman Hekim Üniversitesi Lisansüstü Eğitim-Öğretim Yönetmeliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik
TEBLİĞLER
-- Gümrük Genel Tebliği (Gümrük İşlemleri) (Seri No: 94)’nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Gümrük İşlemleri) (Seri No: 192)
-- Zorunlu Karşılıklar Hakkında Tebliğ (Sayı: 2013/15)’de Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Sayı: 2023/16)
YARGI BÖLÜMÜ
YARGITAY KARARI
-- Yargıtay 2. Hukuk Dairesine Ait Karar

                                                     Son   Önceki       
Ekonomik göstergeler                        Dönem    Veri  Veri 
---------------------------------------     ------   -----  -----
GSYH Yıllık Değişim                       1.Çeyrek    4.0%   3.5%
Kişi Başına GSYH (USD)                      2022     10.655 9.539  
-----------------------------------------------------------------
TCMB Politika Faiz Oranı                   Haziran   15.0%  8.50%   
-----------------------------------------------------------------
Sanayi Üretimi (yıllık) (TEA)              Nisan    -1.2%   +0.4%   
İ.Sanayi Kapasite Kullanım Oranı (MEA)     Haziran   76.6%  76.3%   
-----------------------------------------------------------------
Türkiye Nüfusu (bin)                       2022    85.280  83.614  
-----------------------------------------------------------------
İşsizlik Oranı (MEA)                       Nisan    10.2%   10.1%    
------------------------------------------------------------------
Toplam İstihdam Endeksi (Yıllık)           1.çeyrek  7.0%    7.3%    
Brüt Ücret-Maaş Endeksi (Yıllık)           1.çeyrek 119.4% 102.4%  
Saatlik İşgücü Maliyeti Endeksi (Yıllık)   1.çeyrek 125.2%  89.7%   
------------------------------------------------------------------ 
Tüketici Fiyatları Endeksi (aylık %)       Haziran  3.92%   0.04%
Tüketici Fiyatları Endeksi (yıllık %)      Haziran 38.21%  39.59%  
Yİ Üretici Fiyatları Endeksi (aylık %)     Haziran  6.50%   0.65%   
Yİ Üretici Fiyatları Endeksi (yıllık %)    Haziran 40.42%  40.76%  
İTO Perakende Fiyat Endeksi (aylık %)      Haziran  3.46%   1.66%    
İTO Toptan Fiyat Endeksi (aylık %)         Haziran  4.32%   5.60%    
------------------------------------------------------------------- 
TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru         Haziran  51.52   58.07
ÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru          Haziran  85.87   93.66
------------------------------------------------------------------ 
Toplam İhracat (milyon usd)                Mayıs   21.659   19.298
Toplam İthalat (milyon usd)                Mayıs   34.186   28.069 
Dış Ticaret Dengesi (milyon usd)           Mayıs  -12.527   -8.770
İhracatın İthalatı Karşılama Oranı (%)     Mayıs    63.4%    68.8%
İhracat (milyon usd, TB verileri, GTS)     Haziran 20.901   21.651   
İhracat Birim Değer Endeksi (yıllık %)     Mayıs    -1.2%     1.1%     
İhracat Miktar Endeksi (yıllık %)          Mayıs    15.8%   -18.1%     
İthalat Birim Değer Endeksi (yıllık %)     Mayıs   -13.0%   -16.7%   
İthalat Miktar Endeksi (yıllık %)          Mayıs    32.7%    14.3%   
------------------------------------------------------------------- 
Türkiye'nin kredi notlarının son durumu 
Kredi derecelendirme kuruluşu/Döviz cinsi not
                                              S&P:    B   (Negatif)
                                          Moody's:    B3  (Pozitif)
                                            Fitch:    B   (Negatif)
                                              JCR:    BB  (Durağan)
------------------------------------------------------------------- 
Merkezi Yönetim Bütçe Giderleri (milyon TL) Mayıs  430.518  400.444 
Merkezi Yönetim Bütçe Gelirleri (milyon TL) Mayıs  549.424  267.973 
Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (milyon TL)   Mayıs  118.906 -132.471 
Faiz Dışı Denge (milyon TL)                 Mayıs  221.620  -97.974 
-------------------------------------------------------------------
Hazine Faiz Dışı Dengesi (milyar tl)        Haziran -184.76  265.63
Hazine Nakit Dengesi (milyar tl)            Haziran -206.33  169.78
Merkezi Yönetim Borç Stoku (milyar tl)      Mayıs   4.734.4 4.590.4
Merkezi Yönetim İç Borç Stoku (milyar tl)   Mayıs   3.422.0 3.326.2
Merkezi Yönetim Dış Borç Stoku(myr usd)     Mayıs     117.3   118.1   
AB Tanımlı Genel Yönetim Borç Stoku (MYR TL)1.Çey   5.336.0 4.762.8  
-------------------------------------------------------------------
Ödemeler Dengesi (milyon usd)               Nisan   -5.404   -4.903
Doğrudan Yatırımlar (milyon usd)            
Uluslararası Yatırım Pozisyonu (milyar usd) Nisan   -264.5   -247.4 
Uluslararası Yükümlülükler (milyar usd)     Nisan    561.9    555.0    
Özel Sektörün Yurtdışı Kredi Borcu 
(milyar dolar)                             Nisan     156.5    158.0   
-------------------------------------------------------------------
Yabancı Ziyaretçiler (Bin kişi)            Mayıs   4.500     3.322     
Turizm Geliri (milyon usd)              1.Çeyrek   8.691    11.495
-------------------------------------------------------------------  
TÜİK-TCMB Tüketici Güven Endeksi           Haziran   85.1     91.1     
TCMB Reel Kesim Güven Endeksi (MEA)        Haziran  105.7    105.1    
TÜİK Hizmet Sektörü Güven Endeksi          Haziran  118.1    117.4    
TÜİK Perakende Sektörü Güven Endeksi       Haziran  117.7    116.7    
TÜİK İnşaat Sektörü Güven Endeksi          Haziran   88.9     92.2    
TÜİK Ekonomik Güven Endeksi                Haziran  101.1    103.7    
Türkiye İmalat Sanayi PMI                  Haziran      51.5     
------------------------------------------------------------------- 
Yeni Kurulan Şirket Sayısı (adet)          Mayıs   10.040     9.174   
Kapanan Şirket Sayısı (adet)               Mayıs    2.007     1.861    
-------------------------------------------------------------------
Negatif Bireysel Kredi ve Kredi Kartları   Nisan   121.392  145.849   
İbrazında Karşılıksız Kalan Çek (adet)     Haziran   7.009   14.489    
Protestolu Senetlerin Sayısı (adet)        Mayıs    21.300   17.900    
-------------------------------------------------------------------
Motorlu Araç Satışı (adet)                 Mayıs   116.152  102.064  
Trafiğe Kaydedilen M.Taşıtlar (adet)       Mayıs   223.541  179.504  
------------------------------------------------------------------- 
Konut Satışları (adet, aylık)              Mayıs   113.276   85.652  
Konut Fiyat Endeksi (Yıllık)               Nisan    121.3%   132.8%   
Yapı Ruhsatı Verilen Bina Sayısı         1.çeyrek   23.743   38.988   
-------------------------------------------------------------------
Perakende Satış Hacim Endeksi (Yıllık)     Nisan     27.5%   28.8%    
Toplam Ciro Endeksi (Yıllık %)             Nisan     56.2%   60.7%    
-------------------------------------------------------------------     

Şirket                  KAP'ta planlanan
                        ilan tarihi (1)
__________________      ________________   
Arçelik                 21 Temmuz
Tav Havalimanları       26 Temmuz
Ford Otomotiv           27 Temmuz
Garanti BBVA            27 Temmuz
Akbank                  26 Temmuz
Aygaz                   31 Temmuz
Koç Holding             1 Ağustos
Migros                  2 Ağustos

(1) KAP'a yapılan açıklamalardan derlenmiştir.

 * BİST şirketlerinin 2023 yılı 6 aylık bilançolarının KAP'ta son
yayınlanacağı tarih konsolide olmayanlar için 9 Ağustos 2023, konsolide 
olanlar için ise 21 Ağustos 2023 olarak belirlendi.