Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BİST:
Perşembe gününe yükselişle başlayan BİST100 Endeksi, gün boyu gelen satışlarla
günü %3,43 düşüşle 4.501,73’den tamamladı. THYAO, EREGL, TUPRS gibi endeks
ağırlığı yüksek hisseler endeksi baskılarken Sınai Endeks %3,12, Bankacılık Endeksi %
3,64 geriledi. Haftalık bazda ise BİST100 %6,13 gerilerken Sınai Endeks %0,59
yükseldi ve Bankacılık Endeksi ise %20,69 düşüşle negatif ayrıştı. Cumhurbaşkanlığı
seçimlerinde ikinci turun gerçekleşeceği 28 Mayıs tarihine kadar endeksin geniş bantta
dalgalanmasını sürdüreceğini düşünüyoruz. Global major borsalarda ise, ABD’de borç
limitinin yükseltilmesi, G7 liderler zirvesi gibi konular takip ediliyor. Risk alma iştahı
korunurken endeksler geçen haftayı %1-3 arasında değişen yükselişlerle tamamladı.
Bu sabah ABD vadelileri ve Alman DAX vadelisi satıcılı seyrederken Asya
endekslerinde genelde alıcılı bir seyir hakim. VIX ise 16 yakınlarında seyrederek ABD
borsalarında volatilitenin ve satış baskısının düşük seyrettiğine işaret ediyor. Yurt
içinde, VİOP-30 endeksi perşembe akşam seansını yatay eğilimle tamamladı. Endeksin
güne tepki alımlarıyla başlamasını ancak gün içinde bu tepki yükselişlerinin satış fırsatı
olarak değerlendirilerek dalgalı zayıf bir seyir oluşmasını bekliyoruz.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avrupa'da Gözler PMI Verilerine Çevrildi
EURUSD paritesi geçtiğimiz hafta 1.0760 ile son 1,5 ayın en düşük seviyesini test etti ve haftayı 1.0804
seviyesinden tamamladı. Sınırlı yükselişine devam eden USDTRY ise 19.8123 seviyesinden kapanış yaptı. Altının
ons fiyatı, hafta içinde 1952 dolarla son 1,5 ayın en düşük seviyesini test ederken haftayı 1977 dolardan kapattı.
Küresel piyasalarda dikkatler ABD'de borç limiti gelişmeleri ve G7 Liderler Zirvesi'ne çevriliyorken, yurt içinde geride
bıraktığımız haftada tek gündem seçim senaryoları ve piyasaların tepkisi oldu. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, borç
limiti açmazının çözülmemesi halinde ABD'nin 1 Haziran'a kadar nakit sıkıntısı çekebileceğine dair uyarısını yineledi.
Fed Başkanı Jerome Powell, yaptığı konuşmada Haziran faiz hakkında açık sinyaller verdi. Bu hafta veri takviminde,
salı günü imalat sektörü, hizmet, bileşik PMI ve yeni konut satışları, çarşamba günü FOMC toplantı tutanakları,
perşembe günü 1. çeyrek büyüme, cuma günü de kişisel tüketim harcamaları, dış ticaret dengesi, dayanıklı mal
siparişleri ve Michigan Tüketici Güven Endeksi verileri takip edilecek.
EURUSD:
Euro lehine işlemlerin gerçekleşmesiyle yükseliş eğiliminde olan EURUSD paritesinde yukarı yönlü fiyatlamaların
devam etmesi halinde direnç olarak sırasıyla 1.0825 ve 1.0861 seviyeleri takip edilebilir. Paritenin 1.0756
aşağısında tutunması halinde ise 1.0723 seviyesine kadar geri çekilmeler görülebilir.
USDTRY:
Günü artıda sonlandıran Dolar/TL kurunun 19.90 üzerindeki fiyatlamalarında Dolar lehine işlemlerin kuvvetlenmesi
beklenebilir. Bu durumda 22.50 seviyesi test edilebilir. Aksi yöndeki fiyatlamalarda ise kurda 19.40 ve 18.40
seviyelerine kadar geri çekilmeler olabilir.
ALTIN:
Alıcıların baskın olduğu ons altında yukarı yönlü eğilimin bugün de devam etmesi halinde 1988 direnci takip
edilebilir. Bu seviyenin kırılması durumunda 2010 seviyesi ikinci direnç olarak hedeflenebilir. Satışların
kuvvetlenmesi halinde ise sırasıyla 1958 ve 1925 destekleri test edilmek istenebilir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TEKNİK BAKIŞ
Güne pozitif başlangıç yapan BIST-100 endeksi güçlü satışlarla
karşılaşarak günü %3,43 düşüşle 4.501,73’den tamamladı. Endeks kısa
vadede 4.830 altında kaldıkça tepki yükselişleri oluşsa da satış fırsatı
olarak kullanılması ve 4.475 altında 4.399 - 4.406 aralığı ilk hedef olmak
üzere satış baskısının devam etmesi beklenmektedir. Endeksin bu aralık
altında 4.116-4.160 aralığına doğru satış baskısını devam ettirmesi
beklenir. Endeks kısa vadede 200 GHO’nın geçtiği 4.399 üzerinde
tutundukça geri çekilmelerin alım fırsatı olarak kullanılması ve 4.578
üzerinde 4.700’ler ilk hedef olmak üzere tepki yükselişi denemelerinin
devamı beklenir. Gün içinde 4.400 ve altına gerileme tepki yükselişi için
alım fırsatı, 4.578 ve üzerine düşük hacimli tepki yükselişleri ise satış
fırsatı olarak takip edilebilir. Teknik göstergelerdeki zayıf görünüm ve
haftalık periyottaki negatif görünüm tepki yükselişleri oluşsa da satış
fırsatı olarak kullanılarak düşüş trendinin devam edeceğine işaret ediyor.
Ancak MACD’ın halen pozitif tarafta olması satış baskısı devam etse de
alım fırsatı olarak kullanılarak tepki yükselişi denemelerinin devam
edeceğine işaret ediyor. Endeksin güne tepki alımlarıyla başlaması ve
tepki yükselişi devam etse satış fırsatı olarak kullanılarak endekste
dalgalı zayıf seyrin devam etmesi beklenmektedir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Güne Bakış
Güne pozitif başlangıç yapan VIOP-30 endeks kontratı güçlü satışlarla
karşılaşarak günü %4,19 düşüşle 5.164,25’den tamamladı. Kontrat
akşam seansını 5.173,25’den tamamladı. TCMB’nin menkul kıymet
tesisine ilişkin yeni uygulamasının aracı kurumların kredi verme
imkanını negatif etkileyeceği beklentisi Cuma günkü satışlarda ekstra
etkili olan faktör oldu. Mevduat faizlerinin %40’lı seviyelere yönelmesi,
BIST’te yabancı satışlarının devam etmesi ve seçim sonrası kurlarda
yükseliş beklentisiyle yerli yatırımcıların KKM ya da döviz varlıklara
yönelmesi nedeniyle endekste düşüş trendi devam ediyor. Son
bilançoların zayıf gelmesi ve önümüzdeki çeyreklerde zayıflamanın
devam edeceği beklentisi de düşüş trendinin devam etmesinde etkili
oluyor. Kısa vadede endekste tepki yükselişleri oluşsa da seçim
belirsizliği ve yükselişi destekleyecek pozitif katalizör kalmaması
nedeniyle yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılarak düşüş trendinin
devam etmesi beklenmektedir. ABD borçlanma limiti sorunun
çözüleceğine yönelik beklentiler kuvvetlenirken, majör borsalar
BIST’in kapalı olduğu Cuma gününü karışık görünümle tamamladı.
Fed başkanı Powell bir sonraki Fed toplantısı için faiz artırımlarına ara
verilebileceği mesajı verirken, yurtdışı borsalarda yükseliş eğiliminin
korunması beklenir. BIST’in Perşembe günü kapanışına göre ABD ve
Almanya Dax vadelileri %0,2-%0,8 arasında pozitif seyrediyor. Asya
borsaları yeni haftaya pozitif ağırlıklı karışık seyirle başladı. Endeks
kontratının güne pozitif eğilimle başlaması ve gün içinde tepki
yükselişi denemelerinin devam etmesi beklense de yükselişlerin satış
fırsatı olarak kullanılarak dalgalı zayıf seyrin devam etmesini
bekliyoruz.
BIST 30 Yakın Vade Kontrat
Endeks kontratının güne pozitif eğilimle başlamasını bekliyoruz.
Endeks kontratı 5.360 altında kaldıkça tepki yükselişleri oluşsa da
satış fırsatı olarak kullanılması ve 5.135 altında 5.000 - 5.030 aralığı
ilk hedef olmak üzere satış baskısının devam etmesi beklenmektedir.
Bu aralık altınsa ise endeksin 4.900’lara doğru satış baskısının
devamı beklenir. Endeks gün içinde 5.135 üzerinde tutunarak 5.265
seviyesini yukarı kırması durumunda 5.320-5.360 aralığına doğru
tepki yükselişi gerçekleştirmesi beklenir. Gün içinde 5.140 ve altına
geri çekilme trade amaçlı alım fırsatı, 5.320 ve üzerine tepki yükselişi
ise satış fırsatı olarak takip edilebilir. Teknik göstergelerdeki genel
zayıf görünüm tepki yükselişi denemeleri oluşsa da satış fırsatı
olacağına ve düşüş trendinin devam edeceğine işaret ediyor. Gün içi
Uzun (Long) pozisyonlar için 5.130, Kısa (Short) pozisyonlar için ise
5.270 zarar- kes (stop-loss) seviyesi olarak takip edilebilir.
Destekler : 5.135 5.086 5.030
Dirençler : 5.246 5.320 5.360
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Cuma günü “19 Mayıs Atatürk’ü Anma, Gençlik ve Spor Bayramı” nedeniyle yurt içi piyasalar kapalı iken Perşembe gününe pozitif başlayan ve 4.700 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %3,43 kayıpla 4.501,73 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,64 ve Sınai Endeks %3,12 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi %7,97 ve 10 yıllık tahvil faizi %9,85 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL, 19,65-19,84 ve Euro/TL 21,14-21,56 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 667,3 seviyesinden işlem gördü.
TCMB verilerine göre, brüt rezervler 12 Mayıs haftasında 9 milyar dolar düşüşle 105,1 milyar dolara geriledi. Böylelikle brüt rezervlerde salgın döneminden bu yana en sert düşüş görüldü. Brüt döviz rezervleri 7,6 milyar dolar, altın rezervlerinde ise 1,4 milyar dolarlık gerileme oldu. Net rezervler 6,8 milyar dolardan 2,3 milyar dolara gerileyerek Şubat 2002'den bu yana en düşük seviyeye indi. Swaplar hariç net rezervler eksi 57,8 milyar dolar oldu.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından haftalık olarak yayınlanan verilere göre 12 Mayıs ile biten haftada kur korumalı mevduat (KKM) hesapları 6.777 milyon dolar artarak 119.927 milyon dolar (2.347 milyar TL) ile rekor tazeledi.
TCMB, kredi kartlarından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alımı uygulamasının menkul kıymet tesisi kapsamına aldığı düzenlemeyi geri aldı.
ABD Borsaları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,33 azalarak 33.427 puana, S&P500 Endeksi, %0,14 azalışla 4.192 puana ve Nasdaq Endeksi %0,24 kayıpla 12.658 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise günü yükselişle tamamladı.
ABD’de işsizlik maaşı başvuruları, 13 Mayıs ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 22 bin kişi azalarak 242 bine geriledi. ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Mayıs ayında önceki aya kıyasla 20,9 puan artarak eksi 10,4'e yükseldi. Philadelphia Fed tarafından hazırlanan endekslerde sıfırın üstündeki değerler genişlemeye, altındaki değerler ise daralmaya işaret ediyor.
ABD Hazine Bakanı Yellen, Kongre'nin borç limitini artırmaması halinde ödemeler konusunda yapılması gereken zor seçimler olacağını ifade etti. Yellen, hükümetin 15 Haziran'a kadar yeterli vergi geliri elde etmesi ihtimalinin oldukça düşük olduğunu belirterek, borç limitinin 1 Haziran'a kadar artırılması gerektiğini belirtti.
Fed Başkanı Powell, Cuma günü bir Fed konferansında yaptığı konuşmada, politika sıkılaştırmada uzun bir yol kat ettiklerini ve politikanın duruşu kısıtlayıcı ve şimdiye kadarki sıkılaştırmanın gecikmeli etkileri ve son bankacılık streslerinden kaynaklanan kredi sıkılaştırmasının boyutu hakkında belirsizlikle karşı karşıya olduklarını ifade etti. Buraya kadar geldikten sonra, dikkatli değerlendirmeler yapmak için verilere ve gelişen görünüme bakmayı göze alabileceklerini dile getirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 ekside. Dolar/TL 19,82, Euro/TL 21,47 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,1 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0820 sınırında. Brent tipi petrol 74,8 dolardan, altının onsu 1.976 dolardan ve gramı ise 1.259,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde tüketici güven endeksi takip edilecekken yurt dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
4,54x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %40,0 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Nisan ayında %2,39 artan TÜFE’nin Mayıs 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Mayıs ayında %2,41, Haziran ayında %2,49, 2023 yılı sonunda %37,17 ve 12 ay sonrasında %29,84 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,09, 12 ay sonrasında ise 24,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 38,4 milyar dolar, 2024 yılında ise 26,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,6 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %11,11 olması beklenmektedir.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 4,750 seviyesi ilk önemli direnç konumunda
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Ocak diplerinden tepki yükselişleri ile hedef direnç bölgelerini test eden piyasalarda ABD borç tavanı görüşmeleri, bankacılık sektörüne yönelik belirsizlikler ve küresel büyümeye yönelik endişeleri güçlendiren makro veriler öne çıkıyor. Mayıs ayı toplantılarında küresel merkez bankaları faiz artışlarında duraklama sinyalleri verirken makro verilerde resesyon sinyalleri aramaya devam ediyoruz. Geçen hafta Fed FOMC üyelerinden gelen açıklamalarda daha şahine kaçacak mesajların öne çıktığını ve faiz indirimi beklentilerinin törpülendiğini görmüştük. Cuma günü ise Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları geçtiğimiz hafta görülen şahin fiyatlandırmaların bir kısmını hafifletmeye yardımcı oldu. Powell 14 Haziran'daki toplantı için henüz bir karar vermediklerini belirtirken, şahinler ve güvercinler arasında daha dengeli bir tutum sergiledi. Diğer taraftan Hazine Bakanı Yellen'ın bankacılık sektöründe daha fazla birleşme satın almaya gidilmesinin uygun olacağına dair açıklamaları bankacılık sektörüne yönelik endişeleri yeniden canlandırdı ve bölgesel bankalar üzerinde baskı oluşturdu. Cuma günü küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi %0.1 ekside 4191 seviyesinde (yukarıda 4200 direnç bölgesi, aşağıda 4050-4060 destek bölgesi önemini koruyor), teknoloji endeksi Nasdaq %0.2 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.3 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %0.6 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.1, MSCI EM: %-0.1, MSCI Türkiye ETF: %-0.5, Türkiye cds spread: -8 baz puan 664). Dolar endeksinde 101 ana destek bölgesi üzerinde tepki yükselişlerinin öne çıktığını, uzun vadeli tepe sinyalleri üreten tahvil faizlerinde ana destek bölgeleri üzerindeki yatay bant hareketinin direnç bölgelerini test ettiğini, zirve test eden altının ise aşağı baskı altında kaldığını görüyoruz. Biz hisse senetlerinde ayı piyasasının sonlanmadığını, parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkileri belirginleştikçe, resesyon fiyatlaması oluşmasını ve bankacılık sektöründe son yaşanan kargaşanın daha görünür hale gelmesinin önemli bir risk oluşturduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Son gelişmelere baktığımızda Reuters'da yer alan habere göre ABD Başkanı Joe Biden ve Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçi Başkanı Kevin McCarthy, Pazar günü her iki tarafın da olumlu olarak nitelendirdiği bir telefon görüşmesi yapmasının ardından bugün borç tavanını görüşmek üzere bir araya gelecek. Diğer taraftan ABD Başkanı Biden'ın, bu yıl yaşanan casus balon krizinin ardından Çin ile ikili ilişkilerin çok kısa sürede toparlanmasını beklediğine dair açıklamaları ön planda. Biden, Beyaz Saray'ın Çin Savunma Bakanı Li Shangfu'ya yönelik yaptırımları kaldırmayı değerlendirdiğini de söyledi.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin pozitif bir seyirle haftaya başlamasını bekliyoruz…
 
TCMB tarafından geçtiğimiz hafta içinde getirilen nakit avans ve kmh hesaplarının da menkul kıymet tesisine konu edilmesi uygulamasının iptal edilmesi Perşembe günü yaşanan sert satışların ardından kısmi pozitif olarak algılanabilir. İçeride dolar kuru ilk defa 20 seviyesini aşarken, CDS risk priminde 660 seviyesine doğru sınırlı bir geri çekilme yaşandığını görüyoruz. İçeride tüketici güven endeksi izlenecek, ayrıca saat 17.00’de ilk turda Cumhurbaşkanı adayı olan Sinan Ogan’ın yapacağı basın toplantısı takip edilecek.
 
Global tarafta ABD ile Çin arasında ikili ilişkilerin normalleşmesi yönünde atılan adımlar olumlu karşılanırken, MSCI Asya endeksi haftaya hafif alıcılı bir seyirle başlıyor. ABD’de borç tavanı sorununa dair gelişmeler ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. Fed’in faiz artırımlarına ara vereceği ve indirimlere ise gelecek yıl başlayacağı senaryosu ağırlık kazanıyor.
 
BIST100 endeksi Perşembe günü %3,43 oranında düşüşle günü 4501,73 seviyesinde tamamladı. Alt sektör endekslerine bakıldığında tüm endekslerin Perşembe gününü negatif tamamladığı görüldü. Bununla beraber %0,28 kayıp ile spor sektör endeksi satışlardan en az etkilenen sektör endeksi, %5,91 kayıp ile madencilik sektör endeksi ise en kötü performans gösteren sektör endeksi oldu. Hisse özelinde CCOLA, DOHOL, ALARK gibi hisseler endekse sağladıkları katkı ile ön plana çıkarken, THYAO, EREGL, TUPRS hisseleri endeksi üzerinde negatif baskı oluşturdu. Diğer taraftan endeks üzerinde negatif baskı yaratan ilk 10 hisse içerisinde banka hissesi olmaması dikkat çekti.
 
Teknik olarak BİST100 endeksi 2022 Kasım ayından beri en düşük seviyelerde bulunurken, 4450 seviyesinden geçen 200 günlük basit hareketli ortalamanın hemen üzerindeki fiyatlamalar takip edilmektedir. Endeksin yeni haftaya alıcılı bir seyirle başlaması beklenirken yukarıda 4585/4680/4770 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır. Orta vadeli olarak negatif bir eğilim içerisinde olan endekste yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalması halinde ise 4490/4430/4360 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.
 


  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası

Türkiye Tüketici Güveni (Mayıs): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili beklentilerini ve kaygı düzeyini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri, en son Nisan ayında 87.5 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayına yönelik verinin beklentisi bulunmuyor. (10:00)

Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mayıs): Tüketici güveni, tüketicilerin ülke ekonomisiyle ilgili eğilimlerini ve değerlendirmelerini ölçer. Tüketim alışkanlıkları ve gelecekteki harcama ve tasarruf eğilimleri hakkında bilgi verir. Veri ön yayın ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Nisan ayında -17.5 seviyesinde gerçekleşen nihai verinin Mayıs ayı ön verisinin -16.8 düzeyinde açıklanması bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Merkez Bankası, kredi büyümesi, kredi kartından nakit avans çekimi ve kredi kartı ile kuyum alışverişine sınırlama getiren düzenlemesini iptal etti.

Takasbank, TCMB Menkul Kıymet Tesisi Tebliği'nden muaf olduğunu ve bu konu ile ilgili aracı kurumlara kullandırılan kredilerde bir daralma söz konusu olmadığını bildirdi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervleri seçimden önceki hafta 9 milyar dolar düşüşle 105,1 milyar dolar seviyesine geriledi.

ABD
Fed Başkanı Jerome Powell, birkaç yetkilinin faiz artırımına devam etmek istediklerini söylemesinin ardından politika tartışmasının komutasını devralarak, önümüzdeki ay faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğunun açık bir sinyalini verdi.

ABD'de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Mayıs'ta eksi 10,4 ile beklentilerin üzerine çıkmasına rağmen, sektörde daralmanın sürdüğünü gösterdi.

Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, politika yapıcılara geçmişteki faiz artırımlarının etkilerini ve enflasyon görünümünü değerlendirmeleri için daha fazla vakit vermek adına Haziran ayında yapılacak olan FOMC toplantısında faizlerin sabit tutulmasını destekleyebileceğini söyledi.

ABD Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Philip Jefferson, şu ana kadar yapılan faiz artırımlarının tam etkisinin en olacağına karar vermek için erken olduğunu söyledi.

ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 13 Mayıs ile biten haftada 242 bine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti.

ABD'de ikinci el konut satışları, Nisan'da aylık bazda yüzde 3,4 azalışla beklentilerin altına düştü.

Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, aşırı yüksek enflasyonun henüz Fed'in faiz artırım kampanyasına Haziran ayında durdurmasına imkan verecek kadar hızlı soğumadığından endişe ettiğini söyledi.

Yellen, banka CEO'larına borç limiti başarısızlığının felaket olacağını söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Banka'nın fiyat istikrarını sağlamak için ne gerekiyorsa yapacağını söyledi.

Asya
Çin Yuanı, Merkez Bankasının spekülasyonları azaltmaya söz vermesinin ardından yükseldi.

Japonya'da gıda dışı çekirdek enflasyon göstergesi Haziran ayında yükseliş kaydetti. Japonya'nın çekirdek enflasyonu Nisan'da yüzde 3,4 arttı.

Çin Merkez Bankası gösterge kredi faiz oranının (LPR) değiştirmedi.

Forex Yorumları

Altın güçlenen dolara yeniliyor
Altın fiyatları enflasyon ve borç tavanına ilişkin gelişmeleri ilgiyle takip ediyor. Cuma günü Fed Başkanı Jerome Powell, birkaç yetkilinin faiz artırımına devam etmek istediklerini söylemesinin ardından politika tartışmasının komutasını devralarak, önümüzdeki ay faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğunun açık bir sinyalini verdi. Powell'ın konuşmalarını ilgiyle takip eden altın fiyatları 1950 seviyesinden gelen tepki alımı ile birlikte bir miktar toparladı.Diğer taraftan veriler tarafından ekonomide canlı kaldığına dair belirtiler geliyor. ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 13 Mayıs ile biten haftada 242 bine gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti. Öte yandan ABD Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Philip Jefferson, şu ana kadar yapılan faiz artırımlarının tam etkisinin en olacağına karar vermek için erken olduğunu söyledi. Tüm bu gelişmeler ışığında altın fiyatlarında her ne kadar tepki alımı gelse de veriler tarafından ekonominin canlı kaldığına dair sinyal diğer taraftan Fed yetkililerinin bir kısmından şahin tonda mesajlar gelmesi baskıyı artırıyor. Bugün Fed yetkililerinden Barkin ve Bostic'in konuşmalarını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde güçlenmenin hızlanması ile altın rekor seviyelerden baskılanmaya devam ediyor. 1950 seviyesinin üzerinde tutunduğu takdirde 1990 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın dolar endeksinde güçlenmenin devamı halinde tekrardan 1950 seviyesine doğru bir satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1950/1930/1920
Dirençler: 1990/2000/2010

Petrol kritik seviyede

Petrol, belirsizliklerin yarattığı baskıyla boğuşmaya devam ediyor. ABD’de borç tavanının artırılıp artırılmayacağı hala belirsizliğini korurken ABD Başkanı Biden’dan gelen açıklamalar belirsizliklerin bir süre daha devam edeceği algısını güçlendirdi. Borç tavanının artırılmaması durumunda ABD’nin temerrüde girme ihtimali bulunuyor. Böyle bir durumda ise piyasayı nasıl bir kriz bekleyeceği ve petrolün bundan sıyrılıp sıyrılamayacağı takip edilmeli. Bugün öğleden sonra ABD Başkanı Joe Biden ile Meclis Başkanı Kevin McCarthy görüşme yapmayı planlıyor. Demokratlar ve Cumhuriyetçiler arasındaki siyasi gerilim kararın gecikmesine rol açıyor. Biden dün G7 Toplantısında yaptığı açıklamalarda Cumhuriyetçilerin kabul edilemez tekliflerle masaya oturduğunu ifade etti. Fed Başkanı Jerome Powell Cuma günü yaptığı açıklamada Haziran ayında gerçekleşecek toplantıda faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğuna dair sinyaller verirken daha az şahin tutum sergiledi.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü 70$ seviyesine yakın fiyatlanıyor. 50 günlük hareketli ortalaması 73,37 seviyesinin altında fiyatlanan ham petrolde yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması halinde bu seviye direnç seviyesi olabilir. 68,10 seviyesi destek bölgesi olabilir.

Destekler: 68,10 / 65,64 / 63,75
Dirençler: 72,94 / 73,37 / 80,28

BRENT Teknik Analiz: 75$ altında fiyatlanan Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması halinde 75,73 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde ise 73,16 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 73,16 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 75,73 / 77,38 / 78,75

EURUSD Haftaya Zayıf Başladı

EURUSD paritesi güne 1.081 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz hafta boyunca yaşanan aşağı yönlü baskılar hafta başlarken de devam ediyor görünüyor. Paritede geçtiğimiz Perşembe günü Lagarde’ın yaptığı şahin tonda sayılabilecek konuşma fiyatlama dinamiklerini etkilemede zayıf kaldı. Lagarde, “Enflasyon çok yüksek ve çok uzun süredir bu durum böyle. ECB enflasyonla mücadele yolculuğuna çıktı ve mücadele henüz bitmedi” ifadelerini kullandı. Fed başkanı Powell ise Cuma günü yaptığı değerlendirmede Haziran ayı toplantısına ilişkin sinyaller verdi. Powell, birkaç yetkilinin faiz artırımına devam etmek istediklerini söylemesinin ardından politika tartışmasının komutasını devralarak, önümüzdeki ay faiz oranı artışlarını durdurma eğiliminde olduğunun açık bir sinyalini verdi. ABD borç temerrüdü hikayesi devam ederken, Biden ve Temsilciler Meclisi Sözcüsü Kevin McCarthy, Pazartesi günü Beyaz Saray'da yüz yüze görüşerek borç tavanı etrafındaki müzakereleri sürdürecek. Gün içerisinde ise ABD piyasalarında önemli bir veri akışı beklenmezken, Euro bölgesi Tüketici Güven Endeksi açıklanacak.

Teknik Analiz: Analiz yazılırken parite 1.081 seviyesinde seyrediyor. Paritede 100 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 1.081 seviyesi altında yapılacak saatlik kapanışlar satış baskısını arttırabilir. 1.075 seviyesi geri çekilmelerde önemli görünüyor. Paritede alımlar hızlanması halinde kademeli olarak 1.085-1.09 seviyeleri takip edilebilir.

Destekler:1.071/1.075/1.081
Dirençler: 1.097/1.09/1.085

DolarTL ılımlı pozitif

Küresel tarafta borç limiti krizi devam ediyor. ABD Başkanı Joe Biden, G7 Liderler Zirvesi dönüşünde yaptığı açıklamada, borç limiti müzakerelerinde Cumhuriyetçilerin yaptığı son tekliflerin çoğunun "kabul edilemez" olduğunu ifade etti. Borç limiti konusunda bir anlaşmaya varmak için vergi ayarlamalarıyla birlikte harcamaları kısmaya istekli olacağını belirten Biden, dönüş yolunda ABD Temsilciler Meclisi Başkanı Kevin McCarthy ile konuşacağını bildirdi. İç tarafta ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) nakit avans düzenlemesi kararını iptal ederek kredi kartından nakit avans kullanımı ve kredili mevduat hesabı (KMH) kredilerinde sınırlama uygulanmayacağını duyurdu.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.90 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 20,00 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19,75 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 19.00
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, son 3 günkü kazançlarının önemli bir kısmını geri vererek haftayı sert geri çekilmeyle tamamladı. Kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 200 günlük ortalama olan 4870 ve güçlü destek seviyesi olan 4830 seviyeleri takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi takip ettiğimiz seviyelerin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki yükselişleri görülebilir. Yukarı yönlü hareketlerde, spot BIST30 endeksindeki 5050 seviyesi ilk güçlü direnç bölmemiz olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın satıcıların güçlü kalmasıyla birlikte kontratta satış baskısının devam etmesi durumunda ise kontratta satışlar derinleşebilir.
Dirençler: 5050 / 5100 / 5200
Destekler: 4900 / 4830 / 4750


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.70 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 20.00 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.75 \ 19.50 \ 18.65
Dirençler: 19.90 \ 20.00 \ 20.10


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında dolar endeksinin güçlenmesi ile altın fiyatları satış baskısına maruz kalmaya devam ediyor. 1950 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar eklenebilir. 1990 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1950/1930/1920
Dirençler:1990/2000/2010

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Mayıs) 87,5
17:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Mayıs) -17,0 -17,5


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.