Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

ABD'li bankacılık devi JPMorgan bir raporunda, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu
(SEC) spot bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) için yapılan son başvurulardan bir
veya daha fazlasını onaylasa bile bunun büyük bir etkisi olmayacağını ve kripto
piyasaları ve yatırımcılardan büyük ilgi görmeyeceğini ifade etti.

 Banka analistleri, "Fiziksel olarak desteklenen Bitcoin ETF'lerinin SEC tarafından
onaylanmasının, kripto pazarları için bir oyun değiştirici olması pek olası değil.
Spot bitcoin ETF'leri ABD dışında, Kanada ve Avrupa'da bir süredir var, ancak
büyük yatırımcı ilgisini çekemedi" dedi.

 Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun
(SEC) "yetersiz" olduğu gerekçesiyle iade ettiğine dair haberlerin ardından spot
Bitcoin (BTC) borsa yatırım fonu (ETF) başvurusunu yeniden sundu.

 JPMorgan raporunda, "Vadeli işlemlere dayalı ve fiziksel destekli fonlar da dahil
olmak üzere genel olarak Bitcoin fonları, 2021'in 2. çeyreğinden bu yana çok
az yatırımcı ilgisi çekti ve ayrıca geçen yıl içinde altın ETF'lerinden yatırımcı
çıkışlarından yararlanamadı" denildi.

Açılış
öncesi
Güçlü
makro veriler ve şahin tonda Fed mesajları, Temmuz
ayında küresel risk iştahını baskılıyor Aylık bazda MSCI Dünya
endeksi 1 4 MSCI GOP endeksi 0 9 değer kaybetti MSCI
Türkiye endeksi, Temmuz ayının ilk işlem haftasında MSCI
GOP’a göre 7 daha iyi performans sergiledi
Yeni
günde vadeli Dow Jones endeksi 0 2 ve vadeli MSCI
GOP endeksi 0 7 ile karışık eğilime sahip
BİST
100
Geçtiğimiz
hafta olumlu ayrışan BİST'te yakın vadede küresel
risk iştahının yanı sıra 11 12 Temmuz tarihli NATO Liderler
zirvesi, 17 19 Temmuz tarihlerinde beklenen Cumhurbaşkanı
Erdoğan’ın S Arabistan, Katar, BAE ziyaretleri, 20 Temmuz
tarihli PPK toplantısı ve 21 Temmuz tarihinde Arçelik ile
başlaması beklenen 2 Ç 23 finansalları açıklamaları fiyatlamalar
açısından izlenecek Belirttiğimiz gündem başlıkları öncesinde
beklentimiz 6000 5850 destek, 6500 6700 direnç aralığında
dalgalanma Kısa vadeli teknik görünümde aşırı alım seviyelere
yaklaşan hisselerde oynaklık 6100 6000 ve 5850 5700
desteklerine yönelik artabilirse de gerek temel taraftaki
beklentiler gerekse de 225 200 aralığının tepkisel anlamda
fırsat barındırdığını düşünmemiz paralelinde, olası
düzeltmelerde alım fırsatlarına yönelik bakış açımızı
korumaktayız Geçtiğimiz hafta görece olumsuz ayrışan
bankacılık sektörü, yeni haftada rölatif sınırlı olumlu ayrışma
alanı elde edebilir
 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Ekonomi yönetimi gazı ve freni birlikte kullanıyor

Beklentilerden zayıf tarım dışı istihdam verisi piyasalarda bir rahatlama sağlamadı. İstihdamın beklentilerin gerisinde kalmasına rağmen ücret artışının halen yüksek olması nedeniyle hisse senedi ve tahvil piyasası negatif tepki verdi.

ABD verim eğrisinde 10 ve 30 yıllık faizler Kasım 2022 sonrası gördüğü en yüksek seviyelere yükseldi. Buna karşın iki yılllık tahvil faizi ADP verisi sonrası yaptığı yıl içi zirveye göre geriledi. Temmuz başında 111 baz puana ulaşan 2-10 yıl faiz farkı 87 baz puana geriledi.

Borsa İstanbul yeni zirve serisine devam ediyor. Ankara’nın attığı adımları adımları enflasyonist ve büyümeyi destekleyici gören yatırımcılar hisse senedine yönelmeye devam ediyor. Dolar bazında 200 günlük ortalamasının üzerinde seyreden Borsa İstanbul güçlü bir teknik görünüm veriyor.

Arçelik, Emlak GYO, Enka, Galata Wind, Migros, TSKB, Tüpraş günün en çok kazandıranları. Banka hisseleri kurumlar vergisi artışı sonrası piyasadan negatif ayrışmaya devam ediyor. TSKB son beş günde %10 getiri ile sektörden pozitif ayrışıyor.

Hafta sonu açıklanan Ek Bütçe kanun teklifi Ankara’nın gazı ve freni birlikte kullanarak yerel seçimlere gideceğini söylüyor.

Deprem hasarı ve seçim vaatlerinin vergi artışlarıyla finanse edilmesini kamu maliyesi anlamında olumlu buluyoruz. Buna karşın KKM maliyetinin Hazine’den Merkez Bankasına aktarılmasını ve 2023 net borçlanma limitinin 3 kat artırılması konusunda Cumhurbaşkanı için yetki istenmesini yerel seçimlere giderken popülist politikalara devam edileceğinin işareti olarak okuyoruz.

Piyasa atılan adımlara muhtemelen enflasyon ve kur tahminlerini yükselterek cevap verecektir. Vergi artışı sonrası enflasyon tahminimizi

Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor. Ancak enflasyon beklentilerinin arttığı bir ortamda düşük kalan faizler nedeniyle yatırımcılar borsaya yönelmeye devam edebilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 6.070 ve 6.280.

Banka hisselerinde sınırlı pozitif tepki bekliyoruz. Döviz munzamları üzerinden alınan ve dönüşüm oranına bağlı komisyon oranları indirildi. Buna göre %50-57 dönüşüm oranına sahip bankalar DTH munzamları üzerinden %3 komisyon ödeyecekken %57 dönüşümü sağlayan bankalar komisyon ödemeyecek. Önceki uygulamada %60 altında kalan bankalara %8 komisyon uygulanıyordu. Normalleşme adına atılan bir adım olduğu için olumlu karşılıyoruz.

Tav’ın Medina havalimanında ana ortağına iyi fiyattan hisse satmasına pozitif tepki bekliyoruz.

Teknik olarak öne çıkardığımız hisseler: Arçelik, Enka, Tüpraş, Türk Traktör.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/07/10/piyasalarda-bugun-10-07-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe hafif ekside başlamasına rağmen seans içinde alıcılı bir seyir izleyerek 6.223,26 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %0,75 kazançla 6.187,09 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,35 değer kaybederken, Sınai Endeks %1,43 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 50 baz puan artarak %13,82 ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %16,87 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,00-26,21 ve Euro/TL 28,19-28,70 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 491,6 seviyesinden işlem gördü.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre Haziran ayında Hazine'nin nakit gelirleri 295,5 milyar lira, nakit giderleri 501,8 milyar lira oldu. Böylece Hazine nakit dengesi, 206,3 milyar lira açık verdi. Faiz dışı denge ise 184,8 milyar lira açık verdi.
TCMB, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci çerçevesinde ikinci adımı zorunlu karşılıklarda attı. Resmi Gazete'de yayınlanan düzenlemeyle bankaların bilançolarında tuttukları TL ağırlığı hedefi zorunlu karşılıklar için de %60'tan %57'ye indirildi. 25 Haziran'da menkul kıymet tesisi yükümlülüğü için %60'tan %57'ye indirilen TL ağırlığı, zorunlu karşılıklar için de aynı seviyeye çekildi. Bankalar bu TL oranının altında kalırlarsa %5 zorunlu karşılık ayırmak zorunda kalacaklar.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ile görüştü. Görüşmede, iki ülke arasındaki ilişkilerin yanı sıra Rusya-Ukrayna savaşındaki son gelişmeler ve 17 Temmuz'da sona erecek Karadeniz Tahıl Koridoru Anlaşması gibi bölgesel ve uluslararası konular ele alındı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, önümüzdeki dönemde bütçe açığını kontrol altına alarak mali disiplini yeniden tesis etmek suretiyle kamu maliyesi göstergelerinde kalıcı bozulmalara geçit vermeyeceklerini belirtti.
ABD Borsaları karışık seyirle başladıkları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,55 azalışla 33.735, S&P500 Endeksi, %0,29 azalarak 4.399 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,13 kayıpla 13.661 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç yükselişle kapandı.
ABD'de tarım dışı istihdam, Haziran ayında beklentilerin altında 209 bin kişi arttı. Beklenti 230 bin artması yönündeydi. Mayıs ayı tarım dışı istihdam verisi 339 binden 306 bine revize edildi. İşsizlik oranı ise %3,7'den %3,6'ya geriledi. Ortalama saatlik kazançlarda aylık bazda %0,36 artış olurken yıllık artış %4,35 oldu.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Pekin'e düzenlediği 4 günlük ziyarete ilişkin yaptığı açıklamada, Çinli yetkililerle yaptığı görüşmenin doğrudan, somut ve verimli olduğunu, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ilişkilerin daha sağlam bir zemine oturtulmasında ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu dile getirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,33 ekside. Dolar/TL 26,03 ve Euro/TL 28,51 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,5 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0950 sınırında. Brent tipi petrol 78 dolardan, altının onsu 1.922,4 dolardan ve gramı ise 1.610 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı yurt dışında ise ABD'de toptan stoklar verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,34x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %15,6 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %3,92 artan TÜFE'nin Haziran 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,51, 2023 yılı sonunda %38,55 ve 12 ay sonrasında %30,65 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 26,18, 12 ay sonrasında ise 28,99 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 40,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 27 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %17,56, 3 ay sonrasında %21,65 ve 12 ay sonrasında ise %19,30 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, yeni fabrika yatırımının 500 MWp'lik ikinci fazının makine kurulumu gerçekleşmiş ve deneme üretimlerine başlanmıştır. Deneme üretimlerinin ardından seri üretime geçilecektir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin'de Üretici Fiyatları En Hızlı Düşüşünü Yaşadı
Haziran 2023'te Çin'de, üretici fiyatları yıllık bazda piyasa tahminlerinin öngördüğü %5'lik azalmanın da altında kalarak %5,4 olarak gerçekleşti ve Aralık 2015'ten beri en hızlı düşüş oldu.
 
AMERİKA
o ABD Haziran 2023'te, tarım dışı istihdamda 209 bin iş ekleyerek, piyasa tahminleri olan 225 binin altında gerçekleşti ve Aralık 2020'den bu yana en düşük artış oldu.
o Haziran 2023'te, ortalama saatlik kazanç %0.4 artışla 33.58 dolar oldu. Bu, Mayıs ayındaki artışla aynı seviyede olmasına rağmen, %0,3'lük piyasa beklentilerinin biraz üzerinde gerçekleşti.
o ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD ve Çin'in adil bir rekabet ortamı sağlaması ve yanlış anlaşmaları engellemek için yakın iletişim kurmaları gerektiğini vurguladı.
o Açıklanan veriler ile birlikte FED'in Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırma olasılığı %92,4 oldu.
 
AVRUPA
o Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, şirket kâr marjlarında ve maaşlarda aynı anda artış görülmesi durumunda müdahale edeceklerini belirtti.
o Avrupa Birliği, ikinci AB ortak doğal gaz alım ihalesini başlattı. İhale kapsamında, Ağustos 2023 - Mart 2025 dönemi için 15,9 milyar metreküp doğal gaz teslimatı için teklifler alınacak.
 
TÜRKİYE
o Haziran 2023'te, Hazine'nin nakit dengesi 206 milyar 330 milyon lira açık verdi. Nakit gelirleri 295 milyar 499 milyon lira, nakit giderleri ise 501 milyar 829 milyon lira oldu.
o Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, mali disiplini yeniden tesis etmek için bütçe açığını kontrol altına alacaklarını ve kalıcı mali bozulmalara izin vermeyeceklerini belirtti.
o TCMB, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci kapsamında zorunlu karşılıklar alanında ikinci adımı attı. Bankaların bilançolarında TL ağırlığını hedefleyen zorunlu karşılıklar için yüzde 60'tan 57'ye indirilmiştir. Bu düzenlemeye uymayan bankalar yüzde 5 zorunlu karşılık ayırmak zorunda kalacak.
 
ASYA
o Çin'de Haziran 2023'te yıllık bazda enflasyon, piyasa beklentileri %0.2'lik bir artışın aksine değişmedi. Bu, Şubat 2021'deki bir deflasyondan bu yana en düşük değerdir.
o Haziran 2023'te Çin'de, üretici fiyatları yıllık bazda düşüş gösterdi. Bu düşüş, piyasa tahminlerinin öngördüğü %5'lik azalmanın da altında kalarak %5,4 olarak gerçekleşti ve Aralık 2015'ten beri en hızlı düşüş oldu.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Cuma günü gerçekleşen yükseliş sonrası bugün haftaya sınırlı düşüşle başlayan paritede tepki satışlarının devamı halinde gün içinde 1.0930-1.0900 seviyelerinin güçlü destek olabileceğini düşünüyoruz. Beklentimizi aşan bir satış baskısı durumunda 50 günlük ortalama 1.0870 seviyesi kuvvetli destek olacaktır. Yükseliş trendi yönünde fiyatlamalarda ise 1.0980-1.10 bölgesi takip edilmelidir. 1.10 seviyesinin kırılması yükselişin momentum kazanmasını sağlayacaktır.
 
Dirençler : 1.0980 / 1.1000 / 1.1050
Destekler : 1.0930 / 1.0900 / 1.0870
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Cuma günü 100 günlük ortalamanın geçtiği 1934 seviyesine kadar yükseldikten sonra bugün haftaya gerileme ile başlayan Altın ons'da 1896-1934 bandındaki yatay ve çift yönlü fiyatlamaların devam edebileceğini düşünüyoruz. 1934 seviyesinin geçilmesi yükselişin momentum kazanmasını sağlayacak iken, aşağıda 1914 ara desteğinin kırılması 200 günlük ortalamanın geçtiği 1896 seviyesine doğru satış baskısını artırabilir.
 
Dirençler : 1925 / 1934 / 1955
Destekler : 1914 / 1896 / 1880
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Gümüş, Cuma günü beklentilerin altında gelen Tarım Dışı İstihdam verisi ile haftanın ilk işlem gününde sabah saatlerinde 23.00 seviyelerinde işlem görmektedir. Ons Gümüşte yukarı yönlü hareketlerde 23.14 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 22.90 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 23.14 / 23.37 / 23.68
Destekler : 22.90 / 22.50 / 22.25
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq endeksi Cuma günü açıklanan Tarım Dışı istihdam verisinin beklenti altında kalmasına rağmen gün içerisinde 15360 seviyelerine kadar yükseliş gösterse de haftayı 15192 seviyesinden tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde 15089 seviyesinde işlem gören endekste yukarı yönlü hareketlerde 15233 seviyesi direnç noktası olarak izlenilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 15000 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 15233 / 15360 / 15475
Destekler : 15000 / 14960 / 14860
 
UKOIL Teknik Analizi
Ukoil, haftanın son işlem gününde gelen güçlü tepki alımları ile 100 günlük hareketli ortalama olan 78.32 seviyesini test etti. Haftanın ilk işlem gününde 77.91 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 76.90 seviyesi yükselen trendin destek noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75.40 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 78.32 / 80.40 / 82.05
Destekler : 75.40 / 74.55 / 73.50
 
WHEAT Teknik Analizi
Wheat sabah saatlerinde 646.50 seviyesinde işlem görmektedir. Buğday'da yukarı yönlü hareketlerde 670 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 640 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 670 / 680 / 700
Destekler : 644 / 625 / 592



 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Outlook:
The BIST100 Index started Friday on a positive trend, scaling a new peak of 6,223.26 at the opening. The Index remained flat for the rest of the day closing at 6,187.09, up 0.75%. While the Industrial Index gained 1.46%, the Banking Index continued to diverge negatively, down 0.35%. On a weekly basis, the BIST100 rose by 7.43%, while the Industrial Index rose by 8.44% and the Banking Index rose by 1.06%. We think that it is reasonable to experience periodic profit realizations at the BIST, which has swiftly achieved a rapid rise. However, we think that the negative real interest rate policy, which will continue for some time yet amid gradual normalization, will remain supportive of the BIST in the short term. In the medium term market direction will become clear once the steps to be taken and the economic program are known. Weak economic data and Fed members' statements that interest rate hikes should continue suppress risk appetite in major global stock markets. Last week, major stock markets closed with decreases of between 1-4%. Although profit sales continue in the short term, the declines will likely be used as a buying opportunity given weakening recession concerns. The uptrend in the major stock markets should therefore continue. The U.S. and German DAX futures are slightly sold this morning, while Asian Stock Markets are mixed. The VIX dropped from 17 to 14, indicating that volatility and selling pressure in the U.S. Stock Markets has decreased again. We foresee expectations guiding the markets ahead of the CPI data to be announced on Wednesday in the USA. The VIOP-30 index closed the Friday evening session up 0.28%. Locally, we expect the Benchmark Index to start the day with a slightly positive trend and follow a fluctuating intraday course. Profit-taking will follow any uptrend. SUPPORT: 6,120 - 6,058 RESISTANCE: 6,242 - 6,330.

Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 
Endeksin haftaya hafif alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz…
 
Küresel piyasalarda hafif satışlar var, sabah itibariyle MSCI Asya endeksi Çin’den gelen verilerin yansıttığı deflasyon kaygıları ile toparlanmakta zorlanıyor. ABD’de de Hazine Bakanı Yellen’dan gelen açıklamalar resesyon endişelerinin sürdüğüne işaret etmekte.
 
İçeride dolar kuru haftaya 26 seviyesinin üzerinde başlarken, İsveç’in NATO başvurusu konusundaki gelişmeler ve bakanların BAE’de yaptığı temaslar izlenmekte. Sadeleşme yönünde atılan adımlar TCMB tarafından gelen ZK adımı ile devam ediyor, bu gelişme bankalar için kısmi olumlu olarak değerlendirilebilir. 5 yıllık CDS risk primi de 500 seviyesinin altına gelmiş durumda.
 
BIST100 endeksi Cuma günü %0,75 yükseliş ile 6187 seviyesinde haftayı tamamladı. Böylelikle endeks geçtiğimiz hafta %7,43 oranında yükseliş kaydetmiş oldu. Geçtiğimiz hafta bilişim, taş/toprak ve ulaştırma sektör endeksleri gösterdikleri performanslar ile ön plana çıkarken, bankacılık sektör endeksi ise en zayıf performansı kaydeden sektör endeksi oldu. Diğer taraftan Cuma günü özelinde TUPRS hissesinin bir kez daha endekse olumlu katkısı dikkat çekmiştir.
 
Teknik olarak pozitif görünümün devam ettiği BIST100 endeksinde zirve seviyede kapanışla birlikte olumlu beklentiler devam ediyor. Mevcut teknik görünüm içinde endeksin haftaya hafif alıcılı seyirle başlamasını beklerken, yukarıda 6210 ilk direnç seviyesi olarak izlenecektir. Bu direnç seviyesinin aşılması durumunda yükseliş hareketi 6290/6370 seviyelerine doğru devam edebilir. Aşağıda ise 6120/6000/5870 seviyeleri gün içi olası geri çekilmelerde destek olarak takip edilecektir.
 
 
 



  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Gündeminde Bugün
 
ABD, Fed Üyesi Mester, Daly ve Bostic'in Konuşması, New York Fed Tüketici Enflasyon Beklentisi (Haz),
Euro Bölgesi, Sentix Yatırımcı Güveni (Tem),
İngiltere, BoE Başkanı Bailey'in Konuşması,
Türkiye, İşsizlik Oranı (May)

Küresel borsalar yeni haftaya karışık görüntü ile başlıyor…
Geçtiğimiz hafta işgücü piyasasına ilişkin verilerin takip edildiği ABD'de borsalar negatif seyir izlemişti. Haftalık bazda Dow Jones %1,96, S&P500 %1,16, Nasdaq %0,92 değer kaybetti. Bu sabah ABD vadeli endeksler karışık yönde hareket ediyor. Çin'in enflasyon rakamlarının ardından Asya borsaları ise günü pozitif seyirle tamamlamaya hazırlanıyor. Çin'de tüketici enflasyonu haziranda %0,2 düşüş ile yıllık bazda %0 seviyesinde gerçekleşti. Ülkede ÜFE ise -5,4% ile sekiz yılın en hızlı düşüşünü kaydetti. ONS altın bu sabah 1921 dolarda eksi yönde bulunmaktadır. Geçen hafta 103 seviyelerini test eden dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 102,5 ile artı yönde bulunuyor. Dört ay sonra ilk kez %4'ün üzerine geçen ABD 10 yıllık tahvil faizleri bu sabah %4,08'den işlem görüyor. Küresel piyasalarda bu hafta ABD'de enflasyon rakamları ve Fed üyelerinin açıklamaları, Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güveni, ZEW ekonomik hissiyatı ve sanayi üretimi, Almanya'da final TÜFE ve ZEW ekonomik hissiyatı, İngiltere'de aylık GSYH ve sanayi üretimi, Çin'de ve Japonya'da enflasyon rakamları takip edilecek. Yurt içinde ise ödemeler dengesi istatistikleri ile sanayi üretimi öne çıkan makroekonomik veriler arasında yer alıyor. Geçtiğimiz hafta TL bazında yeni rekor seviyelerin test edildiği BIST 100 endeksinde güne pozitif yönde başlanmasını ve gün içinde 6250-6300 bölgesinin hedefte olmasını beklemekteyiz. Gün içi destek olarak ise 6130 ve 6000 seviyeleri takip edilebilir.

Veri Gündemi
Küresel piyasalarda bugün merkez bankası üyelerinin açıklamaları takip edilecek. ABD'de Fed üyeleri Mester, Daly ve Bostic'in, İngiltere'de BoE Başkanı Bailey'in enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları izlenecek. ABD'de ayrıca New York Fed tüketici enflasyon beklentisini açıklayacak. ABD'li tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi %4,1 ile iki yılın en düşük seviyesinde gerçekleşmişti. Uzun vadeli enflasyon beklentisi ise 0,1 puan artışla %2,7'ye yükseldi. Euro Bölgesi'nde Sentix yatırımcı güven endeksi açıklanacak. Yatırımcının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan endekste kötümserlik devam ediyor. Beklentinin -15,2 olduğu endeks haziranda -13,1'den -17,0'a geriledi. Böylelikle yatırımcı güveni son beş ayın en düşük seviyesine indi. Yurt içinde işgücü istatistikleri takip edilecek. TÜİK tarafından yapılan açıklamaya göre işsizlik oranı nisanda 0,1 puan artışla %10,2 seviyesinde gerçekleşti. Mevsim etkisinden arındırılmış istihdam oranı ise %48,4 oldu.

Piyasalarda cuma günü neler oldu?
Küresel piyasalarda haftanın son işlem günü gözler ABD'nin işgücü verilerindeydi. Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği tarım dışı istihdam haziranda 209 bin kişi arttı. Beklentinin 225 bin olduğu istihdam mayısta 339bin artmıştı. İşsizlik oranı %3,7'den %3,6'ya gerileyerek piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Haziranda ortalama saatlik kazançlar aylık %0,4 artarak yıllık bazda %4,3'ten %4,4'e yükseldi. Piyasada beklenti %4,2'de bulunuyordu. Euro Bölgesi'nde ECB Başkanı Lagarde'ın enflasyon ve para politikasına ilişkin açıklamaları takip edildi. Kar marjları ve maaşlarda artış görülmesi durumunda müdahale edeceklerini belirten Lagarde, enflasyonu kontrol altına almak için çalışmaya devam etmeleri gerektiğini söyledi.

Yurt içinde, haziranda en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %11,10, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %13,86 oranlarıyla BIST 100 endeksinde gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından Amerikan Doları %10,33, Euro %9,85 ve külçe altın %1,44 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %4,54 ve Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %10,05 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde; Amerikan Doları %13,07, Euro %12,58 ve külçe altın %3,95 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; mevduat faizi (brüt) %2,17 ve DİBS %7,81oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. İhracat birim değer endeksi mayısta bir önceki yılın aynı ayına göre %1,2, ithalat birim değer endeksi %13,0 azaldı. Nisanda 88,7 ile 21 ayın en yüksek seviyesinde gerçekleşen dış ticaret haddi mayısta 86,8'e geriledi. Hazine nakit dengesi haziranda 203,3mlr TL açık verdi. Hazine mayısta 169,8mlr TL fazla vermişti. Hazine nakit açığı ocak-haziran döneminde 247,2mlr'dan 453,5mlr TL'ye yükseldi. Haziranda faiz dışı denge ise 184,8mlr TL açık verdi.

 


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.