Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Türk Telekom'un 2023 2. çeyrek net dönem zararı 601mn TL olarak açıklanmıştır. Piyasa beklentisi 1.142mn TL, bizim beklentimiz ise 1.555mn TL idi. Tahmimizdeki sapmada net vergi gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmiş olması etkili olmuştur. Şirket 2Ç2022'de 1.392mn TL net dönem karı kaydetmişti. 2. çeyrek zararıyla birlikte şirketin 6 aylık net dönem karı 45mn TL düzeyinde gerçekleşmiştir. 2022'nin aynı dönemindeki net dönem karı 1.953mn TL idi.
 
2Ç2023 satış gelirleri %67,2 artışla 17.947mn TL'ye yükselirken, brüt kar %66,8 artarak 6.911mn TL olmuştur. Brüt kar marjı ise 0,1 puan azalışla %38,5'i göstermiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %87 artmış ve 3.620mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Diğer faaliyetlerden giderler 2Ç2023'de 1.013mn TL olmuştur (2Ç2022:93mn TL net gider). Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %7,8 artarak 2.278mn TL'yi göstermiştir. Faaliyet kar marjı ise yıllık 7 puan azalışla %12,7'ye gerilemiştir.
 
Şirketin FAVÖK'ü 2Ç2022'deki 4.404mn TL'den 2Ç2023'de 6.036mn TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı yıldan yıla 7,4 puan azalışla %33,6'yı göstermiştir. Faaliyet giderlerinin artış oranın yavaşlamakla birlikte hala görece yüksek seviyelerde seyretmesi FAVÖK marjındaki daralmanın başlıca sebebi olmuştur. Ek olarak, depremin tek seferlik etkileri arındırıldığında konsolide FAVÖK %34,3'lük marj ile 6,2 milyar TL'dir. Yatırım faaliyetlerinden net gelirler 2Ç2022'deki 931mn TL'den 2Ç2023'de 1.433mn TL'ye yükselmiştir. Diğer taraftan, TFRS 9 uyarınca belirlenen değer düşüklüğü zararları 59mn TL'yi göstermiştir. Türk Telekom'un finansman öncesi faaliyet karı 3.652mn TL ile 2Ç2022'nin %21,4 üzerinde gerçekleşmiştir. Finansman tarafında 5.474mn TL'lik net gider kaydedilmiştir. Şirket 2Ç2022'de 2.835mn TL'lik net finansman gideri kaydetmişti. Şirketin vergi öncesi zararı 1.822mn TL olurken, 1.221mn TL'lik net vergi gelirine (sabit kıymetlerin yeniden değerlemesi ile Ar-Ge ve yatırım teşvikleri kaynaklı) bağlı olarak net dönem zararı 601mn TL olmuştur.
 
Türk Telekom'un hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki güncellemeler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak 24,90TL'den 29,80TL'ye yükseltiyoruz. Daha önceki "AL" önerimizi ise koruyoruz.

 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün itibariyle 2Ç23 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

AHGAZ: 2Ç23'te 2Ç22'ye göre 33,9% büyümeyle 2.536 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 129,7% artışla 228 milyon TL oldu. 2Ç22’de 105 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AHGAZ 2Ç23'te 165,1% artışla 277 milyon TL FAVÖK elde etti. 2Ç22’de 463 milyon TL net karı olan AHGAZ 2Ç23'te 68,0% azalışla 148 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 27,91x seviyesinde ve F/K çarpanı 103,82x seviyesinde.

KLRHO: 2Ç23'te 2Ç22'ye göre 21,0% büyümeyle 742 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 38,0% azalışla 169 milyon TL oldu. 2Ç22’de 245 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KLRHO 2Ç23'te 42,0% azalışla 142 milyon TL FAVÖK elde etti. 2Ç22’de 355 milyon TL net karı olan KLRHO 2Ç23'te 183,4% artışla 1.008 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 70,00x seviyesinde ve F/K çarpanı 10,44x seviyesinde.

VESTL: 2Ç23'te 2Ç22'ye göre 58,8% büyümeyle 20.472 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 51,7% artışla 6.261 milyon TL oldu. 2Ç22’de 2.416 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan VESTL 2Ç23'te 41,5% artışla 3.419 milyon TL FAVÖK elde etti. 2Ç22’de 788 milyon TL net karı olan VESTL 2Ç23'te -616 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,25x seviyesinde.
21 Temmuz’da Arçelik’le başlayan 2023 ikinci çeyrek bilanço sezonunda bugün itibariyle finansal sonuçları yayınlanan şirketlere ilişkin tabloyu indirmek için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/8416/9260/2900/2C23_KARLAR.pdf


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/08/21/takip-listemizde-zirve-noktasina-en-uzak-olan-hisseler/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Vestel (VESTL) 2Ç23 döneminde 616 Milyon TL zarar açıkladı.
Beklenti şirketin 315 Milyon TL zarar açıklaması yönündeydi. Şirketin
zarar açıklamasında bir önceki yılın aynı dönemine göre ticari faaliyet
kaynaklı kur farkı giderleri, operasyonel giderlerde yaşanan artış etkili
oldu. Ayrıca satışlarda ihracat tarafında yaşanan daralma şirket
karlılığını olumsuz etkiledi. Net kar marjı 2Ç23 döneminde -%3,01
olurken, bir önceki yılın aynı döneminde bu oran %6,11 olmuştu.
Ciroda yıllık bazda %58 artış yaşandı… Vestel 2Ç23 döneminde bir
önceki yılın aynı dönemine göre %58, bir önceki çeyreğe göre %21
artış göstererek 37,387 Milyon TL oldu. Net satış gelirlerinde ihracat
payı gerilerken, yurtiçi satışlardaki ivme dikkat çekmeye devam etti.
Şirket 2Ç23 döneminde net satış gelirlerinin %61’i yurtdışı satışlardan
oluşurken, bir önceki yılın aynı dönemine 4 puan gerileme kaydetmiş
oldu. İhracat satışlarındaki daralmada Avrupa ekonomilerindeki
yavaşlama etkili olmaya devam etti. Yurtiçi satışlar ise yıllık bazda
%80 büyüme kaydederek 8,490 Milyon TL oldu. İlk çeyrekte %10
büyüyen yurt içi toptan beyaz eşya satışları devam eden enflasyonist
baskılar ve öne çekilen talep nedeniyle yılın ikinci çeyreğinde de
güçlü seyrini devam ettirerek %26 artış gösterdi. 2023 yılının ilk 6
ayında net satışlar 2022 yılının aynı dönemine göre TL bazında %52
artarken, adet bazında %12 artmıştır. .Böylece 6 ana ürün grubunu
kapsayan yurt içi toptan beyaz eşya satışlarında yılın ilk 6 ayında
%18 büyüme gerçekleşti. Beyaz eşya üretiminde 2022 yılının ilk 6
ayında %79 olan kapasite kullanım oranı, 2023 yılının aynı
döneminde %78 olarak gerçekleşti. TV üretiminde ise 2022 yılının ilk
yarısında %51 olan kapasite kullanım oranı 2023 yılının ilk 6 ayında
%56 olarak gerçekleşmiştir. Buna bağlı olarak, Şirket’in 2Ç23
döneminde brüt kar marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,4
puan daralırken, bir önceki çeyreğe göre ise 9,3 artış kaydederek
%30,5 seviyesinde oldu. Kapasite artırımı programı kapsamında ise
yeni bulaşık makinesi fabrikası yatırımı sürmekle beraber, taşınma
işlemlerinin tamamlanmasıyla birlikte yeni fabrikanın tam kapasiteye
2024 yılı başında ulaşması bekleniyor.
Kur farkı giderindeki artış finansallarda baskı yarattı… Döviz
kurunda yaşanan yükseliş sonrası şirket karlılığı 2Ç23 döneminde kur
farkı gideri sebebiyle olumsuz etkilendi. 2Ç23 döneminde ticari
işlemlerden kaynaklanan kur farkı giderleri yıllık bazda %145 artarak
5,240 Milyon TL oldu. Finansman kalemi ise 2Ç23 döneminde
karlılığı olumlu etkiledi. Net finansman geliri 2Ç23 döneminde yıllık
bazda %292 artış göstererek 644 Milyon TL seviyesine yükseldi. Faiz
giderlerindeki yükseliş finansman gelirini olumsuz etkiledi. Faiz
giderleri yıllık bazda %203 artış göstererek 1,255 Milyon TL oldu.
Pazarlama giderlerinde yıllık bazda yaşanan %63’lük artış
karlılığı olumsuz etkiledi… Şirket 2Ç23 döneminde pazarlama
faaliyet gideri 2,601 Milyon TL oldu. Pazarlama giderlerindeki artışta
garanti ve montaj giderlerinin etkisi hissedildi. Garanti ve montaj
giderleri yıllık bazda %196 artış göstererek 762 Milyon TL seviyesine
yükseldi. Garanti ve montaj giderlerini işçi ve personel maliyetlerinde
yaşanan artış izledi. İşçi ve personel maliyetleri yılık bazda %105
artarak 544 Milyon TL oldu. FAVÖK marjı yıllık bazda 2 gerilerken, bir
önceki çeyreğe göre 9,9 büyüme kaydederek %16,7 seviyesine
geriledi.

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye madeni yağ pazarının 13 yıldır geleneksel lideri olan[1] Petrol Ofisi Grubu, her koşulda tam koruma sunan madeni yağlarının, gaz motor yağı, hidrolik yağı, dişli yağı vb. tüm yağ çeşitlerinin analiz raporlama süreçlerini dijitalleştiren POLAB portalını hayata geçirdi. Veri tabanı da dâhil tüm geliştirmelerin Petrol Ofisi tarafından yapıldığı POLAB sayesinde yağ analiz süreçlerinin takibi daha da kolaylaşıyor.
 
Müşterilerinin endüstriyel ekipmanlarının, binek ve ticari araçların, motosikletlerin, iş makinelerinin, gemi makinelerinin sağlığını düşünen Petrol Ofisi; yağ değişim aralıkları optimizasyonu, daha az yedek parça tüketimi, daha az enerji kaybı, karbon ayak izini azaltma gibi faydalarla müşterinin yanında oluyor. Müşteri ve ürün grubu özelinde analiz raporlarına erişim esnekliği sağlayan POLAB ile geri bildirimler de doğrudan portal üzerinden alınabiliyor. Madeni yağ analizleri ile ilgili tüm süreci tamamen dijitalleştiren bu çözüm kapsamında laboratuvarlara gönderilen ekipman ve numune kaplarının üzerlerine yerleştirilen QR kod etiketleri ile kolay tanıma, sahada yağ takibi kolaylığı gibi imkânlar da sunuluyor. Yapay zekâ teknolojisini madeni yağlarda laboratuvar süreçleri ile buluşturarak "Bugünden Yarına Hazır" sloganını pekiştirmiş oluyor.
 
Hız, esneklik, verimlilik ve sadeleşmenin artırılmasının hedeflendiği projede büyük veriden de faydalanarak, müşteri ekipmanlarının yağ değişim ve numune alım periyotlarında optimizasyon yapılması hedefleniyor.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Türkiye, sağlıklı meyveler arasında yer alan ceviz tüketiminde ilk üç ülke arasında yer alıyor. Yerli ceviz üretiminin desteklenmesi için faaliyetler gerçekleştiren Ceviz Üreticileri Derneği'nden (CÜD) yapılan açıklamaya göre, ülkemiz pek çok tarımsal üründe kendi ihtiyacından fazlasını üretip ihraç ederken, tükettiği cevizin üçte ikisini ithal ediyor. Ceviz ithalatının önüne geçilmesi ve haksız rekabetin önlenmesi için acil adımların atılması gerektiğine dikkat çeken CÜD Başkanı Ömer Ergüder, gümrük vergilerinin yükseltilmesi gerektiğini belirtti.
 
"DOĞRU TEŞVİK VE PLANLAMAYLA 250 MİLYON DOLAR CARİ AÇIĞI KAPATABİLİRİZ"
Ergüder yaptığı açıklamada, ceviz üreticilerinin masraflarını 6-8 yılda, yatırımlarının karşılığını ise 12-14 senede aldıklarını belirtti. Ceviz bahçelerinin kurulup üretimlerin Amerika, Şili ve Çin gibi ülkelerle rekabet edilebilir hale gelmesi için ucuz ve kalitesiz ithalata karşı korunabilmesi gerektiğinin altını çizen Ergüder, "Türkiye ve Orta Asya, cevizin anayurdu. Ceviz tüketiminde ise dünya sıralamasında ilk üçteyiz. Ama buna rağmen şu anda tükettiğimiz cevizin sadece üçte birini üretebiliyoruz. Ülkemiz kendi ceviz ihtiyacının büyük bir kısmını ithalat yoluyla karşılıyor. Türkiye'ye en çok ABD (Kaliforniya), Şili ve Çin'den ithal ceviz geliyor. Günümüz şartlarında dünya ile rekabet edebilecek verimli bir ceviz bahçesi yatırımı yapılması ve bilimsel metotlarla işletilmesi için yerli bir üreticinin 1 kilogram kaliteli yerli cevizini 3.68 dolara satması gerekiyor. Ancak geçtiğimiz yıl düşük kaliteli ithal ürünler, 2.5 dolardan piyasaya sürüldü. Eski mahsul ithal ürünler hem mevcut yatırımcıyı hayal kırıklığına uğratıyor hem de üretimi artırabilecek yeni yatırımcıların ceviz işletmeciliğine adım atmasını engelliyor. Doğru teşvik ve planlamayla cevizdeki 250 milyon dolar cari açığı kapatabiliriz" diye konuştu.
 
"GÜMRÜK VERGİSİ YÜZDE 43 SEVİYESİNE ÇIKARILMALI"
Ceviz üretiminin artabilmesi için öncelikle yerli üreticinin ithalata karşı korunması gerektiğinin altını çizen Ergüder, "Bunun için ilk olarak cevize yönelik uygulanan gümrük vergilerinin, üretim ihtiyacını karşılar duruma gelene kadar yükseltilmesi gerekiyor. 2018 yılına kadar uzun yıllar boyunca yüzde 43 olan gümrük vergisi, maalesef son yıllarda ilk önce yüzde 25'e, sonrasında yüzde 15'e ve en son da yüzde 4'e düşürüldü. Son birkaç yıldır filizlenmeye başlayan sektörümüze destek ve koruma sağlayabilmek için gümrük vergisi oranın 2018 yılı öncesindeki rakamlara revize edilmesi çok büyük faydalı olacaktır. Böylece Türkiye'de yapılacak ceviz üretimi için yeni yatırımlar artabilecek ve ortaya çıkacak ölçek sayesinde de hem maliyet hem de satış fiyatlarında dünyayla yarışır hale gelebileceğiz" dedi.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Pfizer Türkiye'ye 2011 yılında İş Geliştirme Departmanı Proje Yöneticisi olarak katılan Aytaç Yeğin, Pfizer Türkiye Hastane ve COVID Kategori Lideri olarak atandı.

İstanbul Erkek Lisesi'nin ardından 2007 yılında İstanbul Teknik Üniversitesi Elektrik Mühendisliği Bölümü'nden mezun olan Aytaç Yeğin, Ocak 2011 tarihinde Koç Üniversitesi'nde MBA yüksek lisansını tamamladı. Ağustos 2011'de Pfizer Türkiye'ye İş Geliştirme Departmanı Proje Yöneticisi olarak katılan Aytaç Yeğin, Mart 2013 - 2015 tarihleri arasında Hastane Kategorisinde Ürün Müdürü, Mart 2015- 2017 tarihleri arasında ürün bazında Ülke Portföy Lideri, 2017 - 2020 yılları arasında ise önce Pazarlama Müdürü ardından Pazarlama Direktörü olarak görev aldı. Aytaç Yeğin, Pfizer-Upjohn ayrılığı ile birlikte 2020 yılından bu yana Viatris'te Pazarlama Direktörü olarak çalışıyordu.

Pfizer Türkiye Hastane ve COVID Kategori Lideri Aytaç Yeğin yeni görevi ile ilgili şunları söyledi: “Pfizer, lider okulu niteliğiyle ve bilim kazanacak anlayışıyla çalışan bir biyoteknoloji şirketi. Pfizer'in rotasyon kültürü sayesinde şimdiye dek çok sayıda rol üstlendim. Bu çatı altında edindiğim tecrübeleri, sektörün farklı noktalarında da değerlendirme fırsatım oldu. Yeniden Pfizer'de olduğum, hastaların hayatını değiştiren çığır açan yenilikler için çalışacağım için çok mutlu ve gururluyum.”


Pfizer Hakkında:

Pfizer, 170 yıldan fazla süredir “hastaların hayatını değiştiren çığır açan yenilikler” hedefiyle çalışmakta, bugünün ilaç endüstrisinde yenilikçi ve yüksek teknolojili yaklaşımlarla yeni tedavilere odaklanmaktadır. Pfizer, bir yandan dünyanın en yaygın kullanılan temel sağlık ürünlerini üretip ilaç ve aşılarıyla sağlığın korunmasına katkı sağlarken, diğer yandan geleceği şekillendirecek ve hastaların en yüksek faydayı sağlayabileceği tedaviler üzerinde araştırmalar yürütmektedir. Pfizer'de kanser, kardiyovasküler hastalıklar gibi evrensel sağlık sorunlarına karşı tedaviler geliştirilirken, çok nadir görülen hastalıklara karşı mücadele için çalışılmaktadır. Üniversiteler, dernekler ve kamu ile yaptığı ortak çalışmalarla iş, yatırım ve inovasyon ortamına katkı sağlayan Pfizer, 1957 yılından beri Türkiye'de de hizmet vermektedir.
www.pfizer.com.tr