Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Avrupa borsaları güne satıcılı başladı.

Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yüzde 0.1, Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0.1, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0.2, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0.1, İtalya'da FTSE MIB endeksi yüzde 0.2 ve İspanya'da IBEX 35 endeksi yüzde 0.2 değer kaybetti.

TCMB bugün valörlü 2 hafta vadeli 300 milyon euro ve 3 ay vadeli vadeli 200 milyon dolar, yarın valörlü 2 hafta vadeli 100 milyon dolar, 2 hafta vadeli 100 milyon euro ve 3 ay vadeli 400 milyon dolar tutarlı olmak üzere 5 adet döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB'nin bugün valörlü swap ihaleleri saat 10.00-10.30, yarın valörlü swap ihaleleri 13.30-14.00 saatlerinde gerçekleştirilecek.

Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) tarafından hazırlanan 'Ekonomik
Görünüm-Haziran 2023' raporu yayınlandı.

 OECD, raporun Türkiye ile ilgili bölümünde şu değerlendirmeleri yaptı:

 "Zayıf ihracat nedeniyle ekonomik büyümenin 2023'te %3.6'ya gerileyeceği tahmin
edilirken, iç talep büyümenin ana itici gücü olmaya devam edecek.

 Bu yılın başında meydana gelen yıkıcı deprem, Türkiye'nin güneyinde geniş çapta
hasara yol açtı.

 Bununla birlikte, yeniden yapılanma kaynaklı büyümenin, depremin ekonomik faaliyet
üzerindeki olumsuz etkisini büyük ölçüde telafi etmesi bekleniyor. İşsizlik
oranının %10 civarında kalması bekleniyor.

 Gevşek finansal koşullar, 2023 ve 2024'te enflasyonun %40'ın üzerinde kalmasını
sağlayacak ve nominal ücretler de hızla artacak.

 Depremin ardından para ve maliye politikası ekonomiyi desteklemeye devam edecek.

 Bununla birlikte, enflasyon beklentilerini çıpalamak zor olmaya devam ediyor. Bu
amaçla, para politikası sıkılaştırılmalı, politika faizi artırımları dikkatli bir
şekilde zamanlanmalı ve buna gelecekteki hamleler hakkında net bir iletişim eşlik
etmelidir.

 Düzenleyici çerçeveyi iyileştirmeye ve iş dünası için kurallara dayalı, eşit
şartlara sahip bir alan sağlamaya yönelik yapısal reformlar, ekonomik dayanıklılığı
daha da güçlendirecektir."

Endeksin yataya yakın pozitif seyirle güne başlamasını bekliyoruz…
 
Asya tarafında takip edilen Çin'in ihracat ve ithalat rakamlarında Mayıs ayında geçen yılın aynı dönemine göre zayıflama söz konusu olurken, bu durum piyasalara olumsuz yansıdı. Fakat ABD Dışişleri Bakanı Blinken'in Çin'e olası ziyaretinin jeopolitik riskleri azaltabileceği beklentisi Asya tarafında endeksleri desteklemektedir.
 
Diğer taraftan Dünya Bankası bu yılın ikinci yarısında küresel büyümenin kayda değer şekilde yavaşlamasını beklediği haberi küresel piyasalarda moral bozan diğer bir haber oldu. Öte yandan Banka Türkiye ekonomisine ilişkin büyüme tahminini bu yıl için %3,2'ye yükseltti. Yıl başında %2,7 olarak yapılan tahmin, ekonominin ilk çeyrekte dirençli kalması nedeniyle revize edildi.
 
Yurtiçinde TCMB'nin yeni başkanına dair gelişmeler ve haber akışı takip edilirken, TBMM Genel Kurulu saat 14:00'te Meclis Başkanlığı için seçim yapacak. Ayrıca TSİ 17:30'da Hazine nakit dengesi verisi açıklanacaktır.
 
BIST100 endeksi Salı günü %0,30 yükseliş kaydederek günü 5388,8 seviyesinde tamamladı. Sektör endeksleri içerisinde %2,45 artış ile madencilik sektör endeksi en çok yükselen olurken, elektrik sektör endeksi ise %1,49 düşüşle en zayıf performansı gösteren sektör oldu. Hisse özelinde bakıldığında SASA, FROTO, KOZAL, THYAO hisseleri endekse en çok pozitif katkı sağlayan hisseler oldu. Para girişinde ise KCHOL ve THYAO hisseleri ön plana çıktı.
 
Geçtiğimiz üç haftalık süreçte %20'ye yakın yükseliş kaydeden endekste teknik olarak önemli direnç seviyelerine yaklaşılırken, dün gerçekleşen kar satışları ile yukarı yönlü harekette bir duraksama gözlemlendi. Teknik olarak pozitif görürünüm korunurken, bu duraksamayı bir dinlenme olarak yorumluyoruz. Endeksin yataya yakın pozitif seyirle güne başlamasını beklerken, yukarı yönlü hareketlerde 5425/5500/5560 direnç seviyeleri sırası ile test edilebilir. Aşağıda ise 5330/5260/5190 seviyeleri kar satışlarının güçlenmesi halinde destek olarak izlenecektir.


  Global Menkul Değerler
  www.global.com.tr
                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Market Watch - Wednesday, June 7, 2023
Outlook:
The BIST100 Index started Tuesday flat, fluctuated throughout the day and closed 5,388.80, up 0.30%. Stocks of high index weight such as SASA and FROTO supported the Index, while the Banking Index diverged negatively, down 0.46%, and the Industrial Index gained 0.72%. Expectations that monetary and fiscal policies will normalize with the change in economic management continue to support Borsa İstanbul. We expect the statements to be made and the steps to be taken in the coming period to guide the markets in the medium-long term. Risk appetite is maintained in major global stock markets. The probability that the Fed will keep interest rates unchanged at next week's meeting is priced at 80%. Yesterday, the U.S. and European Stock markets ended the day one a rise. While the U.S. futures and Asian Indices are mixed this morning, German DAX futures are following a bullish trend. The VIX is close to 13, the lowest level since December 2021, indicating that selling pressure and volatility in the U.S. Stock Markets have subsided. Domestically, the VIOP-30 index closed the evening session up 0.46%. The rise in the USDTRY rate following the election continues this morning as well. We think that if the rise continues, it may cause fluctuations in the market. Locally, we expect the Benchmark Index to start the day with a positive trend, prompting a buying opportunity even if pullbacks occur. The uptrend will continue in the short term. SUPPORT: 5.314 - 5.204 RESISTANCE: 5.440 - 5.503.
Money Market:
The Lira was negative yesterday, weakening 1.26% compared to the USD to close to 21.5225. In addition, the currency depreciated by 1.13% against the basket composed of $0.50 and €0.50. Meanwhile, the local fixed income markets were negative. The ten-year benchmark bond was ending at 14.38%, 94 bps above its previous closing.
Company News:
Isbank (ISCTR.TI; OP) has received a dual-currency syndication for USD224mn and EUR388.25mn (Total amount: USD640mn) with 367-day maturity. The rollover rate was 83% (Garanti BBVA (GARAN.TI; OP): 73%, Yapı Kredi Bank (YKBNK.TI; OP): 72%). The all-in costs were Sofr+425bps and Euribor+400bps, respectively. For comparison, the rollover rate was 69% while all-in costs were lower at Sofr+425bps and Euribor+400bps for the bank's borrowing in November (Positive).
Sisecam (SISE.TI; OP) has announced signing a Letter of Intent on June 06, 2023 to commence partnership negotiations on becoming an investor in ICRON, a Turkish technology firm providing customer-centric optimized supply chain decision solutions. The move is in line with the company's objective of developing transformation and digitalization-oriented studies and investing in promising related technology companies and projects.



Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Türkiye Odalar ve Borsalar birliği (TOBB), "Yerli Malı Belgesi Sayısı" istatistiklerini açıkladı.

  Kurumun konuya ilişkin yayınladığı haber bülteni aşağıda bulunuyor:
 
 "Onaylanan yerli malı belgesi sayısında % 43,1 artış

Mayıs 2023’te onaylanan yerli malı belgesi sayısı Mayıs 2022’ye göre % 43,1 arttı. 4734 Sayılı Kamu İhale Kanununun 63’üncü maddesi uyarınca Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’nca hazırlanan ve 13 Eylül 2014 tarihli ve 29118 sayılı Resmi Gazete ’de yayımlanarak yürürlüğe giren Yerli Malı Tebliği (SGM 2014/35)’ne göre TOBB tarafından Mayıs 2023’te 1315 adet Yerli Malı Belgesi onaylandı.?
Mayıs 2023’te onaylanan Yerli Malı Belgelerinden 1290 adeti sistemde aktif halde bulunuyor. Aktif durumdaki 1290 belgenin 911’i yüksek ve orta-yüksek teknoloji düzeyinde, 379’u orta-düşük ve düşük teknoloji düzeyinde.

Mayıs ayında onaylanan yerli malı belgelerinin; 274’ü İstanbul’da, 159’u Ankara’da, 125’i Konya’da, 85’i Kahramanmaraş’ta, 58’i İzmir ve Kocaeli’nde 46’sı Bursa’da, 42’si Tekirdağ’da, 34’ü Samsun’da, 30’u Balıkesir’de düzenlendi.

 

Mayıs 2023’te Nisan 2023’e (226) göre %+20,8 oranında bir artış ile 1.315 Yerli Malı Belgesi onaylandı.

 

TOBB Yerli Malı Belgesi Veri Tabanındaki Aktif Yerli Malı Belgelerinin toplam sayısı 15.381 olarak belirlendi. "
 

Türkiye: TL'de yaşanan değer kaybı…

Bu sabah itibariyle kurda çok belirginleşmiş bir hareket var. Bu kur hareketi seçim öncesinde çok ciddi bir şekilde, alternatif finansal araçlar vasıtasıyla baskılanıyordu. Yeni dönem bu konuda elbette daha serbest bir yaklaşım getirecektir ve TL'nin uzaklaşmış olduğu gerçek değerine yakınlaşmasını sağlayacak bir durum oluşturacaktır. Kuru baskı altında tutan etmenler bir şekilde tersine dolarizasyon sağlamaya çalışan zorlayıcı önlemlerdi. İşin diğer tarafına bakıldığında yüksek cari açık, düşük rezervler, yüksek enflasyon çerçevesinde de hareketin normali TL'nin değer kaybı şeklindedir. Kurun baskılandığı dönem ihracatçı da yurtdışı pazarlarda fiyat belirlemekte, mal değerlerini oluşturmakta zorlanıyordu. Haliyle bir ihracatçı gereksinimi de var.

Türkiye'nin makro değişkenleri çerçevesinde TL'nin yapması gereken bir normal hareket var. Bu yüzden Ortodoks politikalar ile ciddi faiz artışları muhtemelen olacak olmasına rağmen TL'nin zaten bir kısa dönem içerisinde bir salınım geçirmesini bekleriz. Sabahki yüksek hareket bu beklentilerin bir izdüşümü müdür, yoksa bireysel işlemlerin düşük likidite saatlerindeki etkisi midir, yurtiçi piyasalar açıldıktan sonraki hareketlerde daha net anlaşılacaktır. Beklentimiz TL'nin değerlenmesi yönünde değil, aksine değer kaybı gerçekleşmesi yönünde.

 
TL hareketi… Kaynak: Bloomberg

Birçok kurum Sn. Mehmet Şimşek'in atanmasından sonra direkt olarak 22 Haziran'da TCMB'nin politika faizini bir çırpıda %25'e çıkartabileceğine dair beklentilerini yayınlamaya başladılar. Biz de bu toplantıda bir faiz artışı beklemekle beraber, nihai beklentimiz için TCMB'deki olası değişimleri şimdilik takip etmeyi tercih ediyoruz. Yeni Ekonomi Modeli'nin çıktılarının sağlanması konusunda engel olan en başta enflasyon olmak üzere sıkıntıların aşılması gerekiyor ve bu konuda da kısa dönemde bir yaklaşım değişimi gerekiyordu. Önümüzdeki dönem bir transformasyon evresi olacak, bununla beraber faizin artmaması için yapılan bir dizi bankacılık düzenlemesinin geri çekildiğini veya hafifletildiğini göreceğiz (politika faizi artacaksa bunların çoğunun uygulanmasına gerek olmayacak), kur daha serbest bir dolaşıma bırakılacak ve artan faizlerle beraber talep yavaşlayacak, talep bazlı ithalatın azaldığını göreceğiz. Belli bir dönem ekonomik yavaşlama ile beraber azalan cari açık, bu dönemde de pozitif reel faiz etkisi ile beraber artan sermaye/portföy girişleri olacaktır. Kısa dönem içinde transformasyon etkilerinin faiz, talep, kur, enflasyon ve büyüme değişkenleri üzerinde yansımalarını göreceğiz.

Türkiye: The depreciation of TL…

As of this morning, there is a very clear movement in the exchange rate. This exchange rate movement was heavily suppressed by alternative financial instruments before the election. Of course, the new period will bring a more liberal approach in this regard and will create a situation that will enable the TL to get closer to its real value. The factors that kept the rate under pressure were coercive measures that tried to somehow achieve reverse dollarization. Looking at the other side of the business, the normal movement is the depreciation of TL in the framework of high current account deficit, low reserves and high inflation. In the period when the exchange rate was depressed, the exporter had difficulties in determining prices in foreign markets and creating the value of goods. There is also an exporter requirement.

Within the framework of Turkey's macro variables, there is a normal movement for TL to do. Therefore, we expect the TL to go through an oscillation in a short period of time, although there will likely be serious rate hikes with orthodox policies. Whether the high movement in the morning is a projection of these expectations or whether it is the effect of individual transactions during low liquidity hours, it will be understood more clearly in the movements after the domestic markets open. Our expectation is not for an appreciation of the TL, but for a depreciation on the contrary.

 
TL movement… Source: Bloomberg

After the appointment of Mr. Mehmet Şimşek, many institutions started to publish their expectations that the CBRT could raise the policy rate to 25% in one fell swoop, on June 22. Although we expect an interest rate hike at this meeting, we prefer to follow the possible changes in the CBRT for now, for our final expectation. Problems, especially inflation, which hindered the delivery of the outputs of the New Economy Model, needed to be overcome, and a change in approach was needed in the short term. The upcoming period will be a transformation phase, however, we will see that a number of banking regulations are withdrawn or eased to prevent interest rates from increasing (most of them will not be necessary if policy rates are to increase), the exchange rate will be left to a freer circulation and demand will slow down with increasing interest rates, demand-based imports will decrease. We'll see. The current account deficit will decrease with the economic slowdown in a certain period, and capital/portfolio inflows will increase with the positive real interest effect in this period. In the short term, we will see the effects of transformation on interest, demand, exchange rate, inflation and growth variables.



Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Eurusd 1,0722 direnç seviyesi altında işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında günlük bar kapanışına devam etmesi halinde düşüş yönlü işlemler devam edebilir. Bu durumda ilk destek seviyemiz 1,0632 olacaktır. Aksi takdirde, 1,0722 seviyesini aşması halinde 1,0799 direnç seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 1,0632 - 1,0555 - 1,0461
Direnç: 1,0722 - 1,0799 - 1,0876

Gbpusd paritesi, 1,2428 direnç seviyesi altında işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında 4 saatlik bar kapanışlarına devam ettiği müddetçe düşüş yönlü işlemler devam edebilir. Bu durumda ilk destek seviyemiz 1,2364 olacaktır. Olası, 1,2428 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 1,2502 direnç seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 1,2364 - 1,2286 - 1,2205
Direnç: 1,2428 - 1,2502 - 1,2572

Altın, 1964 direnç seviyesi altında işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında 4 saatlik bar kapanışlarına devam etmesi halinde düşüş yönlü işlemler gündemimizde yer alabilir. Bu durumda ilk destek seviyemiz 1932 olacaktır. Olası, 1964 seviyesini aşması halinde ise 1995 direnç seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 1932 - 1904 - 1873
Direnç: 1964 - 1995 - 2032

EURGBP, 0,8626 direnç seviyesi altında işlem görmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında günlük bar kapanışına devam etmesi halinde pozitif algı sınırlı kalabilir. Bu durumda ilk destek seviyemiz 0,8535 olacaktır. Aksi takdirde, 0,8626 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde ise 0,8664 direnç seviyesini izliyor olacağız.
Destek: 0,8535 - 0,8488 - 0,8432
Direnç: 0,8626 - 0,8664 - 0,8703


Dinamik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

 https://www.dinamikyatirim.com.tr/

***
Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.