Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Gözler ABD Ekonomisinin Nisan Ayı Enflasyonunda
Yarın açıklanacak ABD Nisan ayı enflasyonu yıllık bazda yüzde 5 seviyesinde gelmesi bekleniyor.
 
AMERİKA
o Amazon, podcast projelerini güçlendirmek için ses içeriği keşif motoru Snackable AI şirketini satın aldı.
o Warren Buffett 2023'te düşen şirket gelirlerine dikkat çekerek ABD ekonomisinin geçirdiği muhteşem dönemin sona erdiğini belirtti.
 
AVRUPA
o Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başekonomist Philip Lane, Euro Bölgesi'nde enflasyonda ivmenin hala yüksek olduğunu ancak yıl sonuna kadar yavaşlayacağını söyledi.
o Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Rusya'ya yönelik 11'inci yaptırım paketi teklifini üye ülkelere gönderdi.
 
TÜRKİYE
o Hazine nakit dengesi Nisan'da 159 milyar 62 milyon lira açık verdi.
o Ekonomiden Sorumlu Devlet Eski Bakanı Kemal Derviş yaşamını yitirdi.
 
ASYA
o Tahıl koridoru anlaşmasının uzatılması için kritik önemdeki 18 Mayıs tarihi yaklaşırken Ukrayna, Rusya'nın koridoru fiilen işlemez hale getirdiğini belirtti.
o Çin, uluslararası danışmanlık şirketi Capvision'ın birden fazla ofisine baskın düzenledi
 
EUR/USD Teknik Analizi
Dün günü 1.10 seviyesinde tamamlayan parite bu sabah Asya seansında 1.10 altına denemeler gösterdi. Teknik açıdan 1.0980 desteğinin dün olduğu gibi bugün de kritik olacağı kanaatindeyiz. 1.0980 kırılırsa kısa vadede aşağı yönde güçlenen bir trend görebiliriz. 200 haftalık hareketli ortalama 1.11-1.1180 bölgesini kritik direnç bölgesi olarak takip etmeyi sürdürüyoruz.
 
Dirençler : 1.1050 / 1.1100 / 1.1180
Destekler : 1.0980 / 1.0930 / 1.0880
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Dün sınırlı bir yükselişle 2020 dolar üzerinde günü kapatan Altın ons Asya seansında pozitif görünümünü korumaya çalışıyor. Gün içinde Dolar Endeksinin hareketlerine Altın fiyatlamasında dikkat edilmelidir. Euro'nun 1.0980 altına kırılımı ve Dolar Endeksinin yükselişi Altına da satış getirebilir. Ancak teknik açıdan 2000 dolar altına kırılım olmadıkça yükseliş trendi varlığını sürdürmektedir. Gün içinde yakın direnç olarak 2053 dolar, yakın destek için ise 2000 seviyesi takip edilebilir.
 
Dirençler : 2053 / 2075 / 2100
Destekler : 2000 / 1970 / 1937
 
XAGUSD Teknik Analizi
XAGUSD sabah saatlerinde 25.55 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 25.80 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.2330 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 25.80 / 26.10 / 26.40
Destekler : 25.20 / 24.85 / 24.40
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq, sabah saatlerinde 13330 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 13370 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 13250 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 13370 / 13560 / 13750
Destekler : 13250 / 13100 / 13920
 
UKOIL Teknik Analizi
Ukoil sabah saatlerinde 76.40 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 77.50 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 74.50 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 77.50 / 79.75 / 83.00
Destekler : 74.50 / 72.50 / 71.25
 
WHEAT Teknik Analizi
Wheat, sabah saatlerinde 647 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 660 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 640 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 660 / 693 / 710
Destekler : 640 / 620 / 603


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB bugün valörlü 2 hafta vadeli 200 milyon euro ve 3 ay vadeli 500 milyon dolar, yarın valörlü 2 hafta vadeli 600 milyon dolar, 2 hafta vadeli 800 milyon euro, 1 ay vadeli 100 milyon dolar ve 3 ay vadeli 600 milyon dolar tutarlı olmak üzere 6 adet döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB'nin bugün valörlü swap ihaleleri saat 10.00-10.30, yarın valörlü swap ihaleleri 13.30-14.00 saatlerinde gerçekleştirilecek.

BIST-100 endeksinde 4,500 direncinin aşılması tepki yükselişini onayladı
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri, merkez bankaları politikaları ve bankacılık sektörüne yönelik gelişmeler takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Ocak diplerinden tepki yükselişleri ile hedef direnç bölgelerini test eden piyasalarda yarın açıklanacak ABD TÜFE verisi önemli olabilir. Geçen hafta ABD Merkez Bankası Fed faiz artışlarında duraklamaya işaret ederken Avrupa Merkez Bankası ECB'nin ise sıkılaşmada son aşamaya girildiğine dair sinyaller verdiğini gördük. Bu doğrultuda önümüzdeki dönemde likidite ve resesyon endişeleri öncülüğünde risk algısındaki eğilim ile birlikte Haziran ayındaki Fed toplantısına kadar açıklanacak makro verilerden gelecek sinyallerin riskli varlıklar açısından önemli olacağını belirtelim. Bu doğrultuda da öncelikle 10 Mayıs'ta açıklanacak enflasyon verisinde yapışkan enflasyon görünümünün devam edip etmediğine dair sinyaller arayacağız. Cuma günü açıklanan ABD tarım dışı istihdam verisinin Fed'e faiz indirimi için alan sağlayacak seviyede zayıf sinyaller üretmemesi, resesyon endişelerini hafifletmesi ile birlikte yükselişlerin etkili olduğu küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi yeni haftaya yatay eğilimle başladı. S&P 500 endeksi dün günü %0.05 artıda 4138 seviyesinde (yukarıda 4170 direnç bölgesi, aşağıda 4050 destek bölgesi öne çıkıyor), teknoloji endeksi Nasdaq %0.2 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.2 ekside ve Russell 2000 endeksi ise %0.3 ekside tamamladı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.2, MSCI EM: %+0.8, Stoxx 50: %+1.3, MSCI Türkiye ETF: %+4, BIST-100: %+3.6, Türkiye cds spread: yatay - 552). Dün Finansal İstikrar Raporu'nu yayımlayan Fed bankaların daha yavaş büyüme beklemelerinin kredileri iyice kısmalarına ve yavaşlamanın daha da hız kazanmasına neden olabileceği konusunda uyardı. Fed'den Goolsbee ise dünkü açıklamalarında Fed'in veriye odaklı olması gerektiği ve kredi koşullarındaki eğilimin izlenmesi gerektiği yönündeki vurgularına devam etti. Bu yılın en düşük seviyelerine gerileyen dolar endeksinde 101 destek bölgesi üzerinde tutunma çabası devam ederken, uzun vadeli tepe sinyalleri üreten tahvil faizlerinde ana destek bölgeleri üzerindeki yatay eğilimin korunduğunu, altının ise zirve bölgeleri test ettiğini görüyoruz. Biz hisse senetlerinde ayı piyasasının sonlanmadığını, parasal sıkılaşmanın gecikmeli etkileri belirginleştikçe, resesyon fiyatlaması oluşmasını ve bankacılık sektöründe son yaşanan kargaşanın daha görünür hale gelmesinin önemli bir risk oluşturduğunu düşünüyoruz.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dün itibariyle 1Ç23 bilançosunu açıklamış olan bazı şirketlerin özet verileri:

AKFGY: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 85,1% büyümeyle 127 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 86,6% artışla 121 milyon TL oldu. 1Ç22’de 61 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKFGY 1Ç23'te 84,2% artışla 112 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de -32 milyon TL net karı olan AKFGY 1Ç23'te -110 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 21,02x seviyesinde ve F/K çarpanı 2,48x seviyesinde.
AKSEN: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 40,8% büyümeyle 8.294 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 14,2% artışla 1.629 milyon TL oldu. 1Ç22’de 1.637 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AKSEN 1Ç23'te 7,7% artışla 1.763 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 1.176 milyon TL net karı olan AKSEN 1Ç23'te 10,3% azalışla 1.054 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,20x seviyesinde ve F/K çarpanı 7,66x seviyesinde.
ANGEN: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 78,3% küçülmeyle 27 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 80,7% azalışla 22 milyon TL oldu. 1Ç22’de 97 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan ANGEN 1Ç23'te -2 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 163 milyon TL net karı olan ANGEN 1Ç23'te 92,7% azalışla 12 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 35,66x seviyesinde ve F/K çarpanı 14,20x seviyesinde.
AYDEM: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 3,7% küçülmeyle 817 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 52,7% azalışla 250 milyon TL oldu. 1Ç22’de 681 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan AYDEM 1Ç23'te 31,0% azalışla 470 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 308 milyon TL net karı olan AYDEM 1Ç23'te -417 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 7,25x seviyesinde ve F/K çarpanı 29,65x seviyesinde.
BIMAS: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 87,9% büyümeyle 51.335 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 81,9% artışla 9.220 milyon TL oldu. 1Ç22’de 2.305 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BIMAS 1Ç23'te 36,2% artışla 3.138 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 1.342 milyon TL net karı olan BIMAS 1Ç23'te 0,9% artışla 1.354 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 8,58x seviyesinde ve F/K çarpanı 12,06x seviyesinde.
BRSAN: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 102,8% büyümeyle 7.427 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 710,1% artışla 2.134 milyon TL oldu. 1Ç22’de 195 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan BRSAN 1Ç23'te 900,1% artışla 1.953 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 109 milyon TL net karı olan BRSAN 1Ç23'te 1139,4% artışla 1.347 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 5,25x seviyesinde ve F/K çarpanı 6,23x seviyesinde.
GENIL: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 23,5% küçülmeyle 942 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 18,6% artışla 302 milyon TL oldu. 1Ç22’de 191 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan GENIL 1Ç23'te 13,0% azalışla 166 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 168 milyon TL net karı olan GENIL 1Ç23'te 36,7% azalışla 106 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 17,59x seviyesinde ve F/K çarpanı 12,76x seviyesinde.
KCAER: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 42,4% büyümeyle 2.673 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 3,8% azalışla 438 milyon TL oldu. 1Ç22’de 346 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan KCAER 1Ç23'te 7,0% azalışla 322 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 82 milyon TL net karı olan KCAER 1Ç23'te 114,7% artışla 175 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 6,45x seviyesinde ve F/K çarpanı 10,42x seviyesinde.
PETKM: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 19,5% küçülmeyle 9.198 milyon TL gelir elde etti. 1Ç23'te 19 bin TL brüt zarar elde etti. 1Ç22’de 1.553 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan PETKM 1Ç23'te -243 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 1.754 milyon TL net karı olan PETKM 1Ç23'te 91,2% azalışla 155 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 30,32x seviyesinde ve F/K çarpanı 6,42x seviyesinde.
SAHOL: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 96,4% büyümeyle 75.512 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 55,9% artışla 27.327 milyon TL oldu. 1Ç22’de 12.493 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SAHOL 1Ç23'te 13,8% artışla 14.218 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 8.251 milyon TL net karı olan SAHOL 1Ç23'te 26,2% azalışla 6.087 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 0,77x seviyesinde ve F/K çarpanı 1,92x seviyesinde.
SUNTK: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 6,1% büyümeyle 891 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 6,6% artışla 197 milyon TL oldu. 1Ç22’de 131 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SUNTK 1Ç23'te 30,4% azalışla 91 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 102 milyon TL net karı olan SUNTK 1Ç23'te 15,3% azalışla 86 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 9,00x seviyesinde ve F/K çarpanı 7,83x seviyesinde.
SUWEN: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 122,8% büyümeyle 295 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 113,7% artışla 162 milyon TL oldu. 1Ç22’de 27 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan SUWEN 1Ç23'te 124,4% artışla 61 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 3 milyon TL net karı olan SUWEN 1Ç23'te 337,7% artışla 14 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 11,01x seviyesinde ve F/K çarpanı 19,72x seviyesinde.
TLMAN: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 165,6% büyümeyle 65 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 267,6% artışla 27 milyon TL oldu. 1Ç22’de 8 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan TLMAN 1Ç23'te 254,5% artışla 29 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 5 milyon TL net karı olan TLMAN 1Ç23'te 625,6% artışla 38 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 5,36x seviyesinde ve F/K çarpanı 3,96x seviyesinde.
TTKOM: 1Ç23'te 1Ç22'ye göre 61,0% büyümeyle 15.253 milyon TL gelir elde etti. Şirketin brüt karı 42,7% artışla 5.451 milyon TL oldu. 1Ç22’de 3.880 milyon TL FAVÖK elde etmiş olan TTKOM 1Ç23'te 16,8% artışla 4.530 milyon TL FAVÖK elde etti. 1Ç22’de 561 milyon TL net karı olan TTKOM 1Ç23'te 15,1% artışla 645 milyon TL net kar elde etti. Dünkü kapanış fiyatına göre Şirketin FD/FAVÖK çarpanı 4,72x seviyesinde ve F/K çarpanı 12,16x seviyesinde.

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• Investors were on full “risk-on” mode yesterday, boosting the BIST100 3.66% higher to 4561, but still on a low turnover of TRY 42.3bn, thanks to the 8.37% gains in the Banks, followed by the Transportation and the Conglomerates.
• As such ISCTR, GARAN, AKBNK and YKBNK topped the BIST30 leaders’ chart, followed by KRDMD and KCHOL, whereas SASA, GUBRF and HEKTS were at the bottom 3, with SASA the only blue-chip stock to close in the red.
• Today, we expect a positive mood at the BIST to continue.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading flat at 19.51 against the USD, but slightly stronger against the Euro at 21.44. On the Bonds’ side, the 2yr rates rose by 378 bps to 13.50, and the 10yr rates by 407bps to 12.78%.
• On the commodity front, Brent is trading at USD 76.82, and ounce and gram GOLD are at USD 2022 and TRY 1268, respectively.
• Yesterday, the Ukraine Ministry of Infrastructure accused Russia of bringing the grain corridor agreement to a halt. This may create an upward pressure on food inflation, but maybe positive on food companies, such as YYLGD and ULUUN.
• Today, DOAS, DOHOL, ISCTR and TCELL are expected to release their financials after the markets close.
1Q23 FINANCIAL RESULTS:
• AKSEN POSITIVE: Aksen has surpassed market expectations with a whopping TRY1.05bn net profit in Q1, a remarkable increase of 27.6%. EBITDA has skyrocketed by 60% quarter-on-quarter, soaring above market predictions to TRY1.8bn, with an impressive EBIDTA margin of 21.3%, exceeding expectations by 4.3pp.
• BIMAS: NEUTRAL: BIMAS’s 1Q23 top-line and EBITDA are in line with the forecasts, but the net profit missed the consensus by 21% predominantly on higher tax expenses. Worst is over in our view. 1Q23 net sales came out at TRY51.33bn (up 13 qoq), in line with market expectations and our forecast of TRY49.8mn. 1Q23 EBITDA was also in line with market expectation at TRY3.14bn as well as our estimate of TRY2.9bn. EBITDA was up by 36% yoy however contracted 21% qoq. Qoq contraction for the quarter was expected because of the earthquakes and early retirement scheme. Additionally, higher overhead costs and minimum wage hike pressured margins negatively in the first quarter. EBITDA margin came out in line with forecasts at 6.1%. Net profit stood at TRY1.35bn which was down 0.9% yoy and 60% qoq, also below market forecast and our forecast by 21% and 24% respectively.
• KMPUR : NEUTRAL: posted TRY150mn net profit in line with market expectations. EBITDA increased by 20% qoq to TRY220mn, in line with market expectations. EBITDA margin increased by 1pp to 13.6%.
• PETKIM NEGATIVE: PETKM - NEGATIVE - Petkim posted an unexpected TRY243mn EBITDA loss, while the consensus was looking for a TRY171mn positive figure. This is the second time in a row that the company posted an EBITDA loss. The net profit however ten-folded the TRY15mn expectation. Annualized net debt/EBITDA is now a massive 10x. The EBITDA margin is -3%, while the expectation was +2% as sales plummetted 20% y-y while COGS is holding up as commodity cycle continues the downtrend. PETKM trades at an unappealing 30x EV/EBITDA.The Ethylene-naphtha spread has seen a surge of 50% from USD184/ton in 4Q22 to USD275/ton in Q1Q23.
• SAHOL: NEUTRAL: Sahol's Q1 performance was satisfactory with a net profit of TRY6bn, slightly below market expectations by 6.7%. However, the net profit decreased by a significant 63% q-q and 26% y-y.
• SUNTK: Announced results in line with our forecasts in all items. EBITDA came in at TRY91MN, down 26.5% quarter-on-quarter, in line with our expectations. TRY30 million early retirement system expense was effective in this decline. Net income declined by 61% qoq to TRY86mn due to high base effect and earthquake tax.
• SUWEN: NEGATIVE: Posted net sales, EBITDA and net profit of TRY295mn, TRY61mn and TRY14mn respectively. Net sales, EBITDA and net profit posted qoq decline of 6%, 37% and 73%. Yoy growth for net sales, EBITDA and net profit was positive at 123%, 125% and 338%. EBITDA margin came out at 20.7% for the quarter vs 20.5% of last year.
• TTKOM: NEUTRAL: TTKOM's Q1 performance has been in line with expectations, with a net profit of TRY645mn, marking a 15% y-y increase. However, the company experienced a net loss of 254K subscribers, resulting in a total subscriber count of 52.5mn due to the impact of earthquakes and the ongoing contraction of fixed voice customer base.
NEWS FLOW:
• KRDMD: Disclosed that it has set aside TRY 750mn for share buyback program.
AGENDA:
• There are no major macro releases expected today, whereas on the global front, China will be disclosing its Foreign trade figures.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul Pay Piyasasında Nisan ayında yabancı yatırımcıların net satım tutarı 15,1 milyon dolar oldu.
Buna göre, yabancılar Nisan ayında 18 milyar 124 milyon 172 bin 262 dolar tutarında alım yaparken, 18
milyar 139 milyon 276 bin 991 dolar tutarında satım gerçekleştirdi. Böylece yabancıların net satım işlemleri
15 milyon 104 bin 729 dolar oldu.
Yabancıların toplam işlem hacmi 36 milyar 263 milyon 449 bin 253 dolar seviyesinde gerçekleşti.
En çok ALIM yapılan hisseler: BIMAS / THYAO / TCELL / ENJSA / SAHOL olurken,
En çok SATIŞ yapılan hisseler ise: FROTO / EREGL/ AKFYE / SISE / ARCLK oldu.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, Fed Üyesi Jefferson ve Williams’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, ECB Üyesi Lane ve Schnabel’in Konuşması,
• Türkiye, DOAS, MPARK, TCELL, ENKAI, SOKM, ULKER Finansal Sonuçları (1Ç23)

Küresel piyasalarda zayıf risk iştahı...
Dün veri akışı sakin seyrederken, ABD’nin üç majör endeksi günü karışık görüntü ile tamamladı. Bu sabah küresel piyasalarda Çin’de takip edilen ticaret rakamları sonrası risk iştahı zayıf seyrediyor. ABD vadeli endeksleri hafif negatif yönde hareket ederken, Avrupa vadeli endeksleri pozitif seyrediyor. Asya borsalarında Çin ticaret rakamları sonrası zayıf görünüm hakim. Nisan ayında Çin’de ihracat yıllık %8,5 artarken, ithalat beklentilerin üzerinde daralarak, -7,9% düştü. Bu sabah itibariyle varlık fiyatlamalarına baktığımızda ise; Ons Altın fiyatları 2025 dolarda, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,50’de ve dolar endeksi (DXY) 101,45’te bulunuyor. 10 Mayıs’ta açıklanacak ABD TÜFE öncesinde bugün Fed ve ECB üyelerinden mesajlar yakından takip edilecek. Ayrıca yurt içinde seans sonrası DOAS, MPARK, TCELL, ENKAI, SOKM ve ULKER’in finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. 200 günlük basit HO 4370’ten gelen tepki alımlarıyla günü 4500 üzerinde tamamlayan BIST100 endeksinde güne pozitif yönde başlanabilir. Gün içi işlemlerde 5 haftalık AO 4625 direnç, 4480 ise destek olarak izlenebilir.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones %0,17 değer kaybederken, S&P 500 %0,05 ve Nasdaq %0,18 yükseldi. ABD’de tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi %4,7’den %4,4’e geriledi. Nisanda uzun vadeli enflasyon beklentisi ise 0,1 puan artışla %2,9’ya yükseldi. Euro Bölgesi’nde Sentix tarafından açıklanan ve yatırımcıların ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan endeks -8,7’den -13,1’e geriledi. Beklenti -8,0’da bulunuyordu. Yurt içinde finansal yatırım araçlarının reel getiri oranları ve hazine nakit dengesi takip edildi. Nisanda aylık en yüksek reel getiri, yurt içi üretici fiyat endeksi (Yİ-ÜFE) ile indirgendiğinde %8,83, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile indirgendiğinde ise %7,15 oranlarıyla külçe altında gerçekleşti. Yİ-ÜFE ile indirgendiğinde; yatırım araçlarından Euro %3,34, Amerikan Doları %0,92, mevduat faizi (brüt) %0,65 oranlarında yatırımcısına reel getiri sağlarken; BIST 100 endeksi %4,15 ve Devlet İç Borçlanma Senetleri (DİBS) %8,99 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. TÜFE ile indirgendiğinde Euro %1,75 oranında yatırımcısına reel getiri sağlarken; Amerikan Doları %0,63, mevduat faizi (brüt) %0,90, BIST 100 endeksi %5,63 ve DİBS %10,39 oranlarında yatırımcısına kaybettirdi. Hazine nakit dengesi nisanda 159,1mlr TL açık verdi. Böylelikle hazine nakit açığı ocak-nisan döneminde 417mlr TL’ye ulaştı. Nisanda faiz dışı denge ise 132,1mlr TL açık verdi.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün sakin veri gündemi hakim. ABD’de öne çıkan bir makroekonomik veri bulunmazken, Fed üyelerinden gelecek açıklamalar izlenecek. Euro Bölgesi’nde ECB üyesi Lane ve Schnabel’in enflasyon ve para politikasına ilişkin mesajları takip edilecek.

1Ç23 Finansal Sonuçları

Ø Aksa Enerji Üretim (AKSEN, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %10,3 düşüşle 1.054mn TL olmuştur. 431,5mn TL’lik dönem vergi gideri net karı baskılamıştır. Net kar çeyreklik bazda ise %62,5 (4Ç22: 648,8mn) artış göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 852,5mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %40,8 artarken, çeyreksel bazda %30,4 düşüş ile 8.294mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 1.763mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %7,7, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %60,3 artışı göstermektedir. FAVÖK’te beklenti 1.308mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 6,5 puan düşüş, bir önceki çeyreğe göre ise 12,0 puan artış ile %21,3 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket finansal sonuçlarının ardından 2023 beklentilerini paylaşmıştır. Şirket 2023 yılında 27.714mn TL net satış beklemektedir. Satış gelirlerinin dağılımına bakıldığında; yurtdışının %24, yurtiçinin ise %76 oranında gerçekleşmesi beklenmektedir. Şirket, FAVÖK’ün 7.788mn TL, yatırım harcamalarının 3.095mn TL seviyesinde gerçekleşeceğini tahmin etmektedir.

Ø ATP Yazılım (ATATP, Sınırlı Pozitif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %49,77 artarak, 41,04mn TL’ye yükselmiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %32,15 artmıştır. Şirket’in cirosu 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %83,63 artarken, bir önceki çeyreğe göre %2,21 düşerek, 162,41mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü 1Ç23’te 40,01mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK yıllık %98,53 ve bir önceki çeyreğe göre %1,54 artmıştır. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,9 ve bir önceki çeyreğe göre 0,9 baz puan artarak, %24,64 olarak gerçekleşmiştir.

Ø Bim Birleşik Mağazaları (BIMAS, Nötr): Perakende sektöründe faaliyet gösteren BIMAS’ın 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,93 artarak, 1.354mn TL’ye yükselmiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %59,75 düşüş göstermiştir. (4Ç22:3.364mn TL) Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 1.684mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in beklentilerin altında net kar açıklamasında; deprem ve erken emeklilik (EYT) sistemi dolayısıyla artan tek seferlik operasyonel giderler etkili oldu. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %87,94 artarak, 51.335mn TL’ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 51.038mn TL olacağı yönündeydi. Mağaza sepet hacmi yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %85,6 artarak, 96,02TL’ye yükselmiştir. Şirket, 1Ç23’te 207 yeni mağaza açılışı gerçekleştirirken, deprem dolayısıyla 225 mağaza kapanışı gerçekleştirdi. Yıllık mağaza büyümesi %7 oldu. Şirket, 1Ç23’te 3.138mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %36 artışı ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:3.949mn TL) göre ise %20,54 azalışı göstermektedir. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 3.104mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,3 ve bir önceki çeyreğe göre 2,6 baz puan düşerek, %6,11 olarak gerçekleşmiştir. Marjlarda yaşanan düşüşe; depremler ve EYT’ye ait tek seferlik giderler etkili olmuştur. Şirket, 2023 yılı beklentilerinde değişikliğe gitmedi. BIMAS, 2023 yılında gelir büyümesi hedefini %75 (+/-5%), FAVÖK marjını %7,0 - 7,5 ve yatırımların satışlara oranını %3,5 olarak öngörmektedir.

Ø Ditaş Doğan (DITAS, Negatif): Şirket 2023 yılı ilk çeyreğinde 22,7mn TL net zarar açıklamıştır. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 6,8mn TL, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’de ise 25,5mn TL net kar açıklamıştı. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %56 artış, çeyreklik bazda ise %4,8 düşüş ile 246mn TL olmuştur. Şirket yılın ilk çeyreğinde 10,5mn TL FAVÖK zararı açıklamıştır. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 19,2mn TL, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’de ise 41,3mn TL FAVÖK karı açıklamıştı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de -4,25% olarak gerçeklemiştir.

Ø Gen İlaç ve Sağlık Ürünleri (GENIL, Sınırlı Negatif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %36,66 ve bir önceki çeyreğe göre %74,36 düşerek, 106,46mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in cirosu 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %23,51 ve bir önceki çeyreğe göre %18,28 düşerek, 942,12mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in FAVÖK’ü 1Ç23’te 166,24mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK yıllık %13 düşerken, bir önceki çeyreğe göre %1,38 artmıştır. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,1 ve bir önceki çeyreğe göre 3,4 baz puan artarak, %17,64 olarak gerçekleşmiştir.

Ø Hacı Ömer Sabancı Holding (SAHOL, Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %26,2 düşüşle 6.087mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %63,4 (4Ç22: 16.613mn) düşüş göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 6.426mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %75,1, çeyreksel bazda %0,78 artış ile 21.823mn TL olmuştur. Kombine gelir, banka ve enerji iş kollarının öncülüğünde 2023 ilk çeyreğinde 124mlr TL’yi aşarken, yıllık büyüme %76 olarak gerçekleşti. Şirket 1Ç23’de 14.218mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %13,8 artışı, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %52,4 düşüşü göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 35,1, bir önceki çeyreğe göre ise 72,8 puan düşüş ile %65,2 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Kocaer Çelik Sanayi (KCAER, Nötr): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı satış gelirlerindeki yükselme ve finansman giderlerindeki keskin düşüşün katkısıyla bir önceki yılın aynı dönemine göre %115 artışla 175,1mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %42 (4Ç22: 301,4mn) düşüş göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %42,4, çeyreklik bazda %0,09 artış ile 2.673mn TL olmuştur. Şirket 2023 yılının ilk çeyreğinde toplam satış hacmini geçen yıl ile aynı seviyelerde korumayı başarmış, toplam 137,554 ton çelik profil satışı yapmıştır. Şirketin FAVÖK’ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 düşüşle 322,1mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22’ye göre ise %22,4 düşüş göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 6,4, bir önceki çeyreğe göre 3,5 puan düşüşle %12,1 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Petkim Petrokimya (PETKM, Sınırlı Negatif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %91 ve bir önceki çeyreğe göre %81 düşerek, 154,7mn TL’ye gerilemiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 15,9mn TL’de bulunmaktaydı. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 düşerek, 9.198mn TL’ye geriledi. Konsensüs beklentisi cironun 9.402mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in 1Ç23’te 243,1mn TL FAVÖK zararı açıklamıştır. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 107,8mn TL’de bulunmaktaydı.

Ø Trabzon Liman (TLMAN, Sınırlı Negatif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre 7,25 kat artarak, 38,45mn TL’ye yükselmiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %29 düşüş göstermiştir. Şirket’in cirosu 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %165,62 artarken, bir önceki çeyreğe göre %29,42 düşerek, 65,22mn TL olarak gerçekleşmiştir. 1Ç23’te satışlar çeyreksel bazda düşüş gösterirken, %22 artan satışların maliyeti brüt kar üzerinde baskı oluşturmuştur. Brüt satış karı böylece bir önceki çeyreğe göre %56,04 düşerek, 26,76mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in FAVÖK’ü 1Ç23’te 29,39mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK yıllık %254,52 artış göstermesine karşın, bir önceki çeyreğe göre %53,61 düşmüştür. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 11,3 baz puan artarken, bir önceki çeyreğe göre 23,5 baz puan düşerek, %45,06 olarak gerçekleşmiştir.

Ø Türk Telekomünikasyon (TTKOM, Nötr): Türkiye’nin ilk entegre telekomünikasyon operatörü olan Türk Telekom’un 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,1 artarak, 645,36mn TL’ye yükselmiştir. Net kar bir önceki çeyreğe göre ise %36,14 düşüş göstermiştir. (4Ç22:1.011mn TL) Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 597mn TL’de bulunmaktaydı. Net kar kanunlaşan tek seferlik deprem vergisi ve değer düşüklüğü maliyetinin etkisine rağmen, vergi gelirlerinin desteği ile dengelendi. Şirket 1Ç23’te 381mn TL vergi geliri elde etti. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %61 artarak, 15.253mn TL’ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 14.950mn TL olacağı yönündeydi. Depremlerin tüm segmentlerdeki net abone performansı üzerindeki olumsuz etkisine ek olarak sabit ses abone tabanında devam eden daralma nedeniyle toplam abone sayısı çeyrek boyunca 254 bin net kayıpla 52,5 milyona geriledi. Şirket, 1Ç23’te 4.530mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %16,75 artışı ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:5.239mn TL) göre ise %13,52 azalışı göstermektedir. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 4.775mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 11,3 ve bir önceki çeyreğe göre 4,6 baz puan düşerek, %29,70 olarak gerçekleşmiştir. Marjlarda yaşanan düşüşe; depremler ve EYT’ye ait tek seferlik giderler etkili olmuştur


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Nisan): ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi, işe alma, enflasyon ve sermaye harcama istatistikleri gibi ekonomiyi etkileyen 10 etkenden oluşur ve küçük işletmelerin sağlık durumuyla ilgili bilgi sağlar. Mart ayında 90.1 seviyesinde olan verinin Nisan ayında da 89.6 açıklanması bekleniyor. (13:00)

*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Danimarka'nın en büyük bankası Danske Bank, yayımladığı notta, Türkiye’de seçim sonrası iktidarın yönetime devam etmesinin piyasalarda sınırlı etki yaratacağını, ancak seçimi muhalefetin kazanması durumunda para politikasında "hızlı bir normalleşme” beklediklerini belitti.

Seçime 1 hafta kala Türk lirasının 1 haftalık zımni volatilitesi zirve seviyelere çıktı

ABD
Fed ülkede bankaların bu yılın ilk çeyreğinde şirketler için kredi koşullarını sıkılaştırdığını bildirdi.

ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin Nisan’da yüzde 4,7'den yüzde 4,4'e düştüğünü duyurdu.

ABD'de toptan eşya stokları, Mart ayında değişim göstermedi. Söz konusu veriye ilişkin beklenti yüzde 0,1 artış yönündeydi.

Fed Finansal İstikrar Raporu'nda banka iflasları sonrasında atılan adımlarla, finansal piyasaların normale döndüğünü ve mevduat akışlarının istikrar kazandığını belirterek "Ancak büyük mevduat çıkışları yaşayan bazı bankalar stres yaşamaya devam etti. Bu gelişmeler ileriye dönük kredi koşulları üzerinde baskı oluşturabilir." ifadesini kulandı.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başekonomist Philip Lane, Euro Bölgesi’nde enflasyonda ivmenin hala yüksek olduğunu ancak yıl sonuna kadar yavaşlayacağını söyledi.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Rusya'ya yönelik 11'inci yaptırım paketi teklifini üye ülkelere gönderdi.

Euro Bölgesi'nde yatırımcı güveni analistlerin tahminlerinin aksine gerileyerek son 4 ayın en düşük seviyesine gelirken Almanya'da gerileme Mayıs'ta hız kazandı.

Asya
Japonya Merkez Bankası Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, enflasyon hedefinin istikrarlı ve sürdürülebilir şekilde başarılacağı görülür hale geldiğinde getiri eğrisi kontrol programını sona erdirmek istediğini söyledi.

Çin'in ihracatı Nisan ayında yıllık bazda yüzde 8,5 artarak ekonomistlerin beklentilerinin üzerinde artış gösterdi. Nisan ayında Çin'in ihracatı büyümeye devam ederken ithalat ise keskin düşüş gösterdi.

Forex Yorumları

Altın gücünü koruyor
Cuma günü Fed’in takip ettiği önemli verilerden olan tarım dışı istihdam verisinin 180 bin olan piyasa beklentisinin üzerinde 253 bin (bir önceki veri: 165 bin) ve Nisan ayında aylık bazda ortalama saatlik kazançlar verisinin yüzde 0,3 olan piyasa beklentisinin üzerinde yüzde 0,5 olarak açıklanması altın fiyatlarında baskıyı artırdı. Buna karşın altın dolar endeksinin geri çekilmesi ile kritik 2000 seviyesinin üzerinde tutunmayı başardı. Bu sabah da analizin yazıldığı sırada önemli direnç seviyesi olan 2032 seviyesinden işlemden geçiyor. Bugün FOMC üyesi Williams'ın konuşması takip ediliyor olacak. Yarın ise haftanın en önemli ve kritik verisi ABD TÜFE'yi karşılıyor olacağız. TÜFE'nin beklentilerin üzerinde gelmesi altın fiyatları üzerinde baskıyı oluşturabilir.

Teknik Analiz: Altın fiyatları teknik anlamda gücünü koruyor. Risk iştahının devamı halinde 2050 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. Buna karşın teknik göstergeler negatife döndüğü takdirde 2000 seviyesi fiyatlamalarının altında oluşabilecek geri çekilmelerde 1990 ve 1980 seviyeleri alım fırsatı oluşturabilir.

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2050/2060/2070

Petrolde yatay hareket

Petrol, güne yatay başladı. Haftanın en önemli verisi ise yarın ABD’den gelecek enflasyon verisi. Piyasa beklentisi ABD’de Nisan ayı enflasyonunun bir önceki veriye paralel olarak %5 olması yönünde. Verinin beklenti altında gelmesi halinde dolar endeksinde geri çekilmeler yaşanabilir. Dolar endeksinde geri çekilmenin yaşanması durumunda petrol piyasasında iyimser bir hava oluşabilir. Arz ve talep dengesinin kritik olduğu petrol piyasasında talebi etkileyecek bütün faktörler fiyatlamada etkili oluyor. Bugün TSİ 19:05’de FOMC üyesi Williams’ın konuşması takip edilebilir. Şahin tonda açıklamalar gelmesi halinde piyasada baskı oluşabilir. Bugün ayrıca EIA’nın kısa vadeli enerji görünümü açıklanacak. Petrol piyasası için enflasyon verisi öncesi önemli rol oynayabilir.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü, 63$ seviyesinden gelen tepki alımlarıyla birlikte yukarı yönlü hareket ederken analizin yazıldığı sırada 72$ seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması 75,50 direnç seviyesi olabilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması durumunda 71,24 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,24 / 68,19 / 65,90
Dirençler: 75,50 / 76,71 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrolde yukarı yönlü hareketlerin yaşanması halinde 78,75 seviyesi direnç seviyesi olarak gün içi hareketlerde izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerin gerçekleşmesi durumunda ise 71,58 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 75,73 / 72,40 / 71,58
Dirençler: 78,75 / 80,50 / 83,05

EURUSD Kritik Seviyenin Altında

EURUSD paritesi güne kritik 1.10 seviyesinin altına sarktı. Paritede geçtiğimiz gün Almanya Sanayi Üretimi verileri takip edildi. Veri aylık -%3.4 daralma kaydederken, yıllık %1.8 artış gösterdi. Beklenti verinin aylık -%1.3 olarak açıklanmasıydı. Ek olarak, paritede geçtiğimiz gün ECB tarafından yapılan açıklamalar takip edildi. ECB para politikası karar alıcılarından İtalya Merkez Bankası Başkanı Visco, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz oranlarının enflasyonu kontrol altına almak için gereken
seviyeye yakın olabileceğini belirtti. Gün içerisinde Fed yetkililerinden gelecek açıklamalar ve ABD NFIB Küçük İşletme Endeksi verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1.099 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1.10 seviyesi kritik direnç noktası olarak öne çıkıyor. 1.10 seviyesinin aşılması halinde 1.106 seviyesi öne çıkıyor. Satışların derinleşmesi halinde ise kademeli olarak 1.097-1.092 seviyeleri izlenebilir.

Destekler:1.085/1.092/1.097
Dirençler: 1.113/1.106/1.10

DolarTL ılımlı pozitif
ABD Fed Başkan Jerome Powell geçtiğimiz hafta karar sonrasında veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. Cuma günü ise ABD'de nisan ayında tarım dışı istihdam 253 bin ile beklentilerin üzerinde artış gösterdi. Geçen ay 236 bin olarak açıklanan veri 165 bin seviyesine revize edildi. Tarım dışı istihdamın Nisan ayında 185 bin seviyesine yükselmesi bekliyorlardı. Geçtiğimiz ay işsizlik oranı yüzde 3.5 olarak açıklanmıştı. Goldman Sachs, Fed'in bu yıl faiz indirimi konusunda piyasanın öngördüğü kadar agresif olmayacağını belirtti. Goldman Sachs stratejistleri, Fed'in bu yıl faiz oranlarını düşürmede piyasaların tahmin ettiğinden daha az agresif olacağını beklentisinde Barclays’a katıldı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,3, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,49 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

30 endeks VIOP kontratı, bir önceki işlem günündeki kayıplarını geri alarak günü yükselişle tamamladı. Spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışan kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 5070 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5070 seviyesinin üzerinde tutunabilir kontratta yukarı yönlü tepki alımlarının devamı beklenebilir. Olası kar satışlarında ise Spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satışlar derinleşebilir.
 
Dirençler: 5100 / 5200 / 5250
Destekler: 4970 / 4900 / 4850

Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir. 2060 seviyesi üzerindeki kapanışlarda stop loss kullanarak ilave pozisyon eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler:2000/1980/1970
Dirençler:2050/2060/2070

Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
13:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Nisan) 89,60 90,10
*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 10 yıl vadeli TÜFE'ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.