Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, Ticaret Dengesi (Mar), İşsizlik Başvuruları (Haf),
• Euro Bölgesi, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Nis), ÜFE (Mar), ECB Faiz Kararı (May), ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
• Almanya, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Nis),
• İngiltere, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI - Final (Nis),
• Türkiye, TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu, Reel Efektif Döviz Kuru (Nis), ENJSA Finansal Sonuçları (1Ç23),

Küresel piyasalar Fed sonrası temkinli...
Fed Başkanı Jerome Powell’ın mesajları sonrası ABD borsaları günü değer kayıplarıyla tamamladı. FOMC tutanaklarında daha fazla faiz artışına işaret eden ifadenin kaldırılması sonrası bu sabah ABD vadeli endeksleri pozitif yönde hareket ederken, Avrupa vadeli endeksleri genel olarak satıcılı seyrediyor. Asya borsaları ise günü karışık görüntü ile tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de Caixin imalat PMI Nisan’da zayıf talep dolasyısıyla 50,3 olan beklentilerin altında 49,5’e geriledi. Asya seansına gapli başlayarak tarihi zirvesini yenileyen Ons Altın fiyatları 2043 dolarda, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,36’da ve dolar endeksi (DXY) 101,01 bulunuyor. Fed kararı sonrası sert geri çekilen brent petrol fiyatları ise 70 dolarda dengelenirken, bu sabah %2’ye yakında yukarı da 73,10 dolarda bulunuyor. ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararı ardından bugün gözler Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararına çevrildi. ECB faiz kararını TSI 15:15’te açıklayacak. Piyasalarda 25 baz puan faiz artırımı ağırlıkta bulunurken, %30 olasılıkla 50 baz puan faiz artırımı gerçekleştirme ihtimali ise piyasalarda fiyatlanmaktadır. Euro Bölgesinde düşüş gösteren manşet ve çekirdek TÜFE rakamları sonrası TSI 15:45’de konuşacak olan ECB Başkanı Lagarde’ın para politikasının seyrine ilişkin mesajları varlık fiyatlamaları üzerinde belirleyici olabilir. Son bir aydır alçalan trendin etkisinde bulunan BIST100 endeksinde henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. Dün gün içi görülen 4311 puandan %4 tepki alınması ardından, bugün de 4550-4580 bölgesinin geçilmesi kısa vadeli teknik yönün pozitife dönmesi için önemli. Endekste güne yatay yönde başlanmasını ve gün içinde 4400-4600 bandının kısa vadeli yönde belirleyici olmasını beklemekteyiz.
  
Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları Fed’in faiz kararının ardından günü düşüşle tamamladı. Dow Jones %0,80 ,S&P 500 %0,70 ve Nasdaq %0,46 değer kaybetti. Amerikan Merkez Bankası (Fed) faizi beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artışla %5,00-5,25 aralığına yükseltti. Banka metninde gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifadeler çıkarıldı. Karar sonrası konuşan Fed Başkanı Jerome Powell veri odaklı yaklaşımlarını sürdüreceklerini belirtirken, gerekli olduğu taktirde para politikasında daha da sıkılaşabileceklerini söyledi. ABD’de ayrıca ADP özel sektör istihdamı ve PMI verileri takip edildi. ADP özel sektör istihdamı nisanda 296 bin artış kaydetti. Piyasa beklentisi 148 binde bulunuyordu. Bir önceki veri 145 binden 142 bine revize edildi. Açıklanan veri, istihdam piyasasının sıkı olduğunu gösterdi. S&P Global tarafından yayımlanan final bileşik PMI 53,4, hizmet PMI 53,6 seviyesinde gerçekleşirken, ISM imalat dışı PMI 51,2’den 51,9’a yükseldi. Euro Bölgesi’nde beklentinin %6,6 olduğu işsizlik oranı martta %6,5’e geriledi. Yurt içinde nisan ayı enflasyon rakamları açıklandı. TÜİK verilerine göre tüketici enflasyonu nisanda %2,39 artarken, yıllık bazda %50,51’den %43,68’e geriledi. Foreks anketine göre TÜFE’nin aylık %2,70 artışla, yıllık %44,10’a gerilemesi bekleniyordu. Ana harcama grupları itibarıyla 2023 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre en az artış gösteren ana grup -1,47% ile konut oldu. Buna karşılık, 2023 yılı Nisan ayında bir önceki aya göre artışın en yüksek olduğu ana grup ise %5,93 ile haberleşme oldu. Çekirdek TÜFE nisanda %2,74 artışla yıllık bazda %48,02 seviyesinde gerçekleşti. Nisan 2023’te ÜFE ise aylık %0,81 artışla yıllık bazda %52,11’e geriledi. TCMB PPK özetinde, “Politika araçlarının Türk lirası mevduat gelişiminin desteklenmesi, Açık Piyasa İşlemleri fonlamasının teminat yapısında Türk lirası cinsi varlıkların artırılması, fonlamanın kompozisyonunda para takası (swap) ağırlığının azaltılması ve döviz rezervlerinin güçlendirilmesi istikametinde geliştirilmesine odaklanılmaktadır.” ifadelerine yer verildi. BDDK bankacılık sektörü istatistiklerini açıkladı. Bankacılık sektörünün net karı Ocak-Mart döneminde 107,2mlr TL, mart ayında ise 41,68mlr TL oldu.

Veri Gündemi: ABD’de bugün ticaret dengesi ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek. Ticaret dengesinin martta 63,3mlr dolar açık vermesi bekleniyor. Piyasaların işgücü piyasasının durumuna ilişkin yakından takip ettiği haftalık işsizlik başvurularının 240 bin artış göstermesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde gözler Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz kararında olacak. Piyasalarda beklenti faizin 25 baz puan artışla %3,75 seviyesine çıkarılması yönünde. Faiz kararının ardından ECB Başkanı Lagarde’ın enflasyon ve para politikasına ilişkin mesajları takip edilecek. Bölgede ayrıca üretici fiyat endeksi (ÜFE) ile PMI verileri izlenecek. ÜFE’nin martta %1,70 düşüşle yıllık bazda %13,20’den %5,90’a gerilemesi bekleniyor. S&P Global tarafından yayımlanan final bileşik PMI’ın 54,4, hizmet PMI’ın 56,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Almanya’da bileşik PMI’ın 53,9, hizmet PMI’ın 55,7; İngiltere’de sırasıyla 53,9 ve 54,9 seviyelerinde gerçekleşmesi bekleniyor. Yurt içinde TCMB’nin aylık fiyat gelişmeleri raporu ve reel efektif döviz kuru takip edilecek. Reel efektif döviz kuru endeksi martta TÜFE bazında 59,38’e yükselirken, ÜFE bazında 87,97 seviyesine geriledi.


1Ç23 Finansal Sonuçları

Ø Anadolu Efes Biracılık (AEFES, Sınırlı Pozitif): Şirket yılın ilk çeyreğinde 408,52mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Şirket’in 1Ç22’de 132mn TL ana ortaklık net dönem zararı bulunmaktaydı. Açıklanan net kar bir önceki çeyreğe göre %664,6 artmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 554mn TL’de bulunmaktaydı. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %78,4 ve bir önceki çeyreğe göre %9,5 artarak, 24.566mn TL’ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 24.422mn TL olacağı yönündeydi. Cirodaki artışın temel nedeni; şirketin tüm operasyonlarında hammadde maliyet enflasyonunu yansıtmak içim bir önceki yıla göre artış gösteren hektolitre başına net satış gelirleridir. Anadolu Efes'in konsolide satış hacmi, yıllık %14,2’ ve bir önceki çeyreğe göre %2,7 artarak, 27,2 mhl’ye ulaşmıştır. Şirket, 1Ç23’te 4.023mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %97,5 ve çeyreksel bazda %36,3 artışı göstermektedir. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 3.620mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,6 ve çeyreksel bazda 3,2 baz puan artarak, %16,38’e yükselmiştir.

Ø Anadolu Isuzu (ASUZU, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %127,6 artışla 239,4mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %180 (4Ç22: 85,4mn) artış göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %144, çeyreklik bazda %0,8 artış ile 2.278mn TL’ye yükselmiştir. Aynı dönemde yurt içi satışlar %205 artarken, ihracat satışları %45 artış göstermiştir. 2023 yılı Ocak-Mart döneminde 1.694 adedi iç pazara, 237 adedi dış pazarlara olmak üzere, toplam 1.931 adet araç satılmıştır; 2022 yılının aynı dönemi ile karşılaştırıldığında şirketin toplam satış hacmi %74 artmıştır. Şirketin FAVÖK’ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %137,1 artışla 357,6mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22’ye göre ise %10,6 artış göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,5 puan düşerken, bir önceki çeyreğe göre 1,4 puan artışla %15,7 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Brisa Bridgestone (BRISA, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,1 düşüşle 532,8mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %4,5 (4Ç22: 509,8mn) artış göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 496,8mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %71,8, çeyreksel bazda %3,5 artış ile 4.662mn TL olmuştur. 2023 yılının ilk çeyreğinde, yurt içi satış cirosu yıllık %85 artarak 3.070mn TL oldu. Şirketin Avrupa ve Avrupa dışı pazarlarındaki cirosu dolar bazında yıllık %12,2 artışla 90mn dolar mertebesine ulaştı. Şirket 1Ç23’de etkin fiyatlama politikaları, kur riskine karşı uygulanan güçlü riskten korunma politikaları ve üretimdeki verimlilik artışı ile 963,5mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %20,5, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %12,2 artışı göstermektedir. FAVÖK’te beklenti 884,4mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 8,8 puan düşüş, bir önceki çeyreğe göre ise 1,6 puan artış ile %20,7 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Esenboğa Elektrik (ESEN, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 429,4mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %100 (4Ç22: 214,7mn) artış göstermiştir. Şirketin net kar marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 220 puan artışla %280,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %39,7 artarken, çeyreklik bazda %55 düşüş ile 153,1mn TL olmuştur. Şirketin FAVÖK’ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,5 artışla 57,5mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22’ye göre ise %26,4 düşüş göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 11,7 düşerken, bir önceki çeyreğe göre 14,6 puan artışla %37,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Galata Wind Enerji (GWIND, Nötr): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %29,5 artışla 235,8mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %0,9 (4Ç22: 233,7mn) artış göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 232,1mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %16,2, çeyreklik bazda %3,9 artış ile 337,1mn TL olmuştur. Şirketin rüzgâr santralleri 2023 yılının ilk 3 ayında toplam 175.894 MWh, güneş santralleri ise toplam 9.122 MWh elektrik üretmiştir. FAVÖK’te piyasa beklentisi 269mn TL’de bulunurken, şirket 1Ç23’de 268mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %4,4 artışı, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %0,3 düşüşü göstermektedir. FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 9,1, bir önceki çeyreğe göre ise 3,3 puan düşüşle %79,47 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Migros Ticaret (MGROS, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %254 artışla 560mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %51,9 (4Ç22: 1.164mn) düşüş göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 303mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin FMCG pazar payı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 120 bp artışla %9,4 olmuştur. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %122, çeyreksel bazda %11,2 artarak 27.183mn TL olmuştur. Online kanalların toplam satışlar içindeki payı artmaya devam etti ve 1Ç23’de %17,2’ye (tütün ve alkol ürünleri hariç) yükseldi. 2023 yılının ilk çeyreğinde hem online hem fiziki mağazacılıkta yaygınlığını artıran şirket, 98 yeni mağaza açarken, toplam mağaza sayısı 2.991’e (deprem bölgesinde kalıcı olarak kapanan 10 mağaza dahil edilmediğinde 2.981'e) yükseldi. Şirket 1Ç23’de 1.776mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %84,3, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %14,5 artışı göstermektedir. FAVÖK’te beklenti 1.487mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,3 düşerken, bir önceki çeyreğe göre ise 0,2 puan artış ile %6,53 seviyesinde gerçekleşmiştir. 1Ç23’deki güçlü satış momentumunu dikkate alarak şirket, 2023 yılı için %75-80 olan konsolide satış büyümesi beklentisini yukarı yönlü revize etti ve %80-85’e yükseltti. Diğer taraftan şirket, konsolide FAVÖK marjı hedefini %7,0-7,5 olarak korudu. 2023 yılı için ~365 olan yeni mağaza açılış hedefi değiştirilmezken, ~4,0 milyar TL’lik yatırım harcamaları hedefi de korundu.

Ø Naturel Yenilenebilir Enerji (NATEN, Sınırlı Negatif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %447 ve bir önceki çeyreğe göre %24 artarak, 377,62mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in cirosu 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %35,6 artarken, bir önceki çeyreğe göre %55,7 azalarak, 153,38mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 1Ç23’te 32,93mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %28,2 ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:112,64mn TL) göre ise %70,8 azalışı göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 19,1 ve bir önceki çeyreğe göre 11,1 baz puan azalarak, %21,47’ye gerilemiştir.

Ø Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Türk Hava Yolları’nın 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %99 artarak, 4.418mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda %50,56 azalmıştır. (4Ç22:8.936mn TL) Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 3.718mn TL’de bulunmaktaydı. Net karda çeyreksel bazda yaşanan düşüş; düşük sezon etkisi ve gerçekleşen 2mlr TL’lik bağıştan kaynaklandı. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %92,56 artarak, 82.057mn TL’ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 82.324mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in toplam yolcu sayısı yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %34,7 artarak, 17.053.948’e yükselmiştir. (1Ç22: 12.664.585) Şirket’in dış hat yolcu sayısı ise 1Ç23’de yıllık %49,3 arttı. Şirket, 1Ç23’te 11.908mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %44,4 artışı gösterirken, çeyreksel %42,3 azalışı göstermektedir. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 12.755mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 4,8 ve çeyreksel bazda 8,9 baz puan daralarak, %14,51 olarak gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed Beklentilere Paralel 25 Baz Puan Artırdı.
Fed Başkanı Powell, dün gerçekleşen FOMC toplantısında herhangi bir faiz artışına ara verilme hususunda karar alınmadığını bildirdi.
 
AMERİKA
• ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı.
• FED'in faiz kararından artırımından sonra Amerikan piyasası negatif kapanış yaptı.
• Federal Ticaret Komisyonu, Meta'nın çocukların verilerinden para kazanmasını yasaklamayı ve yüz tanıma teknolojisi kullanımını daha da sınırlamayı hedefliyor.
 
AVRUPA
• Fransa'da Anayasa Konseyi parlamenterlerin "emeklilik yaşını 62'ye düşürmeye yönelik referanduma gidilmesi" talebini reddetti.
• Avrupa'nın en büyük siyasi partisi, gıda üretimini ve çiftçilerin geçim kaynaklarını tehdit ettiğini öne sürerek Brüksel'in çevreye verdiği zararı tersine çevirme planına karşı artan tepkiye hak verdi..
 
TÜRKİYE
• Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu özetlerinde swap ağırlığının azaltılması ve rezerv artışına odaklanılacağı mesajı verildi.
• JPMorgan, Türkiye'deki seçim sonrası güçlü ve ılımlı Ortodoks para politikalarına göre dolar/TL tahminleri açıkladı ve Ortodoks politikalara güçlü bağlılık oluşması halinde MSCI Türkiye endeksinin dolar bazında yüzde 74 yukarı yönlü potansiyele sahip olabileceğini belirtti.
 
ASYA
• Rusya, Ukrayna'yı Kremlin'e drone ila saldırı yaparak Putin'e suikast girişimi ile suçladı.
• Iran, Amerika ile çıkan gerginliklerin üstüne bu hafta ikinci kere petrol gemisine el koydu.
 
EUR/USD Teknik Analizi
EURUSD sabah saatlerinde 1.1080 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.1094 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.1000 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 1.1094 / 1.1120 / 1.1185
Destekler : 1.1000 / 1.0970 / 1.0920
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Ons Altın, sabah saatlerinde 2040 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 2050 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 2008 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 2050 / 2070 / 2080
Destekler : 2008 / 1975 / 1950
 
 
GBPUSD Teknik Analizi
GBPUSD sabah saatlerinde 1.2585 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 1.2600 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 1.2425 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 1.2600 / 1.2640 / 1.2700
Destekler : 1.2425 / 1.2210 / 1.2130
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq, sabah saatlerinde 13291 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 13355 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 12500 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
Dirençler : 13250/ 13380 / 13550
Destekler : 13000 / 12800 / 12550


 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The BIST closed near half percent lower yesterday at 4486, after dipping at 4311, and with a turnover of TRY 47.6bn. The BIST was well on its way to paring its losses until Russia disclosed that Ukraine attempted to assassinate President Putin in a drone attack, that once again triggered short-term panic sales, but later recovered after Ukraine refuted the allegations.
• The Banks fell by 0.84%, and the Industrials by 1.64%, whereas the Transportation and Conglomerates diverged positively from their peers, THYAO saw eager investor interest ahead of its financial releases.
• TUPRS, GUBRF and SAHOL took the top 3 slots among the BIST30 stocks, whereas the KOZAL group shares still can’t seem to catch a break, as KOZAL, KOZAA and HEKTS were the most sold.
• Today, we expect a positive opening at the BIST, at par with the international markets.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading flat against the USD at 19.48 but is continuing to weaken against the Euro at 21.60, and the DXY has slid to 101.08. On the Bonds’ side, the 2yr rates fell below the 8% level by dropping another 53bps, whereas the 10yr yields went north by 23bps to 13.10%.
• On the commodity front, Brent has risen by nearly a dollar/barrel to USD 73.05, and ounce and gram GOLD are trading slightly higher at 2043 and TRY 1280, after their sharp rise after the FOMC meeting.
• Yesterday, the FOMC increased policy rates by a unanimous 25bps, as widely expected, for a 10th straight session, however, the post-meeting statement deleted “the Committee anticipates that some additional policy firming may be appropriate” for the Fed to achieve its 2% inflation goal, which spurred the risk-on mode, as investors read that to signal an end to potential rate hikes. Chair Jerome Powell noted that the policy-setting committee thinks it will take time for inflation to come down and it would not be appropriate to cut rates, adding that they will continue to monitor market data, which pared the earlier gains in the US markets.
• Türkiye April CPI rose by 2.39% m/m, and annual inflation came it at 42.68%, vs the market expectation of 2.70% and 44.10%, respectively. Despite the lower-than expected readings, food inflation continued to soar, whereas utility costs fell by 1.47% m/m.
1Q23 FINANCIAL RESULTS:
• AEFES: SLIGHTLY POSITIVE: 1Q23 net sales came in line with forecasts at TRY24.6bn. EBITDA for the quarter came out at TRY4bn exceeding expectation by 11% while net profit stood at TRY409mn which was 17% below estimated. The company posted EBITDA margin of 16.4% for 1Q23 vs market expectation of 14.7%.
• AKGRT: NEUTRAL: The company posted TRY131mn net profit in the first quarter in line with expectations. Net profit grew 152% yoy as the company had posted a net loss of TRY254mn for 1Q22.
• BRISA: POSITIVE: The company posted net sales, EBITDA and net profit came out at TRY4.7bn, TRY963.5mn and TRY532.8mn respectively. Net sales and EBITDA exceeded market estimate by 5% and 9% while net profit came out 7% above market consensus. 1Q23 EBITDA margin stood 81bps higher than forecast at 20.7%.
• GWIND: NEUTRAL: 1Q23 financials came out in line with market consensus, net sales stood at TRY337mn while EBITDA and net profit came out at TRY268mn and TRY236mn respectively. The company posted EBITDA margin of 79.5% which was also in line with expectation.
• MGROS: POSITIVE: 1Q23 financial results came out positive as net sales, EBITDA and net profit exceeded expectations by 8%, 22% and 70% respectively. The company posted TRY27.2bn net sales, EBITDA of TRY1.8bn and net profit of TRY560mn. EBITDA margin also came out 75bps higher than forecast at 6.5%. Migros revised its previous consolidated sales growth expectation of 75-80% for 2023 upwards to 80-85%. The company’s consolidated EBITDA margin target for 2023 is 7.0-7.5%. Also, the company’s aim of opening approx. 365 new stores for 2023 was not changed, the investment expenditure target of approx. TRY4bn was also preserved.
• THYAO: SLIGHTLY NEGATIVE: 1Q23 net sales were in line with the market estimate at TRY82.1bn however the company posted EBITDA of TRY11.9bn which was 8% lower than expectation. Net profit of TRY4.4bn, however, came out 43% higher than consensus. Improved operating performance, increase in income from investment activities (especially interest income), increased net finance income ( value increases from derivative instruments and interest income increases) and the depreciation of TRY stand out as the reasons for the growth in 1Q23 net profit.
• TSKB: POSITIVE: TSKB reported 1Q23 net income of TRY1,407mn which was 6.2% above market consensus of TRY1,325mn.
NEWS FLOW:
• BASGZ and YUNSA will distribute gross TRY 1.16 and TRY 5.11/share gross dividends today.
AGENDA:
• On the local front today, Foreigners’ net STOCK/BOND weekly investment changes will be monitored, as well as the Inflation Assessment Report, whereas on the global front, the ECB will release its interest rate decision, with the consensus predicting a 25bps rate hike, with a slight 50bps, and the US will be greeting the Jobless Claims figures, as it does on a weekly basis.

 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası
Almanya Hizmetler & Bileşik PMI(Nisan): Hizmetler PMI verisi için piyasada oluşan beklenti 55.7 seviyesinde bulunuyor. Nisan ayı bileşik PMI verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 53.9 ise düzeyinde oluşmuş durumda. (10:55)
Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Nisan): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Nisan ayına yönelik ilk hizmet PMI verisi 55 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin de 56.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)
İngiltere Hizmetler PMI (Nisan): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Nisan ayı ön okuma verisinde 52.9 açıklandı. Nisan ayına yönelik final verinin 54.9 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)
ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 240 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,865 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)
ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde 25 baz puan artırım yapması bekleniyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (15:15)(17:15)
 *Japonya'da piyasaları Grennery Günü nedeniyle kapalı olacaktır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre Nisan ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki aya göre yüzde 2,39 arttı. Yıllık enflasyon ise yüzde 43,68 olarak kaydedildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu özetlerinde swap ağırlığının azaltılması ve rezerv artışına odaklanılacağı mesajı verildi.

Nisan ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı bir önceki yıla göre yüzde 62,7 artarak 97 bin 679 adet oldu. Böylelikle Nisan ayları bazında rekor adede ulaşıldı.

TCMB verilerine göre net döviz pozisyon açığı bir önceki aya göre 2 milyar 396 milyon dolar azalarak 86 milyar 798 milyon dolara geriledi.

ABD
ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Banka tarihteki en hızlı sıkılaşma döngüsüne ara verildiği sinyali verdi. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti.

ADP verilerine göre ABD'de özel sektör istihdamı Nisan'da 296 bin artışla beklentileri aştı.

JPMorgan, Morgan Stanley ve UBS analistleri olası resesyon durumunda tahvilleri hisselere göre daha çok beğendiklerini belirtti.

Avrupa
İngiltere son dönemde ülkedeki halka arzların ciddi şekilde düşmesi ve şirketlerin diğer finansal merkezlere kayması nedeniyle halka arz kurallarını şirketler lehine değiştirmeyi değerlendiriyor.

Petrol
ABD ham petrol stokları 1.280 Milyon varil azalış kaydetti. Beklenti 1.100 Milyar varil azalması yönündeydi.

Asya
Çin'de imalat sektörü aktivitesi Nisan ayında zayıf talebin etkisiyle beklenmedik şekilde düştü ve ekonomik toparlanmadaki dengesizlik belirtilerini artırdı.

Çin'in Hong Kong Özel İdari Bölgesi, ABD Merkez Bankasının (Fed) gösterge faiz oranını 25 baz puan artırmasının ardından ABD dolarına bağlı kur rejimi nedeniyle gösterge faizinde aynı oranda artışa gitti.

Forex Yorumları

Altın Fed sonrası zirve fiyatlamalarda
Bu haftanın kritik toplantısı Amerika Merkez Bankası (Fed) piyasa beklentisine paralel olarak politika faizini 25 baz puan artırdı. Böylelikle faizi yüzde 5 - 5,25 aralığına yükseltmiş oldu. Fed faiz kararı 11 - 0 oy birliği ile alındı. Böylelikle Fed faiz oranı 16 yılın en yüksek seviyesine gelmiş oldu. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Powell'ın konuşmaları ardından dolar endeksi 101,07 seviyesine doğru geri çekildi. Bu sabah da dolar endeksi analizin yazıldığı sırada 101,07 seviyesinden işlemden geçiyor. ABD tahvil faizleri ise %1,15 azalışla 3,36 seviyesinden işlem görüyor. Tüm bu gelişmeler ışığında 2065 seviyesini test eden altın fiyatlarının bu sabah kar realizasyonu etkisi ile 2040 seviyesinden işlemden geçiyor. Bugün ECB faiz kararı ve ABD işsizlik maaşı başvurularını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 2000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmasıyla değerli metal yükseliş ivmesini koruyor. Risk iştahının hacimle birlikte yukarı yönlü hareketlenmeye devam etmesi halinde 2060 seviyesine doğru ivmelenme oluşabilir. Olası geri çekilmelerde 2020 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise 2010 ve 2000 seviyelerine doğru satış baskısı oluşabilir.

Destekler: 2020/2010/2000
Dirençler: 2060/2070/2080

Petrol Fed sonrası resesyon ihtimalini fiyatlıyor

Petrolde Fed sonrası senaryolar fiyatlanıyor. Dün açıklanan Fed faiz kararı sonrası %4’e yakın değer kaybı yaşayan petrol fiyatları bugün toplantı öncesi seviyelerine geri döndü. Fed’in 25 baz puan faiz artırım kararıyla birlikte resesyon endişelerinin güçlenmesi petrol fiyatlarındaki düşüşe zemin hazırlıyor. Buna karşın Fed’in karar metninde daha fazla faiz artırımı yapılabileceği yönünde ki ifadeyi çıkarması piyasa için iyimser bir hava oluşturabilir. Toplantı sonrası konuşan Fed Başkanı Powell yaptığı açıklamada verilere odaklı olarak karar vermeye devam edeceklerini belirtti. Powell ayrıca resesyondan kaçınılabileceğini ifade etti. Petrol piyasası kararın ilk anında gelişmeleri negatif karşılasa da devamında hava tekrar normale dönmüşe benziyor.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü, 69$ üzerinde işlem görüyor. Fed’in faiz kararı sonrası 63$’a kadar geri çekilen ham petrol bu noktadan destek buldu. Yukarı yönlü hareketlerin güç kazanması halinde 71,24 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 66,67 / 64,24 / 63,06
Dirençler: 71,24 / 75,78 / 78,86

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 71,58 seviyesinde destek bulmasının ardından 73$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hızlanması halinde 50 günlük hareketli ortalaması olan 80,68 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 71,58 / 67,39 / 64,65
Dirençler: 77,38 / 80,68 / 81,74

EURUSD Fed Sonrası Yön Arıyor

EURUSD paritesi Fed sonrası güne 1.106 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün yapılan Fed toplantısı takip edildi. Toplantıda piyasa beklentisiyle uyumlu olarak 25 baz puan artırım kararı çıktı. Toplantı sonrası yapılan açıklamada faiz artırımlarında durma sinyalinin verilmesi paritede yukarı yönlü bir baskı oluşturdu. Yapılan açıklamada ek politika sıkılaşması uygun olabilir” ifadesini değiştirdi. Dolar endeksi (DXY) 101.9 seviyesinden 101.4 seviyesine çekilirken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise 3.54’ten 3.39 seviyesine geriledi. Gün içerisinde Euro bölgesinde ECB faiz kararı ve Lagarde’ın konuşmaları takip edilecek. Ek olarak, Almanya ve Euro bölgesi Hizmetler PMI verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.108 bandında seyrediyor. Paritede özellikle 1.106 seviyesinin üzerinde saatlik kapanışlar genel görünüm adına oldukça önemli olacaktır. Bu seviyenin altına sarkılması halinde 1.10 desteği psikolojik açıdan öne çıkıyor. Paritede alıcı seyrin devamı halinde 1.113 seviyesi takip edilebilir.

Destekler:1.092/1.097/1.10
Dirençler: 1.12/1.118/1.113

DolarTL pozitif seyrini sürdürüyor
Türkiye İstatistik Kurumu'na (TÜİK) göre Nisan'da yıllık enflasyon bir yıldır ilk kez yüzde 50'nin altına inerek yüzde 43,68 olarak gerçekleşti. Nisan'da aylık enflasyon yüzde 2,39 olarak açıklandı. Küresel tarafta ise dün ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,36 seviyesinde bulunmaktadır.
Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı yükselişe karşın, akşam seansında artan satış baskısıyla birlikte günü spot BIST30 endeksinden ayrışarak geri çekilmeyle kapattı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5000 seviyesi takip ediliyor olacak. Dün kapanışa doğru gerçekleşen risk iştahının devam etmesi durumunda endeks, 5000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın satış baskısının devam etmesiyle birlikte spot BIST30 endeksinde 4920 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satış baskısı devam edebilir.

Dirençler: 5000 / 5100 / 5200
Destekler: 4920 / 4840 / 4750


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2010 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 2010/2000/1980
Dirençler: 2060/2070/2080



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Fed dünkü toplantısında beklentilerle uyumlu olarak 25 baz puan faiz artırımına gitti. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifadenin karar metninden çıkarıldığı görüldü. Fed Başkanı Powell, veri odaklı karar almaya devam edeceklerini, gerekirse para politikasının daha da sıkılaştırılacağını ve enflasyon görünümünün faiz indirimlerini desteklemediğini ifade etti. Powell sonrasında küresel piyasalarda volatilite artış kaydetti. Bugün ECB’nin faiz kararı yakından takip edilecek.
 
Piyasa Beklentisi
 
Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları ABD borsalarında dalgalı bir seyri ve satış baskısını beraberinde getirdi. ABD’de borç tavanı açmazı ve küresel çapta resesyon kaynaklı endişeler risk iştahını baskılıyor. BIST100 Endeksi ise dün günü %0,45 oranında düşüşle 4.486 puandan tamamladı. ABD borsaları günü kayıplarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında karışık bir görünüm hâkim. Avrupa borsalarının güne yataya yakın açılışlarla başlamaları bekleniyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
 
Önemli Haberler
 
Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bugünkü toplantısında 25 baz puan faiz artışına gitmesi bekleniyor. ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları kritik olacak.
Çin'de imalat sektörü aktivitesi Nisan ayında zayıf talebin etkisiyle beklenmedik şekilde düştü. Çin Caixin imalat PMI nisan ayında 49,5 seviyesdine geriledi.
 
 
Genel Kurul - Sermaye Artırımı ve Temettüler
 
CONSE, KIMMR, GOLTS, IDEAS, KRSTL, PENGD, SUMAS, TGSAS genel kurul toplantıları bugün gerçekleşecek.
EGSER bedelsiz sermaye artırımı bugün gerçekleşecek.
BASGZ ve YUNSA kâr payı ödemeleri bugün gerçekleşecek.
 
Tedbir Kararları
 
AVHOL payları VBTS kapsamında 02/06/2023 seans sonuna kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
 
KAP Haberleri
 
AEFES, 1Ç23’de 408 Milyon TL (beklenti 554 Milyon TL) net kâr elde etti. (P.Değ: 37,3 Milyar TL, F/K: 9,4)
 
ALARK, Altek Alarko Elektrik A.Ş., 19.11.2022 tarihinde yayınlanan elektrik piyasasında depolama faaliyetleri uönetmeliği kapsamında, depolamalı elektrik üretim tesisi projesi için toplamda 70 MW kurulu gücünde kapasiteye sahip olacak şekilde Güneş Enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri ve bu tesisler kapsamında 70 MWsaat kapasiteli elektrik depolama tesisi kurmak için EPKD’ya önlisans başvurusunda bulundu. (P.Değ: 24,1 Milyar TL, F/K: 2,1)
 
ANGEN, Amsterdam/Hollanda'da mukim %100 bağlı ortaklığı «RhineGene B.V»'nin şirket sermayesinin 1.000.000 Euro'dan 2.000.000 Euro'ya arttırılması kararına iştirak edilmesine toplantıya katılanların oybirliği ile karar verdi. (P.Değ: 2,4 Milyar TL, F/K: 7,3)
 
BRISA, 1Ç23’de 532 Milyon TL net kâr açıkladı. (P.Değ: 13,2 Milyar TL, F/K: 6,9)
 
BVSAN, İskandinav Ülkelerinden birinde faaliyet gösteren bir müşterisi ile 1.100.000 Euro tutarında gezer köprü vinçlerinin üretim ve teslimi için bir sözleşme imzaladı.Söz konusu vinçlerin 2023 yılı son çeyreğinde teslimi planlanmaktadır. (P.Değ: 1,6 Milyar TL, F/K: 25,9)
 
DOAS, Şarj ünitesi, şarj istasyonları ve şarj ağı kurulması, işletilmesi ve şarj hizmeti sunulması konularında faaliyet göstermek üzere; Doğuş Otomotiv AŞ'nin tek pay sahibi olarak % 100'üne iştirak edeceği 50.000.000 TL sermayeli Doğuş Şarj Sistemleri AŞ (D Power) unvanlı şirketin kurulmasına karar verdi. (P.Değ: 24,9 Milyar TL, F/K: 3,2)
 
EKSUN, şirket paylarının geri alımına ilişkin program başlatma kararı aldı. Buna göre geri alıma konu edilebilecek azami pay sayısı 1.000.000 TL nominal değerli pay olarak belirlenirken, en fazla 60.000.000 TL kaynak ayrılmasına karar verildi. (P.Değ: 4,3 Milyar TL, F/K: 15,7)
 
ERBOS, çinko oksit geri kazanım tesisi ile ilgili olarak; uluslararası piyasalarda emtia fiyatlarındaki sert düşüş, üretilen çinko oksitin satış pazarlarındaki daralma, hammadde nedeniyle çinko oksit tesisimizde üretimin geçici olarak durdurulmasına karar verdi. (P.Değ: 2,1 Milyar TL, F/K: 5,7
)
EUPWR, GESAN’ın yapımını üstlendiği ‘'GES”' işinin Orta Gerilim Ekipman, Konstrüksiyon, Transformatör ve Scada kısımlarının üretimini gerçekleştirecektir. Üretimini gerçekleştireceği kısımların bedeli toplam 3.276.000 ABD dolarıdır.. (P.Değ: 17,3 Milyar TL, F/K: 45,9)
 
EUPWR, GESAN’ın yapımını üstlendiği ‘'Merinos halı öztükteim GES projesi' işinin Alçak Gerilim Pano, Konstrüksiyon ve Scada kısımlarının üretimini gerçekleştirecektir. Üretimini gerçekleştireceği kısımların bedeli toplam 3.087.000 ABD dolarıdır.
 
EUPWR, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından “Barhal Havza TM Yapım İşi'' konulu ihaleye katıldı ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. oldu. İhale baz bedeli 85.408.550 TL'dir.
 
GENIL, Azerbaycanlı bir yatırım şirketi «AIC» ile Azerbaycan Üretim Tesisi Projesi'ne ilişkin bir işbirliği anlaşması imzaladı .Anlaşmaya göre; GENIL ve AIC, GENIL'in %71, AIC'nin ise %29 oranında hissedar olduğu yeni bir şirket kuracaktır. Proje için GENIL ve AIC tarafından yaklaşık 30 Milyon Dolar tutarında bir yatırım yapılması öngörülmektedir. (P.Değ: 12,3 Milyar TL, F/K: 11,4)
 
GWIND, 1Ç23’de 235 Milyon TL net kâr açıkladı. (P.Değ: 7,8 Milyar TL, F/K: 7,1)
 
HDFGS, kâr payından %73,84 oranında (tamamı 2022 yılından karşılanmak üzere) bedelsiz sermaye artırımı kararı aldı. (P.Değ: 0,7 Milyar TL, F/K: 1,4)
 
MGROS, 1Ç23’de 559 Milyon TL (beklenti 303 Milyon TL)net kâr elde etti. (P.Değ: 30,9 Milyar TL, F/K: 10,4)
 
PSGYO, İstanbul’da bulunan arsalarına dair yeni imar planları Çevre Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı tarafından onaylandı ve planlar kesinleşti. Bu bölgedeki proje ve satış faaliyetlerine başlamasına, karar verdi. (P.Değ: 5,4 Milyar TL, F/K: 1,6)
 
SDDTR, yurt içi bir müşterisinden 2.970.000 ABD Doları artı 6.303.000 TL tutarında yeni bir sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının 2023 ve 2024 yıllarında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. (P.Değ: 4,8 Milyar TL, F/K: 23,7)
 
THYAO, 1Ç23’de 4,4 Milyar TL (beklenti 3,7 Milyar TL)net kâr elde etti. (P.Değ: 178,3 Milyar TL, F/K: 3,6)
 
TSKB,1Ç23’de 1,4 Milyar TL (beklenti 1,3 Milyar TL) net kâr elde etti. (P.Değ: 10,5 Milyar TL, F/K: 2,2)
VESBE, hisse başına net 0,19 TL kâr payının ödenmesini genel kurul onayına sunacak. Genel kurul kabul ederse hak kullanımı 31 Temmuz tarihinde gerçekleşecek. (P.Değ: 15,9 Milyar TL, F/K: 12,6)
 
BIST100 Teknik Analizi
 
Açılışın ardından yaşanan satışlarla 4.311 seviyesinin test edildiği BIST100 Endeksi’nde günün ikinci yarısında tepki alımları yaşandı. Gün içi kayıplarını büyük oranda geri alan BIST100 Endeksi günü %0,45 oranında düşüşle 4.486 puandan tamamladı. 4.534 üzerinde toparlanma çabasının devamında 4.580 - 4.660 ve 4.750 seviyeleri direnç olarak takip edilecektir.
Endekste yeniden 4.479 seviyesinin altına sarkılması halinde 200 günlük ortalamanın bulunduğu 4.379 ve 4.311 seviyeleri kısa vadeli destek noktalarıdır. 4.311 altında ise hız kazanan satışlarla 4.200 bölgesine doğru geri çekilmeler yaşanabilir.
 
VİOP 30 Teknik Analizi
 
Haziran Vade Endeks30 sözleşmesi gün içerisinde 5.261 - 5.517 seviyeleri arasında geniş bir bantta hareket ederek günü %0,25 oranında sınırlı bir yükselişle 5.484 seviyesinden tamamladı. Akşam seans kapanışı ise 5.456 seviyesinden gerçekleşti.
Sözleşmede 5.500 altında kalındığı sürece 5.411 - 5.360 ve 100 günlük ortalamanın bulunduğu 5.295 seviyeleri destek olarak karşımıza çıkacaktır. Tepki alımlarında ise 5.517 - 5.560 ve 5.626 seviyeleri kısa vadeli ilk direnç noktalarıdır. 5.626 direnci yukarı kırılmadan uzun pozisyon alınması riskli olacaktır.
 
Teknik Analiz Hisse Önerileri
BIMAS
BIMAS günün ikinci yarısında 50 günlük ortalamasından gelen alımlarla günü kısa vadeli ortalamaları üzerinde kapattı.
 
Hedef Fiyat: 161,10 TL, 164,30 TL
Zarar Kes: 151,50 TL
 
SISE
200 günlük ortalamasından destek bulan SISE hissesinde toparlanma çabası öne çıktı.
 
Hedef Fiyat: 38,50 TL, 39,08 TL
 Zarar Kes: 36,20 TL
 
TOASO
Gün içi kayıplarını geri alarak toparlanma eğiliminin öne çıktığı TOASO günü 50 günlük üssel ortalamasının hemen üzerinde tamamladı.
 
Hedef Fiyat: 197,00 TL, 201,00 TL
Zarar Kes: 185,50 TL

PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
www.phillipcapital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Bist 100 endeksinde güçsüz seyir devam ediyor. Özellikle hacimlerin 45 - 50 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesi güçsüz seyirde etkili olmakta. Seçim öncesinde tahmin ettiğimiz dar bir bant aralığı içerisinde endeks hareketine devam etmekte. Seçim belirsizliği, yukarı yönde seyreden döviz kurları ve mevduat faizlerindeki artışın Borsa'daki güçsüz seyirde etkili olduğunu düşünüyoruz. 2023 yılı 1.çeyrek bilançoları gelmeye devam ediyor. Özellikle sektörel ve bilanço bazlı hareketler bu dönemde izlenebilir. Ancak ilk çeyrekte kur tarafındaki sabitlik nedeni ile özellikle beklenti dahilinde bilançolar açıklanmakta. Teknik olarak baktığımızda haftanın üçüncü işlem gününde endekste 200 günlük ortalama olan 4340 seviyesi test edildi. Bu seviyeden gelen tepki alımı ile bir önceki dip sevip seviyesine kadar tepki alımı gerçekleşti. Bugün 4500 seviyesi üzerinde kalıp kalmayacağını izliyor olacağız. Küresel tarafta ise dün ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. Bugün veri takviminde ECB faiz kararı ve ABD’de işsizlik başvuruları verileri açıklanacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : MGROS, SISE, FROTO, BOBET, PGSUS
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeks bir önceki işlem gününü %0,45 düşüşle 4485,97 seviyesinden tamamladı. Artan satış baskısıyla birlikte 200 günlük ortalaması olan 4341 seviyesinin altına kadar geri çekilerek üçüncü destek bölgesi olarak belirttiğimiz 4300 seviyesinin hemen üzerinden destek bulan endeks, kapanışa doğru artan risk iştahıyla birlikte kayıplarının önemli bir kısmını geri alarak günü ilk destek bölgesi olarak verdiğimiz 4480 seviyesinin hemen üzerinde kapattı. Bugün endekste 4480 seviyesi takip edilmeye devam ediyor olacak. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğu endekste görülebilecek tepki alım alımlarında 4600 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın düşük hacimle birlikte satıcıların güçlü kalması durumunda ise 4300 seviyesi ana destek bölgemiz olarak karşımıza çıkıyor.
Dirençler: 4550 / 4600 / 4700
Destekler: 4400 / 4300 / 4250
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeks bir önceki işlem gününü %0,20 yükselişle 4977,25 seviyesinden tamamladı. Açılışın ardından satışların derinleşmesiyle birlikte 4772 seviyesine kadar geri çekilen endeks, kapanışa doğru artan risk iştahıyla birlikte günü, ilk direnç seviyesi olarak belirttiğimiz 5000 seviyesini aşamayarak sınırlı yükselişle kapattı. Endekste bugün psikolojik bir bölge olarak değerlendirdiğimiz 5000 seviyesi takip ediliyor olacak. Endeks, 5000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse ilk aşamada 5100 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Endeksteki satış baskısının devam etmesi durumunda ise tekrardan 4840 seviyesine doğru geri çekilmeler görülebilir.

30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı yükselişe karşın, akşam seansında artan satış baskısıyla birlikte günü spot BIST30 endeksinden ayrışarak geri çekilmeyle kapattı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5000 seviyesi takip ediliyor olacak. Dün kapanışa doğru gerçekleşen risk iştahının devam etmesi durumunda endeks, 5000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın satış baskısının devam etmesiyle birlikte spot BIST30 endeksinde 4920 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satış baskısı devam edebilir.

Dirençler: 5000 / 5100 / 5200
Destekler: 4920 / 4840 / 4750


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

AXA’nın bu yılın başında duyurduğu Groupama’nın Türkiye’deki sigorta operasyonlarının yüzde 100’ünü satın alma sürecinde, yasal onayların alınmasını takiben hisse devri de tamamlandı.
 
AXA’nın, bu yıl başında açıkladığı Groupama Sigorta A.Ş. ve Groupama Hayat A.Ş.’nin hisselerini elinde bulunduran Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş.’nin hisselerinin yüzde 100’ünü satın alma süreci, dün tamamlandı. Bu satın alma ile Türk sigorta sektörünün lider şirketlerinden biri olan AXA Sigorta, pazardaki varlığını daha da güçlendirecek.
 
2022 yılı sonu itibarıyla yüzde 124,5 büyüme oranı, 13,3 milyar TL prim üretimi, yüzde 6,5 pazar payı ve 2,4 milyar TL fon büyüklüğü ile sigorta ekosisteminin köklü oyuncularından olan AXA Türkiye, ülke genelinde 2.800’den fazla acentesi ve 800’ün üzerinde çalışanı ile müşterilerine hizmet veriyor. AXA Türkiye, satın alma ile birlikte Groupama Sigorta A.Ş. ve Groupama Hayat A.Ş.’nin çalıştığı 1.700’den fazla acente ile çalışma imkanı bulacak ve 300’ün üzerinde çalışanını yetenek havuzuna katmış olacak.
 
AXA Türkiye’nin bağlı olduğu AXA Madrid International Hub Genel Müdürü Nuria Fernandez satın almayla ilgili şunları söyledi: "Teknik iş kollarımızda ölçek oluşturmayı amaçlayan stratejimizin güçlü bir yansıması olan Groupama’nın Türkiye’deki sigorta operasyonlarını satın alma sürecinin tamamlanmasından memnuniyet duyuyoruz. Ağımıza dahil olan yeni dağıtım kanallarıyla iş kollarımızda pazar payımızı artıracak ve Türkiye operasyonumuzda çok farklı bir boyuta ulaşacağız. Önümüzdeki dönemde hep birlikte çok başarılı işlere imza atacağımıza inanıyoruz.”
 
AXA Sigorta CEO’su Yavuz Ölken ise konuyla ilgili şu değerlendirmelerde bulundu: “Güçlü finansal yapımız, yaratıcı çözümlerimiz, müşteri - acente - çalışan denklemine odaklanan veri temelli iş anlayışımızla bugüne kadar Türkiye sigortacılık sektörüne yön veren bir şirket olduk. Bu tutkumuzla da grubumuzdan hep takdir gördük. Bugün ise geldiğimiz noktada Groupama’nın Türkiye’deki operasyonlarını satın alma süreci AXA Grubu’nun Türkiye’ye olan güvenini gösteren bir hamle olmakla birlikte ‘Sürdürülebilir Gelişim ve Büyüme’ olarak adlandırdığımız 2023 yılı stratejimizi de destekleyen bir adım oldu. Bu güzel gelişmeyi 130 yılı aşkın köklü geçmişimizden aldığımız gücün ve ülkemizdeki fırsatları iyi yönetiyor olmamızın bir karşılığı olarak görüyorum. Bu yolda birlikte yürüyeceğimiz yeni iş ortaklarımız ve ekip arkadaşlarımız ile daha da güçlenecek, dünden bir adım daha ileri gideceğiz.”

EUR/USD
EURUSD paritesi yukarı yönlü seyrediyor. Euro Bölgesi'nde dün açıklanan işsizlik oranı Mart'ta %6,6'dan %6,5'e gerileyerek beklentiler dahilinde gerçekleşti. Bugün ise gözler saat 15.15'te ECB'den faiz oranı kararı takip edilecek. ECB'nin bugün 25 baz puan faiz artırması beklenirken yıl sonuna kadar toplamda 75 baz puanlık artışa gitmesi bekleniyor. ABD'de ise dün Fed beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırdı. Karar sonrasında Fed Başkanı Powell, faiz indirimlerinin henüz gündemde olmadığını, Haziran toplantısında kararlarının şekilleceğini, verilere bağlı kalacaklarını ve enflasyon hedefine ulaşmak için gerekirse faiz artırımlarına devam edeceklerini ifade etti. Ayrıca ABD bankacılık sisteminin güçlü olduğunun altı çizildi. Yarın ABD Tarım Dışı İstihdam takip edilebilir.
Destekler: 1.1076 - 1.1050 - 1.1016
Dirençler: 1.1095 - 1.1134 - 1.1169
 
USD/TRY
Dolar/TL’de kısmi yükseliş takip ediliyor. Dün yurt içinde enflasyon verisi aylık bazda beklentilerin altında %2,39 oranında artış gösterirken, yıllık bazda TÜFE Mart ayındaki %50,51 seviyesinden Nisan ayında %43,68 seviyesine geriledi. Baz etkisi kaynaklı olarak enflasyon son dört ayda olduğu gibi Nisan ayında da gerilemeye devam etti. ABD'de ise gözler Fed faiz kararındaydı. Buna göre Fed, beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırımına giderken faiz indirimlerinin henüz gündemde olmadığını, Haziran toplantısında kararlarının şekilleceğini, verilere bağlı kalacaklarını ve enflasyon hedefine ulaşmak için gerekirse faiz artırımlarına devam edeceklerini ifade etti. Ayrıca ABD bankacılık sisteminin güçlü olduğunun altı çizildi. Bugün TCMB tarafından II. Enflasyon Raporu açıklanacak.
Destekler: 19.45 - 19.42 - 19.38
Dirençler: 19.49 - 19.52 - 19.55
 
XAU/USD
Ons altında güçlü momentum korunuyor. Asya piyasalarının işleme kapalı ve gündeminin sakin olduğu haftada gözler dün gerçekleşen FOMC toplantısındaydı. Buna göre Fed, beklentilere paralel 25 baz puanlık faiz artırımına giderken faiz indirimlerinin henüz gündemde olmadığını, Haziran toplantısında kararlarının şekilleceğini, verilere bağlı kalacaklarını ve enflasyon hedefine ulaşmak için gerekirse faiz artırımlarına devam edeceklerini ifade etti. Ayrıca ABD bankacılık sisteminin güçlü olduğunun altı çizildi. Karar sonrasında yatırımcılar finansal sisteme ilişkin endişelerle ons altına sığındı. Fed kararı sonrası küresel risk iştahı baskılanır ve dolar endeksi gerilerken yarın açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi ons altında sınırlı etkiye neden olabilir.
Destekler: 2045 - 2032 - 2018
Dirençler: 2058 - 2070 - 2079
 
BRENT
Brent petrolde sert geri çekilme takip ediliyor. Geçen hafta First Republic Bank’e ilişkin gelişmelerle petrol fiyatları ekonomik yavaşlama ve talep görünümünde bozulma nedeniyle geri çekildi. Çin’den gelen zayıf makroekonomik verilerle de zayıflayan petrol, dün gerçekleşen FOMC toplantısı sonrasında 73 dolar seviyesinin altında alıcı buluyor. Dün Fed, beklentilere paralel 25 baz puan faiz artırdı ve faiz indirimlerinin henüz gündemde olmadığını, Haziran toplantısında değerlendirileceğini belirterek enflasyon hedefine ulaşmak için gerekirse daha sıkı olacaklarını, verileri bağlı kalacaklarını bildirdi. Fed sonrasında küresel risk iştahında baskılanma gözlenirken petrol fiyatları resesyon endişeleriyle geri çekildi.
Destekler: 72.66 - 71.83 - 71.13
Dirençler: 73.59 - 74.67 - 75.69


 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.