Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

" ABD, Fabrika Siparişleri, İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı - JOLTS (Mar),
" Euro Bölgesi, S&P Global İmalat PMI - Final, TÜFE - Öncü (Nis),
" Almanya, S&P Global İmalat PMI - Final (Nis),
" İngiltere, S&P Global İmalat PMI - Final (Nis),
" Türkiye, İSO İmalat PMI (Nis), KOZAL, CCOLA, KCHOL, ISGYO Finansal Sonuçları (1Ç23), Konsolide Olmayan Finansalların Son Günü

Küresel piyasalarda karışık görünüm...
Geçtiğimiz haftayı ABD borsaları teknoloji devlerinden gelen güçlü bilançolar sonrası değer kazanımlarıyla tamamladı. Küresel piyasalar makro ekonomik veri akışının yoğun seyredeceği haftaya zayıf risk iştahı ile başlıyor. Bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksleri negatif yönde hareket etmektedir. Bu hafta majör merkez bankalarından gelecek olan faiz karaları piyasalar açısından yakından takip edilecek. ABD Merkez Bankası (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararları haftanın ana gündem maddeleri arasında yer alıyor. Piyasalar Fed'in 03 Mayıs Çarşamba TSI 21:00'de politika faizini 25 baz puan artırmasını bekliyor. 05 Mayıs TSI 15:30'da açıklanacak TDI'da ise beklenti 182 binde bulunuyor. Ayrıca hafta içerisinde öne çıkan gelişmeler arasında; küresel çapta final Satınalma Yöneticileri Endeksleri (PMI), ABD'de iş gücü istatistikleri (Ort. Saatlik Kazançlar, Tarım Dışı İstihdam (TDI) ve İşsizlik Oranı), Euro Bölgesi enflasyon rakamları izlenecek. Yurt içinde yarın açıklanacak olan Nisan TÜFE'nin aylık 2,7 artarak, yıllık %50,51'den %44,1'e gerilemesi bekleniyor. Geçtiğimiz hafta satıcılı seyir izleyen BIST100 endeksinde yeni haftaya tepki alımlarıyla başlanabilir. Henüz dip oluşumunun gerçekleşmediği endekste kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 4760-4810 dirençlerinin geçilmesi gerekmektedir. Bu iki seviye üzerinde 4950-5000 önemli direnç bölgesini oluşturmaktadır.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü düşüşle tamamladı. Dow Jones %0,14 ,S&P 500 %0,04 ve Nasdaq %0,11 değer kaybetti. ABD'de dün S&P Global imalat PMI nisanda 50,2 seviyesinde gerçekleşirken, ISM imalat PMI 46,3 seviyesinden 47,1 seviyesine yükseldi. Cuma günü Fed'in enflasyon hedeflemesinde dikkate almış olduğu kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi %4,2'ye geriledi. Şubatta veri %5,0 olarak açıklanmıştı. Aylık bazda değişim %0,1 oldu. Çekirdek PCE aylık 0,3 artışla yıllık bazda %4,6'da sabit kaldı. Piyasada beklenti çekirdek PCE'nin %4,5'e gerileceği yönündeydi. Euro Bölgesi ve Almanya'da geçtiğimiz hafta gözler 2023 yılı ilk çeyreğine ilişkin büyüme rakamlarındaydı. Euro bölgesi 2023 yılının ilk çeyreğinde %0,1 büyüdü. Bölge ekonomisi yıllık bazda ise %1,3 artış kaydetti. Alman ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %0,1 daraldı. Almanya'da ayrıca enflasyon ve işsizlik rakamları izlendi. Nisanda TÜFE %0,4 ile beklentiler altında artış kaydetti. Yıllık TÜFE %7,4'den %7,2'ye geriledi. Ülkede işsizlik oranı %5,6 seviyesinde sabit kaldı. Yurt içinde mart ayına ilişkin dış ticaret istatistikleri açıklandı. Mart ayında genel ticaret sistemine göre ihracat %4,4 artarak 23,6mlr dolar, ithalat %3,4 artarak 31,9mlr dolar olarak gerçekleşti. Dış ticaret açığı bir önceki yılın aynı ayına göre %0,9 artarak 8,3mlr dolara yükseldi. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2022 Mart ayında %73,2 iken, 2023 Mart ayında %73,9'a yükseldi. Ocak-Mart döneminde dış ticaret açığı %30,7 artarak 34,7mlr dolara yükseldi. Hizmet ÜFE martta %2,30 artışla yıllık bazda %73,55 seviyesine geriledi. Turizm geliri 2023 birinci çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %32,3 artarak 8,7mlr dolar oldu. Ziyaretçi sayısı 1Ç23'de geçen yılın aynı çeyreğine göre %26,8 artarak 8,2mn kişi oldu.

Veri Gündemi: ABD'de bugün fabrika siparişleri ve JOLTS takip edilecek. Şubatta %0,70 düşüş gösteren fabrika siparişlerinin nisanda %1,30 artması bekleniyor. Şubat ayında 2021'den sonra ilk kez 10mn'un altına gerileyen JOLTS'un martta 9,683mn seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde imalat PMI'ın 45,5, Almanya'da 44,0 ve İngiltere'de 46,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde ayrıca öncü enflasyon rakamları açıklanacak. Çekirdek TÜFE'nin nisanda %1,10 artışla yıllık bazda %5,70 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Aylık TÜFE'nin %0,90 artması, yıllık TÜFE'nin %6,90 seviyesinden %7,00 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde İSO imalat PMI takip edilecek. İmalat PMI martta 50,9 seviyesinde gerçekleşmişti.

1Ç23 Finansal Sonuçları

¢ Akçansa Çimento (AKCNS, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı operasyonel etkinliğin etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 672,2mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %86 (4Ç22: 361,5mn) artış göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 457,5mn TL'de bulunmaktaydı. Net kardaki artışta, esas faaliyet gelirlerinin yanı sıra, sabit kıymet satış karının ve varlıkların yeniden değerlenmesinden kaynaklanan ertelenmiş vergi gelirinin katkısı oldu. Şirketin satış gelirleri 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %145,3 ve çeyreksel bazda %0,45 artarak 3.042mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin çimento satış hacmi 2023 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın hacmi ile paralel seyrederken, hazır beton satışları yaklaşık %48 arttı. Şirketin ana pazarlarındaki güçlü iç talep, geçen yılın aynı döneminde tonaj bazında %50 olan yurt içi satış hacminin 2023'ün ilk çeyreğinde yaklaşık %70'e çıkmasını sağladı. Şirket 1Ç23'te 646,1mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %311, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'ye (4Ç22: 408mn TL) göre ise %58,4 artışı göstermektedir. FAVÖK'te beklenti 560mn TL'de bulunmaktaydı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 8,6, bir önceki çeyreğe göre ise 7,8 puan artışla %21,2 seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Aygaz A.Ş (AYGAZ, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %242,1 artışla 687,3mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %63,8 (4Ç22: 1.901mn) düşüş göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 481,1mn TL'de bulunmaktaydı. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net karda Aygaz Doğalgaz'ın fiyat revizyon karşılığındaki azalış ve ertelenen verginin pozitif katkısı (yasal sabit kıymetlerin yeniden değerlemesi kaynaklı) etkili olmuştur. Şirketin net satışları 1Ç23'de yıllık bazda %94, çeyreklik bazda %13 artış ile 12.434mn TL'ye yükseliş kaydetmiştir. Tahminlerin kısmi üzerinde gelen satış gelirlerinde artan satış tonajı ve döviz kuru etkili olmuştur. FAVÖK'te piyasa beklentisi 53,5mn TL'de bulunurken, şirket 1Ç23'de 38,2mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Böylelikle şirketin FAVÖK'ü bir önceki yılın aynı dönemine göre %79,1 azalırken, bir önceki çeyreğe göre %50,7 artmıştır. Beklentilerin altında kalan FAVÖK'te stok etkisi, düşen tüpgaz satış tonajı ve artan faaliyet giderleri etkili olmuştur. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23'de bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,5 düşüş, bir önceki çeyreğe göre ise 0,1 puan artışla %0,31 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket finansal sonuçların ardından 2023 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. 2023 yılında şirket tüplü gaz satış tonajının 245-255 bin ton, otogaz satış tonajının 700-730 bin olmasını beklemektedir. Şirket ayrıca tüplü gazda %41-43, otogazda %22-23 pazar payı hedeflemektedir.

¢ Bossa Ticaret (BOSSA, Nötr): Şirket'in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karını bir önceki yılın aynı dönemine göre %69 ve bir önceki çeyreğe göre %91 azalarak, 43,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in satış gelirleri 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %23 ve çeyreksel bazda %24 artarak, 775,1mn TL'ye yükselmiştir. Şirket, 1Ç23'te 50,86mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %70 düşüşe ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'ye (4Ç22:16,88mn TL) göre ise %201,4 artışı göstermektedir. Şirket'in FAVÖK marjı 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre 20,4 baz puan azalırken, bir önceki çeyreğe göre 3,9 baz puan artarak, %6,56 seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Ege Seramik (EGSER, Negatif): Şirket 2023 yılı ilk çeyreğinde 15,2mn TL zarar açıklamıştır. Şirketin bir önceki yılın aynı döneminde 109,3, bir önceki çeyrekte 39,4mn TL net dönem karı bulunmaktaydı. Şirketin faaliyet giderlerindeki yüksek seyir net karı baskılamıştır. Şirketin cirosu 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,96, çeyreksel bazda %18 azalarak 430,5mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket 1Ç23'te 60,1mn TL FAVÖK zararı elde etmiştir. FAVÖK marjı -13,96% seviyesinde gerçekleşmiştir.

¢ Naturelgaz Sanayi (NTGAZ, Negatif): Naturelgaz, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karını bir önceki yılın aynı dönemine göre %76 artırarak, 57,6mn TL'ye yükseltmiştir. Şirket'in cirosu 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %85,5 artarken, çeyreksel bazda %36,3 azalarak, 855,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 1Ç23'te 110,78mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %76 artışı gösterirken, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22'ye (4Ç22:284,87mn TL) göre ise %61,1 azalışı göstermektedir. Şirket'in FAVÖK marjı 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,7 ve bir önceki çeyreğe göre 8,3 baz puan düşerek, %12,95'e gerilemiştir.

¢ Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları (SISE, Sınırlı Pozitif): Şişecam'ın 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %34 azalarak, 2.364mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda %58 azalmıştır. (4Ç22: 5.588mn TL) Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 2.134mn TL'de bulunmaktaydı. Ciro 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %67 artarak, 28.365mn TL'ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 27.718mn TL olacağı yönündeydi. Şirket, ilk çeyrekte 1,3mn ton cam, 1,1mn ton soda külü ve yaklaşık 908mn ton endüstriyel hammadde üretimi gerçekleştirdi. Şişecam'ın Türkiye'den yapılan ihracat ile, Türkiye dışı üretimlerden yapılan satışların toplamını ifade eden uluslararası satışların konsolide satışlar içindeki payı ise %62 seviyesinde gerçekleşti. Şirket, yılın ilk çeyreğinde toplam yatırımları 2,8mlr TL ve ihracatı 275mn dolar oldu. Şirket, 1Ç23'te 5.708mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %29 ve çeyreksel %23 artışa göstermektedir. FAVÖK'te konsensüs beklentisi 4.846mn TL'de bulunmaktaydı. Şirket'in FAVÖK marjı 1Ç23'te bir önceki yılın aynı dönemine göre 5,9 baz puan daralmasına karşın, çeyreksel bazda yurt içinde doğal gaz fiyatlarında gerçekleşen indirim dolayısıyla 4,2 baz puan artarak, %20,12 olarak gerçekleşmiştir


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

https://www.piramitmenkul.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/39094

Bugün Ne Bekliyoruz? İşçi Bayramı ile birleşen hafta sonu tatilinin ardından Asya hisse senedi piyasaları işlemlere karışık bir seyirle başladı. Bu sabah Japonya endeksleri erken işlemlerdeki kazancını silmesinin ardından yatay seyrediyor. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,24 yükseldi. Çin ana kara endeksleri tatil nedeniyle bugün kapalı. Güney Kore’de enflasyonun bir yıldan uzun bir sürenin en düşük seviyesine gerilemesinin ardından Kospi Endeksi %0,75, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,41 arttı. Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) sürpriz faiz artırımı sonrasında S&P/ASX200 Endeksi %0,85 düştü. Nisan ayında faiz artırımına gidilmemişti. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,18 yükseldi. JPMorgan’ın sorunlu banka First Republic Bank’i almasının ardından ABD endekslerinin haftanın ilk işlem gününü sınırlı düşüşle tamamlamaları sonrasında vadeli kontratlar yatay bir açılış fiyatlamaktadır. Bugün takvimde ABD’de mart ayı JOLTs açık iş sayısı ve fabrika siparişleri verileri takip edilebilir. Yurt içinde de uzun hafta sonu tatilinin ardından ilk işlem gününde İstanbul Sanayi Odası (İSO) imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksini (PMI) açıklayacak. İmalat PMI martta 50,1 puandan 50,9 puana yükselerek imalat sektörünün faaliyet koşullarında bir önceki aya göre ılımlı bir iyileşmeye işaret etmişti. Ayrıca, Borsa İstanbul’da işlem gören şirketlerin ilk çeyrek solo bilançolarını açıklamaları için son gün bugün olacak.

Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? Haftanın son işlem günü Avrupa hisse endekslerinde ağırlıklı olarak pozitif fiyatlamalar gerçekleşti. DAX Endeksi %0,77 ve FTSE 100 Endeksi %0,50 arttı. CAC 40 Endeksi 7.500 puan civarında yatay alıcılı oldu. ABD hisse endekslerinin tümünde yaklaşık %0,80’lik artış kaydedildi; Dow Jones Endeksi 34.098 puana, S&P 500 Endeksi 4.169 puana ve Nasdaq Bileşik Endeksi 12.226 puana yükseldi. Hafta başında Dolar Endeksi (DXY) 101,7 puanda ve EUR/USD paritesi 1,10 seviyesinde stabil kaldı. Ayrıca ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi %3,47 ve 2 yıllıkların faizi %4,09’dan işlem gördü. Ons altın 2.000USD’nin hemen üzerinde ve Brent petrol varil başına 79USD’den fiyatlandı. ABD’de Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan PCE fiyat endeksi martta aylık %0,1 ve yıllık %4,2 arttı. Gıda ve enerji fiyatlarındaki değişimi dışarıda bırakan çekirdek PCE ise aylık %0,3 ve yıllık %4,6 arttı. Çekirdek fiyat artışlarının mart ayında sürmesi durumu Fed’in bir kez daha faiz artışı yapması senaryosunu kuvvetlendirdi. Michigan tüketici güven endeksi beklentiler doğrultusunda 63,5 puanda yatay kaldı.
BIST 100 Endeksi cuma günü boyunca aşağı yönlü hareketini sürdürerek %3,58 düştü. Böylece gösterge endeks haftayı 4.617 puandan tamamladı. Endeks’in işlem hacmi 46,59 milyar TL oldu. Dün kur tarafında yatay fiyatlamalar hâkim olurken gram altın 1.253 TL’ye yükseldi. TÜİK’in açıkladığı verilere göre mart ayında dış ticaret açığı 8,34mlr USD oldu. İhracatın ithalatı karşılama oranı Mart 2022’de %73,2 iken cari dönemde %73,9 oldu. İstanbul’da perakende fiyatlar nisanda aylık %4,57 ve yıllık %62,46 arttı. Kültür ve Turizm Bakanlığı verileri yabancı turist sayısının martta yıllık %12,3 artışla 2,34mn’a yükseldiğini işaret etti.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Başlarken
Süregelen faiz artırımlarının gecikmeli etkileri, mart ayında bankacılık sektörüne ilişkin gündeme gelen endişeler ve kredi koşullarındaki sıkılaşma beklentileri küresel çapta resesyon endişelerini yeniden artıran gelişmeler oldu. ABD’de büyük yatırım bankaları ve kredi derecelendirme kuruluşları yılın ikinci yarısında ABD ekonomisinin resesyona girebileceğine dair uyarılarını sürdürüyor. Ekonomik yavaşlama şirket kârlılıklarını baskılayarak yıl içerisinde hisse piyasalarında satışların derinleşmesine neden olabilir. Bu nedenle ilerleyen süreçte açıklanacak ekonomik veriler ve şirketlerin finansal sonuçları piyasaların yakın takibinde yer alacak ve fiyatlamalar üzerinde belirleyici olacaktır.
Piyasalarda Son Durum
Mart ortasında başlayan güçlü satış eğilimi ile gerileyen BIST-100 Endeks'i,Nisan ayının ilk günlerinde tepki alımları ile karşılaştı. 5.200 bölgesine kadar sert yükseliş sonrası sınırlı kar satışları ile dar bir bantta hareket eden endeks son haftayı sert değer kaybı ile kapattı. Yurtdışı borsalardan negatif ayrışan ve 14 Mayıs'da gerçekleşecek secimlere yaklaştıkca risk iştahının zayıfladığı BIST-100 Endeks'i nisan ayını %4.05 değer kaybıyla kapattı. Dolar/TL kuru nisan ayında %1.41 değer kazanımıyla 19.4487 den kapanış gerçekleştirdi. Dolar bazlı BIST -100 Endeksi hem endeksteki düşüş hem de kurdaki sınırlı yükselişin etkisiyle %5.39 değer kaybıyla 237.44 seviyesinden gerçekleşti.
Yeni Ayda Piyasaları Bekleyenler
Piyasalar, Fed'in toplantısına odaklanmış durumda. 02-03 Mayıs tarihlerinde Fed toplanacak ve 03 Mayıs günü, faiz kararını açıklayacak. Fed'in açıklamaları ve 2023 yılının kalanı için vereceği mesajlar, Fed ile ilgili beklentileri etkileyebilir. Piyasalar, Fed'in faiz artış konusunda yolun sonuna geldiğine yönelik beklentileri zaman zaman fiyatlara yansıtıyor. Mayıs toplantısı bu açıdan kritik olacaktır. Avrupa Merkez Bankası içinde mayıs ayı toplantısında faiz artış beklentisi bulunuyor. Mayıs ayı içerisinde özellikle ABD kanadında açıklanacak istihdam ve enflasyon verilerinin, piyasaların seyri üzerinde etkisi de yakından izlenecektir. 14 Mayıs günü Türkiye'de seçimin yapılması bekleniyor. İkinci tur içinde 28 Mayıs olarak belirtildi. 25 Mayıs günü de TCMB'nin faiz kararı bulunuyor. Merkezin karar metnindeki ifadeleri takip edilecektir. Mayıs ayında hem içeride hem dışarıda takip edilecek önemli gelişmeler bulunuyor.
Aylık Hisse Önerileri
Bu ay teknik takibimizdeki hisseler: AGHOL, DOAS, MPARK, SOKM

 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

q Çekirdek PCE enflasyonu beklentilere paralel geldi
q ABD'de büyüme hız kesti
q Euro Bölgesi zayıf büyüdü
q Türkiye'de haftanın verileri enflasyon ve imalat PMI
Yurtdışı Makroekonomik Gelişmeler
Çekirdek PCE enflasyonu beklentilere paralel geldi... ABD'de çekirdek PCE enflasyonu piyasa
beklentilerine paralel olarak %0,3 seviyesinde gerçekleşti. Yıllık çekirdek PCE enflasyonu Şubat
ayındaki %4,7 seviyesinden Mart ayında %4,6'ya geriledi. Gıda ve enerji dahil manşet PCE Şubat
ayındaki %0,3 ve %5,0'a kıyasla aylık %0,1 ve yıllık %4,2 arttı. Yıllık gevşemenin ana nedeni olan
enerji fiyatları aylık bazda %3,7 düşmesi olurken, gıda ve mal fiyatları aylık bazda %0,2 düştü.
Hizmet enflasyonu ise Mart ayında %0,2 oranında artış gösterdi. ABD ekonomik faaliyetlerinin
üçte ikisinden fazlasını oluşturan tüketici harcamaları ise %0,0'da kaldı. Açıklamadan önce
piyasalar büyük ölçüde Fed'in %0,25'lik bir artış daha yapmasını beklerken, yatırımcılar şu anda
Fed'in Mayıs ayında faiz oranını çeyrek puan artırma ihtimalini yaklaşık %90 olarak fiyatlıyor.
ABD'de büyüme hız kesti... ABD ekonomisi yıllık bazda %1,1 ile %1,9 olan beklentilerin altında
büyürken, 2022'nin son çeyreğindeki %2,6'lık büyümenin ardından genişleme bölgesinde kalmaya
devam etti. Büyümedeki yavaşlama özel stok yatırımlarındaki düşüş ve konut dışı sabit
yatırımlardaki yavaşlamadan kaynaklanırken, tüketici harcamaları, ihracat, federal hükümet
harcamaları, eyalet ve yerel hükümet harcamaları bu çeyrekte büyümeyi destekledi. Stoklardaki
değişim GSYH büyümesinden yüzde 2,26 puanlık bir kesinti yaptı. FED'in 1980'lerden bu yana en
hızlı faiz artırım döngüsünü gerçekleştirmesinin yanı sıra, son bankacılık krizinin ardından kredi
koşullarının sıkılaşması ekonominin görünümünü karartıyor. Bu nedenle, ekonomi bu yıl
resesyona girmese bile, düşük bir büyüme oranı kesin görünüyor.
Euro Bölgesi zayıf büyüdü... Euro Bölgesi ekonomisi, ilk çeyrekte %0,2 olan piyasa tahminin
altında kalarak % 0,1 oranında büyüdü. Bloğun en büyük ülkeleri arasında Almanya, 2022'nin son
çeyreğindeki daralmanın ardından büyüme kaydedemezken, Fransa, İtalya ve İspanya
ekonomileri ise büyümeyi başarabildi. Portekiz %1,6 ile en yüksek çeyrek büyüme oranını
kaydederken, onu %0,5 ile İspanya, İtalya ve Letonya takip etti. İrlanda ekonomisi %2,7 ile en
fazla daralan ekonomi olurken, Avusturya'nın ekonomisi %0,3 oranında daraldı.
Haftanın ana gündemi FOMC, AMB kararı ve tarım dışı istihdam olacak… Fed’in bu ayki
toplantısında 25 baz puanlık artış gerçekleştirip fonlama oranını %5,25’e çıkarması ve faiz
artışlarına ara vermesi bekleniyor. Öte yandan ABD ekonomisi halen güçlü istihdam piyasası ve
hizmet enflasyonu katılığı ile oldukça karışık bir görünüm sergilediği için Fed Başkanı Powell’ın
önümüzdeki döneme dair yönlendirmesi oldukça önemli olacak. FOMC sonrasında ABD’de Cuma
açıklanacak tarımdışı istihdam verisi de piyasa fiyatlamasını önemli ölçüde etkileyecek. Tarımdışı
istihdamın Nisan’da 236 bin kişiden 180 bin kişiye gerilemesi, işsizlik oranının %3,5’ten %3,6’ya
yükselmesi bekleniyor. Ücret enflasyonunun en önemli göstergelerinden ortalama saatlik
ücretlerde ise beklenti yıllık artışın %4,2 düzeyinde sabit kalması. Bu oranın yukarı yönlü bir
sürpriz yapması ya da beklenenin çok altında kalması piyasada olumsuz bir fiyatlama oluşmasına
neden olabilir. Haftanın bir diğer önemli gelişmesi Perşembe gerçekleştirilecek AMB toplantısı
olacak. AMB’nin politika faizini %3,5’ten %3,75’e yükseltmesi, mevduat faizini %3,0’ten %3,25’e
çıkarması bekleniyor. Başkan Lagarde’ın açıklamaları faizlerin daha da artması gerektiği yönünde
olursa EURUSD paritesinin hafif yükseldiğine şahit olabiliriz. Salı 12:00’de Euro Bölgesi öncü
TÜFE enflasyonu da Lagarde’ın açıklamalarını etkileyebilir. Beklenti enflasyonun Mart’ta %6,9’dan
%7,0’ye yükselmesi yönünde. Bu tür bir gerçekleşme Lagarde’ın şahin tonunu devam ettirmesine
neden olabilir

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Yurt İçinde İmalat PMI Takip Edilecek
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününde pozitif görünüm izlenmişti. 1 Mayıs Pazartesi ise işçi bayramı sebebiyle bazı piyasalar işleme kapalıydı. ABD endeksleri dün beklentilerin altında gelen imalat PMI verisinin ardından günü sınırlı negatif tamamladı. Borsa İstanbul haftanın son işlem gününde seans sonu satışların derinleşmesi ile günü negatif tamamladı. BIST100 endeksi haftayı %3,58 düşüş ile 4617 puanda tamamladı. BIST100 endeksi haftalık performansta ise %7,87 değer kaybetti.

Sektörel görünümde ise haftanın son işlem gününde iletişim %4,95 bankacılık %4,40 ve sınai %3,26 ve holding %3,57düşüş gösterdi. Senet bazında BIST100 endeksini EREGL ağırlıklı pozitif yönde etkilerken EREGL TUPRS, SASA ve SISE negatif yönde etkiledi.

Türkiye gösterge tahvil faizi %15,57 seviyesine yükselirken uzun vadeli tahvil getirileri %12,89 seviyesinde yatay seyretti.

SISE 1Ç’de medyan piyasa beklentilerine paralel 28.365 mn TL beklentilerin %18 üzerinde 5.708 mn TL FAVÖK ve beklentilerin %11 üzerinde 2.364 mn TL net kar açıkladı.

İstanbul Ticaret Odası verilerine göre perakende fiyat hareketlerinin göstergesi olan İstanbul Ücretliler Geçinme İndeksi bir önceki aya göre yüzde 4,57, toptan fiyat hareketlerini yansıtan Toptan Eşya Fiyatları indeksi ise yüzde 3,14 oranında arttı. Bir önceki yılın aynı ayına göre değişim oranları ; İTO Ücretliler Geçinme İndeksinde yüzde 62,46, Toptan Eşya Fiyatları İndeksinde ise yüzde 70,58 olarak gerçekleşti. Perakende fiyatlarında bir önceki aya göre; Giyim Harcamalarında yüzde 29,04, Gıda Harcamalarında yüzde 3,87, Ev Eşyası Harcamalarında yüzde 2,32, Konut Harcamalarında yüzde 1,68, Ulaştırma ve Haberleşme Harcamalarında artış izlendi.

Bugün AGESA, CCOLA, ISGYO, KCHOL ve KOZAL ’ ın 2023 1Ç finansallarını açıklaması bekleniyor.

Ekonomik takvimde yurt içinde bu hafta yarın açıklanacak Nisan ayı enflasyon verileri ön plana çıkmaktadır. Yurt içinde bugün ise imalat PMI takip edilecek. Yurt dışında ise bugün Euro Bölgesi TÜFE, ABD açık iş sayısı, ABD dayanıklı mal siparişleri ve dayanıklı mal siparişleri takip edilecek.

KAP Haberleri
DOHOL: Öncü Girişim çıkarılmış sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle 2.800.000.000 Türk Lirası'ndan 5.300.000.000 Türk Lirası'na artırılmasına karar verilmiş olup sermaye artırımının tamamlanmasına yönelik sermaye artırımlarında Şirketimiz yeni pay alma haklarının tamamen kullanılmasına karar verilmiştir.

Pay Alım Satım Bildirimleri
MPARK (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.04.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 65,37 TL fiyattan toplam 45.000 TL nominal değerli MPARK payları geri alınmıştır.
TURSG (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.04.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 9,45 TL fiyattan toplam 518.291 TL nominal değerli TURSG payları geri alınmıştır.
SAHOL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.04.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 39,33 TL fiyattan toplam 800.000 TL nominal değerli SAHOL payları geri alınmıştır.
AGESA (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.04.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 28,89 TL fiyattan toplam 80.000 TL nominal değerli AGESA payları geri alınmıştır.
HALKB (ALIM)-(GERİ ALIM) : Bankamızca 28.04.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 10,80-11,00 TL fiyattan toplam 1.000.000 TL nominal değerli HALKB payları geri alınmıştır.
VAKBN (ALIM)-(GERİ ALIM) : Bankamızca 28.04.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 8,25-8,60 TL fiyattan toplam 5.806.899 TL nominal değerli VAKBN payları geri alınmıştır.
EREGL (ALIM)-(GERİ ALIM) : Şirketimizce 28.04.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına ortalama 33,23 TL fiyattan toplam 7.500.000 TL nominal değerli EREGL payları geri alınmıştır.

 Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 https://www.burganyatirim.com.tr/
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Beklentimiz
Bist 100 endeksinde hacimsiz ve güçsüz seyir devam ediyor. Seçim öncesinde tahmin ettiğimiz dar bir bant aralığı içerisinde endeks hareketine devam etmekte. Seçim belirsizliği, yukarı yönde seyreden döviz kurları ve mevduat faizleri Borsa'daki güçsüz seyirde etkili olduğunu düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta TCMB tarafından politika faiz kararı açıklandı. Beklenti dahilinde yüzde 8,50 olarak ve metinde bir önceki toplantıya göre fazla değişikliğe gidilmedi. 2023 yılı 1.çeyrek bilançoları gelmeye devam ediyor. Özellikle sektörel ve bilanço bazlı hareketler bu dönemde izlenebilir. Ancak ilk çeyrekte kur tarafındaki sabitlik nedeni ile özellikle beklenti dahilinde bilançolar açıklanmakta. Teknik olarak baktığımızda haftanın ilk işlem gününde endekste 4600 seviyesi takip ediyor olacağız. Hacimdeki ve momentumdaki geri çekilmenin devam ettiği endekste satış baskısının derinleşmesi halinde geri çekilmelerde 4500 seviyesi güçlü destek bölgesi olarak karlımıza çıkmakta. Endekste görülebilecek tepki yükselişlerinde ise daha önceki güçlü destek seviyesi olarak çalışan 4700 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir. Küresel tarafta ise 3 Mayıs’ta FED, 4 Mayıs’ta ECB para politikası toplantıları olacak. Mart ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan artırmıştı. Bu toplantıda yine 25 baz puan artırım beklenmekte ancak karar sonrası Powell açıklamaları önemli olacaktır. Yine ECB tarafında 25 baz puan artırım beklentisi hakim olmakta. Bugün veri takviminde Euro bölgesinde enflasyon ve ABD'de fabrika siparişleri verileri açıklanacak.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler : MGROS, THYAO, BIMAS, TOASO, PGSUS
BIST 100 Endeksi
BIST100 endeks bir önceki ayı %4,05, bir önceki haftayı %7,87, bir önceki işlem gününü ise %3,58 düşüşle 4.617,93 seviyesinden tamamladı. Gün içinde takip ettiğimiz 4800 seviyesinin üzerinde tutunamayan endeks, ara destek seviyesi olarak verdiğimiz 4700 seviyesini de aşağı yönlü kırmasıyla birlikte günü üçüncü destek seviyesi olarak verdiğimiz 4600 seviyesinin hemen üzerinde kapattı. Haftanın ilk işlem gününde endekste 4600 seviyesi takip ediliyor olacak. Hacimdeki ve momentumdaki geri çekilmenin devam ettiği endekste satış baskısının derinleşmesiyle birlikte oluşabilecek geri çekilmelerde 4480 seviyesi güçlü destek bölgesi olarak karlımıza çıkıyor. Endekste görülebilecek tepki yükselişlerinde ise daha önceki güçlü destek seviyesi olarak çalışan 4700 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir.
Dirençler: 4700 / 4750 / 4800
Destekler: 4550 / 4480 / 4400
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST30 endeks bir önceki ayı %4,47, bir önceki haftayı %8,31, bir önceki işlem gününü ise %3,84 düşüşle 5.058,01 seviyesinden tamamladı. Açılışın ardından 5280 seviyesinin üzerini test eden endeks, gelen satış baskısı sonrası takip ettiğimiz 5250 seviyesini aşağı yönlü kırarak günü sert geri çekilmeyle tamamladı. Endekste bugün psikolojik bir bölge olarak değerlendirdiğimiz 5000 seviyesi ve daha önce destek seviyesi olarak çalışmış 4970 seviyesi takip ediliyor olacak. Momentum kaybıyla birlikte satış baskısının devam ettiği endekste 5000 seviyesi altında görülebilecek fiyatlamalarda 4970 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Buna karşın teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğu endekste görülebilecek tepki alımlarında ise 5100 seviyesine doğru yükseliş denemeleri görülebilir.
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sert satış baskısına karşın günü spot BIST30 endeksine göre daha sınırlı bir geri çekilmeyle tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde kontratta spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi takip ediyor olacak. Spot BIST30 endeksi, psikolojik bir bölge olarak değerlendirdiğimiz 5000 ve daha önce destek seviyesi olarak çalışmış 4970 seviyelerinin üzerinde kalıcı olabilirse kontratta tepki yükselişleri görülebilir. Buna karşın Spot BIST30 endeksinde satış baskısının devam etmesi durumunda ise ara destek seviyesi olarak verdiğimiz 4920 seviyesi tekrardan test edilebilir.

Dirençler: 5100 / 5200 / 5250
Destekler: 4970 / 4920 / 4840



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BİST:
Haftanın son işlem gününe hafif yükselişle başlayan BİST100 Endeksi gün boyu gelen
ve genele yayılan satışlarla günü %3,58 sert düşüşle tamamladı. TUPRS, SASA, SISE
gibi endeks ağırlığı yüksek hisseler endeksi en çok baskılayan hisseler olurken
Bankacılık Endeksi %4,40, Sınai Endeks %3,26 geriledi. Haftalık bazda ise endeks %
7,87 gerilerken Bankacılık Endeksi %8,33, Sınai Endeks %7,52 geriledi. Seçim
belirsizliği, seçim sonrasında ortodoks politikalara geçilebileceği beklentisi ve KKM dahil
mevduat faizlerinde yaşanan yükseliş, yurt içi piyasalar üzerinde baskı oluşturmaya
devam ediyor. Bu beklentiler ışığında, BIST’te seçim tarihine kadar geniş bantta dalgalı
seyrin devam edeceğini düşünüyoruz. Bununla beraber 1. çeyrek bilanço döneminin
etkisiyle hisse ve sektör bazlı ayrışmaların kısa vadede piyasa üzerinde etkili olacağını
düşünüyoruz. Global major borsalarda da bilanço sezonu takip edilirken bu hafta gözler
Fed’in toplantısında olacak. Fed’in 25 baz puanlık faiz artışına gitmesi bekleniyor. Fed
toplantısı öncesinde endekslerde yatay bir eğilim izleniyor. Ayrıca Perşembe günü
gerçekleşecek Avrupa Merkez Bankası toplantısında da 25 baz puan faiz artırımı kararı
alınması bekleniyor. Dün Avrupa’da endeksler günü yükselişle tamamlarken ABD
endeksleri sınırlı düşüşle tamamladı. Bu sabah Alman DAX vadelisi hafif satıcılı
seyrederken ABD vadelileri ve Asya endekslerinde yükseliş izleniyor. Yurt içinde,
endeksin güne tepki alımlarıyla başlaması ve gün içinde tepki yükselişi denemesi
oluşması beklenmektedir.
Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.sekeryatirim.com
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Hafta boyunca satış baskısı altında olan Borsa İstanbul, son işlem gününde de negatif seyrini devam ettirdi. Seansın son saatinde 4.680
desteğinin kırılması ile satışların hız kazandığı endeks günü %3,58 kayıp ile 4.617,93'den kapattı. İşlem hacminin haftalık ortalaması bölgesinde
olan endekste satış baskısının devamı halinde 4.578-4.550 ve 4.479 destekleri takip edilebilir. Yıl içinde görülen en düşük seviye olan 4.479
altında kapanışlarda teknik görünümün zayıflaması ve satış baskısının artış göstermesi beklenebilir. Tepkilerde 4.660-4.700direnç bölgesi
olarak takip edilebilir. 4.700 üstünde kalıcı olabilmesi halinde tepki alımlarının hız kazanması beklenebilir ve 4.765-4.830 seviyelerinde doğru
alımlar beklenebilir.
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.