Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

BSH Ev Aletleri Grubu, 2018 yılından bu yana BSH Türkiye CEO’su olarak görev yapan Gökhan Sığın’ı, 130 ülkenin bulunduğu Gelişen Pazarlar Bölgesi’nden (REM) sorumlu CEO olarak atadı. 4,6 milyar nüfusu kapsayan REM, şirketin en hızlı büyüme potansiyeli barındıran bölgesi olarak değerlendiriliyor.

 Avrupa’nın lider ev aletleri üreticisi BSH’nin dört ana yönetim bölgesinden biri olan Gelişen Pazarlar Bölgesi (REM) Başkanlığı görevine 2018’den beri BSH Türkiye CEO’su olarak görev yapan Gökhan Sığın atandı. 1 Mayıs 2023’de yeni görevine başlayan Gökhan Sığın, bu kapsamda Afrika, Orta Doğu, Orta Asya ve Asya Pasifik bölgelerinde, 130 ülkenin, 14 iştirakin ve 9 fabrikanın sorumluluğunu üstlenecek. Gökhan Sığın, yeni görevine ek olarak Türkiye İcra Kurulu Başkanlığı’nı da yürütecek.

Boğaziçi Üniversitesi Makine Mühendisliği Bölümü’nden mezun olan Gökhan Sığın, İngiltere’deki University of Bristol Üniversitesi’nden MBA derecesi aldı. Profesyonel kariyerine 1997 yılında Lister Petter şirketinde Proje Yönetici Yardımcısı olarak başlayan Sığın, 1999 yılında BSH Ev Aletleri’ne Planlama Yöneticisi olarak katıldı. 2003-2009 yılları arasında Bölgesel Planlama Müdürü olarak görev yaptı. 2009 yılında BSH’nin üst segmente yönelik markası Gaggenau’da Satış Müdürü olarak çalışmaya başladı. 2011-2015 yılları arasında ise Gaggenau ve Özel Müşteriler Direktörlüğü görevine getirildi. 2015 yılında Dubai’ye giderek, BSH Ev Aletleri Ortadoğu CEO’su olarak görev yapan Gökhan Sığın, 2018 yılından beri BSH Türkiye CEO’su olarak görev yapıyordu.

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?

• ABD, ADP Özel Sektör İstihdamı, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI, ISM İmalat Dışı PMI (Nis), Fed Faiz Kararı (May), Fed Başkanı Powell’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, İşsizlik Oranı (Mar),
• Türkiye, TÜFE, ÜFE (Nis), TCMB PPK Özeti, BDDK Bankacılık Sektörü İstatistikleri, BRISA, MGROS, AEFES, THYAO Finansal Sonuçları (1Ç23)

Küresel piyasalar Fed öncesinde karışık seyrediyor...
Dün ABD borsaları artan resesyon endişeleri sonrası günü %1,0’in üzerinde değer kayıplarıyla tamamladı. Küresel piyasalar FOMC toplantısı öncesinde yeni güne karışık yönde başlıyor. Bu sabah ABDv adeli endeksleri hafif artı yönde hareket ederken, Avrupa vadeli endeksleride karışık görünüm hakim. Asya borsaları ise günü ağırlıklı olarak düşüşle tamamlamaya hazırlanıyor. Resesyon endişelerinin artması sonrası 2000 dolar üzerine yükseliş kaydeden Ons Altın fiyatları bu sabah 2015 dolarda, ABD 10 yıllık tahvil getirisi %3,43’te ve dolar endeksi (DXY) 101,75’te bulunuyor. 80 dolardan sert geri çekilen brent petrol fiyatları ise 75 dolarda dengelendi. Küresel piyasalarda bugün gözler ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararına çevrildi. Piyasalarda Fed’in 25 baz puan faiz artışına kesin gözüyle bakılırken, resesyon ve faiz artırım döngüsünün sonuna ilişkin mesajlar varlık fiyatlamaları üzerinde belirleyici olabilir. Ayrıca Fed faiz kararı öncesinde özel sektör istihdamı ile PMI rakamları ön planda olacak. Yurt içinde ise gözler Nisan ayı TÜFE rakamlarına çevrildi. Nisan’da TÜFE’nin aylık %2,7 artarak, yıllık %44,1’e gerilemesi bekleniyor. Dün günü yıl içi dip seviyesine yakın kapatan BIST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlanabilir. Gün içinde 4479 dip noktası üzerinde kalınması satıcılı seyrin devam etmesi için önemli. Yukarı yönde 4580- 4650 ilk direnç bölgesi olmak üzere, trendin yukarı dönmesi için 4750-4812 seviyeleri geçilmesi gerekiyor.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları günü düşüşle tamamladı. Dow Jones %1,08 ,S&P 500 %1,16 ve Nasdaq %1,08 değer kaybetti. ABD’de fabrika siparişleri martta %0,9 arttı. Beklentinin %1,1 olduğu siparişler şubatta %1,1 düşüş kaydetmişti. Şubat’ta yaklaşık iki sene sonra 10mn seviyesinin altına gerileyen JOLTS martta 9,59mn seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan veriler piyasalarda resesyona ilişkin beklentileri artırabilir. Euro Bölgesi’nde öncü TÜFE takip edildi. Çekirdek TÜFE aylık %1,0 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Yıllık veri %5,7’den %5,6’ya geriledi. Nisanda manşet enflasyon %0,7 arttı. Piyasada beklenti %0,9 seviyesinde bulunuyordu. Yıllık TÜFE ise %6,9’dan %7,0’a yükseliş kaydetti. Dün ayrıca S&P Global tarafından final imalat PMI verileri açıklandı. Almanya’da imalat PMI 44,7’den 44,5’e, Euro Bölgesi’nde 47,3’den 45,8’e, İngiltere’de 47,9’dan 47,8’e geriledi. Yurt içinde İSO nisan ayına ilişkin imalat PMI verilerini açıkladı. Martta 50,9 seviyesinden bulunan imalat PMI nisanda 51,5 ile 16 ayın zirvesine yükseldi. İSO bülteninde, “Nisan ayında birçok firma, talep koşullarındaki güçlenme sonucu yeni siparişler ve üretimde artış bildirdi. Bazı anket katılımcıları, şubat ayındaki depremin ardından devam eden toparlanma nedeniyle iş yüklerinin arttığını belirtti.” ifadelerine yer verildi.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün gözler Amerikan Merkez Bankası’nda (Fed) olacak. Fed’in faizi 25 baz puan artışla %5,00-5,25 aralığına yükseltmesi bekleniyor. Geçtiğimiz FOMC toplantısı sonrası konuşan Fed Başkanı Jerome Powell yıl içinde faiz indirimlerinin temel beklentileri olmadığını dile getirmişti. Faiz kararı sonrası Powell’ın para politikasının seyrine ilişkin mesajları varlık fiyatlamaları üzerinde belirleyici olabilir. Ülkede faiz kararı öncesi ADP özel sektör istihdamı ve PMI verileri takip edilecek. Mart ayında 145bin artan özel sektör istihdamının nisanda 150bin artış göstermesi bekleniyor. S&P Global tarafından yayımlanan final bileşik PMI’ın 53,5, hizmet PMI’ın 53,7 seviyesinde gerçekleşmesi, ISM imalat dışı PMI’ın ise 51,2’den 51,8’e yükselmesi bekleniyor. Euro Bölgesi’nde işsizlik oranının martta %6,60 seviyesinde sabit kalması bekleniyor. Yurt içinde nisan ayı enflasyon rakamları izlenecek. Tüketici enflasyonunun nisanda %2,70 artışla yıllık bazda %50,51 seviyesinden %44,10 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Mart ayında ÜFE ise %0,44 artışla %62,45 seviyesinde gerçekleşmişti. Ülkede enflasyon rakamlarının yanı sıra TCMB PPK özeti ve BDDK’nın bankacılık sektörüne ilişkin istatistikleri açıklanacak.

1Ç23 Finansal Sonuçları

Ø Afyon Çimento (AFYON, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 109,1mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %34 (4Ç22: 81,5mn) artış göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %282 artarken, çeyreklik bazda %10,5 düşüş ile 397,5mn TL olmuştur. Şirketin FAVÖK’ü yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 113,6mn TL olmuştur. FAVÖK 4Ç22’ye göre ise %7,5 artış göstermiştir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 10,4, bir önceki çeyreğe göre ise 4,8 puan artışla %28,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Aksa Akrilik (AKSA, Sınırlı Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,9 düşüşle 569,6mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %58,8 (4Ç22: 1.383mn) düşüş göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 505mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,9 artarken, çeyreksel bazda %1,1 düşerek 4.263mn TL olmuştur. Genel olarak piyasalardaki zayıf talebe karşın dünya akrilik elyaf talebinin önemli bir kısmını karşılayan şirketin, sektörün önemli oyuncularından bir tanesinin önceki yılın sonunda faaliyetlerine son vermesi, rekabet avantajı ve ana pazarlara yakınlığı neticesinde yılın ilk çeyreğini %95 kapasite kullanım oranı ile tamamlamıştır. Şirketin cirosundaki artışa kıyasla maliyetlerindeki yükseliş brüt karı baskılamıştır. Brüt kar yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %12,2, bir önceki çeyreğe göre %5,9 düşüş ile 880mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 777,6mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %15,7, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %6,9 düşüşü göstermektedir. FAVÖK’te beklenti 789mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 5,3, bir önceki çeyreğe göre ise 1,1 puan düşüş ile %18,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket finansal sonuçların ardından 2023 yılına ilişkin beklentilerini paylaştı. 2023 yılında şirket kapasite kullanım oranının %90 (+/- 5 bps), yatırım harcamalarının 75mn ABD doları (+/- 10mn $), cirosunun 900mn ABD doları ve FAVÖK marjının %18-23 olmasını beklemektedir.

Ø Alcatel Lucent (ALCTL, Sınırlı Pozitif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %193,7 ve bir önceki çeyreğe göre %205,9 artarak, 96,38mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in satış gelirleri 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %50,5 artarken, çeyreksel bazda %35 azalarak, 584,59mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 1Ç23’te 36,51mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %38,7 artışı gösterirken, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:221,55mn TL) göre ise %83,5 azalışı göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,5 ve bir önceki çeyreğe göre 18,4 baz puan azalarak, %6,25 seviyesinde gerçekleşmiştir. EFK marjı yıllık ve çeyreksel bazda sırasıyla 27,9 ve 30,6 artarak, %37,11’e yükselmiştir.

Ø Alkim Kağıt (ALKA, Negatif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %81,8 ve bir önceki çeyreğe göre %72,4 azalarak, 17,53mn TL‘ye gerilemiştir. Şirket’in satış gelirleri 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,3 artarken, çeyreksel bazda %18,4 azalarak, 365,45mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket, 1Ç23’te 21,27mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %78,8 ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:84,56mn TL) göre ise %74,8 azalışı göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 23,3 ve bir önceki çeyreğe göre 13,1 baz puan azalarak, %5,82 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Başkent Doğalgaz (BASGZ, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %44,4 artışla 501mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %40,5 (4Ç22: 356,5mn) artış göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23’de doğal gaz tedarik fiyatlarının artması, abone sayısında ve önceki yılın aynı dönemine göre tüketimde görülen artış sonucunda yıllık bazda %88,5, çeyreklik bazda %28,3 yükseliş ile 9.548mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 838,6mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %14, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %75,2 artışı göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 5,8 puan düşerken, bir önceki çeyreğe göre ise 2,4 puan artışla %8,78 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Bosch Fren Sistemleri (BFREN, Sınırlı Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %29,4 düşüşle 11,3mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda da %72 (4Ç22: 39,7mn) düşüş göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %45 artarken, çeyreklik bazda %4,5 düşüş ile 194,3mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 31,1mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %57, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %16 artışı göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,2, bir önceki çeyreğe göre ise 2,8 puan artışla %16 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Coca Cola İçecek (CCOLA, Sınırlı Pozitif): Coca Cola’nın, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %64,2 artarak, 1.034mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar çeyreksel bazda %59,4 artmıştır. (4Ç22: 649,06mn TL) Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 1.000mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in beklentilerin üzerinde net kar açıklamasında; artan net finansal giderlere rağmen, yüksek operasyonel karlılık etkili oldu. Ciro 1Ç23’te fiyatlama ve sıkı iskonto yönetimiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %79,5 ve bir önceki çeyreğe göre %21,9 artarak, 15.556mn TL’ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 15.660mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in konsolide ünite kasa başı net satış geliri, iyileşen kanal dağılımı ve Türkiye’de küçük paketlerin artan payı ile %69,0 yükseldi. Şirket, 1Ç23’te 2.841mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %65,1 ve çeyreksel %51,9 artışı göstermektedir. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 2.680mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te hammadde maliyetlerinin yüksek bazı, yüksek enerji ve doğalgaz giderleri ile artan nakliye giderleri nedeniyle bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,6 baz puan daralmasına karşın, çeyreksel bazda uluslararası operasyonlardaki güçlü tüketici talebi, zamanlı fiyatlama aksiyonları dolayısıyla 3,6 baz puan artarak, %18,26 olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise yıllık ve çeyreksel bazda sırasıyla 0,4 ve 2,0 baz puan artarak, %33,17’ye yükseldi.

Ø Eczacıbaşı İlaç (ECILC, Sınırlı Pozitif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,9 artarak, 192,27mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in satış gelirleri 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %264,8 ve çeyreksel bazda %95,7 artarak, 1.363mn TL’ye yükselmiştir. Şirket, 1Ç23’te 454,30mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %752 ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:80,55mn TL) göre ise %464 artışı göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 19,1 ve bir önceki çeyreğe göre 21,8 baz puan artarak, %33,3 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Eksun Gıda (EKSUN, Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre güçlü artışla 54,4mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %141 (4Ç22: 22,6mn) artış göstermiştir. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %41,5, çeyreksel bazda %2,8 artış ile 1.145mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 108,7mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %14,2 düşüşü, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %153,3 artışı göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 6,2 puan düşerken, bir önceki çeyreğe göre 5,6 puan artış ile %9,49 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları (EREGL, Sınırlı Pozitif): Ereğli’nin, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %98,4 ve çeyreksel bazda %97,2 azalarak, 90,31mn TL’ye gerilemiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 28,8mn TL’de bulunmaktaydı. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %10 ve bir önceki çeyreğe göre %3,6 azalarak, 26.274mn TL’ye gerilemiştir. Konsensüs beklentisi cironun 24.388mn TL olacağı yönündeydi. Şirket’in toplam yassı ürün satışları 1,5 milyon ton, uzun ürün satışları ise 76 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Grup; 27 ülkeye toplamda 126 bin ton nihai mamul ihraç etmiştir. Şirket, 1Ç23’te 1.389mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %85,8 azalışı gösterirken, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:674,39mn TL) göre ise %106 artışı göstermektedir. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 455,7mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 28,1 baz puan daralmasına karşın, çeyreksel bazda 2,8 baz puan artarak, %5,29 olarak gerçekleşmiştir.

Ø Intema İnşaat (INTEM, Pozitif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %92,3 ve bir önceki çeyreğe göre %256,1 artarak, 58,19mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in satış gelirleri 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %115,8 ve çeyreksel bazda %60,6 artarak, 243,78mn TL’ye yükselmiştir. Şirket, 1Ç23’te 104,61mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %173,6 ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:25,83mn TL) göre ise %305 artışı göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 9,1 ve bir önceki çeyreğe göre 25,9 baz puan artarak, %42,91 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø İpek Doğal Enerji Kaynakları (IPEKE, Sınırlı Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %56,1 artışla 330,6mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %51,7 (4Ç22: 217,9mn) artış göstermiştir. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,3, çeyreksel bazda %50,1 artarak 1.704mn TL olmuştur. Satış maliyetlerindeki yüksek artış şirketin brüt karını baskılamıştır. Brüt kar yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %34,1 düşüş, bir önceki çeyreğe göre %0,7 artış ile 618,1mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 337,5mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %59,9, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %21,4 düşüşü göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 37,6, bir önceki çeyreğe göre ise 18 puan düşüş ile %19,8 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Koç Holding (KCHOL, Nötr): Koç Holding’in 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %149,9 artarak, 16.772mn TL’ye yükselmiştir. Net kar çeyreksel bazda %39,6 azalmıştır. (4Ç22: 27.784mn TL) Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 16.750mn TL’de bulunmaktaydı. Enerji grubunun konsolide net kara katkısı 1Ç23’te 3.054mn TL, Otomotiv’in 4.786mn TL, dayanıklı tüketimin 579mn TL ve finansın 8.785mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %39,3 artarak, 173.859mn TL olarak gerçekleşmiştir. Koç Holding’in 352mn USD net nakdi ve 316mn USD net döviz fazlası pozisyonu bulunmaktadır. Şirket, 1Ç23’te 35.936mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %60,8 artışı gösterirken, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre %33,7 düşüşü göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,8 baz puan artmasına karşın, çeyreksel bazda 6,7 baz puan daralarak, %20,67 olarak gerçekleşmiştir.

Ø Koza Altın İşletmeleri (KOZAL, Sınırlı Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %30,8 artışla 1.384mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %53,8 (4Ç22: 900mn) artış göstermiştir. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 1.174mn TL’de bulunmaktaydı. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %15,7, çeyreklik bazda %49,8 artış ile 1.631mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. Şirket yılın ilk çeyreğinde 45.906 onsluk altın satışı gerçekleştirmiştir. 1Ç22’de 26.051,6 TL ($1.860,0) olan ortalama ons başına altın satış fiyatı, 1Ç23’de 35.379,8 TL ($1.877,3) olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK’te piyasa beklentisi 792mn TL’de bulunurken, şirket 1Ç23’de 352,1mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Böylelikle şirketin FAVÖK’ü bir önceki yılın aynı dönemine göre %57,6, bir önceki çeyreğe göre %22,7 azalmıştır. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 37,3, bir önceki çeyreğe göre ise 20,2 puan düşüşle %21,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Koza Anadolu (KOZAA, Sınırlı Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %55,2 artışla 623mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %50,1 (4Ç22: 415mn) artış göstermiştir. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,4, çeyreksel bazda %50,3 artışla 1.702mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 335,9mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %59,9, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %22,4 düşüşü göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 37,5, bir önceki çeyreğe göre ise 18,5 puan düşüş ile %19,7 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Panelsan Çatı (PNLSN, Pozitif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %180,1 ve çeyreksel bazda %78 artarak, 83,37mn TL’ye yükselmiştir. Şirket’in satış gelirleri 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %151,7 ve çeyreksel bazda %29,4 artarak, 449,81mn TL’ye yükselmiştir. 1Ç23 itibariyle toplam satışların %81,82’sini sandviç panel grubu oluşturmuştur. Şirket’in 1Ç23 itibariyle 448,5mn TL net nakit pozisyonu bulunmaktadır. Şirket, 1Ç23’te 89,39mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %221,6 ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:40,45mn TL) göre ise %121 artışı göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 4,3 ve bir önceki çeyreğe göre 8,2 baz puan artarak, %19,87 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Teknosa (TKNSA, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %145 artışla 142mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda ise %26,3 (4Ç22: 192,6mn) düşüş göstermiştir. Şirketin satış gelirleri 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre %133 artarken, çeyreksel bazda %0,5 düşüş ile 6.622mn TL olmuştur. Şirket 1Ç23’de 492,5mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %117 artışı, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %0,8 düşüşü göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,6 puan düşüş ile %7,44 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Tuğçelik Alüminyum (TUCLK, Sınırlı Negatif): Şirketin 2023 yılı ilk çeyrek ana ortaklık net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %45 düşüşle 13,1mn TL olmuştur. Net kar çeyreklik bazda da %38,1 (4Ç22: 21,1mn) düşüş göstermiştir. Şirketin net satışları 1Ç23’de yıllık bazda %106, çeyreklik bazda %4,3 artış ile 245,8mn TL’ye yükseliş kaydetmiştir. Şirket 1Ç23’de 32,2mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %28, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye göre ise %14,8 artışı göstermektedir. Şirketin FAVÖK marjı 1Ç23’de bir önceki yılın aynı dönemine göre 8,0 düşüş, bir önceki çeyreğe göre ise 1,2 puan artışla %13,11 seviyesinde gerçekleşmiştir.

Ø Vestel Beyaz Eşya (VESBE, Pozitif): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %27,6 düşerek, 414,77mn TL’ye gerilemiştir. Şirket’in 4Ç22’de 14,77mn TL ana ortaklık net dönem zararı bulunmaktaydı. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 168,3mn TL’de bulunmaktaydı. Ciro 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %80,7 artarak, 9.788mn TL’ye yükselmiştir. Konsensüs beklentisi cironun 8.660mn TL olacağı yönündeydi. Toplam satışların %49’u Avrupa ülkelerine, %28’i yurt içine, %23’ü ise diğer ülkelere yapılmıştır. Şirket’in toplam üretimi yılın ilk çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre %10,5 artmıştır. Yılın ilk 3 ayında toplam 24,5mn USD yatırım harcaması gerçekleştirilmiştir. Yatırım harcaması içindeki en büyük paylar %47 ile makine ve teçhizat yatırımları, %22 ile bina inşaatı, %17 ile araştırma ve geliştirme faaliyetleri ve %7 ile kalıp yatırımlarına aittir. Şirket, 1Ç23’te 792mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %7,6 azalışı gösterirken, bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:309,27mn TL) göre ise %156,1 artışı göstermektedir. FAVÖK’te konsensüs beklentisi 597,4mn TL’de bulunmaktaydı. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 7,7 baz puan daralmasına karşın, çeyreksel bazda 5,1 baz puan artarak, %8,09 olarak gerçekleşmiştir.

Ø Yayla Agro Gıda (YYLGD, Nötr): Şirket’in, 2023 yılı ilk çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %28 düşerek, 208,21mn TL’ye gerilemiştir. Net kar çeyreksel bazda ise %2,3 artış göstermiştir. Şirket’in satış gelirleri 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,8 ve çeyreksel bazda %39,8 artarak, 3.983mn TL’ye yükselmiştir. Şirket, 1Ç23’te 320,32mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. Bu rakam yıllık %21,3 ve bir önceki çeyrek dönem olan 4Ç22’ye (4Ç22:357,89mn TL) göre ise %10,5 azalışı göstermektedir. Şirket’in FAVÖK marjı 1Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre 3,6 ve bir önceki çeyreğe göre 4,5 baz puan azalarak, %8,04 seviyesinde gerçekleşmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Piyasa Gündemi
Küresel piyasaların gündeminde Fed'in faiz kararı bulunuyor. Piyasalar, Fed'den bugün için 25 baz puan faiz artışı bekliyor. Bu yılın son faiz artışı olacağına dair beklentilerde oldukça güçlü. Bugün Fed'in alacağı karar, piyasalara verecekleri mesajlar ve Fed Başkanı Powell'ın konuşması, fiyatlamalar üzerinde belirleyici olabilir. Yurt içinde ise nisan ayına yönelik enflasyon verisi takip edilecek. Gedik Yatırım olarak beklentimiz aylık %2,20 ve yıllık %43,30 seviyesinde açıklanması yönünde.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
• 10:00 Türkiye TÜFE Önem: Yüksek
• 21:00 ABD Fed Faiz Kararı Önem: Yüksek
BIST-100 Güne Başlangıç
Resesyon ve bankacılık krizine ilişkin endişeler risk iştahı üzerinde baskı yaratırken, bugün Fed toplantısı ve Fed Başkanı Powell’ın mesajları piyasalarda volatilitenin yaşanmasında etkili olabilir. Gün içinde yüksek volatilitenin yaşandığı ve kapanışa yakın satışların sertleştiği BIST-100 Endeksi dün %2,42 oranında kayıpla 4.506,24 puandan tamamladı. Yurt içinde enflasyon verisi günün majör başlığı konumunda bulunuyor. ABD borsaları günü satıcılı kapanışlarla tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah yatay seyir etkili oluyor. Asya piyasalarında kımızı renk hâkim. Avrupa borsalarının güne negatif açılışlarla başlamaları bekleniyor. Endeks kapanışında 19,45 - 19,49 aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:30 itibariyle 19,48’li seviyelerden işlem görüyor. BIST- 100 Endeksi’nin güne volatil bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
BIST-100 Strateji
Haftaya tepki alımlarıyla başlayan BIST-100 Endeksi 4.660 direncini testi sonrası gelen satışlar ile günü negatif bölgede kapattı. Yıl içi görülen dip seviye olan 4.479 seviyesine yakın kapanış gerçekleşen endekste bölge üstünde tepki alımları görülebilir. Tepki alımlarında 4.580-4.660 ve 4.710 seviyeleri dirençler olarak takip edilebilir. 4.479 altına sarkılması ve bölge altında kalıcı olması durumunda teknik görünümdeki zayıflamanın derinleştiği ve satışların hız kazandığı görülebilir Bu durumda 4.428-4.355 destek seviyelerine doğru baskının devamı beklenebilir. Kısa vadede 4.710 puan altında kalındığı sürece yükselişlere karşı temkinli yaklaşılmalıdır.
Önemli Sektör Şirket Haberleri
KOÇ HOLDİNG / KCHOL 02.05.2023 18:18:05 Holding, 1Ç23’te 16.772 mn TL net kar (kons: 16.722 mn TL) açıklamıştır. (NÖTR)
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

• The election’s overhang continued at the BIST on the opening of the new week as well, causing the gauge to close 2.42% lower at 4506, with a low turnover of TRY 40.6bn.
• AKSEN-thanks to its share buyback program, SASA and GARAN, managed to close the day in the positive territory, whereas ODAS, KRDMD and KOZAL were the most sold.
• Today, we expect a positive opening at the BIST.
• As of yesterday’s close, the TRY is trading flat at 19.47 against the USD, but has weakened to 21.47 against the Euro, and the DXY is flat at 101.72. On the Bonds’ side, the 2yr rates fell by a drastic 506bps to single digits at 8.51%, whereas the 10 yr. rates fell by a modest 2bps to 12.87%.
• On the commodity front, Brent is trading slightly lower at USD 75.20, whereas ounce and gram GOLD have lost some of their shimmer from yesterday, trading lower at USD 2015 and TRY 2015, respectively, ahead of tonight’s FOMC meeting, where the consensus is for a 25bps rate hike, but Powell’s post-decision speech will certainly carry more weight as to the future course of the FOMC.
• Türkiye April manufacturing PMI came in at 51.5, from the previous month’s reading of 50.9.
• Yesterday, President Erdogan announced the discovery of a new oil site near the border of Iraq, with a daily potential capacity of 100k barrels/day.
1Q23 FINANCIAL RESULTS:
• **STOCK OF THE DAY** EREGL: POSITIVE: Positive: Massive EBITDA beat + posted net profit vs loss expectation. 1Q23 Net sales and EBITDA stood at TRY26.3bn and TRY1.4bn, exceeding forecasts by 7.5% and 188%. The company posted a net profit of TRY90.3mn while the market expected a net loss of TRY16mn. EBITDA margin stood at 5.3% vs 2% consensus. We deem 1Q23 results positive.
• VESBE: POSITIVE: VESBE’s Q123 earnings report came as a pleasant surprise, with the company posting a net profit of TRY414mn, which is a staggering 111% above market expectations. The company's EBITDA also exceeded expectations, coming in at TRY792mn, which is 27% above expectations, and its EBITDA margin was realized at 8.1%, which is 90bp above expectations. These impressive figures show that Vesbe has turned a corner from its poor results in Q4 and is now in full bloom with a 156% q-q EBITDA growth.
• ISMEN: POSITIVE: ISMEN boasted a net profit of TRY1.4bn that exceeded market expectations by 38%, but yet implies 39% q-q decline.
• TURSG: POSITIVE: TURSG has exceeded market expectations with a net profit of TRY537mn, representing an increase of 53% over the mean market estimation. The company has also shown impressive growth, with net profit increasing by 27% q-q and 75% y-y.
• CCOLA: SLIGHTLY POSITIVE: CCOLA posted TRY1bn net profit in the first quarter, 7.5% above expectations. EBITDA was realized as TRY2.8bn, 6.9% above expectations, while EBITDA margin was realized as 18.7%, 1.4pp above market expectations. The EBITDA margin was down by 203bps to 18.7% in 1Q23, mainly due to the cycling of the favorable raw material cost base, higher energy and natural gas prices, and increased transportation expenses. However, resilient consumer demand in int markets and better pricing helped to offset the margin contraction partially. Volume in Turkey declined by 8.3%, offset by a 14.7% increase in international operations. We deem the results slightly positive due to better than expected margins.
• AKSA: NEUTRAL: AKSA unveiled a TRY570mn net gain in the primary quarter, exceeding expectations by a noteworthy 12%. EBITDA witnessed a decrease of 7% q-q, totaling TRY778mn, which is right on the money with the projected estimates. We expect that market's response will be relatively subdued, as the operational figures fall in line with expectations.
• KCHOL: NEUTRAL: Koc Holding's earnings shows a net profit of TRY16.7bn, consistent with the mean market estimation. Despite the net profit growing an impressive 150% y-y, it has witnessed a 40% decrease q-q. It is worth noting that the holding trades at a substantial 32% discount to its listed companies, compared to a 26% discount at the end of 2022.
• ISGYO: NEUTRAL: ISGYO's Q1 earnings report is right on the money, with the company posting a net profit of TRY13mn, in line with market expectations. On the other hand, the company's EBITDA has taken a leap forward, growing by an 12% q-q to reach TRY123mn, right on the nose with projections.
• YYLGD: NEUTRAL: The company delivered a net profit of 208mn, exceeding market expectations by 15%. EBITDA amounted to TRY320mn, meeting the consensus estimate. However, the EBITDA margin was a mere 8%, missing the mark by 90bps.
• AGESA:NEUTRAL: Agesa posted TRY204mn net profit, 10% below expectations. The performance resulted in a net income increase of %15 q-q.
• YKSLN: NEGATIVE: Owing to weak demand in the sector, downward pressure on sales prices, rise in production costs and wage hike Yukselen posted disappointing financials. Revenue was in line with our forecast at TRY328mn while EBITDA and net profit were below our expectations at TRY 33mn and TRY21mn respectively. Our expectations for net sales, EBITDA and net profit were TRY320mn, TRY50mn and TRY40mn respectively. EBITDA margin stood at 10% vs 16% estimate. We deem 1Q23 results as negative however considering the weak sector dynamics at the moment we consider the quarter as a survivor as it shows recovery compared to 3Q22. We expect improvement 3Q23 onwards as the company’s shift in product portfolio materializes, with completion of dilovasi steel center and recovery in the sector dynamics post-election.
• ANSGR: NEGATIVE: ANSGR's Q1 earnings report came as a disappointment, with the company posting a net loss of TRY117mn, which was a stark contrast to market expectations of a TRY28mn net profit. This underperformance resulted in a net income decline of 118% q-q and a staggering 160% decline y-y.
• KOZAL: NEGATIVE: Kozal reported a first-quarter net profit of TRY1.38bn, which surpassed market expectations by 19%. The company's real estate sales income and mutual fund valuation income did provide a glimmer of hope, but the EBITDA of TRY352mn was a bitter pill to swallow, failing to meet market projections by a staggering 58%. The EBITDA margin of 21.6% was simply a drop in the ocean compared to the expected 47.2%. We expect negative market reaction due to not up to par financial results.
NEWS FLOW:
• HALKB (POSITIVE): Disclosed that the Court of Appeals in the US has ruled in favour of the Bank, and has dropped the civil lawsuit demanding compensation, in line with the April 19th decision of the US Supreme Court, and that the legal process regarding the criminal case will continue at the Court of Appeals.
• TKNSA: Disclosed that it has been fined TRY 38.2mn by the Competition Board.
AGENDA:
• On the local front today, the April CPI figures will be released (EST: 2.60% mm/44.10% yy), whereas on the US front, the FOMC will be releasing its interest rate decision, as well as the ADP employment change and April ISM figures.
 
 TFG Istanbul Menkul Değerler A.Ş.
  www.tfgistanbul.com/arastirma-raporlar
                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE (Nisan): Tüfe, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. Bireyin satın alma gücünde ne ölçüde azalma yada artış olduğunu göstermektedir. En son Ocak ayında aylık %3.15 yıllık %55.18 seviyesinde gerçekleşen verinin Mart ayında aylık %2.85 yıllık %51.3 artışa işaret etmesi bekleniyor. Veri sonrası Türk Lirası’nda ve TL varlıklarda hareketlilik olabilir. (10:00)
Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Mart): Euro Bölgesi işsizlik oranı Şubat ayında %6.6 seviyesinde açıklanan işsizlik oranının Mart ayında da %6.6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:00)
TCMB PPK Toplantı Özeti: 27 Nisan’ta gerçekleşen TMCB toplantısına dair açıklanacak olan TCMB PPK Toplantı Özeti, TL ve TL varlıklarda hareketliliğe neden olabilir. Toplantı özetinde yer alacak enflasyon ve para politikasına yönelik vurgular piyasalar tarafından önemle takip edilecek. (14:00)
ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi(Nisan): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Mart ayında 145 bin kişi artış kaydeden veri de bugün açıklanacak verinin 148 bin kişi olması bekleniyor. ABD Dolar’ı için pozitif kabul edilebilir. (15:15)
ABD Bileşik & Hizmet PMI (Nisan): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Nisan ayına ait nihai Hizmetler PMI 53.7, Bileşik PMI 53.5 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)
ABD ISM İmalat Dışı PMI (Nisan): Dört farklı göstergenin eşit ağırlıkta birleşimiyle oluşturulan ISM İmalat PMI, iş aktivitesi, istihdam, yeni siparişler ve tedarikçi teslimatlarının genel durumunu ölçmek için kullanılmaktadır. 50 değerinin altındaki değerler ekonomide yaşanan düşüşü gösterirken 50 üzeri değerleme ise ekonomideki genişlemenin işareti olarak kabul edilir. Mart ayında 51,20 seviyesinde açıklanan verinin Nisan ayı beklentisi 51,80 seviyesinde bulunuyor. Verinin beklentilerden farklı bir sapma göstermesi halinde Dolar’da hareket gözlenebilir. (17:00)
ABD DOE Ham Petrol Stokları(Haftalık): DOE ham petrol stokları, haftalık olarak ABD’de oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. 19 Nisan haftasında petrol stoklarında 5 milyon 54 bin varil azalma olması bekleniyor. 26 Nisan ile biten haftada stokların 1 milyon varil azalma göstermesi bekleniyor. Verinin beklentilerden sapması petrol fiyatları üzerinde sınırlı hareketlilik yaratabilir. (17:30)
Fed Faiz Kararı & Fed Başkanı J. Powell Konuşması: Mart ayı toplantısında 25 baz puan artırım yapan Fed’in bu toplantıda da 25 baz puanlık faiz artışı gerçekleştirmesi bekleniyor. Powell’ın piyasaya vereceği mesajlar ve karar metninde yer alabilecek yönlendirmeler yakından takip edilmeli. (21:00 - 21:30)

*Japonya piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak.
*Çin piyasaları işçi bayramı nedeniyle kapalı olacak.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Ticaret Bakanlığı'nın verilerine göre öncü dış ticaret dengesi Nisan'da 8,85 milyar dolar açık verdi. Bu dönemde ihracat yüzde 17,2, ithalat yüzde 4,5 azaldı.

Türkiye'de seçimlere sayılı günler kala, İsviçreli Swisquote risklerini azaltmaları için müşterilerine seçin öncesi Türk lirası pozisyonlarını kapatma çağrısında bulundu.

İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI (Satın Alma Yöneticileri Endeksi) Nisan'da 51,5 değerini aldı.

ABD
ABD Çalışma Bakanlığı, mart ayına ait JOLTS açık iş sayısı martta bir önceki aya kıyasla 384 bin azalışla 9 milyon 590 bine düştü. Beklentilerin altında gelen açık iş sayısının bu dönemde 9 milyon 775 bin seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyordu.

ABD'de fabrika siparişleri, Mart ayında yüzde 0,9 artışla piyasa beklentilerinin altında yükseliş kaydetti.

Manhattan College Ekonomi Bölüm Başkanı Prof. Kudret Topyan, bankacılık krizine ilişkin yaptığı konuşmada, “Yüksek faizler bazı bankaların kırılganlığını artırıyor fakat bazı bankalar kendine özgü nedenlerle faiz riskini iyi hesaplayamadı. Krizler bankaların kendine özgü sorunlarından kaynaklanıyor.” dedi.

S&P Global Başekonomisti Paul Gruenwald "Bize göre hâlâ Fed’in yapması gerekenler var. Çekirdek enflasyon hâlâ yüzde 4,5’in üzerinde. Enflasyon konusunda petrol fiyatlarından kaynaklı engeller çıkabilir" dedi.

Avrupa
Credit Suisse Group'un UBS ile birleşmesinin dışında bırakılmaları sonucu 1,7 milyar dolar zarar eden Credit Suisse'nin AT1 tahvillerinin yatırımcıları dava açtı.

Euro Bölgesi'nde S&P Global imalat PMI endeksi Nisan'da Mart ayındaki 47,3 seviyesinden 45,8'e geriledi. Endeksin 50'nin altında değer alması sektörde daralmaya işaret ediyor. Böylece endekste daralma 10. ayda da devam etti.

Almanya'da reel perakende satışlar, özellikle gıda ürünlerinde yükselen fiyatların Almanların satın alma konusunda isteksizliğini etkilemesi nedeniyle Mart'ta bir önceki aya göre yüzde 2,4 ve yıllık bazda yüzde 8,6 geriledi.

Euro Bölgesi'nde manşet enflasyon Nisan'da ivmelenirken çekirdek enflasyon 10 ayda ilk kez geriledi. Çekirdek enflasyondaki düşüş AMB'nin faiz artış hızını düşürme senaryosunu da güçlendirdi.

Dünya
Uluslararası Para Fonu (IMF), Asya - Pasifik Bölgesi için ekonomik büyüme tahmininin 0,3 artırılarak yüzde 4,6’ya yükseltildiğini duyurdu. Çin’in bu yıl ekonomik büyüme tahmininin 0,8 puan artırılarak 5,2’ye yükseltildiği, gelecek yıl için büyüme tahminin ise 4,5 ile sabit tutulduğu kaydedildi.

Forex Yorumları

Altın Fed'i karşılarken 2000 doları aştı
ABD Çalışma Bakanlığı, mart ayına ait JOLTS açık iş sayısı martta bir önceki aya kıyasla 384 bin azalışla 9 milyon 590 bine düştü. Beklentilerin altında gelen açık iş sayısının bu dönemde 9 milyon 775 bin seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyordu. ABD'de fabrika siparişleri, Mart ayında yüzde 0,9 artışla piyasa beklentilerinin altında yükseliş kaydetti. Açıklanan verilerin ekonomide soğuma göstermesinin ardından ABD tahvil faizleri ve dolar endeksinin güç kaybetmesi etkisiyle değerli metal kritik direnç seviyesi olan 2000 seviyesini aştı. Bugün ABD'den gelecek olan ADP Özel sektör istihdamı, ABD PMI ve Fed faiz kararı arından Jerome Powell'ın basın toplantısını takip ediyor olacağız. Fed ’in faiz artırımlarında sona geldiği gibi bir algının oluşması halinde değerli metalde risk iştahı yükselebilir.

Teknik Analiz: Güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 2000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmasıyla değerli metal yükseliş ivmesini koruyor. Risk iştahının hacimle birlikte yukarı yönlü hareketlenmesi durumunda 2050 seviyesine doğru ivmelenme oluşabilir. Olası geri çekilmelerde 2000 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise 1980 ve 1970 seviyeleri alım fırsatı oluşturabilir.

Destekler: 1980/1970/1950
Dirençler: 2032/2050/2070

Petrolde Fed beklentisi, Resesyon korkusu

Petrol fiyatları Fed toplantısı öncesinde son zamanlardaki en yüksek günlük kaybı yaşadı. Fed’in yarattığı belirsizliklere ek olarak resesyon sinyallerinin güçlenmesi petrol fiyatlarına olumsuz yansıdı. Bugün gerçekleşecek toplantıda 25 baz puan faiz artırım kararı alması beklenirken, Fed Başkanı Jerome Powell’ın toplantı sonrası gerçekleştireceği açıklamalar takip edilecek. Fed’in faiz artırımlarında sona geldiği gibi bir algının oluşması halinde piyasada iyimser bir hava oluşabilir. Buna rağmen resesyon sinyallerinin ne boyutta olduğu ve ekonomik aktivitelerin ne kadar canlı olduğu petrol fiyatlamasında önemli rol oynayabilir. Fed toplantısı sonrası bugün TSİ 21:00’da faiz kararı açıklanacakken, 21:30’da Fed Başkanı Powell’ın açıklamaları takip edilecek.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol yatay bandın alt desteğine yakın fiyatlanıyor. 71,24 seviyesinden destek bulmaya devam etmesi halinde yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalama olan 75,99 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 71,24 / 69,15 / 65,61
Dirençler: 75,99 / 78,55 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol 75$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerde 50 günlük hareketli ortalaması olan 80,94 seviyesi direnç görevi görebilir. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması halinde 71,58 seviyesi destek olabilir.

Destekler: 72,64 / 71,58 / 70,12
Dirençler: 77,38 / 80,94 / 82,42

EURUSD'da Fed Günü

EURUSD paritesi 1.101 seviyesinde seyrediyor. Paritede geçtiğimiz gün Euro bölgesinden gelen veriler takip edildi. Euro bölgesinde manşet enflasyon %6.9 ile beklenti dahilinde açıklandı. Çekirdek enflasyon ise %5.6 olurken beklenti olan %5.7’nin altında açıklandı. Veride S&P İmalat PMI beklentilerin üzerinde 45.8 olarak açıklandı. Gün içerisinde Fed toplantısı küresel piyasaların odak noktası olacak. 25 baz puan faiz artışı piyasada fiyatlanırken, gelecek hakkında ipuçları ve gelebilecek ek faiz artırımlarına ilişkin açıklamalar dikkatle takip edilecek. ABD ADP Özel Sektör İstihdam verisi ve PMI verileri piyasa tarafından takip edilecek diğer veriler olacak. Euro bölgesinde ise İşsizlik Oranı açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi kritik seviye olan 1.10 seviyesinin üzerinde bulunuyor. Paritede 1.10 seviyesi üzerinde yapılacak saatlik kapanışlar genel görünüm adına önemli olacak. Paritede 1.106-1.113 seviyeleri direnç noktaları olarak takip edilebilir. Paritede yaşanabilecek düşüşlerde 1.097 seviyesi önemli olacak.

Destekler:1.09/1.092/1.097
Dirençler: 1.118/1.113/1.106

 
DolarTL pozitif seyrini sürdürüyor
Bugün iç tarafta enflasyon verisi açıklanacak. Beklenti TÜFE verisinin %51,33 açıklanması yönünde. Küresel tarafta ise bugün FED, 4 Mayıs’ta ECB para politikası toplantıları olacak. FED Mart ayı toplantısında politika faizini 25 baz puan artırmıştı. Bu toplantıda yine 25 baz puan artırım beklenmekte ancak karar sonrası Powell açıklamaları önemli olacaktır. Dün ABD'de Ticaret Bakanlığı, Mart ayına ilişkin fabrika sipariş verilerini açıkladı. Buna göre, ülkede fabrika siparişleri Mart'ta bir önceki aya kıyasla yüzde 0,9 arttı. Piyasa beklentilerinin altında artan fabrika siparişlerinin bu dönemde yüzde 1,1 yükselmesi öngörülüyordu. Art arda 2 aylık düşüşün ardından toparlanma kaydeden fabrika siparişleri, Şubat'ta yüzde 1,1 azalmıştı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101,7 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,43 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.50 \ 21.75 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki geri çekilmeye paralel günü satıcılı kapattı. Spot BIST30 endeksinin önemli destek seviyelerine kadar geri çekilmiş olması kontratta risk iştahını azaltıyor. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 4970 seviyesi takip diliyor olacak. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın olduğu spot BIST30 endeksi, güçlü destek bölgesi olarak gördüğümüz 4970 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta tepki alımları görülebilir. Spot BIST30 endeksinde satıcıların güçlü kalmaya devam etmesi durumunda ise kontratta satış baskısı devam edebilir. Olası geri çekilmelerde spot BIST30 endeksindeki 4920 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.

Dirençler: 5000 / 5100 / 5200
Destekler: 4920 / 4840 / 4750


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 2000 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyon denenebilir. Buna karşın 2032 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak uzun pozisyonlar denenebilir. 2050 seviyesi üzerinde kapanışlarda stop loss kullanılarak ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 2000/1980/1960
Dirençler: 2032/2050/2070


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

Nestlé Waters dünyasının deneyimli yöneticisi Fausto Tazzi, Nestlé Waters Türkiye’nin yeni genel müdürü olarak atandı. Bugüne kadar üst düzey pozisyonlarda çok sayıda görev üstlenen Tazzi, Nisan ayı itibarıyla Türkiye’deki görevine başladı.
 
Nestlé Waters Türkiye Genel Müdürlüğü görevini iki yıldır başarıyla yürüten Michel Beneventi, koltuğunu Fausto Tazzi’ye devretti. Beş yıldır Nestlé Waters Vietnam’ın Genel Müdürü olarak görev yapan Fausto Tazzi, Nisan ayında yeni görevine başladı. Keskin stratejik vizyonu ve yönetim uzmanlığı ile üstlendiği görevlerde önemli başarılara imza atan deneyimli yönetici, sürdürülebilirlikten verimli su yönetimine kadar uzanan global birikimi ile Nestlé Waters Türkiye’nin yönetiminden sorumlu olacak.
 
Fausto Tazzi Hakkında
Bocconi Üniversitesi’nde İşletme eğitimi alan Fausto Tazzi, kariyerine 1992 yılında Duracell SPA firmasında başladı. Daha sonra Danone Fransa’ya bağlı Galbani Spa’da çeşitli üst düzey pozisyonlarda görev yaptı. 2002 yılı itibarıyla şirketin Uluslararası Pazarlama Müdürü oldu. 2006 yılında Nestlé Waters Ailesi’ne katılarak İtalya’da Sanpellegrino’nun Uluslararası Pazarlama Müdürlüğü görevini üstlendi. Ardından Nestlé Waters Orta Doğu, Afrika, Asya ve Okyanusya Bölgesi’nde Arz Talep Planlama Müdürü ve Nestlé Waters Fransa'daki Uluslararası İş Birimi Perrier’in Müdürü olarak görev yaptı. 2018 yılı itibarıyla Nestlé Waters Vietnam’ın Genel Müdürlüğünü üstlendi ve uyguladığı marka farklılaşma stratejisi ile zorlu pandemi koşullarında anlamlı bir başarı elde etti. Vietnam Sürdürülebilir Kalkınma İş Konseyi'nin de aktif bir üyesi olan deneyimli yönetici, Nestlé Vietnam'ın Sürdürülebilirlik Şampiyonu oldu. Su geri kazanımı, plastik nötrlüğü ve sera gazı azaltımı alanlarında şirketin önemli kazanımlar sağlamasına öncülük etti.
 
Nestlé Waters Hakkında
Dünyanın lider beslenme, sağlık ve iyi yaşam şirketi Nestlé bünyesinde 1992 yılında kuruldu. 130’u aşkın ülkede 49 markasıyla faaliyet gösteren Nestlé Waters’ın, küresel ölçekte 82 dolum tesisi ve 28 bini aşkın çalışanı bulunmaktadır. 2001 yılında Türkiye su pazarına giren Şirket, 2006 yılında Erikli ile güçlerini birleştirmiştir. Türkiye’de, su, maden suyu ve aromalı içecek kategorilerinde; Erikli, Nestle Pure Life, Perrier, S.Pellegrino, Acqua Panna olmak üzere toplam beş farklı markasıyla hizmet vermektedir. Bursa’nın Kestel ve İnegöl ilçelerinde iki dolum tesisi bulunan Nestlé Waters Türkiye, toplam 900 çalışana istihdam sağlamaktadır. Şirketin Kestel Dolum Tesisleri hem Türkiye’nin hem de Nestlé Waters’ın dünyadaki en büyük ambalajlı su dolum tesisidir.