Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Yeni Haftanın Gündemi ve Beklentiler
• 16 Haziran 2025 Pazartesi Türkiye; Perakende Satış Hacmi (Nisan), TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Haziran), Cari İşlemler Dengesi (Nisan), Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Mayıs) Çin; Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar (Mayıs) ABD; NY Fed İmalat Endeksi (Haziran)
• 17 Haziran 2025 Salı Türkiye; Tarım ÜFE (Mayıs) Japonya; BoJ Faiz Kararı Almanya; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Haziran) Euro Bölgesi; ZEW Ekonomik Güven Endeksi (Haziran) ABD; Perakende Satış Hacmi ve Sanayi Üretimi (Mayıs)
• 18 Haziran 2025 Çarşamba İngiltere; TÜFE (Mayıs) Euro Bölgesi; TÜFE (Mayıs-Nihai) ABD; Fed Faiz Kararı
• 19 Haziran 2025 Perşembe Türkiye; TCMB Faiz Kararı, Konut Satış İstatistikleri (Mayıs) İngiltere; BoE Faiz Kararı
• 20 Haziran 2025 Cuma Türkiye; Yurt Dışı ÜFE (Mayıs), Tarım GFE (Nisan), Konut Fiyat Endeksi (Mayıs), Tüketici Güven Endeksi (Haziran), Merkezi Yönetim Borç Stoku (Mayıs) Japonya; TÜFE (Mayıs) Çin; PBoC Kredi Ana Faiz Oranı Almanya; ÜFE (Mayıs) ABD; Philadelphia Fed İmalat Endeksi (Haziran) Euro Bölgesi; Tüketici Güven Endeksi (Haziran-Öncü)
- Jeopolitik gelişmeler ve haber akışı açısından yoğun, veri akışı açısından ise sakin bir haftanın geri de kalmasının ardından bu hafta küresel piyasalarda oldukça yoğun bir veri gündemi takip edilecek. Hafta boyunca aralarında Fed de bulunan önemli merkez bankalarının para politikası toplantıları, majör ekonomilerin enflasyon rakamları, sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri ve güven endeksleri izlenecek.
Fed faiz kararı
Küresel piyasalar açısından haftanın önemli gelişmesi, iki günlük Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından çarşamba günü takip edilecek Fed kararı olacak. Bankanın federal fonlama faizini %4,25-4,50 aralığında sabit tutması beklenmektedir. Mayıs toplantısında da değişikliğe gidilmemiş ve Fed Başkanı Jerome Powell, hala hedefin üzerinde seyreden enflasyonu işaret ederek önden yüklemeli faiz indirimi fikrini reddetmişti.
Faizlerde değişiklik beklenmemekle birlikte bu ay yayımlanacak noktasal grafik ABD’li politika yapıcıların makro ekonomik projeksiyonlarındaki son değişiklikleri gösterecek. En son mart ayında güncellenen projeksiyonlara göre politika yapıcıların 2025 yılı için ABD ekonomi büyüme tahmini %2,1'den %1,7’ye inerken Fed’in faiz politikası için dikkate aldığı enflasyon göstergesi çekirdek PCE tahmini ise %2,5'ten %2,8'e yükselmişti. Federal fonlama faizi için orta nokta projeksiyonu %3,9 ile aralık tahminine göre değişmemişti. İşsizlik tahmini %4,7'den %4,8’e yükseldi.
Fed faiz vadeli kontratlarına göre geçen haftanın sonu itibarıyla piyasa haziran toplantısında faizlerin %97 ihtimalle sabit bırakılmasını beklemektedir. Yıl sonuna kadar yaklaşık %40 ihtimalle toplam 50bp, %26 ihtimalle 75bp, %24 ihtimalle 25bp faiz indirimi beklenmektedir.
BoE faiz kararı
Çarşamba günkü Fed kararının ardından perşembe İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para politikası toplantısının sonuçları takip edilecek. BoJ’un politika faizini değiştirmeyerek %4,25’te sabit bırakması beklenmektedir. Geçen yılın ağustos ayından beri faiz indirimi döngüsünde olan banka, mayısta da 25bp indirimle tepe noktası %5,25’ten toplam 100bp indirime gitti.
BoJ faiz kararı
Çarşamba günkü Fed kararının öncesinde salı günü Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) para politikası toplantısının sonuçları takip edilecek. Diğer majör merkez bankalarının aksine son dönemde sıkılaştırmacı adımlar atan BoJ, politika faizini en son bu yıl ocak toplantısında 25bp artırımla %0,50 seviyesine yükseltmişti. Faiz artırımlarına geçen yılın ilk çeyreğinde başlayan banka, politika faizini toplam 60bp artırımla -%0,10’dan %0,50’ye yükseltti. Bankanın haziranda faiz değişikliğine gitmesi beklenmemektedir.
PBoC Kredi Ana Faiz Oranı
Çin Merkez Bankası (PBoC), haftanın son işlem gününde kredi ana faiz oranlarını (LPR) açıklayacak. PBOC, mayısta ticari krediler ve tüketici kredileri için gösterge niteliğindeki bir yıllık LPR’yi %3,10’dan %3,00’e, mortgage faizleri için gösterge niteliğindeki beş yıllık LPR’yi %3,60’tan %3,50’ye indirmişti; bankanın haziranda değişikliğe gitmesi beklenmemektedir.
İngiltere TÜFE verisi (Mayıs)
Çarşamba İngiltere’de mayıs TÜFE verileri takip edilecek. İngiltere’de TÜFE nisanda aylık %1,2, yıllık %3,5 artışla piyasa beklentisini hafifçe aşmıştı; aynı dönemde çekirdek TÜFE de aylık %1,4, yıllık %3,8 artışla beklentiyi aştı. Mayısta, TÜFE’de yıllık %3,3, çekirdek TÜFE’de ise %3,5 artış beklenmektedir.
Euro Bölgesi TÜFE verisi (Mayıs-nihai)
Çarşamba günü İngiltere TÜFE verilerinin ardından Euro Bölgesi’nin mayıs nihai TÜFE verileri açıklanacak. Haziran başında açıklanan öncü verilere göre Euro Bölgesi’nde TÜFE mayısta bir önceki aya göre değişmezken yıllık bazda %1,9 artış kaydetti. Aynı dönemde çekirdek TÜFE de bir önceki aya göre değişmezken yıllık bazda %2,3 arttı.
Almanya ÜFE (Mayıs)
Cuma günü Almanya’nın mayıs ÜFE rakamları açıklanacak. Almanya’da üretici fiyatları nisanda bir önceki aya göre %0,6, bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,9 düşüşle beklenenden daha fazla azalmıştı. Mayısta ise aylık %0,3, yıllık %1,2 düşüş beklenmektedir.
Almanya ve Euro Bölgesi ZEW ekonomik güven endeksi (Haziran)
Salı günü Almanya ve Euro Bölgesi’nin ZEW ekonomik güven endeksleri takip edilecek. Kurumsal yatırımcılar ve analistlerin altı aylık ekonomik görünüme ilişkin beklentilerine dair gösterge niteliğindeki ZEW ekonomik güven endeksi mayısta, Almanya’da -14,0’ten +25,2’ye, Euro Bölgesi’nde de -18,5’ten +11,6’ya yükselerek beklenenden de iyi gelmişti; daha sınırlı bir düzelme beklenmekteydi.
Beklentiler açısından sıfırın altında kötümserliğin, sıfırın üzerinde ise iyimserliğin hâkim olduğunu gösteren veri, genel olarak 2023’ün son çeyreğinden beri pozitif bölgede dalgalanmaktadır.
Euro Bölgesi tüketici güveni (Haziran-öncü)
Cuma günü Euro Bölgesi’nde haziran tüketici güven endeksi verisi açıklanacak. Euro Bölgesi’nde tüketici güveni mayısta -16,7’den -15,2’ye yükselmişti; haziranda -15,0’e yükselmesi beklenmektedir. Euro Bölgesi’nde tüketici güveni geçen yılın son çeyreğinden beri bozulmaktadır.
ABD sanayi üretimi ve perakende satışlar (Mayıs)
Salı günü dünyanın en büyük ekonomisinin mayıs ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri açıklanacak. ABD’de sanayi üretimi nisanda bir önceki aya göre değişmeyerek beklentinin altında kalırken yıllık %1,49 artmıştı; mayısta da bir önceki aya göre değişmemesi beklenmektedir.
Tüketici harcamaları için gösterge niteliğindeki perakende satışlar nisanda aylık %0,1 artışla beklentiyi aşarken yıllık %5,16 artmıştı; mayısta bir önceki aya göre %0,6 düşüş beklenmektedir.
Çin sanayi üretimi ve perakende satışlar (Mayıs)
Haftanın ilk işlem gününde dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin mayıs ayı sanayi üretimi ve perakende satışlar verileri açıklanacak. Nisanda, Çin’de sanayi üretimi yıllık %6,1 beklenenden fazla, perakende satışlar ise %5,1 ile beklenenden daha az arttı; mayısta, sanayi üretiminin %5,9, perakende satışların %5,0 artması beklenmektedir.
- Yurt içinde de kısa ve veri akışı açısından sakin, ancak piyasa açısından hareketli geçen haftanın ardından oldukça yoğun bir veri akışı olacak. Hafta boyunca, Merkez Bankası’nın dikkatle beklenen para politikası toplantısı, Piyasa Katılımcıları Anketi ve tüketici güveni öne çıkacak. Ayrıca, cari denge, bütçe dengesi, borç stoku, perakende satışlar, tarım ÜFE, tarım GFE, yurt dışı ÜFE, Konut Fiyat Endeksi ve konut satışları verileri takip edilecek.
TCMB faiz kararı
Yurt içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) perşembe günkü para politikası toplantısı haftanın en önemli gelişmesi olacak. ForInvest Haber’in anketine göre piyasanın medyan beklentisi haftalık repo ihale faizinin %46,00 seviyesinde sabit bırakılacağı yönünde oluştu. Ankete katılan 27 ekonomistin 23’ü faiz oranının sabit bırakılmasını, 2’si 100bp indirime gidilmesi, 1’i 250bp ve 1’i 350bp indirime gidilmesini beklemektedir.
Anket katılımcıları repo faizinde değişiklik beklememekle birlikte %49,00 seviyesindeki faiz koridorunun üst bandı gecelik borç verme faizinin 150bp indirimle %47,50’ye indirilmesini beklemektedir. Faiz koridorunun alt bandı olan %44,50 seviyesindeki gecelik borç alma faizinde değişiklik beklenmemektedir. Ankete katılan 18 ekonomistin 11’i üst bantta indirim beklemektedir.
TCMB, Aralık 2024’te faiz indirimlerine başlamasının ardından, yurt içinde mart ayında yaşanan siyasi gelişmelerin etkisiyle gerçekleştirdiği ara toplantıda faizleri sert artırarak haftalık repo faizini %46,00’ya, gecelik borç verme faizini %49,00’a ve gecelik borç alma faizini %44,50’ye yükseltmişti.
ForInvest anketine göre piyasanın haftalık repo faizi için yıl sonu medyan beklentisi bir önceki anket dönemindeki %33,50’den %35,00’e yükseldi.2026 sonu beklentisi %23,50’den %27,50’ye yükseldi.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Haziran)
TCMB’nin pazartesi günü yayımlayacağı Piyasa Katılımcıları Anketi, haftanın en önemli verilerinden bir olacak. Reel sektör ve finansal sektör temsilcilerinin enflasyon, kur ve faiz beklentilerini ölçen anketin sonuçları TCMB’nin perşembe günkü para politikası toplantısına ilişkin piyasa beklentileri açısından da gösterge niteliğinde olacaktır.
Mayıs anketinde piyasanın yıl sonu TÜFE beklentisi %29,98’den % 30,35’e yükseldi. 12 aylık TÜFE beklentisi %25,56’dan %25,06’ya gerilerken 24 aylık TÜFE beklentisi %17,69’dan %17,77’ye gelerek fazla değişmemişti.
Faiz beklentileri; anket katılımcılarının cari ay sonu (mayıs) gecelik faiz beklentisi %46,00’dan %49,00’a, haftalık repo ihale faizinde üç ay sonrası için beklentisiyse %39,24’ten %42,96’ya yükselmişti.
Döviz beklentileri; anket katılımcılarının cari yıl sonu USDTRY kuru beklentisi 43,60’tan 43,70’e, 12 ay sonrası kur beklentisi 45,85’ten 46,62’ye yükselmişti.
Perakende satışlar (Nisan)
TÜİK haftanın ilk işlem gününde tüketici harcamaları için öncü veri niteliğindeki Perakende Satış Hacim Endeksi’ni yayımlayacak. Hanehalkı tüketim talebinin önemli bir göstergesi olarak izlenen perakende satışlar martta aylık %1,4 azalırken yıllık bazda %9,2 artmıştı.
Cari İşlemler Dengesi (Nisan)
Pazartesi günü yurt içinde yoğun bir veri akışı olacak. TCMB, Piyasa Katılımcıları Anketi dışında nisan ayı Ödemeler Dengesi İstatistiklerini yayımlayacak. Martta, cari işlemler hesabı 4,09mlr USD açık verirken altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı 1,47mlr USD fazla verdi. Cari denge ocak-mart döneminde 12,28mlr USD açık verirken martta yıllıklandırılmış olarak 12,61mlr USD açık verdi.
Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Mayıs)
Haftanın ilk işlem gününde takip edilecek veriler arasında Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın (HMB) merkezi yönetim bütçe gerçekleşmeleri de bulunuyor. HMB’nin açıkladığı verilere göre nisanda, merkezi yönetim bütçe dengesi 174,71mlr TL açık verirken faiz dışı denge 85,95mlr TL fazla vermişti.
Merkezi Yönetim Borç Stoku (Mayıs)
Yurt içinde haftanın son işlem günü oldukça yoğun bir veri akışı olacak. HMB, mayıs ayına ilişkin merkezi yönetim borç istatistiklerini yayımlayacak. Nisan sonu itibarıyla, merkezi yönetim borç stoku 10,75trln TL olurken borç stokunun 4,89trln TL kısmı Türk Lirası cinsi, 5,86trln TL kısmı döviz cinsi borçlardan oluştu.
Tarım ÜFE (Mayıs)
TÜİK, salı günü mayıs ayı tarım ürünleri üretici fiyat endeksini (Tarım-ÜFE) yayımlayacak. Endeks nisanda aylık %0,45 azalırken aralık ayına göre %12,31, yıllık bazda ise %27,50 artmıştı. Yıllık artış oranı nisanda Mayıs 2021’den beri en düşük seviyeye geriledi.
Tarım GFE (Nisan)
TÜİK’in cuma günü açıklayacağı veriler arasında nisan ayı Tarımsal girdi fiyat endeksi de (Tarım-GFE) bulunuyor. Tarım-GFE, martta aylık %1,80, aralık ayına göre %10,32 ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %29,73 artmıştı.
Yurt Dışı ÜFE (Mayıs)
TÜİK’in cuma günü açıklayacağı veriler arasında mayıs ayı yurt dışı Üretici Fiyat Endeksi de (YD-ÜFE) bulunuyor. YD-ÜFE, nisanda bir önceki aya göre %4,41, bir önceki yılın aralık ayına göre %13,10, bir önceki yılın aynı ayına göre %22,92 artmıştı. Yıllık artış martta %19,34 ile Haziran 2020’den beri en düşük seviyeyi görmüştü.
Konut Satış İstatistikleri (Mayıs)
Yurt içinde perşembe günü TCMB’nin faiz kararından önce TÜİK’in yayımlayacağı Konut Satış İstatistikleri takip edilecek. TÜİK’in son verilerine göre Türkiye genelinde konut satışları nisanda bir önceki yılın aynı dönemine göre %56,6 artışla 118 bin 359 ile bu yılın en yüksek satış rakamına ulaşmıştı.
Konut Fiyat Endeksi (Mayıs)
TCMB, haftanın son işlem gününde mayıs ayı Konut Fiyat Endeksini (KFE) yayımlayacak. TCMB’nin son verilerine göre nisanda bir önceki aya göre %1,5 artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %32,9 oranında artmış, reel olarak ise % 3,6 oranında azalmıştı.
Geçtiğimiz Hafta Ne Oldu?
- ABD-Çin ticaret müzakerelerine ilişkin haber akışı ve İsrail’in İran’a saldırılmasıyla şekillenen haftada küresel hisse senedi piyasalarında dalgalı ve bir seyir izlendi. ABD’de S&P500 Endeksi %0,39, Nasdaq Bileşik Endeksi %0,63, Dow Jones Endeksi %-1,32 düştü. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi %1,57, Almanya DAX Endeksi %3,24, Fransa CAC40 Endeksi %1,54 düşerken İngiltere FTSE100 Endeksi %0,14 yükseldi. Asya’da Japonya Nikkei225 Endeksi %0,25, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,42, Güney Kore Kospi Endeksi %2,94 yükselirken Çin CSI300 Endeksi %0,25 düştü.
Dolar Endeksi (DXY) haftayı %1,06 düşüşle 98,14 puandan tamamlarken EURUSD paritesi %1,36 yükseldi, USDJPY paritesi %0,50 düştü. ABD Hazine tahvili faizleri hafifçe düştü; iki yıllıklarının faizi haftayı %3,96, on yıllıklarının faiziyse %4,41 seviyesinden tamamladı.
Ons altın %3,46 artışla haftayı 3433,58USD, Brent petrol vadelileri %11,05 artışla 73,68USD, WTI vadelileriyse %11,71 yükselişle 71,61USD seviyesinde bitirdi.
ABD TÜFE/ÜFE verileri (Mayıs)
Haftanın en önemli gündemi ABD enflasyon verileriydi. TÜFE mayısta aylık %0,1, yıllık %2,4 artışla beklentinin hafifçe altında kalırken politika yapıcıların uzun vadeli trendler açısından daha fazla dikkate aldığı çekirdek TÜFE aylık %0,1, yıllık %2,8 artışla beklentinin biraz daha fazla altında kaldı. Enerji fiyatlarındaki zayıf görünüm ve gümrük tarifelerindeki artıştan kaynaklı sert yükseliş beklenen otomobil ve giyim gibi bazı kalemlerdeki sürpriz düşüşler enflasyonun beklenenden düşük kalmasında etkili oldu. TÜFE nisanda aylık %0,2, yıllık %2,3 artarken, çekirdek TÜFE aylık %0,2, yıllık %2,8 artmıştı.
ÜFE mayısta aylık %0,1, yıllık %2,6 artışla beklentinin hafifçe altında kalırken aynı dönemde çekirdek ÜFE aylık %0,1, yıllık %3,0 artışla beklentinin bir miktar altında kaldı. ÜFE nisanda aylık %0,2 artması beklenirken sürpriz bir şekilde %0,5 azalmış, yıllık bazda ise %2,4 ile beklentinin hafifçe altında artmıştı.
ABD Michigan tüketici güveni (Haziran-öncü)
ABD’de Michigan Üniversitesi’nin haziran öncü Tüketici Güven Endeksi yayımlandı. Michigan tüketici güveni mayısta bir önceki aya göre değişmeyerek 52,2 değerini almıştı; haziranda 60,5’e yükselerek beklentiyi aştı. Michigan tüketici güveni yılbaşından bu yana gerilemektedir.
Euro Bölgesi Sentix yatırımcı güveni (Haziran)
Euro Bölgesi’nde Sentix Yatırımcı Güven Endeksi açıklandı. Endeks haziranda beklenmedik bir şekilde sıfırın üzerinde kalarak yatırımcı güveninin bir önceki aya göre fazla değişmediğini gösterdi. Mayısta hafifçe yükselse de negatif değer almaya devam etmişti. 2022’nin ilk çeyreğinden bu yana genel olarak sıfırın altında kalan endeks, yatırımcı güveninde uzun süredir kötümserliğin hâkim olduğunu işaret etmektedir.
Euro Bölgesi sanayi üretimi (Nisan)
Euro Bölgesi’nde nisan ayına ilişkin sanayi üretimi rakamları yayımlandı. Sanayi üretimi nisanda aylık bazda %2,4 ile beklenenden daha fazla daralırken yıllık %0,8 ile beklenenden daha zayıf bir büyüme kaydetti. Martta verileri aylık %2,6’dan %2,4’e aşağı revize edilirken yıllık %3,6’dan %3,7’ye hafifçe yukarı revize edildi. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi genellikle 2023’ün ikinci yarısından beri yıllık bazda gerilemektedir.
Almanya TÜFE verisi (Mayıs-nihai)
Almanya’nın mayıs ayı nihai TÜFE rakamları açıklandı. Mayıs sonunda yayımlanan öncü verilere göre değişiklik olmadı. Avrupa’nın en büyük ekonomisinde tüketici fiyatları mayısta aylık %0,1, yıllık %2,1 arttı.
Japonya GSYİH (1Ç25-Nihai)
Haftanın ilk işlem gününde Japonya’da ilk çeyrek nihai GSYİH verileri yayımlandı. Mayıs ortasında yayımlanan öncü veriler GSYİH’nin ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %0,2 daraldığını işaret etmişti; nihai veriye göre ise bir önceki çeyreğe göre değişiklik olmadı.
Çin TÜFE/ÜFE verileri (Mayıs)
Çin’in mayıs enflasyon rakamları açıklandı. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde tüketici fiyatları nisanda aylık %0,1 artarken yıllık %0,1 azalmıştı; mayısta aylık %0,2 gerilerken yıllık bazda %0,1 ile beklenenden daha az geriledi. ÜFE ise nisanda yıllık %2,7 azalmıştı; mayısta %3,3 ile beklenenden daha fazla azaldı.
- Yurt içinde küresel gelişmelerin de etkisiyle sert hareketlerin yaşandığı bir hafta geride kaldı. Borsa İstanbul haftayı düşüşle tamamladı. BIST100 Endeksi haftayı %1,84 düşüşle 9311 puandan, BIST30 Endeksi %1,75 düşüşle 10355 puandan kapattı. BIST Banka Endeksi %1,81 yükseldi, BIST Sınai Endeksi %2,55 düştü. Döviz kurlarında sınırlı yükselişler oldu. USDTRY haftayı 39,40, EURTRY 45,46 seviyesinden tamamladı. Haziran tahvilleri tarafında; iki yıllıkların faizi %41,63’ten %42,52’ye, on yıllıkların faizi %28,45’e %29,56’ya yükseldi.
Sanayi üretimi (Nisan)
TÜİK verilerine göre sanayi üretimi nisanda aylık %3,1 azalırken yıllık bazda %3,3 arttı; martta aylık %3,1 düşüş, yıllık ise %2,5 artış olmuştu.
İSO İhracat İklimi (Mayıs)
Yurt içinde İstanbul Sanayi Odası’nın (İSO) mayıs ayı Türkiye İhracat İklimi Endeksi takip edildi. Endeksin mayısta 50,8’den 51,0’e yükselmesiyle birlikte ihracat ikliminde iyileşme eğilimi on yedinci aya ulaştı. Endeks nisanda 50,8’e gerileyerek geçen yıl kasım ayından beri en düşük değeri almıştı.


Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST100 Endeksi cuma gününü %2,19 düşüş ile 9.311 puandan kapattı. Endeks gün içinde 9.065-9.311 bandında hareket etti. Endeksin hacmi ise 102,66mlr TL gerçekleşti. Yukarı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend direnci olan 9.420 seviyesi takip izlenebilir. Direncin yukarı yönlü kırılması durumunda alçalan kanal direnci olan 9.535 seviyesi takip edilebilir. Alçalan kanalın yukarı yönlü kırılması durumunda yatay trend direnci olan 9.750 seviyesi izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ilk etapta yatay trend desteği olan 9.200 seviyesi hedeflenebilir. Desteğin aşağı yönlü kırılması durumunda yükselen trend desteği olan 9.185 seviyesi izlenebilir. Yükselen trend desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda yatay trend desteği olan 8.855 seviyesi hedeflenebilir.
Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Bugün Ne Bekliyoruz? Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında alış ağırlıklı bir seyir izlenmektedir. Japonya’da Nikkei225 Endeksi %1,07, Topix Endeksi %0,63 yükseldi. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,21, Shenzhen Bileşik Endeksi %0,33 artış gösterdi. Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,27 prim yaptı. Güney Kore Kospi Endeksi %1,61, Kosdaq Bileşik Endeksi %1,07 arttı. Tayvan Taiex Endeksi sınırlı bir kayıp verirken Avustralya S&P/ASX200 Endeksi fazla değişmedi.
Bugün ABD’de New York Fed’in haziran ayı imalat endeksi takip edilebilir. Yurt içinde yoğun bir veri akışı olacak. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Piyasa Katılımcıları Anketi, perakende satışlar, cari denge ve bütçe dengesi verileri takip edilecek.
TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi (Haziran)
TCMB’nin pazartesi günü yayımlayacağı Piyasa Katılımcıları Anketi, haftanın en önemli verilerinden bir olacak. Reel sektör ve finansal sektör temsilcilerinin enflasyon, kur ve faiz beklentilerini ölçen anketin sonuçları TCMB’nin perşembe günkü para politikası toplantısına ilişkin piyasa beklentileri açısından da gösterge niteliğinde olacaktır.
Mayıs anketinde piyasanın yıl sonu TÜFE beklentisi %29,98’den % 30,35’e yükseldi. 12 aylık TÜFE beklentisi %25,56’dan %25,06’ya gerilerken 24 aylık TÜFE beklentisi %17,69’dan %17,77’ye gelerek fazla değişmemişti.
Faiz beklentileri; anket katılımcılarının cari ay sonu (mayıs) gecelik faiz beklentisi %46,00’dan %49,00’a, haftalık repo ihale faizinde üç ay sonrası için beklentisiyse %39,24’ten %42,96’ya yükselmişti.
Döviz beklentileri; anket katılımcılarının cari yıl sonu USDTRY kuru beklentisi 43,60’tan 43,70’e, 12 ay sonrası kur beklentisi 45,85’ten 46,62’ye yükselmişti.
Perakende satışlar (Nisan)
TÜİK haftanın ilk işlem gününde tüketici harcamaları için öncü veri niteliğindeki Perakende Satış Hacim Endeksi’ni yayımlayacak. Hanehalkı tüketim talebinin önemli bir göstergesi olarak izlenen perakende satışlar martta aylık %1,4 azalırken yıllık bazda %9,2 artmıştı.
Cari İşlemler Dengesi (Nisan)
Pazartesi günü yurt içinde yoğun bir veri akışı olacak. TCMB, Piyasa Katılımcıları Anketi dışında nisan ayı Ödemeler Dengesi İstatistiklerini yayımlayacak. Martta, cari işlemler hesabı 4,09mlr USD açık verirken altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı 1,47mlr USD fazla verdi. Cari denge ocak-mart döneminde 12,28mlr USD açık verirken martta yıllıklandırılmış olarak 12,61mlr USD açık verdi.
Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi (Mayıs)
Haftanın ilk işlem gününde takip edilecek veriler arasında Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın (HMB) merkezi yönetim bütçe gerçekleşmeleri de bulunuyor. HMB’nin açıkladığı verilere göre nisanda, merkezi yönetim bütçe dengesi 174,71mlr TL açık verirken faiz dışı denge 85,95mlr TL fazla vermişti.
Teknik analiz bülteni için tıklayınız.
Piyasalarda Cuma Günü Ne Oldu? İsrail’in İran’a yönelik saldırılarının ardından haftanın son işlem günü küresel piyasalarda satıcılı bir seyir izlendi. Asya’da Japonya Nikkei225 Endeksi %0,89, Çin CSI300 Endeksi %0,72, Hong Kong Hang Seng Endeksi %0,59 düştü. Güney Kore Kospi Endeksi %0,87 geriledi. Avrupa’da Stoxx Europe 600 Endeksi %0,89, Almanya DAX Endeksi %1,07, İngiltere FTSE100 Endeksi %0,39, Fransa CAC40 Endeksi %1,04 düştü. ABD’de S&P500 Endeksi %1,13, Nasdaq Bileşik Endeksi %1,30, Dow Jones Endeksi %1,79 düştü.
Küresel gelişmelerin etkisiyle Borsa İstanbul’da da sert satıcılı bir seans izlenirken seans sonuna doğru kayıpların önemli bir kısmı geri alındı. BIST100 Endeksi %2,19 düşüşle 9311, BIST30 Endeksi %2,02 düşüşle 10355 puandan kapattı. BIST Banka Endeksi %0,82, BIST Sınai Endeksi %2,41 düştü. Ulaştırma ve çimento hisseleri kayıplara öncülük etti.
Almanya TÜFE verisi (Mayıs-nihai)
Almanya’nın mayıs ayı nihai TÜFE rakamları açıklandı. Mayıs sonunda yayımlanan öncü verilere göre değişiklik olmadı. Avrupa’nın en büyük ekonomisinde tüketici fiyatları mayısta aylık %0,1, yıllık %2,1 arttı.
Euro Bölgesi sanayi üretimi (Nisan)
Euro Bölgesi’nde nisan ayına ilişkin sanayi üretimi rakamları yayımlandı. Sanayi üretimi nisanda aylık bazda %2,4 ile beklenenden daha fazla daralırken yıllık %0,8 ile beklenenden daha zayıf bir büyüme kaydetti. Martta verileri aylık %2,6’dan %2,4’e aşağı revize edilirken yıllık %3,6’dan %3,7’ye hafifçe yukarı revize edildi. Euro Bölgesi’nde sanayi üretimi genellikle 2023’ün ikinci yarısından beri yıllık bazda gerilemektedir.
ABD Michigan tüketici güveni (Haziran-öncü)
ABD’de Michigan Üniversitesi’nin haziran öncü Tüketici Güven Endeksi yayımlandı. Michigan tüketici güveni mayısta bir önceki aya göre değişmeyerek 52,2 değerini almıştı; haziranda 60,5’e yükselerek beklentiyi aştı. Michigan tüketici güveni yılbaşından bu yana gerilemektedir.
Piramit Menkul Kıymetler A.Ş
www.piramitmenkul.com.tr

 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İsrail'in İran yönetimine askeri gücüne ve nükleer tesislerine yönelik saldırıları, zaten istikrarsız olan küresel ekonomi için yeni ve önemli bir risk dalgası başlatarak küresel finans piyasaları, klasik güvenli liman, riskten kaçış hareketlerine yöneltti. ABD Hazine tahvili getirileri yükselirken menkul kıymetlerin fiyatları hızlıca düştü.
Savaşın başlamasıyla birlikte ABD dolarına yönelimlerin ve dolar endeksinin artması, Doların klasik güvenli liman özelliğini devam ettirdiği veya bu özelliğinin bozulmamış olduğu bir kez daha anlaşıldı.
Eğer İsrail saldırılıları birkaç gün daha devam ederse, Orta Doğu'dan Asya, Avrupa, Kuzey Amerika ve ötesine petrol ikmali yapılan İran Hürmüz Boğazı'nı İran kapatacaktır. Yemen'deki İran taraftarı Husiler Kızıldeniz'deki gemilere saldırma çabalarını artıracaktır. Bu her iki gelişme petrol krizini ve enerji fiyatlarını daha da yukarılara çekecektir.
Trump'ın gümrük vergilerinin yanından artan petrol fiyatları yeniden enflasyon problemini Dünya genelinde canlandıracaktır. Bu noktada FED’in faiz indirim yönelimi ortadan kalkmıştır. Aynı şekilde TCMB ‘da faiz indirimini acilen gündeminden dışarı çıkarması gerekmektedir.
İran İsrail savaşı Türkiye’nin Asya pazarları başta olmak üzere ticaret ve enerji koridorları açısından da hem fiziken hem de maliyet yönünden top yekûn risk unsurudur.
Savaşın devam etmesi halinde yeni küresel arz kesintileri ortaya çıkabilecek, küresel büyüme için olumsuz bir ortam biraz daha bozulacak, para politikaları tekrar sıkılaşacaktır.

 Orhan Ökmen
 Başkan
Sesmir Kurumsal ve Finansal Danışmanlık A.Ş

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2025 yılı Nisan ayı 'Ödemeler Dengesi İstatistikleri' saat 10:00'da Merkez Bankası
tarafından açıklanacak.
 Matriks Haber Servisi tarafından gerçeklestirilen ankete göre; ekonomistlerin
cari işlemler dengesi açığı tahminleri ortalaması Nisan ayı için 7.03 milyar dolar,
2025 yılı için ise 18.4 milyar dolar.
 Cari işlemler hesabı, Mart ayında 4.08 milyar dolar, Ocak-Mart döneminde 12.3 milyar
dolar açık vermişti.

Kripto piyasası Orta Doğu’daki savaşa rağmen yeni haftaya güçlü başladı
 
 
Kripto para piyasası yeni haftaya bir miktar toparlanarak başladı. Piyasanın toplam değeri 3.43 trilyon dolar, Bitcoin (BTC) fiyatı 106 bin doların üzerinde fiyatlanıyor. CoinTR Araştırma Departmanı tarafından hazırlanan bültende kripto ekosistemindeki gelişmelere yer veriliyor.
 
 
Kripto paralarda son gelişmeler
 
İsrail ve İran arasındaki gerginliğin etkisiyle düşüşe geçen kripto piyasası yeni haftaya pozitif başladı. Kripto para piyasasının toplam değeri son 24 saatte yüzde 1,1 değer kaybetse de 3.43 trilyon dolara ulaştı. Bitcoin piyasa değeri 2.11 trilyon dolar ancak, altcoin piyasasının değeri ise 1.32 trilyon dolar seviyesine geriledi. Geçtiğimiz haftayı 103 bin dolar seviyesinde kapatan Bitcoin, yeni haftaya yüzde 0.7’lik bir artışla başladı ve 106 bin 246 dolar seviyesine ulaştı. Ethereum (ETH) ise son 24 saatte yüzde 1,5 kazançla 2 bin 573 dolara yükseldi. XRP yüzde 0,9 artışla 2,18 dolara, Solana ise yüzde 7,3 artışla 156,80 dolara ulaştı.
 
 
Bitcoin madencilik zorluğu rekorun ardından geriledi
 
Bitcoin’in madencilik zorluğu, 31 Mayıs’ta ulaştığı 126,9 trilyonluk rekor seviyenin ardından hafif bir gerileme gösterdi. CryptoQuant verilerine göre, zorluk seviyesi şu anda yaklaşık 126,4 trilyon düzeyinde bulunuyor.
 
Madencilik zorluğunu ve toplam işlem gücünü temsil eden hashrate’in yüksek seviyelerde kalması, madenciler arasındaki rekabeti artırırken üretim maliyetlerini de yukarı çekiyor. Özellikle Nisan 2024’te gerçekleşen blok ödülü yarılanmasının (halving) ardından, madenciler azalan gelir, yükselen enerji maliyetleri ve zorluk seviyesindeki artış nedeniyle ciddi finansal baskılarla karşı karşıya. Ancak tüm bu zorluklara rağmen, bazı halka açık madencilik şirketleri hem üretim kapasitelerini artırıyor hem de çıkardıkları Bitcoin’leri satmak yerine hazine rezervlerinde tutmayı tercih ediyor.
 
Bu şirketlerden biri olan MARA, mayıs ayında BTC üretimini yüzde 35 oranında artırdığını duyurdu. Şirket, rekor seviyedeki ağ hashrate’ine ve piyasa dalgalanmalarına rağmen mayıs ayında 950 Bitcoin çıkardığını ve rezervini 49 bin 179 BTC’ye yükselttiğini açıkladı. Bu rakam, MARA’yı dünyanın en büyük kurumsal Bitcoin sahiplerinden biri haline getiriyor. Konu ile ilgili açıklamada bulunan şirketin mali işler direktörü Salman Khan, 3 Haziran’da X hesabından yaptığı açıklamada “Rekor üretim ayı ve hiç Bitcoin satmadık” ifadelerini kullandı.
 
Temiz enerjiyle madencilik yapan bir diğer halka açık şirket CleanSpark da mayıs ayında üretimini artıranlar arasında yer aldı. Şirket, bir önceki aya göre yüzde 9’luk artışla 694 BTC çıkardı ve toplam rezervini 12 bin 502 BTC’ye taşıdı. Madencilik şirketlerinin geleneksel olarak faaliyet giderlerini karşılamak için çıkardıkları BTC’leri satma alışkanlıklarından vazgeçip, bu varlıkları uzun vadeli hazine stratejilerine dahil etmeleri, sektörde dikkat çeken yeni bir eğilim olarak öne çıkıyor.
 
Michael Saylor’dan BTC alım sinyali
 
Strategy’nin kurucu ortağı Michael Saylor, Orta Doğu’daki çatışmaların küresel finans piyasalarını sarsmaya devam edebileceği ihtimaline rağmen, şirketin yakında Bitcoin (BTC) satın alacağına işaret eden bir BTC grafiği paylaştı.
 
Şirketin en son Bitcoin alımı 9 Haziran’da gerçekleşmişti. Yaklaşık 110 milyon dolar değerinde bin 45 BTC’lik nispeten küçük bir alım yapan Strategy’nin toplam BTC varlığı 582 bine ulaştı. SaylorTracker verilerine göre, Strategy şu anda yatırımından yüzde 50’nin üzerinde kazanç elde etmiş durumda. Bu da itibari para cinsinden bakıldığında 20 milyar doları aşan gerçekleşmemiş sermaye kazancı anlamına geliyor.
 
Saylor’ın yaklaşan BTC alımını duyurması, İsrail-İran arasındaki çatışmaların ve küresel finansal piyasalardaki belirsizliğin ortasında yatırımcı güveninin Bitcoin lehine devam ettiğini gösteren bir diğer işaret olarak değerlendiriliyor. İsrail, perşembe günü saat 01:50 TSİ’de İran’ın başkenti Tahran’a hava saldırısı düzenledi. İlk saldırı haberinin ardından Bitcoin fiyatı yalnızca yüzde 3 düşüş gösterdi ve çatışmaların başladığı zamandan bu yana 105 bin dolar seviyesinde tutunmayı başardı.
 
Orta Doğu’daki artan jeopolitik gerilim, ticaret tarifeleri ve ABD ekonomisine dair süregelen belirsizliklere rağmen, Bitcoin borsa yatırım fonları (ETF) beş gün üst üste net giriş kaydetti. Farside Investors verilerine göre, BTC ETF’lerine geçtiğimiz hafta 1,3 milyar doları aşkın sermaye girişi oldu. Bitcoin ve diğer kripto varlıkların mevcut fiyat istikrarına karşın, Coin Bureau’nun kurucusu ve piyasa analisti Nic Puckrin, İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatmasının kısa vadede riskli varlıkların fiyatlarını olumsuz etkileyebileceği uyarısında bulundu.
Hürmüz Boğazı, dünya genelindeki petrol sevkiyatının yaklaşık yüzde 20’sini karşılıyor. Enerji, ekonomik üretim süreçlerinin her aşamasında gerekli bir girdi olduğu için, enerji fiyatlarında yaşanabilecek bir sıçrama, şirketlerin ve yatırımcıların artan operasyonel maliyetlerle başa çıkmaya çalışması nedeniyle küresel finans piyasalarını olumsuz etkileyebilir.
 
Vietnam dijital varlıkları yasal zemine taşıyarak yeni dönemin kapısını araladı
 
Vietnam Ulusal Meclisi, 14 Haziran’da Dijital Teknoloji Endüstrisi Yasası’nı onayladı. 1 Ocak 2026’da yürürlüğe girecek yasa ile kripto varlıklar resmen tanınırken, ülke dijital dönüşümde yeni bir sayfa açıyor.
 
Yeni mevzuat, dijital varlıkları “sanal varlıklar” ve “kripto varlıklar” olmak üzere ikiye ayırıyor. Her iki tür de dijital veya şifreleme teknolojileriyle transfer edilebiliyor, ancak menkul kıymetler, dijital itibari paralar ve benzeri finansal araçlar bu kapsamın dışında tutuluyor. Yasa kapsamında Vietnam hükümeti, bu varlıkların kullanımına dair iş modellerini, sınıflandırma kriterlerini ve denetim mekanizmalarını belirlemekle yükümlü olacak.
 
Ayrıca, siber güvenlik ve kara para aklamayla mücadele konusunda uluslararası standartlarla uyumlu düzenlemeler de zorunlu hale geliyor. Bu düzenlemelerin, Vietnam’ın 2023’ten bu yana yer aldığı Mali Eylem Görev Gücü (FATF) “gri listesi”ndeki durumunu iyileştirmeye yönelik olduğu değerlendiriliyor.
 
Kripto varlıkların düzenlenmesinin ötesinde, yasa Vietnam’ın dijital teknoloji alanında küresel bir merkez olma hedefini de ortaya koyuyor. Yapay zeka, yarı iletken teknolojileri ve dijital altyapı gibi stratejik alanlarda faaliyet gösteren şirketlere kapsamlı teşvikler sunulacak. Bu teşvikler arasında vergi indirimleri, arazi tahsisi kolaylıkları ve Ar-Ge destekleri yer alıyor. Özellikle çip tasarımı ve yapay zeka veri merkezleri gibi temel teknolojilere odaklanan girişimler öncelikli olarak desteklenecek. Eğitim politikaları da yeni yasaya paralel olarak güncellenecek. Bölgesel yönetimlere, dijital teknoloji odaklı iş gücü yetiştirmek için sübvansiyon ve mesleki eğitim programları geliştirme talimatı verildi. Ayrıca dijital beceriler, ulusal müfredata entegre edilecek. Yeni düzenlemeler aynı zamanda kripto dolandırıcılıklarına karşı mücadelede de hukuki bir zemin oluşturuyor.
 
Şubat 2025’te Vietnam polisi BitMiner adlı sahte bir kripto madencilik platformunun arkasındaki dört kişiyi tutuklamıştı. Dubai merkezli olduğu iddia edilen platform, yatırımcılara sahte madencilik paketleri ve eğitim materyalleri satarak 200’den fazla kişiden 4 milyar Vietnam dongu (yaklaşık 157 bin 300 dolar) toplamıştı. Aralık 2024’te ise Hanoi Emniyeti, “Million Smiles” adlı başka bir kripto saadet zincirine operasyon düzenlemişti. Şirket, “Quantum Financial System (QFS)” adlı kendi kripto parasını tanıtırken spiritüel ve tarihi temalar içeren sahte reklamlarla 100 işletme ve 400 bireyden toplam 30 milyar dong (yaklaşık 1,17 milyon dolar) topladı. Operasyon sayesinde 300 kişinin daha dolandırılması son anda engellendi.
 
Metaplanet, Bitcoin birikimini 10 bin BTC’ye çıkardı
 
Japon yatırım şirketi Metaplanet, bin 112 BTC daha satın aldığını duyurduktan sonra hisselerinde yüzde 17’nin üzerinde artış yaşandı. Son alımla birlikte şirketin toplam Bitcoin varlığı 10 bin BTC’ye ulaştı ve bu rakamla Coinbase Global’in elindeki miktarı geride bıraktı.
 
Şirketin CEO’su Simon Gerovich, X üzerinden yaptığı açıklamada, bin 112 BTC’nin ortalama 105 bin 435 dolardan, toplam 117,2 milyon dolara satın alındığını bildirdi. Böylece Metaplanet’in toplam Bitcoin rezervi 10 bin BTC’ye yükseldi. Bitcointreasuries.net verilerine
 
 
göre Coinbase Global’in elinde 9 bin 267 BTC bulunuyor. Aynı gün yapılan başka bir duyuruda ise Metaplanet’in yönetim kurulu 210 milyon dolar değerinde tahvil ihracına onay verdi. EVO Fund’a özel olarak çıkarılacak bu tahvillerin vadesi 12 Aralık 2025 olarak belirlendi. Şirket, sağlanacak fonun yeni Bitcoin alımları için kullanılacağını açıkladı.
 
Bu gelişmelerin ardından Metaplanet hisseleri, Tokyo saatiyle 11:30 itibariyle yüzde 17,23 artışla 1.769 yene yükseldi. Şirketin hisse fiyatı, yılbaşından bu yana yüzde 408’in üzerinde değer kazandı.
 
Bitcoin stratejisini Nisan 2024’te başlatan Metaplanet, bu ay başında yaptığı açıklamada 2027 sonuna kadar 210.000 BTC’ye ulaşmayı hedeflediğini bildirmişti. Bu hedef, toplam Bitcoin arzının yaklaşık yüzde 1’ine denk geliyor.
 
Bitcoin stratejisini Nisan 2024’te başlatan Metaplanet, bu ay başında yaptığı açıklamada 2027 sonuna kadar 210 bin BTC’ye ulaşmayı hedeflediğini bildirmişti. Bu hedef, toplam Bitcoin arzının yaklaşık yüzde 1’ine denk geliyor. Hedef doğrultusunda Metaplanet, 6 Haziran’da 5,4 milyar dolarlık bir hisse ihracı planladığını duyurdu. İki yıl içinde toplam 555 milyon yeni hisse arz edilerek elde edilecek fonun Bitcoin alımlarına yönlendirilmesi bekleniyor. Şirket ayrıca, 2 Haziran’da bin 88 BTC satın alarak o tarihteki varlığını 8 bin 888 BTC’ye çıkarmıştı.
 
 
TEKNİK ANALİZ
 
Bitcoin (BTC/USDT)
 
Bitcoin’de hafta sonu da kısmen devam eden dalgalanmanın ana nedeni, İsrail-İran arasında artan jeopolitik gerilim ve buna bağlı olarak risk iştahındaki ani düşüştü. Haftasonu genelde 104.300-106.000 aralığında hareket eden Bitcoin, sabah çok erken saatlerden itibaren gelen alımlarla 106.700’e kadar yükseliş sergiledi. Önümüzdeki destek seviyeleri 105.000-104.000-102.000, direnç seviyeleri 107.000-110.000-112.000
 
Bitcoin, 50 ve 200 günlük ortalamalar arasında golden cross formasyonu ile güçlü bir teknik yapı sergiliyor. 110.000 dolar seviyesine kadar olan yükselişlerde kar realizasyonu fırsatları değerlendirilebilir. Bu seviyenin üzerinde hacimli bir kapanış gelirse 112.000 - 115.000 hedeflenebilir. Ancak Jeopolitik riskler nedeniyle sert bir düzeltme riski hala masada. Onchain veri analizinde Open Interest Likidasyonlar nedeniyle hafta sonu düşüşte. Funding Nötr seviyede, yeni yön bekleniyor.
 
 
Ethereum (ETH/USDT)
 
Ethereumda güncel seviye 2.605 ve bu fiyatındaki dalgalanmanın temel sebebi, Bitcoin’deki oynaklık ve türev piyasasında artan tasfiye baskısıydı. Gün içi hareketler 2.494 - 2.600 bandında. Önümüzdeki dirençler 2.700-2.820-3.000 seviyesindeyken destek noktaları 2.500-2.400-2.200. ETH grafiğinde cup & handle formasyon potansiyeli dikkat çekiyor. 2.600 dolar üzeri hacimli kapanışlar 2.700 ve 2.800 seviyelerinin test edilmesini sağlayabilir. Düşük hacimli denemelerde ise 2.400- 2.500 ve alt destekler yeniden gündeme gelebilir. Yükselişin kalıcı olması için hacimli kırılımlar şart.
 
Veri görünümünde Open Interest tasfiyeler sonrası düşüşte. Funding zayıflıyor. Spot CVD ise Negatif, güçlü spot alım ilgisi henüz oluşmadı.
 
Ripple (XRP/USDT)
 
2,18 seviyelerindeki XRP’de hafta sonu hareketi ETF spekülasyonları ve endeks haberleriyle kısa süreli ivme kazandı, ancak regülasyon belirsizliği ve satış baskısıyla yeniden sıkıştı ve 2,14-2,19 aralığında hareket etti. Direnç seviyeleri olarak 2,21-2,30-2,40 ve destek olarak 2,14-2,10-2,00 seviyeleri takip ediliyor.
 
XRP, 2,30 üzeri güçlü kapanışlar yapmadıkça kalıcı yukarı kırılım zor, burada hacimli kapanış yeni bir yükseliş dalgasını tetikleyebilir. Aksi halde 2.10 - 2.00 bandı destek görevi görmeye devam eder.Regülasyon haberleri ve piyasa duyarlılığı kritik belirleyici olacak.
 
Veri görünümünde Funding Pozitiften nötre döndü. Open Interest Likidasyonlarla azaldı. Spot CVD alım ilgisinin düşük olması nedeniyle negatif.

 
    ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Dolar/TL - 39,40 civarında hareket ediyor
Azalan risk iştahı ile Cuma günü gelişmekte olan ülke para birimleri değer kaybetti. TL de benzer bir seyir izlerken, dolar kuru 39,40 direncinin üzerine yükseldi. Kurda direnç seviyelerinin üzerine kademeli yükselişin gerçekleştiğini gözlemlemekteyiz. 39,40’ın üzerinde 39,50 ve 39,60 dirençler olarak takip edilebilir. Dolar kurunun son dönemde 39,10 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaştığını ve bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösterdiğini belirtelim.

Destek: 39.30-39.20

Direnç: 39.50-39.60
EUR/USD - 1,1570 önemli direnç
ABD’de beklentilerin altında açıklanan TÜFE ve ÜFE verileri ile birlikte dolar küresel çapta güç kaybına uğramıştı. Parite TÜFE verisi ile 1,15 olan sıkışma hareketinin direncini yukarı kırarken, kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Parite ÜFE rakamları sonrasında ise kısa vadeli yükselen trendde 1,1570 olan önceki zirve seviyesini aşarak 1,16’nın üzerini test etti. Böylece parite Kasım 2021’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. 1,1570’in üzeri ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve paritenin yükseliş eğilimini ileri taşıması için önemli. Bu seviyenin üzerinde 1,1630 sonraki direnç konumunda. 1,15 ise geçtiğimiz dönemlerde aşılması zor olan dirence işaret etmişti. 1,15’in artık ana destek haline geldiğini ve bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.

Destek: 1.15-1.14

Direnç: 1.1570-1.1630
Sterlin/Dolar - 1,384 direnci ve 1,346 desteği takip ediliyor
Sterlin/Dolar kısa vadeli bant aralığında olumlu seyir izliyor. Teknik göstergelere bakıldığında MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Ayrıca RSI değerine göre aşırı alım veya satım bölgesinde olmadığı gözleniyor. 1,384 ve 1,389 dirençleri ve 1,346 ve 1,326 destekleri izlenebilir.

Destek: 1.346-1.326

Direnç: 1.384-1.389
Dolar/Japon Yeni - 144’ün üzerinde kalma çabasında
Dolar/Japon Yeni destek ve direnç bölgeleri arasında kısa vadeli aralık içerisinde görünüm sergiliyor. Destek ve direnç seviyeleri; Yükseliş halinde ilk direnç olarak 147,45 seviyesi takip edilirken bu direncin de geçilmesi halinde 148,27 takip edilebilir. Negatif hareketlerde ise destekler 143,27 ve 141,07 olarak izlenebilir.

Destek: 143.27-141.07

Direnç: 147.45-148.27
Ons Altın - 3400 doların üzerine yükseldi
İsrail Başbakanı Netanyahu; Cuma günü İran’a saldırı düzenlediklerini belirterek, tehlike ortadan kalkana kadar saldırıların süreceğini açıkladı. Netanyahu, İran’ın atom bombası üretebilecek kadar uranyum zenginleştirdiğini ve silah üretmek için daha önce atmadığı adımları attığını ileri sürdü. İran’ın çok kısa sürede nükleer silah üretebileceğini söyleyen Netanyahu, bunun İsrail için tehlike olduğunu belirtti. İsrail’in saldırıların devamına yönelik mesajlar vermesi, Orta Doğu gerilimin tırmanmasına neden oldu. İsrail’in İran’ın birçok kentine gerçekleştirdiği hava saldırılarına misilleme olarak hafta sonu İran’dan Tel Aviv’e füze saldırısı gerçekleşti. İsrail ordusu İran’ın İsrail’e 150 füze attığını söyledi. Artan jeopolitik endişeler ile altın fiyatları yukarı yönlü ataklar gösteriyor. Altın ons son dönemde Fed’den faiz indirim beklentilerinin arttığı ve doların güç kaybettiği ortamda olumlu bir seyr izliyordu. Diğer yandan İsrail-İran çatışması ile artan jeopolitik gerilime bağlı olarak yukarı yönlü atak gerçekleştirdi. Buna paralel altın ons 3400 dolar olan psikolojik seviyesinin üzerine yükseldi. Dolayısıyla da altın ons güvenli liman algılamaları ile güçlü bir seyir izliyor. 3400 dolar artık destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. 3450 dolar önemli bir eşik iken, bu seviyenin üzerinde kalınması yükselişin sonraki aşama olan 3500 dolar tarihi zirvesine devamı açısından öne çıkıyor.

Destek: 3400-3375

Direnç: 3450-3500
Ham Petrol - Petrol fiyatları sert yukarı tepki gösterdi
Petrol fiyatları İsrail-İran arasındaki çatışma ile Cuma günü sert yukarı tepki gösterdi. Ham Petrol için orta vadeli pozitif görünüm hakimdir. Jeopolitik risklerin petrol fiyatlarını destekleyici bir unsur olduğunu söyleyebiliriz. Destek ve direnç seviyeleri; 76,06 seviyesinin geçilmesi halinde yükseliş eğilimli hareketler izlenebilirken yeni direnç olarak 76,91 karşımıza çıkacaktır. 71,03 ise önemli destek konumundadır. Bu desteğin altına gelinmesi halinde 73,37 yeni destek olarak takip edilebilir.

Destek: 73.37-70.55

Direnç: 76.91-78.38
S&P 500 Endeksi - 5.986 desteğinin altına geriledi
S&P 500 Endeksi kapanışla birlikte %1.13 düşüş gerçekleştirdi. Güne 6.000 seviyesinde başladı ve gün içinde en yüksek 6.026, en düşük 5.963 seviyesinden işlem gördü. Kapanışı ise 5.976 seviyesinde tamamladı. 5 iş gününe göre hesaplanan hareketli ortalamaya göre olumsuz görünümdedir. MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, pozitif bölgede yer alıyor. Son kapanışla birlikte 5.986 desteği kalıcı olamadı ve aşağı yönlü kırıldı. Gün itibarıyla yeni destek olarak 5.936 seviyesi takip ediliyor, ikinci destek seviyesi ise 5.831 oldu. Direnç seviyeleri için ise 6.119-6.158 takip edilecektir.

Destek: 5936-5831

Direnç: 6119-6158



  QNB Invest
 QNB Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  https://www.qnbinvest.com.tr/
                             * * *
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 9,000 ana desteği önemini koruyor
Küresel piyasalarda Cuma günü İsrail'in İran'ın nükleer program tesislerine saldırması ve Orta Doğu'da gerginliğin tırmanmasıyla birlikte riskten kaçış fiyatlamasının öne çıktığını takip ettik. ABD endeksleri cuma günü İsrail'in İran'a saldırmasının ardından, İran'ın misillemesine ilişkin endişelerle düştü. S&P 500 endeksi %1'in üzerinde değer kaybederken enerji üreticisi ve savunma şirketlerinin hisseleri yükseldi, havayolu ve seyahat şirketleri ise geriledi. Petrol fiyatlarında ve altında yükselişler öne çıkarken petrol fiyatlarındaki artış, enflasyonun yeniden canlanacağına dair endişeleri artırdı, ABD tahvil faizleri yükseldi.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.