Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Tüpraş’ın, 2023/Q2 finansallarını incelediğimizde; 104.405 Mn TL tutarındaki satış gelirleri
önceki yılın aynı çeyreğine(2022/Q2) göre %24,1 oranında, 15.105 Mn TL tutarındaki
FAVÖK rakamı %7,2 oranında ve 7.217 Mn TL tutarındaki net kâr rakamı da %33,2
oranında azaldı. Şirketin operasyonel faaliyetlerindeki senelik gerilemede; geçen yıl 24
Şubat’ta Rusya-Ukrayna savaşının patlak vermesi ile 2022/Q2’de çok yüksek seviyelere
ulaşan marjların, 2023’te görece olarak çok aşağılarda seyretmesi etkili oldu

  Galata Menkul Değerler
  www.galatamenkul.com
                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TSKB beklentilerin hafif üzerinde bir ilk çeyrek açıkladı. TSKB yılın ilk çeyreğinde TL 1,765mn solo net kar açıkladı. Açıklanan kar rakamı beklentimiz. ve ortalama beklenti olan TL 1,636mn’un bir miktar üzerinde bir gerçekleşme. Kar rakamı çeyreklik bazda %25 artarken, yıllık olarak ise net kar %93 artış göstermiş durumda. 2023’ün ikinci çeyreğinde bankanın öz kaynak karlılığı yıllıklandırılmış olarak %46’ya ulaşarak geçmiş yıl ortalamalarının çok üzerine çıktı. Banka yılın ikinci çeyreğinde TL 650mn serbest karşılık ayırarak toplam serbest karşılık miktarını TL 1.6 milyara taşıdı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/08/01/sirket-raporu-turkiye-sinai-kalkinma-bankasi-tskb-is-2-ceyrek-sonuclari-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
• Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %21,9 düşüş göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %1,7 artışla 9.7 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %38,7 artışla 22.1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %753,3 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %439,3 artışla 326 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %49,8 artışla 364.2 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 305 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 272 baz puan artışla %3,4 olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 12 baz puan artışla %1,6 seviyesinde gerçekleşmiştir.
• Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %5,39 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 33,8 düşüşle 724.4 milyon TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı %9,1 artışla 1.4 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
• Net borcu 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %266,2 artışla 1.1 milyar TL olmuştur.

 
Sonuç: Şirket, 2Ç23’de 9.715 mn TL satış geliri (kons: 11.036 mn TL-Gedik: 9.382 mn TL), 326 mn TL FAVÖK (kons: 131 mn TL-Gedik: 197 mn TL) ve 724 mn TL net kar (kons: 572 mn TL-Gedik: 603 mn TL) açıklamıştır. Şirketin operasyonel performansı beklentilere paralel açıklanırken, geçtiğimiz çeyrek olduğu gibi Tüpraş’tan gelen yüksek net kar katkısı Aygaz’ın net karını desteklemiştir. Şirketin 2Ç23’te satış gelirleri artan LPG satış hacmi, yüksek döviz kuru ve dağıtım marjları etkisiyle yıllık %2 artışla 9.715 milyon TL olmuştur. Yurtiçi perakende LPG satış hacmi yıllık %22 yükselişle 288 bin ton olurken, silindir satış hacmi %16 artışla 66 bin ton olarak gerçekleşmiştir. Otogaz satışları ise önceki yılın aynı dönemine göre, artan taleple otogazın benzine göre artan ekonomik avantajı kaynaklı %20 yükselişle 202 bin ton olmuştur. Uluslararası satış hacmi yıllık %7 artarak 202 bin ton olurken, United Aygaz LPG (Bangladeş bağlı ortaklığı) aynı dönemde yaklaşık 11 bin ton satış hacmi gerçekleştirmiştir. Toptan satış hacmi ise yıllık %27 yükselişle 181 bin ton olmuştur. LPG faaliyetleri kaynaklı brüt kar marjı yıllık 552bp’lık genişleme kaydetmiştir. Şirketin FAVÖK’ü beklentilerin oldukça üzerinde 326 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Kargo iş kolu Sendeo’nun büyüme evresinde olması nedeniyle bu segmetin negatif FAVÖK katkısı, LPG segmentindeki olumlu performans ile telafi edilmiştir. Yatırımlardan gelen toplam katkı 2. çeyrekte toplamda 670 milyon TL olmuştur. Sonuç olarak, 2Ç23'te özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların pozitif katkısı ile net kar 724 milyon TL'ye ulaşmıştır. Şirketin net borcu çeyreklik %266 artarak 1,1 milyar TL olmuştur. Şirket 2023 yılı bazı beklentilerini revize etmiştir. Tüpgaz satış hacminin 245-255 bin ton (önceki: aynı) (2022: 252 bin ton), otogaz satış hacminin 750-780 bin ton (önceki: 700-730 bin ton) (2022:697 bin ton) ve Tüplügaz pazar payının %41-43 (önceki: aynı), otogaz pazar payının %22-23 (önceki: aynı) aralığında olması beklenmektedir. Hisse 2023 yılı beklentilerimize göre 26,5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçları pozitif olarak değerlendiriyoruz.
 


 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

2Ç23 Finansal Sonuçları
 
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2023/06 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin:
 
" Net satışları 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %12,5 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre %24,1 düşüşle 104.4 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %8,3 düşüşle 197.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK'ü 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %25,3 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 7,2 düşüşle 15.1 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre %28,7 artışla 27.2 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" FAVÖK marjı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre 148 baz puan artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre 263 baz puan artışla %14,5 olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre 396 baz puan artışla %13,8 seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net karı 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %6,95 artış göstermiştir. Geçen yılın aynı çeyreğine göre % 33,2 düşüşle 7.2 milyar TL olmuştur. 2023 yılının ilk 6 ayında geçen yılın aynı dönemine göre net karı % 17,3 artışla 14 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
" Net nakdi 2. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %17,2 artışla 10.1 milyar TL olmuştur.

Sonuç: Şirket, 2Ç23'de 104.405 mn TL satış geliri (kons: 110.935 mn TL-Gedik: 121.088 mn TL), 15.105 mn TL FAVÖK (kons: 12.976 mn TL-Gedik: 15.054 mn TL) ve 7.217 mn TL net kar (kons: 6.255 mn TL[1]Gedik: 6.580 mn TL) açıklamıştır. Operasyonel sonuçlar beklentilerin üzerindedir. FAVÖK marjı hala güçlü kalmaya devam ederken, ürün marjlarındaki aşağı yönlü normalleşme devam etmiştir. Yazılan 1,1 milyar TL'lik ertelenmiş vergi geliri net karı desteklemiştir. Beklentilerin üzerinde gelen rakamlara rağmen, net rafineri marjı beklentisinin aşağı yönlü revizesi hisse fiyatları üzerinde baskı yaratabilir. 2. çeyrekte devam eden bakım çalışmaları ve göreceli olarak 1. çeyrekteki daha zayıf üretim seviyeleri kaynaklı, 1Y23'te %77 (2Ç23: %83; 1Ç23: %71; 2Ç22: %100) kapasite kullanım oranıyla 5,9 milyon ton üretim (2Ç23: 7,1 mn ton; 1Ç23: 5 mn ton) gerçeklemiştir. Zayıf ihracat satış hacmi (yıllık -%16 ile 1,4 mn ton) ve güçlü yurtiçi satış hacmi (yıllık +%4 ile 5,9 mn ton) sonrası toplam satış hacmi yıllık bazda yatay kalarak 7,3 milyon ton olmuştur. Net rafineri marjı 1Y23'te ~9.6 dolar/varil (1Y22: 13.0 dolar/varil) olurken, FAVÖK marjı %14,5 ile güçlü kalmıştır. Crack marjlarında aşağı yönlü normalleşme sürse de FAVÖK marjındaki güçlü görünümün devam etmesini olumlu buluyoruz. Şirket 2023 yılı beklentilerini revize etmiştir. Net rafineri marjı beklentisi 10-11 dolar/varil (önceki: 11 -12 dolar/varil) (2022: 16,5 dolar/varil), kapasite kullanım oranı %85-90 (önceki: aynı) (2022: ~%92), toplam satış hacmi yaklaşık 29- 30 milyon ton (önceki: 28-29 milyon ton) (2022: 29,5 mn ton) şeklinde olup, yatırım harcamalarının yaklaşık 350 milyon dolar (önceki: aynı) olması beklenmektedir. Daha düşük net işletme sermayesi ihtiyacı sayesinde faaliyetlerinden gelen güçlü nakit akışına bağlı olarak çeyreklik %17 artışla 10,1 milyar TL net nakit pozisyonuna ulaşılmıştır. Şirket 2023 yılı beklentilerimize göre 3,5x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir. Finansal sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz.
 

 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

NASDAQ
Genel olarak gün içinde, ABD spot piyasaları açılmadan önce negatif ağırlıklı bir görüntü sergilemişti. Ancak 16.30 sonrası bir toparlanma gördük. Yine de yakın zamanda gördüğü 16055 direncinden daha uzakta. Seans içinde günlük ana destek olarak 15440 ve yukarıda da ana direnç olarak 16055 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.

Destekler: 15660 - 15440 - 15150

Dirençler: 15900 - 16055 - 16250


 Ikon Menkul
 ikonmenkul.com.tr

***
                        Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

2023 yılının başında DPR seküritizasyon programı altında 2 yıl geri ödemesiz toplam 5 yıl vadeli 2 milyar dolar tutarında bir fonlama işlemi gerçekleştiren VakıfBank, şimdi de uluslararası bir banka ile 500 milyon dolar tutarlı ve 5 yıl vadeli yeni bir teminatlı fonlama işlemine imza attı.
 
"Söz konusu fonlama işlemi büyüklük ve vade açısından bir eurobond ihracı eşdeğerinde"

Son dönemde yaşanan gelişmeler neticesinde Türkiye'ye yönelik hızla iyileşen yatırımcı algısına dikkat çeken VakıfBank Genel Müdürü Abdi Serdar Üstünsalih, "Ülkemize ve Türk bankacılık sektörüne yönelik pozitif algının güçlenmesinde hem para politikası hem de maliye politikası alanlarında atılan adımların büyük rol oynadığını görüyoruz. Uluslararası fonlama alanındaki en aktif Türk bankası olarak bu pozitif gelişmeleri yakından takip ediyoruz" dedi. 2023 yılı başında DPR seküritizasyon programı altında 2 yıl geri ödemesiz, 5 yıl vadeli toplam 2 milyar dolar tutarında seküritizasyon işleminin gerçekleştirildiğini hatırlatan Üstünsalih, sözlerini şöyle sürdürdü:
 
"Yapılan bu işlem Türk bankaları arasında tek seferde gerçekleştirilen en büyük tutarlı seküritizasyon işlemi olma özelliği taşıyor. Bu alandaki öncü konumumuz sayesinde, şimdi de yine 500 milyon dolar tutarında ve 5 yıl vadeli yeni bir teminatlı fonlama işlemine imza atarak ülkemize taze kaynak girişi sağlamış olmanın mutluluğunu yaşıyoruz. Söz konusu işlem büyüklüğü ve vadesi açısından değerlendirildiğinde, bir eurobond işlemi eşdeğerinde olması ve alternatif işlemlere kıyasla çok daha uygun maliyetli olması açısından dikkat çekmektedir. Böylece optimum maliyetli yeni fonlama alternatiflerini değerlendirerek kaynak yapımızı çeşitlendirmeye devam ediyoruz.''
 
"VakıfBank'a ve ülkemize yönelik artan güvenin bir göstergesi"

Başarıyla tamamlanan işlemin VakıfBank'a ve Türkiye'ye yönelik artan güvenin bir göstergesi olduğunun da altını çizen Üstünsalih, sözlerini şöyle tamamladı:
 
"Global piyasalardaki gelişmelere bağlı olarak yön arayışında olan dolaşımdaki likidite ve uluslararası yatırımcılar açısından değerlendirildiğinde, Türkiye'nin gelişmekte olan ülkeler arasında ayrıştığını ve ciddi bir potansiyeli olduğunu görmekteyiz. Biz de hem Türkiye'nin en büyük 2. bankası hem de uluslararası sermaye piyasalarındaki en aktif Türk bankası olarak bu alandaki fırsatları yakından takip ediyoruz. Bu vesileyle söz konusu işlem özelinde, işleme taraf olan yatırımcımıza, VakıfBank'a ve ülkemize duyduğu güven nedeniyle bir kez daha teşekkürlerimi sunuyorum."

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

IĞDIR ili TUZLUCA, ilcesi Buruksu Köyü mevkiindeki FAZLI ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. tarafından yapılması planlanan BAYRA REGÜLATÖRÜ VE HES YARDIMCI KAYNAK OLARAK GÜNEŞ ENERJİSİ SANTRALİ(9,046 MWm/9,00 MWe/13,46 Ha) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince BAYRA REGÜLATÖRÜ VE HES YARDIMCI KAYNAK OLARAK GÜNEŞ ENERJİSİ SANTRALİ(9,046 MWm/9,00 MWe/13,46 Ha) projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.

Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

ŞANLIURFA il HARRAN, ilce ÖZLÜCE KÖYÜ, ÖZLÜCE MEVKİİ, 118 ADA, 1 PARSEL,120 ADA, 7 PARSEL, O42-B-22-B PAFTA, 181.134,71 M2 mevkiinde PAKTEN SAĞLIK ÜRÜNLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş tarafından yapılması planlanan 11,64 MWe/15,59MWm KAPASİTELİ GÜNEŞ ENERJİSİ SANTRALİ PROJESİ (18,11HA) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan ÇED Başvuru Dosyası Çevresel Etki Değerlendirmesi Yönetmeliği'nin 8. maddesi doğrultusunda incelenmiş ve başvurunun ÇED Genel Formatına uygun hazırlandığı anlaşılmış olup, projeye ilişkin ÇED Süreci başlatılmıştır. Çevresel Etki Değerlendirmesi süreci tamamlanana kadar, süreç ile ilgili her türlü bilgiler ve projeye ilişkin görüş, soru ve öneriler ŞANLIURFA Valiliğine (Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği İl Müdürlüğü) veya Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığına gönderilebilir.İlgililere ve kamuoyuna duyurulur.