Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Avustralya'da tüketici fiyatları ilk çeyrekte beklenenden biraz daha hızlı yükseldi, ancak yıllık çekirdek enflasyon yine de üç yılın en düşük seviyesine geriledi ve gelecek ay bir faiz indirimi daha yapılması olasılığını artırdı.

 Avustralya İstatistik Bürosu'nun yayınladığı verilere göre, tüketici fiyat endeksi (TÜFE) Mart çeyreğinde %0,9 artarak %0,8'lik beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti. Yıllık TÜFE enflasyonu %2,4'te sabit kaldı.

 Çekirdek enflasyonu gösteren ortalama enflasyon, çeyrekte %0,7 artarak %0,6'lık beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Yıllık artış oranı %3,3'ten %2,9'a gerileyerek 2021'in sonlarından bu yana ilk kez Avustralya Merkez Bankası'nın %2 ila %3 hedef aralığına geri döndü.

Türkiye:

Tahvil piyasasında satışlar gün geçtikçe derinleşiyor. Gösterge tahvillerde 5 yıl vadede %40, 10 yıl vadede %35,5 seviyelerinde bile alıcılı bir piyasa yok. Ayrıca eurobond piyasasında da geçtiğimiz haftalarda görülen ılımlı hava da tersine dönmüş durumda; gösterge kabul edilen 2047 vadeli eurobondun faizi %8,60 seviyelerinden %8,80 seviyelerine geldi. ABD tahvilleri ile arasındaki risk primi (G-Spread) akran ülkelerden Güney Afrika ile karşılaştırıldığında, yaşanan satışların Türkiye’ye özgü olduğu görülüyor.

Bugün açıklanacak Mayıs ayı borçlanma programı ve Pazartesi günü açıklanacak TÜİK enflasyonu, piyasalar açısından yakın vadede oldukça önem taşıyan iki olay. Mayıs ayı borçlanma programında, TL mevduatı oldukça düşük seviyelerde olan Hazine’nin yüklü bir biçimde borçlanması bekleniyor; fakat yüksek piyasa faizleri sebebiyle kısa vadeli ve değişken faizli ihraçların olması olası. Hazine mevduatındaki düşük seviyenin sebebinin, kurumlar vergisi ödeme tarihinin 5 Mayıs’a kadar uzatılması olduğunu da belirtelim.

Nisan ayı enflasyonu ise piyasada olabilecek en büyük katalizör konumunda. Beklentilerin %2,8-%4,0 arasında oluştuğu aylık enflasyonun, beklentilerin alt bandında (%2,5-%2,9) gerçekleşmesi, piyasa görünümünü (sentiment) değiştirebilir. Bununla beraber politika yapıcılardan gelen sözlü yönlendirmeler ve siyasi gerginliğin azalması, TL’ye olan güvenin yeniden tesis edilmesi için önemli olacaktır.

Piyasayı beklentilerini olumlu etkileyebilecek bir diğer adım ise TCMB’nin doğrudan alım ihaleleri gerçekleştirmesi olabilir. 19 Mart sonrası özellikle para piyasası fonlarında görülen düşüşlerin önüne geçmek amacıyla piyasadan tahvil alan TCMB’nin tekrar benzer bir yola başvurması beklenebilir. Son olarak her ne kadar beklentilerden çıkmış olsa da stopaj oranlarında bir değişiklik olması da getiri açısından TL fon ve mevduatları cazip kılabilir.

Bir başka sorun ise TCMB’nin döviz pozisyonunda yaşanan erime. 19 Mart’tan bu yana yaklaşık 51,3 milyar USD bozulan swap hariç net döviz pozisyonunda altının fiyat etkisi çıkartıldığındaki düşüş 56,6 milyar USD’yi buluyor. 28 Nisan bilançosunda yaşanan düşüş 3,5 milyar USD; net pozisyon ise 7,6 milyar USD seviyesinde. Kur tarafındaki oynaklığın giderilmesi için rezervler aktif olarak kullanılıyor.

  Kurun kontrollü bir şekilde yükseltilmesi, dezenflasyon programı için elzem bir durum. TCMB Başkan Yardımcısı Cevdet Akçay’ın Enflasyon Raporu toplantısında belirttiği gibi dezenflasyonun çabuk olması, kur baskısının uzun süre birikmemesi için önemli.
Ekonomideki yavaşlamanın etkilerini verilerde görüyoruz. TÜİK Mart ayı işgücü verilerine göre manşet işsizlik oranı önceki aya göre 0,3 puan düşüşle %7,9’a gerilese de geniş tanımlı işsizlik oranı %28,8 ile tarihin en yüksek seviyelerinde. Genç işsizliği ise %15,1 ile bir başka endişe verici gösterge.

Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek enflasyonun net şekilde hedef patikasıyla uyumlu gerçekleşeceğini ifade etti. Enflasyon beklentilerinde sınırlı bir kötüleşme ve lirada değer kaybı yaşandığını belirtirken, petrol fiyatlarındaki düşüşün belirgin şekilde dezenflasyonist etkide bulunduğunu vurguladı. Ekonomik programın verdiği tepkiyle finansal koşulların sıkılaştırıldığı ve bu sıkılaşmanın enflasyonu aşağı çekeceği belirtildi. Bakan, enflasyon görünümüne ilişkin herhangi bir tereddüt taşımadıklarının altını çizdi.
Global:

ABD'de açık iş pozisyonları Mart ayında 288 bin azalarak 7,19 milyon seviyesine gerileyerek son altı ayın en düşük düzeyine indi ve 7,48 milyonluk piyasa beklentisinin altında kaldı. Düşüş, ulaştırma-depolama (-59 bin), konaklama-yiyecek (-42 bin), inşaat (-38 bin), federal kamu (-36 bin), gayrimenkul (-39 bin) ve sağlık-hizmet (-37 bin) gibi geniş sektörlere yayıldı. Tarifelerin en çok etkilediği sektörlerden olan ulaştırma-depolama sektöründeki yavaşlamanın önemli bir gösterge olduğunu düşünüyoruz.
ABD hisse senetleri Salı günü yükselişle kapandı. Yakında tamamlanacağı bildirilen büyük bir ticaret anlaşmasına ilişkin haberler ve güçlü gelen şirket bilançoları piyasalara destek sağladı. S&P 500 endeksi %0,58 artarak üst üste altıncı gününde de yükseliş kaydetti ve Kasım ayından bu yana en uzun kazanç serisini gerçekleştirdi. Dow Jones endeksi 300 puan (%0,75) artarak Temmuz’dan bu yana en iyi serisini yakalarken, Nasdaq endeksi %0,55 yükseldi. Avrupa borsalarında da benzer şekilde yükselişler görüldü.

Günün Verileri:

TÜİK Mart Ayı Dış Ticaret İstatistikleri ve Mart Ayı Hizmet ÜFE (10.00)
Hazine Borçlanma Programı
Euro Bölgesi 1. Çeyrek Büyümesi (TSİ:12.00)
ABD 1. Çeyrek Büyümesi ve Mart Ayı PCE Enflasyonu (TSİ:15.30-17.00)

  Bahçeşehir Üniversitesi Finansal Araştırmalar Merkezi (BFRC)
 https://bfrc.bau.edu.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ne Oldu?
Türkiye ile İtalya arasında, ticaret, sanayi yatırımları, uzay, kültür, spor, sosyal hizmetler, arşiv, ulaştırma ve savunma sanayi alanlarında 11 anlaşma imzalandı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, İtalya ile ikili ticaret hacminde hedefin 40 milyar euro olduğunu belirtti.
Erdoğan: İtalya ile savunma sanayi alanında iş birliğimizi güçlendirmeye devam edeceğiz.
Beyaz Saray Sözcüsü Leavitt, ABD Başkanı Trump'ın otomobil tarifelerinin etkisini hafifleten bir başkanlık kararnamesi imzalamaya hazırlandığını söyledi.
Türkiye, Orta ve Doğu Avrupa’da enerji, ulaştırma ve dijitalleşme alanlarındaki altyapı eksikliklerinin giderilmesini amaçlayan Baltık Denizi, Adriyatik Denizi ve Karadeniz ülkelerinin başlattığı Üç Deniz Girişimine "Stratejik Ortak" oldu.
Sigorta şirketlerinin prim üretimi ilk çeyrekte %52,2 arttı.
Ne Olacak?
Yurt içinde bugün Ticaret Dengesi ve Turizm İstatistikleri açıklanacak.
ABD’de bugün ADP Tarım Dışı İstihdam verisi açıklanacak.
Almanya’da bugün Öncü GSYH ve Öncü TÜFE verileri açıklanacak.
Euro Bölgesi’nde bugün Öncü TÜFE verileri açıklanacak.
Dışişleri Bakan Yardımcısı Yılmaz, Uluslararası Adalet Divanı'nda 30 Nisan'da sözlü sunum yapacak.
TCMB’nin Olağan Genel Kurul Toplantısı bugün gerçekleşecek.
Şimşek, 12 - 15 Mayıs tarihlerinde Londra’da seminerlere katılacak.
TCMB Başkanı Karahan, TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu'nda 6 Mayıs'ta sunum yapacak.
Beyaz Saray: Bessent bugün basın toplantısı yapacak.
Borsa İstanbul’un bu sabah yatay açılış yapmasını bekliyoruz.
BİST100 endeksinde yatay başlangıç gerçekleşmesini bekliyoruz.
BİST100 endeksi haftanın ikinci işlem gününü 82 puan düşüşle tamamladı. Global piyasalarda Trump'ın tarifelerde yumuşamaya gidebilme beklentisi ve ABD - Çin arasındaki sürtüşmenin yumuşaması beklentisi, global piyasalarda risk iştahını artırsa da yurt içinde vade sonu olması endeksi baskıladı.Yurt içinde bilançolar ile birlikte beklentiler sonrası açılışlarda gerçekleşmelerin fiyatlanması hisse bazlı hareketleri ön plana çıkarıyor

Hazine ve Maliye Bakanı Şimşek, TV programında gündemdeki son gelişmeleri değerlendirdi. Şimşek, uygulanan programda bir değişikliğe ihtiyaç olmadığını söyledi. Şimşek, "Enflasyonu düşürmek, geçmişte de bugün de içerideki gelişmelerden bağımsız olarak birincil önceliğimiz" diye konuştu. Şimşek, ‘’ Programa siyasi destek oldukça yüksek, ne gerekiyorsa yapmaya devam edeceğiz’’ dedi.

Dün, TÜİK tarafından İşsizlik verileri açıklandı. TÜİK verilerine göre Türkiye'de işsizlik oranı, Mart'ta bir önceki aya göre 0,3 puan azalarak %7,9 oldu. Genç nüfusta işsizlik oranı bir önceki aya göre %15,1'e yükseldi. Atıl işgücü oranı da %28,8'e yükseldi.

Dün ayrıca Ekonomik Güven Endeksi verisi de açıklandı. Ekonomik Güven Endeksi, Nisan ayında %4,2 oranında azalarak 96,6 değerini aldı. Endeks Mart'ta 100,8 idi. Ekonomik güven endeksinin 100’den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği, 100’den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümserliği gösteriyor.

 https://infoyatirim.com/arastirma/gunluk-bulten
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Veri akışının yoğun olduğu günde ABD’de ilk çeyrek büyüme rakamı ve PCE endeksinin yanı sıra ADP özel sektör istihdam rakamı açıklanacak. Bu veriler içinde özellikle PCE endeksinin bir adım öne çıktığını düşünüyoruz. PCE endeksi Şubat’ta aylık bazda %0,3 artış gösterirken yıllık bazda ise %2,5 seviyesinde sabit kalmıştı. Ancak, gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek endeks aylık %0,4 ve yıllık %2,8 artarak beklentilerin üzerine çıkmıştı. Ocak ayındaki %2,6'lık seviye düşünüldüğünde bu oran enflasyonist baskıların sürdüğünü gösterdi. Özetle %2'lik enflasyon hedefinin üzerindeki seyir devam ederken mevcut tablo fiyat artışlarının sürdüğünü ortaya koyuyor. Çekirdek PCE'nin üç aylık yıllıklandırılmış artış oranının %3,9 seviyesine ulaşması da enflasyonun yukarı yönlü hareketinin ivme kazandığının daha net bir göstergesi olarak kabul edilebilir. Bugün manşette yıllık rakamın %2,5’ten yeniden %2,2’ye gerilemesi bekleniyor. Ancak bu rakamların Mart ayı verileri olduğunu ve gümrük vergilerinin etkisinin Nisan ayından itibaren yavaş yavaş ortaya çıkabileceğinin altını çizmek gerekir. Dolayısıyla piyasalar gümrük vergilerinin açıklandığı Nisan ayına dair verilerden başlayarak enflasyona daha fazla hassasiyet gösterebilir. Gümrük vergilerinde anlaşma olmaması ise enflasyonist baskıların önümüzdeki aylarda daha da artmasına yol açabilir. Bu çerçevede yıl sonu için %3,5-%4,0 bandında rakamların konuşulmasını dikkat çekici buluyoruz. Diğer taraftan 2024 yılını güçlü bir performansla kapatan büyümede ise 2025’in ilk çeyreğinde ivme kaybı yaşandığına yönelik sinyaller alınmıştı. Geçen yılın son çeyreğinde reel GSYH yıllıklandırılmış bazda %2,4 oranında artış gösterdi ve bu büyümenin ana kaynağı güçlü tüketici harcamaları oldu. Ancak 2025’in başlamasıyla birlikte görünümde belirgin değişiklikler meydana geldi. Artan gümrük vergisi beklentileri, yılın başında tarihi bir ithalat artışına yol açarak, net ihracat kalemi üzerinden ilk çeyrek büyümesini aşağı çekecek bir etki yarattı. Bu çerçevede geçen çeyreğe dair beklentilerin oldukça zayıf seyrettiğini görüyoruz. Ortalama piyasa beklentisi %0,3 oranında artışa işaret ederken gerçekleşmesi durumunda bu büyüme 2022 ikinci çeyreğinden bu yana en zayıf rakam olacak.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Rapor ektedir.
 
 İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.infoyatirim.com

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Haftanın ikinci yarısına girilirken makroekonomik veri yoğunluğunun giderek artmaya başladığını görüyoruz. Bu çerçevede içeride Mart ayı dış ticaret rakamlarını takip edeceğiz. Ticaret Bakanlığı verilerine göre Mart ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %3,2 oranında artışla 23,4 milyar dolar, ithalat %2,3 oranında artışla 30,7 milyar dolar olmuştu. Böylece dış ticaret açığı 7,3 milyar dolar olarak gerçekleşirken yıllık bazda %0,5 oranında geri çekilmeye işaret etmişti. Bugün açıklanacak rakamların öncü verilere paralel olması bekleniyor. Öte yandan Mart ayında en fazla ihracat yaptığımız ülkeler sırasıyla; Almanya (1,9 milyar dolar), İngiltere (1,4 milyar dolar) ve ABD (1,4 milyar dolar) olarak açıklandı. Artan gümrük vergileri nedeniyle bu dağılımın önümüzdeki aylarda nasıl şekilleneceği biraz daha yakından takip edilecektir. Yurt dışında ise bugün hem ABD hem de Euro Bölgesi’nde ilk çeyrek büyüme rakamlarını göreceğiz. ABD’de aynı zamanda ADP özel sektör istihdamı ve Fed’in yakından takip ettiği enflasyon göstergesi PCE endeksinin de açıklanacak olması veri kaynaklı hareketliliğin yüksek seyredebileceğine işaret ediyor. Yurt içi piyasalar yarın 1 Mayıs nedeniyle kapalı olacağını hatırlatmak isteriz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Şili'nin merkez bankası oybirliğiyle politika faizini piyasa beklentileri doğrultusunda %5'te sabit bıraktı.

 Banka, özellikle Amerika Birleşik Devletleri'nin Nisan ayında açıkladığı tarifeler ve sonraki olaylarla ilgili olarak küresel ekonomik belirsizliğin son toplantıdan bu yana "önemli ölçüde arttığını" belirtti.