Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Düzeltme hareketi sonrasında güçlü görünüm korunuyor. 6600’ün üzerinde 6800 hedef direncine doğru yükseliş gösterebilir. 6400 ve devamında 6300 destekler olup, endeksin kısa vadeli görünümü açısından 6300’ün üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi; yukarı yönlü trenddeki hareket devam ediyor. ABD tahvil faizleri yeniden yükselirken, kısa vadeli bandının üzerine yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %19 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
 
USD/TL: Dolar kuru TCMB’nin faiz kararı sonrasında 27,00 seviyesinin altında kalmaya ediyor. Faiz artırımının piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesi sonrasında kurda belirgin bir değişim gerçekleşmedi. 27,00 ve üzerinde 27,26 dirençler olarak izlenebilir. 26,50 ise destek seviyesidir…
 
EUR/USD: Parite 1,13’e doğru yükselişlerde güç kaybına uğrarken, ABD tahvil faizlerindeki yeniden yukarı yönlü hareket ile 1,1185 desteğinin altına geri çekildi. 1,1185 direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri 1,13 direncine yönelim için takip edilebilir. 1,1090 desteği kısa vadeli görünüm açısından öne çıkıyor…
 
Günün Öne Çıkanları:

• TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) politika faiz oranını %15’ten %17,50 seviyesine yükseltti...

• Resmi Gazete’de yer alan karara göre kur korumalı mevduat hesapları için zorunlu karşılık oranı tüm vadelerde %15 oldu. Düzenlemeyle sistemden yaklaşık 450 milyar TL’lik likidite çekilecek...

• İçeride 2Ç23 bilanço sezonu kapsamında; ARCLK finansallarını açıklayacak…


   
 
 
 
 
     Türkiye ARCLK Bilançosu 2Ç23
   ABD American Express Bilançosu 2Ç23



   TCMB PPK para politikası faizi olan bir haftalık repo faizini %15,0’ten %17,5’e yükseltti. Hatırlanacağı üzere bir önceki PPK toplantısında politika faizi %8,5’ten %15’e çıkarılmıştı. PPK karar metninin, önceki aya kıyasla büyük oranda aynı kaldığını gözlemliyoruz. Önceki karar metninde olduğu gibi güncel metinde de “mikro ve makroihtiyati çerçeveyi, piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artıracak ve makro finansal istikrarı güçlendirecek şekilde” “sadeleşme” sürecinin devam edeceği belirtilmiş. Öte yandan, bu ifadenin geçtiği paragrafa önemli bir yeni ifade eklenmiş: “parasal sıkılaştırma sürecini destekleyecek seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma kararları almıştır.” Bu ifadelerden anladığımız son haftalarda neredeyse durma noktasına gelen kredi arzının önümüzdeki dönemde de kısıtlı bir şekilde devam edeceği ve son zamanlarda artan TL likiditesine karşı TCMB’nin yeni önlemler alacağıdır. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Körfez turunu Çarşamba günü Birleşik Arap Emirlikleri’ne gerçekleştirerek tamamlamış oldu. İletişim Başkanlığı tarafından yapılan açıklamada, Türkiye ile Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) arasında enerji, ulaştırma, altyapı, lojistik, e-ticaret, finans, sağlık, gıda, turizm, emlak, inşaat, savunma sanayii, yapay zeka ve ileri teknolojiler gibi alanlarda 13 belgenin imzalandığı, anlaşmaların toplam tutarının 50,7 milyar dolar olduğu duyulmuştu. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler, Körfez ülkeleri ile yeni yatırım anlaşmalarına imza atılmasının, bu yöndeki girişimlerin hem ekonomik hem de piyasa yansıması açısından olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Öte yandan döviz ihtiyacı ve cari işlemler dengesi açısından doğrudan yatırımların orta-uzun vade için önemli gelişmeler olduğunu belirtelim. Beklentilerin üzerinde imzalanan yatırım anlaşması BIST’e olumlu yansıyor. Endeks hafta içerisinde 6300 seviyesine doğru geri çekilse yaşanan düşüşün olağan ve düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Körfez ziyaretinin olumlu yansımasının yanı sıra faiz artırım kararı endeksin performansına katkı sağladı. Endeks dün günü %1,7 oranında yükselişle tamamladı. 6300 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. 6600’ün üzerinde ise 6800 direncine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş/ücret artışları ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışları da normal olarak karşılanabilir.


   BIST 100 Endeksi 6600’ün altına geri çekilmelerde destek bulurken, 6700 seviyesine yöneldi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 6600’ün üzerinde 6800 hedef direncine doğru yükseliş gösterebilir. 6400 ve devamında 6300 destekler olup, endeksin kısa vadeli görünümü açısından 6300’ün üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. 2Ç23 bilanço sezonu ile endekste hisse bazlı hareketlilik artış gösterebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri günü yükselişle tamamladı. Tahvil faizleri yukarı yönlü hareketine devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %16,15’ten %16,31’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %18,49’dan %18,73 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri yeniden yukarı tepki gösterirken, kısa vadeli bant hareketinin üzerine yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %17,00 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 438 seviyesine geri çekildi.


   EUR/USD, son dönemde ABD’de beklentilerin altında açıklanan verilerin etkisiyle 1,13 direncine doğru yönelim göstermişti. Parite ABD tahvil faizlerindeki yeniden yükselişin etkisiyle 1,1185 desteğinin altına geri çekildi. Paritenin 1,1090 desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü ve tepki açısından öne çıkıyor. 1,1185 direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri 1,13 seviyesine yönelim için izlenebilir. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Ancak faiz artırım kararı son durumda yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağlıyor. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareketlerin etkisiyle 1985 dolar direnci civarında güç kaybına uğradı. Buna paralel altın ons 1985 doların üzerinde kalıcı olamadı. Altın onsta 1960 dolar desteğinin üzerinde 1985 dolar direnç olmayı sürdürecektir. 1940 dolar olan ikincil desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli tepki hareketlerinin korunması açısından izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1732 TL tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.


   BIST 100 Endeksi’nde 6300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Kuruluştan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:

ENFLASYON TATİL BELDELERİNİ VURDU
Tatil sezonu ortalandı ama otellerdeki yoğunluk oranı beklentiyi karşılamadı. Yurtiçi tatil yapmak isteyen vatandaşlar, tatil beldelerindeki yüksek fiyatlarla karşılaşınca rotayı ya yurt dışında yarı fiyatına tatil yapabilecekleri ülkelere ya da düşük segmentli otellere çevirdi. Yurt dışından gelen tatilcilerin en çok tercih ettiği yerlerden olan Bodrum isebu yıl beklentileri karşılamadı. TÜGİAD (Türkiye Genç İş İnsanları Derneği) Genel Başkan Yardımcısı olan PHD Şebnem Akman Balta, Bodrum'da maalesef yüzde 40 doluluk oranlarının devam ettiğini söylüyor. Şebnem Akman Balta: "Bodrum yerine Yunanistan Mikanos daha çok tercih edilir duruma geldi enflasyon ve akaryakıt zammının ÖTV artışının ciddi şekilde menüye yansıması söz konusu" dedi.
 
"BODRUM CAZİBESİNİ TEKRAR KAZANMALI"
Bodrum'da turizm yoğunluğun düşük olması, işletmelerin fiyat politikalarını gözden geçirmeleri gerektiğini gösteriyor. Şebnem Akman Balta: "Bodrum cazibesini tekrar kazanmak için fiyat politikası ile ilgili bir güncelleme yapmalı ve Belediyenin ve Devletin de Bodrum üzerinde bir reklam çalışmasına doğru bir ivme kazandırmalı. Enflasyonun yüksek olması hizmet sektörü olan turizm politikasını da yeniden düzenlememizi özellikle beşeri sermayeyi SGK teşviği ile destekleyerek hizmet sektörüne uygulanan vergileri düşürerek yol almalıyız." diye konuştu.
 
"TARIMDAN VAZGEÇİŞ TÜM SEKTÖRLERİ VURDU"
Ağustos ayı itibari ile artış beklediklerini söyleyen Balta: "Tahıl koridorunun kapanması nedeni ile benzin ve gıdada tarım politikalarındaki ilerleyiş nedeni ile Bodrum'daki otellerin fiyatlarına ciddi yansıdı bu yansımada rotayı başka ülkelere kaydırdı. Alım gücünde yaşanan düşüş ülkedeki sıcakların da etkisi ile seyahat planlamalarını Ağustos 15 sonrasına kaydırdı" diye konuştu. Çiftçinin tarımdan vazgeçmek durumunda kalmasının da turizm sektörünü doğrudan etkiliyor. TÜGİAD Genel Başkan Yardımcısı olan PHD Şebnem Akman Balta bu durumu "Tarım sektöründeki ithalatın artışı, tarımdan vazgeçiş tüm sektörleri özellikle otelleri hizmet sektörüne ciddi yansımış durumda." diye ifade etti.
 
"ÜRGÜP YÜKSELEN YILDIZIMIZ"
Yerli ve yabancı turistlerin vazgeçilmez tatil destinasyonları arasında yer alan bölge turları yoğun ilgi gördüğü yerlerin başında Ürgüp geldi. TÜGİAD Genel Başkan Yardımcısı olan PHD Şebnem Akman Balta: "Türkiye'de Ürgüp yükselen yıldızımız. Nevşehir ve Ürgüp ciddi tercih noktası. Kış turizminde de bir artış bekliyoruz." dedi.
 
"ANTALYA TURKİYE'NİN YÜZÜNÜ GÜLDÜRECEK"
TÜGİAD Genel Başkan Yardımcısı PHD Şebnem Akman Balta: "2023 yılı özellikle turizm sektörünü lokal misafir anlamında zorlayıcı durumda. 2024 yılı için beklentimiz ekonomide yine büyüme. Büyüme döneminde rasyonel politikalara dönüşün sancısı var ve enflasyon ile mücadelede doğru bir politika izliyoruz. Ruslar hala Antalya'da 15 milyon hedefine ulaşacak, hatta geçecek. Alman turist 13 milyonu geçti. İngiliz 11 milyonun üzerinde, Antalya turkiyeninyüzünü güldürecek." diye konuştu.

ABD endeksleri, beklentilerin altında kalan Tesla ile Netflix bilançoları ve bu yıl faiz oranlarında bir başka artışı destekleyebilecek işgücü piyasası verilerinin gelmesiyle Perşembe günü karışık bir seyir izledi.

Bugün açıklanan verilere baktığımızda işsizlik başvuruları beklenti olan 240 binin altında 228 bin olarak açıklanırken var olan ev satışları 4.20 milyon beklentisinin altında 4.16 milyon olarak açıklandı. Philadelphia FED iş dünyası görünümü verisi ise -10 beklentisine karşın -13.5 olarak açıklandı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/07/20/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-20-07-2023-2/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

TCMB politika faizini %250 bazpuanlık artışla %17,50’ye yükseltti…
 
TCMB politika faizini 250 bazpuanlık artışla %17,50’ye yükseltti. Piyasada politika faizine ilişkin beklentiler %17,50 ile %21,50 arasında dalgalanırken, medyan beklenti (ve aynı zamanda da ağırlıklı beklenti) %20,0’lik bir orana işaret ediyordu. Foreks anketinde sadece 1 kurum %17,50 faiz beklentisi paylaşırken, bizim beklentimiz politika faizinin %21,50’ye yükseltilmesi şeklinde idi. Dolayısıyla, faiz arttırımının piyasa beklentilerinin altında gerçekleştiğini söyleyebiliriz.
 
TCMB ek enflasyonist risklere dikkat çekse de, faiz artırım adımlarının kademeli devam ettirilmesini tercih ediyor. Geçtiğimiz ay yurtiçi talepteki güçlü seyir, maliyet yönlü baskılar, hizmet enflasyonundaki katılık ve fiyatlama davranışlarındaki bozulma gibi enflasyonist risklere dikkat çeken TCMB’nin bu ay bunlara ek olarak kur ve ücret kaynaklı maliyet yönlü baskıları ve vergi düzenlemelerini de öne çıkardığını görüyoruz. Buna karşın, faiz artışında geçen ayki toplantı sonrası zaten aşağı çekilmiş olan piyasa beklentilerinin dahi karşılanmamasıyla, TCMB’nin büyüme hassasiyetinden vazgeçmediğini, bu nedenle de kredi faizlerindeki artışların kademeli olmasını tercih ettiğini anlıyoruz. TCMB’nin bu yöndeki amacına karşın, kredi faizlerindeki sınırlı artışların aslında bankaların (ticari) kredi verme iştahını törpülediğini ve bu durumun önümüzdeki günlerde de devam edebileceğini düşünüyoruz. Bugünkü faiz kararının ardından, önümüzdeki toplantılarda faiz artışlarına bugünküne benzer sınırlı adımlarla devam edilmesini beklemek daha makul görünüyor. Ek olarak, TCMB’nin politika faizini beklentimiz olan %30-35’lik (hatta bir miktar üzeri) seviyelere kadar çıkartma düşüncesinde olmadığını da söyleyebiliriz.
 
TCMB sınırlı faiz artışına karşın, dış finansmandaki iyileşmeye bağlı olarak TL’de güçlenme bekliyor gibi görünüyor. Sınırlı faiz artışı kararı ve artışların gene sınırlı devam edeceği sinyalleri ile birlikte, TCMB’nin de rezervlerini güçlendirme eğilimini sürdüreceği varsayımıyla, TL üzerindeki değer kaybı baskısının güçlenebileceğini düşünüyoruz. Buna karşın, TCMB’nin açıklama metninde yer verdiği, “doğrudan yabancı yatırımlar, dış finansman koşullarındaki belirgin iyileşme, rezervlerde süregelen artış ve turizm gelirlerinin desteğiyle cari işlemler hesabındaki dengelenme fiyat istikrarına güçlü katkıda bulunacaktır” açıklaması TCMB’nin TL’de sert değer kaybı beklemediğine, hatta bir miktar iyileşme beklediğine işaret ediyor.
 
TL mevduatta ZK artışları görülebilir. Son dönemde bankaların kredi verme iştahsızlığı ve TCMB’nin döviz rezervlerini güçlendirme eğilimi, piyasada TL likiditeyi arttırmış, buna bağlı olarak da APİ fonlaması negatife geçmiş (gün sonunda bankalar TCMB’ye borç verir duruma geçmiş) durumda. Aslında yüklü sayılabilecek bir faiz artışı fazla TL likiditenin çekilmesine yardımcı olabilirdi. Ancak bugünkü sınırlı faiz artışının ardından, TL mevduat için zorunlu karşılık (ZK) oranında artışlar beklenebilir. TCMB’nin de açıklama metninin sonunda parasal sıkılaştırma sürecini destekleyecek seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma kararları aldığını belirtmesi bu beklentimizi destekliyor. Buna göre, önümüzdeki günlerde düz mevduat ve/veya KKM için ZK oranlarının arttırıldığını görebiliriz. Bunun dışında tüketici kredilerini sınırlandırırken, ihracatçı ve çeşitli ticari krediler ve ihracat kredilerini destekleyici makroihtiyati düzenlemelere gidilmesi de muhtemel görünüyor. Bununla beraber, bu adımların TL üzerindeki baskıları sınırlandırmada yeterli olamayabileceğini düşünüyoruz.
 
 
 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Eski Fed Başkanı Ben Bernanke Fed’den gelecek hafta son bir faiz artırımı beklediğini söyledi.

Fidelity Investments’ın düzenlediği webinar’da konuşan Bernanke “Fed gelecek toplantısında da 25 baz puanlık artış yapacak gibi görünüyor. Bu da son artış olabilir” diye konuştu.

Para piyasalarında da benzer beklentiler var. Fed’in 25-26 Temmuz toplantısının ardından ek faiz artışı fiyatlanmıyor.

Bernanke otomobil ve kira fiyatlarındaki düşüşle önümüzdeki 6 ayda enflasyonun kalıcı olarak yüzde 3-3,5 bandına inebileceğini söyledi. ABD’de enflasyon geçen ay yüzde 4’ten yüzde 3’e gerilemiş, Fed’in favori enflasyon göstergesi PCE fiyat endeksi Mayıs’ta yıllık bazda yüzde 3,8 artmıştı.

Bernanke bu sene faiz indirimi beklentisinin gerçekçi olmadığını ifade etti.

  bloomberght.com internet sitesinde yayınlanan sözkonusu habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

https://www.bloomberght.com/eski-fed-baskani-bernanke-son-kez-faiz-artisi-bekliyor-2335041

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
" Bahar Menkul Değerler Ticareti AŞ’nin faaliyetlerinin, kendi talebi üzerine, 20.07.2023 tarihi itibariyle 2 (iki) yıl süreyle
geçici olarak durdurulmasına karar verilmiştir" .

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
" Alnus Yatırım Menkul Değerler AŞ’nin “Kızıltoprak Mahallesi Aspendos Bulvarı No: 15 B Blok 14 Muratpaşa/ANTALYA”
adresinde irtibat bürosu açılması talebiyle yapmış olduğu başvurunun olumlu karşılanmasına karar verilmiştir.

Konuya ilişkin aşağıdaki açıklama Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) bülteninde yer aldı.
 
" Meksa Yatırım Menkul Değerler AŞ’nin “Anafartalar Mahallesi, Gaziosmanpaşa Caddesi No:44 Nuri Güven İş Hanı
Kat: Daire:201 Şehzadeler/MANİSA” adresinde irtibat bürosu açılması talebiyle yapmış olduğu başvurunun olumlu karşılanmasına
karar verilmiştir" .