Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Avrupa borsaları güne karışık seyirle başladı.

Açılışın ardından, Stoxx Europe 600 gösterge endeksi yatay seyretti.

Almanya'da DAX 30 endeksi yüzde 0.1, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0.2, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0.1 yükselirken, İspanya'da IBEX 35 endeksi yüzde 0.3 değer kaybetti.

 https://varant.akyatirim.com.tr/assets/uploads/dailypdf/Gunluk-Rapor-bf53773e-c153-4369-810a-5e7941a689b5-10-06-2025_17-58-17.pdf


Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
https://varant.akyatirim.com.tr/
https://www.akyatirim.com.tr/
Varant Destek Hattı: 444 1 595
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 endeksinde 9,000 ana desteği üzerinde başlayan yükseliş devam potansiyelini koruyor
Küresel piyasalarda odak noktasında yer alan ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmeleri Londra'da dün de devam etti ve iki ülke ticaret gerginliğini hafifletmeye yönelik bir ön plan üzerinde anlaşmaya vardı. Taraflar Cenevre'de yapılan önceki müzakere turunda varılan mutabakatın nasıl uygulanacağına dair bir çerçeve üzerinde anlaştıklarını açıkladılar. ABD endeksleri dün ABD Ticaret Bakanı Lutnick'in Çin ile ticaret müzakerelerinin iyi gittiğini açıklamasının ardından günü yükselişle tamamladı. Küresel risk barometresi olarak da izlenen S&P 500 endeksi dün günü %0.5, teknoloji endeksi Nasdaq 100 %0.66 artışla günü tamamladı. Bu sabah Asya piyasaları geneli artıda vadeli endekslerin ise negatif açılışa işaret ettiğini takip ediyoruz. Bugün açıklanacak ABD TÜFE verisi öncesinde dolar endeksi yükseliyor. Bugün ECB üyelerinden Philip Lane TSİ 12:30'da, Piero Cipollone TSİ 15:00'te konuşacak. ABD'de mayıs ayı tüketici enflasyonu verileri TSİ 15:30'da açıklanacak. Bloomberg anketine göre Tüketici Fiyat Endeksi'nde aylık %0,2, yıllık %2,5 artış açıklanması bekleniyor. Piyasada ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek hafta düzenleyeceği para politikası toplantısında faizleri sabit tutması beklenirken Aralık'a kadar 44 baz puan civarı faiz indirimi fiyatlanıyor.

 Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-100 Strateji
Tatil dönüşünde pozitif bir seyrin öne çıktığı BIST-100 Endeksi dün günü %1,82 oranında bir değer kazanımıyla 9.659 puandan tamamladı. Kritik öneme
sahip 100 ve 200 günlük üssel ortalamalar (9.568) üzerinde gerçekleşen kapanışı ve hacim artışını teknik açıdan olumlu değerlendirdiğimiz endekste,
9.700 ilk direnç noktası olup, devamında güçlü direnç konumundaki 9.770 seviyesi takip edilecektir. 9.770 üzerindeki kapanışlarda güç kazanan
alımlarla 9.830 - 9.900 bölgesi test edilebilir. Endekste kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 9.630 - 9.600 aralığı ile 100 ve 200 günlük ortalamaların
geçtiği 9.568 seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. Ortalamalar altına sarkılacak olursa 9.500 - 9.455 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme
gelebilir. BIST-100 Endeksi’nin güne dalgalı bir açılışla başlamasını bekliyoruz

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Piyasa Gündemi

Küresel piyasalarda, ABD-Çin arasındaki görüşmeler takip edildi. 09-10 Haziran tarihlerinde, Londra'da yapılan görüşmelerde ilerleme kaydedildiği belirtildi. Bu açıklamaların ise piyasaları desteklediği görülüyor. Haftanın kalanı içinde, iki ülkeden gelecek açıklamalar takip edilebilir. Bugün ABD'de mayıs ayı enflasyonu açıklanacak. Gelecek hafta yapılması beklenen Fed toplantısı öncesi bugünkü veri önemli olacaktır. Fed için haziran ayı toplantısında faiz indirimi beklentileri oldukça düşük. Ancak, geçtiğimiz hafta mayıs ayı istihdam raporu sonrası Fed'in eylül ayı itibariyle faiz indirimine başlayabilme ihtimalleri konuşuluyor. Bu nedenle bugünkü enflasyon verisi Fed'in para politikasına yönelik beklentileri şekillendirmesi adına önemli olacaktır. Veri bazlı hareketler görülebilir. Yurt içinde bugün takvim sakin.

Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 15:30 ABD TÜFE Önem:Yüksek

BIST-100 Strateji

Tatil dönüşünde pozitif bir seyrin öne çıktığı BIST-100 Endeksi dün günü %1,82 oranında bir değer kazanımıyla 9.659 puandan tamamladı. Kritik öneme sahip 100 ve 200 günlük üssel ortalamalar (9.568) üzerinde gerçekleşen kapanışı ve hacim artışını teknik açıdan olumlu değerlendirdiğimiz endekste, 9.700 ilk direnç noktası olup, devamında güçlü direnç konumundaki 9.770 seviyesi takip edilecektir. 9.770 üzerindeki kapanışlarda güç kazanan alımlarla 9.830 - 9.900 bölgesi test edilebilir. Endekste kâr satışlarının gözlenmesi halinde ise 9.630 - 9.600 aralığı ile 100 ve 200 günlük ortalamaların geçtiği 9.568 seviyesi destek konumunda bulunmaktadır. Ortalamalar altına sarkılacak olursa 9.500 - 9.455 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. BIST-100 Endeksi'nin güne dalgalı bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

Önemli Makro ve Şirket Haberleri

Hazine, dünkü ihalelerde 97,8 milyar TL borçlandı.

Hazine, dün yaptığı 9 aylık (11/03/2026 vade) Kupon Ödemesiz (Zero-Coupon) Hazine Bonosu ihalesinde %46,81 faiz oranı üzerinden 13,4 milyar TL borçlandı. İhalenin talep/teklif oranı (bid-to-cover) %54,7 oldu.

Hazine, 4 yıllık (12/09/2029 vade, 6 ayda 1 kupon ödemeli) Sabit Kuponlu Devlet Tahvili yeniden ihalesinde %37,88 faiz oranıyla 67,9 milyar TL borçlandı. İhalenin talep/teklif oranı %61,9 olarak gerçekleşti.

Ayrıca, Hazine 7 yıllık (10/03/2032 vade, 6 ayda 1 kupon ödemeli) Değişken Kuponlu Devlet Tahvili yeniden ihalesinde %50,34 faiz oranıyla 16,5 milyar TL kaynak sağladı. Bu ihalenin talep/teklif oranı ise %51,8 oldu.
TCMB'den Sadeleşme Hamlesi: Likidite Açığına 100 Milyar TL'lik Repo İhalesi

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), bayram tatili sonrası sadeleşme adımlarını hızlandırarak 1 hafta vadeli 100 milyar TL'lik repo ihalesi açtı.

Bankacılık sistemi tarafında yaklaşık 500 milyar TL seviyesinde seyreden likidite açığı göz önüne alındığında, bu adım piyasa fonlamasında önemli bir dönüşümün habercisi olabilir. Gecelik borç verme faizinden (yüzde 49) haftalık vadeli politika faizine (yüzde 46) kademeli geçişi hedefliyor. Eğer önümüzdeki günlerde benzer büyüklükte ihaleler devam ederse, fonlama yapısının tamamen haftalık vadeye kayması bekleniyor.

Böylece piyasada ağırlıklı ortalama fonlama faizi yumuşak şekilde aşağı çekilecek, kısa vadeli faiz oynaklığı azalacak ve para politikasında öngörülebilirlik artacak.

 
 

  Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
  www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Gözler ABD enflasyonunda.
Bayram tatili dönüşü haftaya güçlü alımlarla başlayan ve gün boyunca yükseliş eğilimini koruyan BIST100 endeksi, günü %1,82 oranında değer kazanımıyla 9.629 seviyesinden tamamladı.
Endeksteki yükselişin ana kaynağını ise banka hisselerinde yoğunlaşan güçlü alımları gösterebiliriz. Banka endeksinin %5,05 oranında güçlü yükseliş kaydettiği günde, sınai endeksi ise %1,93 oranında değer kazanımıyla günü pozitif tarafta tamamladı.
Dün, hem yurt içinde hem de yurt dışında piyasaları etkileyecek anlamlı bir veri akışı bulunmazken, yurt içi dinamiklerin ve işlem hacmindeki artışın etkisiyle, küresel piyasalardan pozitif şekilde ayrışan bir seyir etkili oldu. Özellikle banka hisselerindeki güçlü alımların, bu ayrışmada belirleyici rol oynadığını söyleyebiliriz.
Bugün ise gözler ABD’de saat 15.30’da açıklanacak olan Mayıs ayı TÜFE (enflasyon) verilerinde olacak. Aylık bazda %0,20, yıllık bazda ise %2,20 oranında gelmesi beklenen enflasyon verisi, piyasalarda Fed’in faiz politikasına yönelik beklentiler açısından kritik bir eşik niteliği taşıyor.
Özellikle yıllık TÜFE’nin %2,20’nin altında bir gerçekleşme göstermesi, piyasalarda "güvercin" algıyı güçlendirebilir ve risk iştahını artırabilir. Buna karşın, beklentilerin üzerinde gelecek bir veri, en azından faiz indirim takviminin ötelenebileceği endişesiyle, küresel hisse senedi piyasalarında baskıya neden olabilir.
Bu nedenle saat 15.30 ve sonrasındaki süreçte, özellikle gün içi trade amaçlı açılmış pozisyonlarda daha temkinli hareket edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Enflasyon verisinin ardından oluşabilecek yüksek volatiliteye karşı stop seviyelerinin yakın tutulması ve ani fiyat hareketlerine karşı hazırlıklı olunması, risk yönetimi açısından önemli olacaktır.
Seans öncesinde küresel piyasalardaki görünüme göz attığımızda, ABD vadeli endekslerinin dünkü kapanış saatimizdeki seviyelerine yakın, yatay bir seyir izlediğini görüyoruz. Asya piyasalarında ise genel olarak pozitif bir görünüm hakim. Emtia tarafında ise Brent petrol, sabah saatlerinde %1,5 oranında geri çekilme ile 66,43 $ seviyelerinde hareket ediyor. Ons altın ise %0,40 oranında değer kazanımı ile 3,341 $ seviyelerinde işlem görüyor.
Yeni güne alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 9.530 ile 9.770 aralığını gün içi destek-direnç bandı olarak takip edeceğiz.
Özellikle 9,770 seviyesi, Mayıs ortasında test edilip sonrasında kar satışlarının geldiği önemli bir eşik niteliği taşıyor.
9.770’e yaklaşan hareketlerde tekrar kar satışları görmemiz mümkün. Bu nedenle, son dönemde hızlı yükselmiş hisselerde bu seviyeye yaklaşılırken kademeli şekilde kar realizasyonları yaparak 9.770’in aşılıp aşılamayacağını izlemek, daha temkinli ve sağlıklı bir strateji olacağı kanaatindeyiz.



  Ata Yatırım Araştırma
  Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  www.atayatirim.com.tr/

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Güne %0,72 yükselişle başlayan ve seans içinde yukarı yönlü hareket ederek 9.679,11 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, %1,82 artışla 9.659,31 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %5,05 ve Sınai Endeks %1,19 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 55 baz puan azalışla %42,69 ve 10 yıllık tahvil faizi 40 baz puan azalarak %33,09 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 39,16-39,34 ve Euro/TL 44,64-45,03 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 293,6 oldu.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan nakit gerçekleşmelerine göre, Hazine’nin nakit gelirleri, Mayıs ayında 1,3 trilyon lira, nakit giderleri 1,1 trilyon lira oldu. Hazine nakit dengesi, Mayıs ayında 247,1 milyar lira fazla verdi. Faiz dışı denge ise 348,6 milyar lira fazla verdi. Hazine nakit dengesi Ocak-Mayıs döneminde ise 838,1 milyar TL açık verdi.
Fitch Ratings Bankalar Direktörü Ahmet Emre Kılınç, "Yıl sonunda %33 ile daha düşük bir politika faizi görüyoruz. Bu nedenle, bankaların net faiz marjının gelişeceğini düşünüyoruz ancak bu, yılın başındaki beklentimize göre daha az bir iyileşme" dedi.
Dünya Bankası, “Global Ekonomik Görünüm Haziran 2025” raporunda, Ocak ayında %2,6 olarak açıkladığı Türkiye için 2025 yıl sonu büyüme tahminini %3,1 olarak revize etti. Türkiye'nin 2026 büyüme tahmini %3,8'den %3,6'ya indirilirken 2027 yıl sonunda ise Türkiye’de büyümenin %4,2 yükseleceği tahmin edildi. Banka, Ocak ayında %2,7 olarak açıkladığı 2025 yıl sonu küresel büyüme tahminini son 17 yılın en düşük seviyesi olan %2,3’e ve 2026 yılına ilişkin küresel büyüme beklentisi %2,7'den %2,4'e düşürdü.
ABD Borsalarında pozitif seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,25 artışla 42.866,87 puana, S&P500 Endeksi %0,55 yükselişle 6.038,81 puana ve Nasdaq Endeksi %0,63 kazançla 19.714,99 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü karışık seyirle tamamladı.
ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, Çinli yetkililerle Londra'da iki gün süren ticaret görüşmelerinin ardından yaptığı açıklamada Cenevre'de varılan mutabakatın uygulanması için bir çerçeveye ulaştıklarını belirtti. Lutnick, "Dünyanın en büyük iki ekonomisi bir çerçeve için el sıkıştı. Başkan Trump'ın onayıyla bu çerçeveyi uygulamaya başlayacağız ve Çinliler Başkan Şi'nin onayını alacak." dedi.
İngiltere’de işsizlik oranı Mart ayında %4,5 iken Nisan ayında %4,6 oldu.
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, “Zorlayıcı ticaret politikaları, günümüzün ticaret gerilimleri için sürdürülebilir bir çözüm değildir. Korumacılık, dengesizlikleri giderecek temel sorunları çözmek yerine, küresel refahın temellerini aşındırarak sonuç verir.” dedi. Lagarde, zorlayıcı ticaret politikalarının, misillemeye ve karşılıklı zarar verici sonuçlara yol açma olasılığının çok daha yüksek olduğunu ifade etti.
Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi Boris Vujcic, faiz oranı hamlesi hakkında derinlemesine bir görüşme yapmak için bankanın en azından Eylül ayına kadar beklemesi gerektiğini belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,23 ekside. Dolar/TL 39,18 ve Euro/TL 44,77 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 99,14 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1415 sınırında. Brent tipi petrol 66,70 dolardan, altının onsu 3.336,61 dolardan ve gramı ise 4.203,10 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD’de tüketici fiyat endeksi ve hazine bütçe dengesi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
Mayıs ayında %1,53 artan TÜFE’nin Mayıs 2025 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Haziran ayında %1,77, 2025 yılı sonunda %30,35 ve 2026 yıl sonunda %20,55 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2025 sonunda 43,70 ve 12 ay sonrasında ise 46,62 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2025 sonunda 19,2 milyar dolar, 2026 yılında ise 24,4 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2025 ve 2026’da sırasıyla %2,9 ve %3,7 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin 3 ay sonrasında %42,96 ve 12 ay sonrasında ise %30,08 olması beklenmektedir.
Şirket Haberleri
Efor Çay Sanayi Ticaret A.Ş. (EFORC; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin bağlı ortaklığı Efor Gübre Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş.'nin bağlı ortaklığı Efor Global Madencilik Sanayi Ticaret A.Ş. tarafından yurt içinde faaliyet gösteren bir firmaya petkok satışı gerçekleştirmiştir. Söz konusu satışın toplam tutarı 4.700.000 USD'dir.

  BMD Araştırma
  Bizim Menkul Değerler A.Ş.
  bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.