Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

Arjantin Merkez Bankası, Mart ayında yıllık enflasyonun artması ve döviz rezervlerinin
düşmesinin ardından gösterge faiz oranını 300 baz puan artırdı.

 Merkez bankası açıklamasına göre, politika oranı Leliq, dünyadaki en yüksek para
politikası oranlarından biri olan %81'e yükseldi.

Hisse senetleri piyasalarında geride bıraktığımız haftada oldukça
limitli kalan hareketler son açıklanan makroekonomik verilerin ve
bilançoların yatırımcıların risk algısını değiştirmediğini gösteriyor.
Her ne kadar endeksler Cuma gününü limitli değer kazanımı ile artı
bölgenin hemen üzerinde noktalamış olsalar da haftalık bazda üç ana
endeksin de eksi kapanışlar yapması dikkat çekiyor. S&P 500 endeksi
ise yaklaşık 5 aydır 3800-4200 bandında seyrediyor. Özetle
piyasaların yön tayin etmekte belirgin şekilde zorlandığını görüyoruz.
Makroekonomik veri tarafında ABD GSYH rakamı ve PCE endeksinin
öne çıktığı yeni haftada ise piyasaları aynı zamanda oldukça yoğun
bir bilanço takvimi bekliyor. Öyle ki S&P 500 şirketlerinin yaklaşık
%35’i sonuçlarını bu hafta açıklayacak. Bu şirketler arasında Microsoft
(MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta Platforms (META)
ve Visa (V) gibi birçok büyük ölçekli şirket de bulunuyor. Dolayısıyla
bilanço kaynaklı hareketliliğin oldukça yoğun seyredeceği bir haftaya
giriyoruz.
 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD hisse senedi piyasaları bilançoları karşılamaya evam ederken haftanın son işlem günü yön bulmakta zorlanan piyasalar 2 yıllık ABD tahvil getirilerinin %4,2 seviyesine yaklaştığı seansı yatay pozitif tamamladı. Bugün açıklanan ABD PMI verisi analist beklentilerini aşarak Mayıs ayından beri açıklanan en yüksek değer oldu. 52,1 olarak açıklanması beklenen bileşik PMI verisi 53,5 olarak kayda geçerken hizmet PMI 51,5 beklentiye kıyasla 53,7 ve imalat sanayi PMI verisi ise 49 beklentinin üzerinde 50,4 olarak açıklandı. Önümüzdeki hafta bilanço açıklayacak şirketlerden bazıları: Alphabet, GM, Visa, GM, Meta Platforms, Boeing, Merck & Co, Intel, Chevron, Amazon ve Exxon.

Avrupa hisse senedi piyasaları haftanın son işlem gününde yatay pozitif bir görünüm sergiledi. Euro Stoxx 50 endeksi %0,54 primlenerek 4.408 seviyesine yükselirken DAX endeksi de %0,54 primlendi ve 15.881 seviyesinde günü sonlandırdı. CAC 40 endeksi %0,51 ve FTSE 100 endeksi ise %0,15 primlenerek haftayı sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksinde en çok primlenen sektörler %2,06 ile bilgi teknolojileri, %2,02 ile sağlık ve %1,42 ile temel tüketim olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%0,54 ile hammadde, -%0,44 ile iletişim servisleri ve -%0,42 ile sanayi oldu. DAX endeksinde ise en çok primlenen sektörler %3,68 ile bilgi teknolojileri, %0,91 ile sağlık ve %0,91 ile takdirsel tükerim olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%1,15 ile hammadde, -%0,59 ile sanayi ve -%0,44 ile iletişim servisleri oldu. Analistleri çok da tatmin etmeyen bir bilanço paylaşan SAP şirketi CEO’su bugün yapmış olduğu açıklamada 2024 itibari ile iki haneli kar artışları beklediklerini açıkladı ve şirket %5,24 değer kazanarak DAX endeksinin en çok primlenen şirketi oldu. DAX endeksinde en çok değer kaybeden şirketler ise -%1,99 ile BASF, -%1,54 ile Daimlerve -%1,49 ile Airbus oldu. Analist beklentilerini aşan bir bilanço açıklayan EssilorLuxoticca Euro Stoxx 50 endeksinde %6,27 primlenerek en çok primlenen hisse olurken SAP ikinci ve analist beklentilerini aşan bir bilanço açıklayan L’Oreal %3,04’lük performansıyla 3. en çok primlenen Euro Stoxx 50 şirketi oldu.

Güne negatif tarafta başlangıç yapan abd hisse senedi piyasaları sonrasında gelen bir miktar alımla günü yatay pozitif sonlandırdı. S&P 500 %0,09 primlenerek seansı 4.133 seviyesinden sonlandırırken Dow Jones endeksi ise %0,07 ve Nasdaq ise %0,11 değer kazandı. S&P 500 endeksinde en çok değer kazanan sektörler %1,20 ile takdirsel tüketim, %0,75 ile temel tüketim ve %0,68 ile sağlık olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%0,91 ile hammadde, -%0,74 ile enerji ve -%0,47 ile finans oldu. Dow Jones endeksinde ise en çok değer kazanan sektörler %1,49 ile temel tüketim, %1,21 ile iletişim servisleri ve %0,51 ile takdirsel tüketim olurken en çok değer kaybeden sektörler -%1,49 ile hammadde, -%0,68 ile sanayi ve -%0,43 ile enerji oldu. HSBC’nin hisse derecelendirme notunu tut seviyesinden al seviyesine güncellemesi ile AT&T şirketi %3,17 primlenerek seansı tamamladı. 2023 ön görü raporunu yukarı yönlü güncelleyen enerji şirketi Broadwind seans içerisinde %20’nin üzerinde primlenirken günü %11,26 değerlenerek sonlandırdı. Ev ürünleri şirketi P&G 2023 mali yılı 3. çeyrek raporunda analist beklentilerini aşarak günü %3,44 değerlenerek tamamladı. Bugün bilanço açıklayan bir başka şirket ise Schlumbergerdi, analist beklentilerini aşan bir hisse başı kar açıklayan şirket, beklentilerden güçsüz bir nakit akışı açıkladı ve günü %4,19 değer kaybederek tamamladı.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

 https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/04/21/uluslararasi-piyasalar-kapanis-raporu-21-04-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Amerikan medyası Başkan Joe Biden’ın Salı günü 2024 için yeniden başkan adaylığını açıklayacağını belirtiyor. Yapılan bir anket Amerikalılar’ın yüzde 45’inin Biden’a karşı olumlu görüş belirttiğini ortaya koyarken muhtemel rakibi Trump’ın aday olmaması gerektiğini kaydedenlerin oranı yüzde 70.

Eğer Amerikan medyasının belirttiği gibi Biden Salı günü 2024 seçimleri için yeniden adaylığını açıklarsa bu, 2020 başkan adaylığının açıklamasının tam üçüncü yılına denk gelecek.

 Amerika'nın Sesi (VOA) internet sitesinde yayınlanan habere aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz:

 https://www.voaturkce.com/a/biden-sali-g%C3%BCn%C3%BC-adayl%C4%B1gini-aciklayacak/7062588.html

Nasıl Bir Ekonomi (NBE) gazetesinde yayınlanan habere göre; Bir süredir görece daha stabil bir seyir izleyen otomobil fiyatlarında kur zamları yolda. Markalar döviz kurundaki yükselişi fiyatlara yansıtmak için mayıs ayının ilk haftasını bekliyor. Gelecek hafta otomobil fiyatlarında ortalama yüzde 3 fiyat artışı beklenirken, asıl zamların seçim sonrasında olacağı öngörülüyor. İkinci elde ise fiyatlar artmaya başladı.

Otomotiv, döviz kurundaki değişimden en fazla etkilenen sektörlerden biri. Özellikle Türkiye otomotiv satışlarında önemli payı olan ithal otomobiller, kur artışında hızlı etkileniyor. Otomobil fiyatları ağırlıklı olarak Euro kuruna bağlı. Geçen yıl kurdaki hareketlilik nedeniyle neredeyse bir ayda üç kez zam gören otomobiller, bu yıl ise kurun baskılanması nedeniyle daha stabil bir seyir izliyordu. Ancak zam rallisinin yeniden başlayacağına dair sinyaller gelmeye başladı. Küresel ekonomideki gelişmeler, Türkiye’deki seçim belirsizliği ve enfl asyonla mücadele kapsamında hükümetin aldığı tedbirler, döviz kurunda yükselişe neden oldu. Son 1 ayda Euro kuru yüzde 4,05 artarak 21,53’e çıkarken, dolar kuru ise aynı dönemde yüzde 1,96 artarak 19,40’a yükseldi.

“Seçim öncesi temkinli zam”
Konuştuğumuz marka temsilcileri, kur artışını mayıs ayında fiyatlara yansıtmaya başlayacaklarını açıkladı. Hemen hemen her marka kur artışı için mayıs başına tarih veriyor. Nissan, Renault, Dacia, Fiat, Peugeot, Opel ve Citroen bayiliğini yapan Gülan Otomotiv Yönetim Kurulu Başkanı Alp Gülan da fiyat artışları için gelecek haftaya işaret işaret etti.

Gülan, “Markalar henüz kur artışını fiyatlara yansıtmadı. Ancak bir yandan kur artarken bir yandan piyasada para bulmanın maliyeti de arttı. Fiyatlara yansıyacaktır. Markaların yüzde 2 ila yüzde 3 arasında zam yapacağını öngörüyoruz. Olağan dışı bir baskı olmadıkça markaların kur artışını fiyatlara yansıtmak için mayısı bekleyeceğini tahmin ediyoruz. Seçim öncesi temkinli zam yapacaklarını ve otomobil fiyatlarının haftaya yaklaşık 3 arasında artacağını öngörüyoruz. Zaten markalarda fazla stok da yok” diye konuştu.

Zam sonrası ÖTV dilimi değişen otomobillerde fiyat artışı daha yüksek oranlarda olacak. Skywell Türkiye CEO’su Mahmut Ulubaş ise “Henüz kur artışını fiyatlarımıza yansıtmadık. Bu ayki teslimatlarımız tamamlandıktan sonra yansıtmış olacağız” dedi.

Otomotiv analiz şirketi Cardata’nın verilerine göre sıfır otomobil fiyatları Mart 2022-Mart 2023 arasında ortalama yüzde 70 arttı. Zamlar sonrası vergi dilimi değişen bazı modellerde ise bu oran yüzde 100’ü aşıyor.

https://www.ekonomim.com/ekonomi/otomotivde-kur-zamlari-kapida-haberi-691830

Bu Hafta Ne Oldu…
Ramazan Bayramı nedeniyle erken bitirdiğimiz haftada yurt içinde ABD Yüksek Mahkemesi, Halkbank kararı ön plana çıkarken, küresel piyasalarda İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyon verileri ile Fed yetkililerinin açıklamaları takip edildi. İngiltere’de tüketici fiyat endeksi, Mart ayında beklentilerin üzerinde aylık %0,8 artarken, yıllık enflasyon, %10,1 ile çift hanede kalmaya devam etti. Gıda fiyatları %19,1 artarak 1977 yılından bu yana en sert yükselişi kaydetti. Euro Bölgesi'nde tüketici fiyat endeksi, Mart ayında beklentilere paralel aylık %0,9 artarken, yıllık enflasyon, Mart ayında %6,9’a geriledi. St. Louis Fed Başkanı James Bullard, enflasyonun inatçı şekilde yüksek seyretmeye devam ettiğini, bu nedenle faiz artışlarının devamından yana olduğunu söylerken, Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, faiz oranlarının bir kez daha yükseltilmesinden ve bir süre daha %5'in üzerinde tutulmasından yana olduğunu belirtti. Küresel piyasalarda hafta genelinde karışık bir seyir izlendi. Geçtiğimiz hafta 2.048,7 dolara kadar yükselen altının onsu, Fed yetkililerinden gelen faiz artışlarının devam etmesi gerektiğiyle ilgili açıklamalar sonrası 1.970 doların altına geriledi. Geçtiğimiz hafta 1.283,13 lira ile rekor kıran altının gramı ise onsundaki düşüşün etkisiyle dün 1.228,2 liraya kadar düştü. ABD Yüksek Mahkemesi, Halkbank'a ABD'de cezai kovuşturma açılabilmesine olanak sağlayan alt mahkemenin kararını iptal ederken, Halkbank'ın ABD’de ceza soruşturmasından muaf tutulması talebini de reddetti. Bu gelişmeler ışığında haftaya pozitif başlamasına rağmen hafta genelinde karışık bir görüntü sergileyen BİST100 Endeksi, %1,58 kayıpla 5.012,34 puandan haftayı tamamladı. 19,36’lı seviyelerden haftaya başlayan Dolar/TL, hafta içinde 19,65 sınırını aşarken, Euro/TL 21,60 sınırının üzerine çıktı. Yurt dışı yerleşik yatırımcılar, 7-14 Nisan 2023 haftasında reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 179,0 milyon dolar hisse senedi alımı, 6,0 milyon dolar Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS-Kesin Alım1) satışı ve 0,4 milyon dolar Özel Sektör Tahvil satışı gerçekleştirdi. Aynı haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 91 milyon dolar artarak 112.081 milyon dolara ve tüzel kişilerin döviz mevduatı 167 milyon dolar artarak 75.824 milyon dolara yükseldi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 500 sınırının üzerinde kalmaya devam etti.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,43x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %28,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.

2021 yılı Ocak ve Şubat ayı toplantılarında faizde değişikliğe gitmeyen TCMB, 18 Mart’taki toplantısında haftalık repo faizini 200 baz puan artırarak %19’a yükseltti. 6 Mayıs, 17 Haziran, 14 Temmuz ve 12 Ağustos PPK toplantılarında ise faiz oranında değişiklik yapmayarak %19’da sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 23 Eylül’de 100, 21 Ekim’de 200, 18 Kasım ‘da 100 ve 16 Aralık toplantısında 100 baz puan indirerek %14 seviyesine çekti. TCMB, 2022 yılının ilk toplantısında ise faizi değiştirmeyerek %14 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, politika faizini 17 Şubat, 17 Mart, 14 Nisan, 26 Mayıs, 23 Haziran ve 21 Temmuz tarihli toplantılarında değişiklik yapmayarak %14 olarak sabit bıraktı. TCMB, 18 Ağustos’ta 100, 22 Eylül’de 100, 20 Ekim’de 150 ve 24 Kasım tarihli toplantısında 150 baz puan indirim yaparak politika faizini %9,00 seviyesine çekerken, 22 Aralık’taki 2022 yılının son toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9,00 seviyesinde sabit bıraktı. TCMB, 19 Ocak’taki 2023 yılının ilk toplantısında politika faizini değiştirmeyerek %9 seviyesinde tutarken, 23 Şubat toplantısında 50 baz puan indirerek %8,50 seviyesine çekti. 23 Mart toplantısında ise politika faizini değiştirmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bıraktı.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Nisan 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,65, Mayıs ayında %2,46, 2023 yılı sonunda %37,77 ve 12 ay sonrasında %31,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,15, 12 ay sonrasında ise 24,08 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 37,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %13,75 olması beklenmektedir.

Raporun devamı ve detaylı analizler için tıklayınız.
https://www.bmd.com.tr/application/files/5916/8198/5506/Haftalik_Bulten_20.04.2023.pdf

 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

BIST-30 hisseleri için haftalık teknik göstergeler raporunu ekte bulabilirsiniz.

https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/hizmetlerimiz/bulten/BIST-30-Teknik-Gostergeler/139/0/0
 

  ICBC Turkey Yatırım Menkul Değerler
   https://www.icbcyatirim.com.tr/tr/

                 ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Borsa İstanbul: Perşembe günü bayram nedeniyle sadece yarım gün
işlem gören BIST-100 endeksi günü zayıf bir performansla
noktalarken iki haftalık değer kazanma serisini de sonlandırdı.
Teknik açıdan baktığımızda ise görüşümüz değişmiş değil. Endeksin
5200 puanı aşamaması durumunda yukarı yönlü denemelere karşın
kısa vadede görünümde anlamlı bir iyileşme görmeyi
beklemediğimize sıklıkla vurgu yapıyorduk. Dolayısıyla 5200 puanı
aşamayan endeksin yönünü aşağı çevirmesini olağan bir durum
olarak değerlendiriyoruz. Aşağıda ise 5000 puanı izlemeye devam
ediyoruz. Her ne kadar bu noktanın üzerinde kalınması rahatlık
sağlasa da endekse tek başına momentum kazandıracak bir unsur
değil. Söz konusu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda ise
risklerin artacağını düşünüyoruz. Böyle bir senaryoda 4930 ve 4900
desteklerini takip edeceğiz.

 ÜNLÜ Menkul
  unlumenkul.com
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.