Piyasaya Yön Veren Güncel Finans Haberleri

TCMB 2 hafta vadeli 400 milyon dolar ve 3 ay vadeli 200 milyon dolar tutarlı döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı.

TCMB yarın valörlü swap ihaleleri 13.30-14.00 saatlerinde gerçekleşecek.

Türkiye İstatistik Kurumu'nun (TÜİK) 2023 yılı Mayıs ayı Hane halkı İşgücü Araştırması'nın sonuçlarını açıkladı.

 TÜİK'in konuya ilişkin haber bulteni asağıda bulunuyor:

" Mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %9,5 seviyesinde gerçekleşti
 
Hanehalkı İşgücü Araştırması sonuçlarına göre; 15 ve daha yukarı yaştaki kişilerde işsiz sayısı 2023 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre 193 bin kişi azalarak 3 milyon 328 bin kişi oldu. İşsizlik oranı ise 0,5 puan azalarak %9,5 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik oranı erkeklerde %7,7 iken kadınlarda %13,0 olarak tahmin edildi.
 
Mevsim etkisinden arındırılmış istihdam oranı %48,5 oldu
 
İstihdam edilenlerin sayısı 2023 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre 63 bin kişi artarak 31 milyon 716 bin kişi, istihdam oranı ise değişim göstermeyerek %48,5 oldu. Bu oran erkeklerde %66,0 iken kadınlarda %31,4 olarak gerçekleşti.

Mevsim etkisinden arındırılmış işgücüne katılma oranı %53,6 olarak gerçekleşti
 
İşgücü 2023 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre 130 bin kişi azalarak 35 milyon 44 bin kişi, işgücüne katılma oranı ise 0,3 puan azalarak %53,6 olarak gerçekleşti. İşgücüne katılma oranı erkeklerde %71,5 iken kadınlarda %36,1 oldu.

Genç nüfusta mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı %17,0 oldu
 
15-24 yaş grubunu kapsayan genç nüfusta işsizlik oranı bir önceki aya göre 1,6 puanlık azalış ile %17,0 oldu. Bu yaş grubunda işsizlik oranı; erkeklerde %14,3, kadınlarda ise %22,3 olarak tahmin edildi.

Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış haftalık ortalama fiili çalışma süresi 44,1 saat oldu
 
İstihdam edilenlerden referans döneminde işbaşında olanların, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış haftalık ortalama fiili çalışma süresi 2023 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre 0,3 saat azalarak 44,1 saat olarak gerçekleşti.
 
Mevsim etkisinden arındırılmış atıl işgücü oranı %22,5 oldu
 
Zamana bağlı eksik istihdam, potansiyel işgücü ve işsizlerden oluşan atıl işgücü oranı 2023 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre 1,2 puanlık azalış ile %22,5 oldu. Zamana bağlı eksik istihdam ve işsizlerin bütünleşik oranı %15,8 iken işsiz ve potansiyel işgücünün bütünleşik oranı %16,7 olarak tahmin edildi.
"

Günün Ajandası

Türkiye İşsizlik Oranı (Mayıs): Türkiye işsizlik oranı en son 2023 yılı Nisan ayında %10.2 seviyesinde açıklandı. 2023 yılı Mayıs ayına yönelik açıklanacak verinin gelmesi bekleniyor. Üç ay geriden gelen verinin Türk Lirası ve Türk varlıkları üzerindeki etkisi bulunmuyor. (10:00)
 
Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Temmuz): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Haziran ayında -17 seviyesinde açıklandı. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (11:30)

BOE Başkanı Andrew Bailey'in Konuşması takip edilecek. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek "Önümüzdeki dönemde bütçe açığını kontrol altına alarak mali disiplini yeniden tesis etmek suretiyle kamu maliyesi göstergelerinde kalıcı bozulmalara geçit vermeyeceğiz" dedi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Başkanı Joe Biden ile bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede, Ukrayna'nın NATO'daki konumu, İsveç'in NATO üyeliği, F-16'ların teslimi ve Türkiye'nin Avrupa Birliği'ne (AB) tam üyelik süreci ele alındı.

Bankaların bilançolarında tuttukları Türk Lirası ağırlığı hedefi, zorunlu karşılıklar için de yüzde 60'tan yüzde 57'ye indirildi.

Türk lirası mevduat mevduat ve katılma hesaplarına dönüşümün desteklenmesi hakkında değişim yapılmasına dair tebliğ Resmi Gazete'de yayımlandı. TCMB, Türk lirası mevduat ve katılma hesaplarına dönüşümün desteklenmesi için zaman aralığını genişletti.

S&P, Türkiye'de para politikasındaki değişimin döviz rezervlerinin yeniden artırılmasına katkı sağlayabileceğini bildirdi.

MKK'nın açıkladığı yatırımcı ve hesap sayılarına göre, 7 Haziran haftası itibarıyla pay senedi yatırımcı sayısı 71 bin 428 kişi azaldı. Böylece 3 haftalık toplam düşüş 353 bin 698 kişi oldu.

ABD
ABD'de tarım dışı istihdam haziranda 209 bin kişi artarak beklentilerin altında gerçekleşti, beklenti 230 bin kişiydi.
ABD'de işsizlik oranı ise haziranda 0,1 puan azalarak yüzde 3,6'ya geriledi.

Haftalık ortalama çalışma saati 34,4'e çıkarken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) dikkatle izlediği ortalama saatlik kazanç yüzde 0,4 artarak 33,58 dolara tırmandı.

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Pekin'e düzenlediği 4 günlük ziyarete ilişkin yaptığı açıklamada, Çinli yetkililer ile gerçekleştirdiği uzun ve yapıcı görüşmelerin ABD-Çin ilişkilerinde istikrarın sağlanmasına yardım edeceğini söyledi.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, şirketlerin kâr marjlarında ve maaşlarda aynı anda artış görülmesi durumunda yetkililerin harekete geçeceğini belirtti.

Avrupa Birliği (AB), üye ülkelerin ortak doğal gaz alımı için kurulan platform çerçevesinde ikinci ihale sürecini başlattı.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, geçen yıl hazırladıkları çip üretimini destekleme yasası sayesinde çip sektörüne 90 milyar eurodan fazla yatırım çektiklerini söyledi.

Asya
Çin Maliye Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada ABD'ye iki ülke arasındaki ekonomik ve ticari ilişkiler için elverişli ortam oluşturma çağrısında bulundu.
Çin'de üretici fiyatları son 7,5 yılın en hızlı düşüşünü yaşadı.

Forex Yorumları

Ons altında ABD tarım dışı istihdam etkisi
Geçtiğimiz hafta Cuma günü ABD'den gelecek olan tarım dışı istihdam verisi ons altının seyri açısından olukça önemliydi. ABD'de tarım dışı istihdam haziranda 209 bin kişi artarak beklentilerin altında gerçekleşti, beklenti 230 bin kişiydi. Açıklanan verinin soğumaya işaret etmesi dolar endeksinin geri çekilmesi ile ons altın kritik direnç seviyesi olan 1930 seviyesini yukarı yönlü kırdı. Ancak ABD'de işsizlik oranı ise haziranda 0,1 puan azalarak yüzde 3,6'ya gerilemesi, Haftalık ortalama çalışma saati 34,4'e çıkarken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) dikkatle izlediği ortalama saatlik kazanç yüzde 0,4 artarak 33,58 dolara tırmanması gelecek toplantıda Fed'in %90 ihtimalle 25 baz puan faiz artışı yapabileceği ihtimalini kuvvetlendirmesi ons altını baskıladı. Bu sabah da dolar endeksinin bir miktar kuvvetlenmesi ile dar bant alanında paslaşmalar devam ediyor. Bugün Fed üyelerinden gelecek olan mesajları ve Çarşamba günü açıklanacak olan ABD TÜFE verisini takip ediyor olacağız. Bakalım açıklanan veri ons altını dar bant alanından çıkarabilecek mi?.

Teknik Analiz: Ons altında 1890 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. Ancak ilk etapta 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanmasına ihtiyaç var. Yukarı yönlü harekette 1960 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1930 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1900 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.

Destekler: 1900 / 1890/ 1870
Dirençler: 1930 /1950 / 1960

Petrolde ÇİN TÜFE etkisi

Petrol, yeni haftaya düşüşle başladı. Petrol, geçtiğimiz haftayı yaşadığı yükseliş sonrası 1 ayın en yüksek seviyesinden kapattı. Bu sabah Çin'den TÜFE ve ÜFE Verileri geldi. Gelen verilere göre Çin'de TÜFE Haziran ayında yıllık bazda %0,0 olurken, aylık bazda %-0,20 oldu. Çin'de Üreticilerin maliyetinde ise düşme devam ediyor. Çin'de ÜFE yıllık bazda %-5,40 seviyesinde gerçekleşti. Aylık bazda ÜFE %0,80 düştü. Çin'den gelen verilerin ekonominin büyümesinin yavaşlayabileceğine dair sinyaller oluşturması petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. Bu haftanın en önemli verisi ABD'den gelecek olan ABD TÜFE verisi olarak öne çıkıyor. Çarşamba günü açıklanacak olan verinin yıllık bazda %3,10 olması bekleniyor.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü, 73$ üzerinde fiyatlanıyor. 73,70 seviyesinin üzerinde kapanışlar yaşanması halinde yukarı yönlü hareketler hız kazanabilir. Geri çekilme hareketlerinde ise ilk olarak 71,24 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,24 / 70,46 / 68,10
Dirençler: 73,70 / 79,55 / 81,21

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 78,75 direncinden gelen satışlarla birlikte geri çekilme gösterdi. Geri çekilme hareketlerinin güç kazanması halinde 77,38 seviyesi destek görevi görebilir. 22 günlük hareketli ortalaması ola 75,21 seviyesi ana destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

Destekler: 77,38 / 75,73 / 73,16
Dirençler: 78,75 / 80,57 / 83,05

EURUSD'da Tarım Dışı Dopingi

EURUSD paritesi güne 1,096 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz haftanın Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verileri takip edildi. Tarım Dışı İstihdam manşet verisi beklenti olan 225 binin altında 209 bin olarak açıklandı. İşsizlik oranı ise %3.6 ile beklentilerle uyumlu olarak açıklandı. Veri Fed'in faiz artırımlarını işaret ettiği bir dönemde istihdam piyasasının durumu açısından oldukça önemliydi. Veri sonrası dolar endeksi (DXY) değer kayıplarıyla günü tamamladı. Gün içerisinde, Euro bölgesinde Sentix Tüketici Güveni verisi ve ABD'de Fed başkanlarının konuşmaları takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,094 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1,087 seviyesinin üzerinde seyredilmesi ana yön açısından pozitif görünüyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,10-1,106 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,082-1,075 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.075 / 1.082/ 1.087
Dirençler: 1.1117 /1.106/ 1.10

DolarTL ılımlı pozitif
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci çerçevesinde ikinci adımı zorunlu karşılıklar cephesinde attı. Resmi Gazete'de yayınlanan düzenlemeyle bankaların bilançolarında tuttukları TL ağırlığı hedefi zorunlu karşılıklar için de yüzde 60'tan 57'ye indirildi. DolarTL 26 seviyesinin üzerinde seyretmeye devam ediyor. Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre yeni ekonomi programının 3 temel bileşeninin mali disiplinin tesisi, parasal sıkılaşma ve yapısal reformlar olduğu belirtildi. TCMB aylık enflasyon raporunda enerji grubundaki fiyat artışının akaryakıt fiyatları ve döviz kurundaki yükseliş sebebiyle kaynaklandığı ifade edildi. Döviz kurunu yakından ilgilendiren bir gelişme de KKM büyüklüklerinde yaşandı. Bayram haftası verilerine göre KKM'ye 1,5 günde 19,8 Milyar TL'lik bir giriş yaşandı. Kur Korumalı Mevduat ürünün geleceği ve döviz kuru arasındaki ilişkiyi takip etmeye devam edeceğiz.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,10 seviyesinde seyrediyor. 26 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması halinde 26,15 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden sınırlı pozitif ayrışarak günü %0,59 yükselişle tamamladı. Bir önceki günkü kayıplarının bir kısnını geri alan kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 6900 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 6900 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın son günlerde gerçekleşen sert yükselişin ardından oluşabilecek geri çekilmelerde ise spot BIST30 endeksindeki 6750 seviyesi ilk güçlü destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor.
Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 6900 / 7000 / 7050
Destekler: 6750 / 6700 / 6600


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.15-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü bir kırılma olup olmayacağını takip etmek gerekli. Spottaki 1960 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1980 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1900 / 1885/ 1860
Dirençler: 1930 /1960 / 1980


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

ABD'li bankacılık devi JPMorgan bir raporunda, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu
(SEC) spot bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) için yapılan son başvurulardan bir
veya daha fazlasını onaylasa bile bunun büyük bir etkisi olmayacağını ve kripto
piyasaları ve yatırımcılardan büyük ilgi görmeyeceğini ifade etti.

 Banka analistleri, "Fiziksel olarak desteklenen Bitcoin ETF'lerinin SEC tarafından
onaylanmasının, kripto pazarları için bir oyun değiştirici olması pek olası değil.
Spot bitcoin ETF'leri ABD dışında, Kanada ve Avrupa'da bir süredir var, ancak
büyük yatırımcı ilgisini çekemedi" dedi.

 Dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun
(SEC) "yetersiz" olduğu gerekçesiyle iade ettiğine dair haberlerin ardından spot
Bitcoin (BTC) borsa yatırım fonu (ETF) başvurusunu yeniden sundu.

 JPMorgan raporunda, "Vadeli işlemlere dayalı ve fiziksel destekli fonlar da dahil
olmak üzere genel olarak Bitcoin fonları, 2021'in 2. çeyreğinden bu yana çok
az yatırımcı ilgisi çekti ve ayrıca geçen yıl içinde altın ETF'lerinden yatırımcı
çıkışlarından yararlanamadı" denildi.

Açılış
öncesi
Güçlü
makro veriler ve şahin tonda Fed mesajları, Temmuz
ayında küresel risk iştahını baskılıyor Aylık bazda MSCI Dünya
endeksi 1 4 MSCI GOP endeksi 0 9 değer kaybetti MSCI
Türkiye endeksi, Temmuz ayının ilk işlem haftasında MSCI
GOP’a göre 7 daha iyi performans sergiledi
Yeni
günde vadeli Dow Jones endeksi 0 2 ve vadeli MSCI
GOP endeksi 0 7 ile karışık eğilime sahip
BİST
100
Geçtiğimiz
hafta olumlu ayrışan BİST'te yakın vadede küresel
risk iştahının yanı sıra 11 12 Temmuz tarihli NATO Liderler
zirvesi, 17 19 Temmuz tarihlerinde beklenen Cumhurbaşkanı
Erdoğan’ın S Arabistan, Katar, BAE ziyaretleri, 20 Temmuz
tarihli PPK toplantısı ve 21 Temmuz tarihinde Arçelik ile
başlaması beklenen 2 Ç 23 finansalları açıklamaları fiyatlamalar
açısından izlenecek Belirttiğimiz gündem başlıkları öncesinde
beklentimiz 6000 5850 destek, 6500 6700 direnç aralığında
dalgalanma Kısa vadeli teknik görünümde aşırı alım seviyelere
yaklaşan hisselerde oynaklık 6100 6000 ve 5850 5700
desteklerine yönelik artabilirse de gerek temel taraftaki
beklentiler gerekse de 225 200 aralığının tepkisel anlamda
fırsat barındırdığını düşünmemiz paralelinde, olası
düzeltmelerde alım fırsatlarına yönelik bakış açımızı
korumaktayız Geçtiğimiz hafta görece olumsuz ayrışan
bankacılık sektörü, yeni haftada rölatif sınırlı olumlu ayrışma
alanı elde edebilir
 Garanti BBVA Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş
 https://www.garantibbvayatirim.com.tr/
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. iş burada yer alan bilgilerin, doğruluğundan, yeterliliğinden veya tamlığından ve bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır.

Ekonomi yönetimi gazı ve freni birlikte kullanıyor

Beklentilerden zayıf tarım dışı istihdam verisi piyasalarda bir rahatlama sağlamadı. İstihdamın beklentilerin gerisinde kalmasına rağmen ücret artışının halen yüksek olması nedeniyle hisse senedi ve tahvil piyasası negatif tepki verdi.

ABD verim eğrisinde 10 ve 30 yıllık faizler Kasım 2022 sonrası gördüğü en yüksek seviyelere yükseldi. Buna karşın iki yılllık tahvil faizi ADP verisi sonrası yaptığı yıl içi zirveye göre geriledi. Temmuz başında 111 baz puana ulaşan 2-10 yıl faiz farkı 87 baz puana geriledi.

Borsa İstanbul yeni zirve serisine devam ediyor. Ankara’nın attığı adımları adımları enflasyonist ve büyümeyi destekleyici gören yatırımcılar hisse senedine yönelmeye devam ediyor. Dolar bazında 200 günlük ortalamasının üzerinde seyreden Borsa İstanbul güçlü bir teknik görünüm veriyor.

Arçelik, Emlak GYO, Enka, Galata Wind, Migros, TSKB, Tüpraş günün en çok kazandıranları. Banka hisseleri kurumlar vergisi artışı sonrası piyasadan negatif ayrışmaya devam ediyor. TSKB son beş günde %10 getiri ile sektörden pozitif ayrışıyor.

Hafta sonu açıklanan Ek Bütçe kanun teklifi Ankara’nın gazı ve freni birlikte kullanarak yerel seçimlere gideceğini söylüyor.

Deprem hasarı ve seçim vaatlerinin vergi artışlarıyla finanse edilmesini kamu maliyesi anlamında olumlu buluyoruz. Buna karşın KKM maliyetinin Hazine’den Merkez Bankasına aktarılmasını ve 2023 net borçlanma limitinin 3 kat artırılması konusunda Cumhurbaşkanı için yetki istenmesini yerel seçimlere giderken popülist politikalara devam edileceğinin işareti olarak okuyoruz.

Piyasa atılan adımlara muhtemelen enflasyon ve kur tahminlerini yükselterek cevap verecektir. Vergi artışı sonrası enflasyon tahminimizi

Dünya borsalarının seyri Borsa İstanbul’da yatay bir açılışa işaret ediyor. Ancak enflasyon beklentilerinin arttığı bir ortamda düşük kalan faizler nedeniyle yatırımcılar borsaya yönelmeye devam edebilir. Endeks için destek ve direnç seviyeleri 6.070 ve 6.280.

Banka hisselerinde sınırlı pozitif tepki bekliyoruz. Döviz munzamları üzerinden alınan ve dönüşüm oranına bağlı komisyon oranları indirildi. Buna göre %50-57 dönüşüm oranına sahip bankalar DTH munzamları üzerinden %3 komisyon ödeyecekken %57 dönüşümü sağlayan bankalar komisyon ödemeyecek. Önceki uygulamada %60 altında kalan bankalara %8 komisyon uygulanıyordu. Normalleşme adına atılan bir adım olduğu için olumlu karşılıyoruz.

Tav’ın Medina havalimanında ana ortağına iyi fiyattan hisse satmasına pozitif tepki bekliyoruz.

Teknik olarak öne çıkardığımız hisseler: Arçelik, Enka, Tüpraş, Türk Traktör.

 Detaylı bilgi almak, İş Yatırım’ın güncel raporlarına ulaşmak için aşağıdaki linki kullanabilirsiniz.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/2023/07/10/piyasalarda-bugun-10-07-2023/
 
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                           ***
                  Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ
Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe hafif ekside başlamasına rağmen seans içinde alıcılı bir seyir izleyerek 6.223,26 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, %0,75 kazançla 6.187,09 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,35 değer kaybederken, Sınai Endeks %1,43 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 50 baz puan artarak %13,82 ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %16,87 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,00-26,21 ve Euro/TL 28,19-28,70 aralığında hareket etti. Türkiye'nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 491,6 seviyesinden işlem gördü.
Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre Haziran ayında Hazine'nin nakit gelirleri 295,5 milyar lira, nakit giderleri 501,8 milyar lira oldu. Böylece Hazine nakit dengesi, 206,3 milyar lira açık verdi. Faiz dışı denge ise 184,8 milyar lira açık verdi.
TCMB, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci çerçevesinde ikinci adımı zorunlu karşılıklarda attı. Resmi Gazete'de yayınlanan düzenlemeyle bankaların bilançolarında tuttukları TL ağırlığı hedefi zorunlu karşılıklar için de %60'tan %57'ye indirildi. 25 Haziran'da menkul kıymet tesisi yükümlülüğü için %60'tan %57'ye indirilen TL ağırlığı, zorunlu karşılıklar için de aynı seviyeye çekildi. Bankalar bu TL oranının altında kalırlarsa %5 zorunlu karşılık ayırmak zorunda kalacaklar.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy ile görüştü. Görüşmede, iki ülke arasındaki ilişkilerin yanı sıra Rusya-Ukrayna savaşındaki son gelişmeler ve 17 Temmuz'da sona erecek Karadeniz Tahıl Koridoru Anlaşması gibi bölgesel ve uluslararası konular ele alındı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, önümüzdeki dönemde bütçe açığını kontrol altına alarak mali disiplini yeniden tesis etmek suretiyle kamu maliyesi göstergelerinde kalıcı bozulmalara geçit vermeyeceklerini belirtti.
ABD Borsaları karışık seyirle başladıkları günü düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,55 azalışla 33.735, S&P500 Endeksi, %0,29 azalarak 4.399 puana ve Nasdaq Endeksi, %0,13 kayıpla 13.661 puana geriledi. Avrupa Borsaları ise İngiltere hariç yükselişle kapandı.
ABD'de tarım dışı istihdam, Haziran ayında beklentilerin altında 209 bin kişi arttı. Beklenti 230 bin artması yönündeydi. Mayıs ayı tarım dışı istihdam verisi 339 binden 306 bine revize edildi. İşsizlik oranı ise %3,7'den %3,6'ya geriledi. Ortalama saatlik kazançlarda aylık bazda %0,36 artış olurken yıllık artış %4,35 oldu.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, Pekin'e düzenlediği 4 günlük ziyarete ilişkin yaptığı açıklamada, Çinli yetkililerle yaptığı görüşmenin doğrudan, somut ve verimli olduğunu, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ilişkilerin daha sağlam bir zemine oturtulmasında ileriye doğru atılmış bir adım olduğunu dile getirdi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,33 ekside. Dolar/TL 26,03 ve Euro/TL 28,51 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102,5 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0950 sınırında. Brent tipi petrol 78 dolardan, altının onsu 1.922,4 dolardan ve gramı ise 1.610 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde işsizlik oranı yurt dışında ise ABD'de toptan stoklar verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,34x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %15,6 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %3,92 artan TÜFE'nin Haziran 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,51, 2023 yılı sonunda %38,55 ve 12 ay sonrasında %30,65 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL'nin 2023 sonunda 26,18, 12 ay sonrasında ise 28,99 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 40,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 27 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024'te sırasıyla %3,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %17,56, 3 ay sonrasında %21,65 ve 12 ay sonrasında ise %19,30 olması beklenmektedir.

Şirket Haberleri
Alfa Solar Enerji Sanayi ve Ticaret A.Ş. (ALFAS; Haberin etkisi: Pozitif)
Şirketin, yeni fabrika yatırımının 500 MWp'lik ikinci fazının makine kurulumu gerçekleşmiş ve deneme üretimlerine başlanmıştır. Deneme üretimlerinin ardından seri üretime geçilecektir.


 BMD Araştırma
 Bizim Menkul Değerler A.Ş.
 bmd.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çin'de Üretici Fiyatları En Hızlı Düşüşünü Yaşadı
Haziran 2023'te Çin'de, üretici fiyatları yıllık bazda piyasa tahminlerinin öngördüğü %5'lik azalmanın da altında kalarak %5,4 olarak gerçekleşti ve Aralık 2015'ten beri en hızlı düşüş oldu.
 
AMERİKA
o ABD Haziran 2023'te, tarım dışı istihdamda 209 bin iş ekleyerek, piyasa tahminleri olan 225 binin altında gerçekleşti ve Aralık 2020'den bu yana en düşük artış oldu.
o Haziran 2023'te, ortalama saatlik kazanç %0.4 artışla 33.58 dolar oldu. Bu, Mayıs ayındaki artışla aynı seviyede olmasına rağmen, %0,3'lük piyasa beklentilerinin biraz üzerinde gerçekleşti.
o ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, ABD ve Çin'in adil bir rekabet ortamı sağlaması ve yanlış anlaşmaları engellemek için yakın iletişim kurmaları gerektiğini vurguladı.
o Açıklanan veriler ile birlikte FED'in Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırma olasılığı %92,4 oldu.
 
AVRUPA
o Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, şirket kâr marjlarında ve maaşlarda aynı anda artış görülmesi durumunda müdahale edeceklerini belirtti.
o Avrupa Birliği, ikinci AB ortak doğal gaz alım ihalesini başlattı. İhale kapsamında, Ağustos 2023 - Mart 2025 dönemi için 15,9 milyar metreküp doğal gaz teslimatı için teklifler alınacak.
 
TÜRKİYE
o Haziran 2023'te, Hazine'nin nakit dengesi 206 milyar 330 milyon lira açık verdi. Nakit gelirleri 295 milyar 499 milyon lira, nakit giderleri ise 501 milyar 829 milyon lira oldu.
o Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, mali disiplini yeniden tesis etmek için bütçe açığını kontrol altına alacaklarını ve kalıcı mali bozulmalara izin vermeyeceklerini belirtti.
o TCMB, makroihtiyati önlemlerin sadeleşmesi süreci kapsamında zorunlu karşılıklar alanında ikinci adımı attı. Bankaların bilançolarında TL ağırlığını hedefleyen zorunlu karşılıklar için yüzde 60'tan 57'ye indirilmiştir. Bu düzenlemeye uymayan bankalar yüzde 5 zorunlu karşılık ayırmak zorunda kalacak.
 
ASYA
o Çin'de Haziran 2023'te yıllık bazda enflasyon, piyasa beklentileri %0.2'lik bir artışın aksine değişmedi. Bu, Şubat 2021'deki bir deflasyondan bu yana en düşük değerdir.
o Haziran 2023'te Çin'de, üretici fiyatları yıllık bazda düşüş gösterdi. Bu düşüş, piyasa tahminlerinin öngördüğü %5'lik azalmanın da altında kalarak %5,4 olarak gerçekleşti ve Aralık 2015'ten beri en hızlı düşüş oldu.
 
EUR/USD Teknik Analizi
Cuma günü gerçekleşen yükseliş sonrası bugün haftaya sınırlı düşüşle başlayan paritede tepki satışlarının devamı halinde gün içinde 1.0930-1.0900 seviyelerinin güçlü destek olabileceğini düşünüyoruz. Beklentimizi aşan bir satış baskısı durumunda 50 günlük ortalama 1.0870 seviyesi kuvvetli destek olacaktır. Yükseliş trendi yönünde fiyatlamalarda ise 1.0980-1.10 bölgesi takip edilmelidir. 1.10 seviyesinin kırılması yükselişin momentum kazanmasını sağlayacaktır.
 
Dirençler : 1.0980 / 1.1000 / 1.1050
Destekler : 1.0930 / 1.0900 / 1.0870
 
XAUUSD - Altın Teknik Analizi
Cuma günü 100 günlük ortalamanın geçtiği 1934 seviyesine kadar yükseldikten sonra bugün haftaya gerileme ile başlayan Altın ons'da 1896-1934 bandındaki yatay ve çift yönlü fiyatlamaların devam edebileceğini düşünüyoruz. 1934 seviyesinin geçilmesi yükselişin momentum kazanmasını sağlayacak iken, aşağıda 1914 ara desteğinin kırılması 200 günlük ortalamanın geçtiği 1896 seviyesine doğru satış baskısını artırabilir.
 
Dirençler : 1925 / 1934 / 1955
Destekler : 1914 / 1896 / 1880
 
XAGUSD Teknik Analizi
Ons Gümüş, Cuma günü beklentilerin altında gelen Tarım Dışı İstihdam verisi ile haftanın ilk işlem gününde sabah saatlerinde 23.00 seviyelerinde işlem görmektedir. Ons Gümüşte yukarı yönlü hareketlerde 23.14 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 22.90 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 23.14 / 23.37 / 23.68
Destekler : 22.90 / 22.50 / 22.25
 
NAS100 - Teknik Analizi
Nasdaq endeksi Cuma günü açıklanan Tarım Dışı istihdam verisinin beklenti altında kalmasına rağmen gün içerisinde 15360 seviyelerine kadar yükseliş gösterse de haftayı 15192 seviyesinden tamamladı. Haftanın ilk işlem gününde 15089 seviyesinde işlem gören endekste yukarı yönlü hareketlerde 15233 seviyesi direnç noktası olarak izlenilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 15000 seviyesi destek noktası olarak takip edilebilir.
 
Dirençler : 15233 / 15360 / 15475
Destekler : 15000 / 14960 / 14860
 
UKOIL Teknik Analizi
Ukoil, haftanın son işlem gününde gelen güçlü tepki alımları ile 100 günlük hareketli ortalama olan 78.32 seviyesini test etti. Haftanın ilk işlem gününde 77.91 seviyesinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde 76.90 seviyesi yükselen trendin destek noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75.40 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 78.32 / 80.40 / 82.05
Destekler : 75.40 / 74.55 / 73.50
 
WHEAT Teknik Analizi
Wheat sabah saatlerinde 646.50 seviyesinde işlem görmektedir. Buğday'da yukarı yönlü hareketlerde 670 seviyesi direnç noktası olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 640 seviyesi destek noktası olarak izlenilebilir.
 
Dirençler : 670 / 680 / 700
Destekler : 644 / 625 / 592



 Alb Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.albyatirim.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.